建信安心回报定期开放债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
建信安心回报债券 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信安心回报债券
基金主代码
000105
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年 5月 14日
报告期末基金份额总额
50,329,278.36份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过积极主动的组合管理
，力争获得高于业绩比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选
择方法构建债券投资组合。
本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋势和信用
利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同债券品种和债券市
场的相对预期收益率，在基金规定的投资比例范围内对不同久期、不同
信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。
本基金在综合分析宏观经济、货币政策等因素的基础上，采用久期管理
、期限管理、类属管理和风险管理相结合的投资策略。
在个券选择上，本基金将综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风
险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款收益率(税前)。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型
基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信安心回报债券 A
建信安心回报债券 C
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下属分级基金的交易代码
000105
000106
报告期末下属分级基金的
份额总额
26,148,689.07份
24,180,589.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 10月 1日 - 2019年 12
月 31日)
报告期(2019年 10月 1日 - 2019年 12
月 31日)
建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
1.本期已实现收益
122,252.83 82,539.13
2.本期利润
196,284.29 149,262.59
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0075 0.0062
4.期末基金资产净值
34,893,393.77 31,438,992.12
5.期末基金份额净值
1.334 1.300
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信安心回报债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.53%
0.03%
0.38%
0.00%
0.15%
0.03%
建信安心回报债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.46%
0.03%
0.38%
0.00%
0.08%
0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
闫晗
本基金的
基金经理
2018年 4月
20日
- 7年
闫晗先生，硕士。2012年 10月至今历任
建信基金管理公司交易员、交易主管、
基金经理助理，2017年 11月 3日起任建
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信目标收益一年期债券型证券投资基金
的基金经理，该基金在 2018年 9月 19
日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；
2018年 4月 20日起任建信安心回报定期
开放债券型基金的基金经理；2018年 4
月 20日起任建信安心回报两年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理，该基
金自 2019年 4月 25日转型为建信安心
回报 6个月定期开放债券型证券投资基
金，闫晗继续担任该基金的基金经理；
2019年 3月 25日起任建信中债 1-3年国
开行债券指数证券投资基金的基金经理；
2019年 4月 30日起任建信中债 3-5年国
开行债券指数证券投资基金的基金经理；
2019年 9月 17日起任建信中债 5-10年
国开行债券指数证券投资基金的基金经
理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
国际经济方面，2019年四季度世界经济继续下行，但是下行趋势有边际放缓的态势。从行业
和产业情况看，全球制造业萎靡的态势没有得到好转，特别是 12月份，全球制造业 PMI受美国经
济进一步下滑影响，结束连续 2个月回升走势，较 11月回落 0.4个百分点至 48.6%，连续 6个月
运行在 50%以下，与此同时，美国股市虚高的泡沫问题也引发了很多人的担忧，全球经济形势仍
难言乐观。
国内经济方面，2019年四季度经济运行保持平稳的发展态势，相比于三季度开始出现一些积
极的变化。从生产端层面看，1-11月全国规模以上工业增加值累计同比增长 5.6%，增速较三季度
持平，然而 11月份规模以上工业增加值同比加快，主要工业品产量同样有所好转。从需求端层面
看，固定资产投资增速 1-11月累计增速 5.2%，较三季度末回落 0.2个百分点。从分项上看，制
造业投资增速低位企稳，基建投资增速相比于三季度末小幅回落，政府逆周期政策的调节效果仍
有待观察，房地产投资增速在“房住不炒”的政策基调下，虽然较三季度末也有所回落，但是仍
保持了较高速度的增长。消费四季度增速整体小幅下滑，汽车消费依旧低迷。总体来看，19年四
季度经济整体稳中有进，维持在合理的区间范围。
价格指数方面，19年四季度 CPI涨势有所扩大，PPI单月同比触底反弹。具体来看，全年 CPI
累计同比上涨 2.9%，涨幅比三季度末上行 0.4个百分点，其中食品项中猪肉价格上涨最为明显，
是 CPI上涨的主要拉动项。PPI方面，10月 PPI达到全年低位水平后降幅有所收窄，工业品价格
在政策刺激和库存低位水平下有所回升。
货币政策方面，四季度资金面整体维持稳健略宽松的水平，除 11月份部分时点资金面较为紧
张外，市场资金整体充裕。11月人民银行下调 MLF利率 5BP并引导 1年期和 5年期 LPR贷款市场
报价利率均下行 5BP到 4.15%和 4.80%。此外人民银行在 11月 18日同样下调 7日逆回购利率到
2.50%，整体资金利率中枢有所下移。
债券市场方面，四季度债券市场收益率先上后下，曲线呈现陡峭化；10月初猪价快速上行引
发市场对于通胀数据的担忧，对于央行货币政策是否会发生转向也产生的一定的担忧，受此影响
收益率快速上行，然而进入 11月后，随着猪肉价格上行边际弱化和央行下调 MLF利率，货币政策
明确宽松态度，收益率冲高后快速回落，进入 12月，虽然基本面数据有所企稳，但资金面进入非
常充裕的状态，得益于异常宽松的流动性环境和摊余成本法基金的大量成立，短端利率债收益率
在 12月份大幅下行。
基金操作方面，基金经理较为准确的判断出 10月份通胀数据对于债券市场的影响，及时的减
仓了长久期的利率债，后续由于债券市场资金面较为宽松，组合保持了一定的杠杆水平，获得了
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稳定的票息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 0.53%，波动率 0.03%，本报告期本基金 C净值增长率 0.46%，
波动率 0.03%；业绩比较基准收益率 0.38%，波动率 0.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- 0.00
其中：股票
- 0.00
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
73,684,520.00 96.16
其中：债券
73,684,520.00 96.16
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
1,500,000.00 1.96
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
518,495.20 0.68
8
其他资产
925,747.95 1.21
9
合计
76,628,763.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
5,802,320.00 8.75
其中：政策性金融债
5,802,320.00 8.75
4
企业债券
13,564,000.00 20.45
5
企业短期融资券
35,071,000.00 52.87
6
中期票据
19,247,200.00 29.02
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
73,684,520.00 111.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 018061 进出 1911 58,000 5,802,320.00 8.75
2 101560046 15晋能 MTN002 50,000 5,082,500.00 7.66
3 101563004
15合工投
MTN001
50,000 5,079,500.00 7.66
4 101754056
17苏沙钢
MTN003
50,000 5,074,000.00 7.65
5 155071 18首置 03 50,000 5,060,500.00 7.63
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
3,406.31
2
应收证券清算款
254.38
3
应收股利
-
4
应收利息
922,087.26
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
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8
其他
-
9
合计
925,747.95
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
报告期期初基金份额总额 26,148,689.07 24,180,589.29
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
26,148,689.07 24,180,589.29
注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信安心回报定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 1月 21日
