海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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海富通一年定期开放债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通一年定开债券
基金主代码 519051
交易代码 519051
基金运作方式 契约型开放式，本基金以定期开放方式运作。
基金合同生效日 2013年 10月 24日
报告期末基金份额总额 67,377,226.31份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基
础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括债券投资组合策略、信用类债券
投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券
投资策略、杠杆策略、可转换债券投资策略及新股申购
策略。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于较
低风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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下属两级基金的基金简称 海富通一年定开债券 A 海富通一年定开债券 C
下属两级基金的交易代码
519051 001976
报告期末下属两级基金的
份额总额
65,836,356.84份 1,540,869.47份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
海富通一年定开债券 A 海富通一年定开债券 C
1.本期已实现收益 2,341,980.34 52,973.81
2.本期利润 1,912,619.39 42,745.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0291 0.0277
4.期末基金资产净值 118,743,585.27 2,828,020.89
5.期末基金份额净值 1.804 1.835
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）海富通一年定期开放债券型证券投资基金于2015年11月19日刊登公告，自2015年
11月23日起增加一种新的收费模式-C类收费模式，该类别收取销售服务费，不收取申购
费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通一年定开债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个 1.63% 0.05% 0.67% 0.01% 0.96% 0.04%
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月
2、海富通一年定开债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.49% 0.05% 0.67% 0.01% 0.82% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通一年定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通一年定开债券 A
(2013年 10月 24日至 2019年 12月 31日)
2．海富通一年定开债券 C
(2015年 11月 23日至 2019年 12月 31日)
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期。建仓期结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三部分（二）投资范围、（四）投资限制中
规定的各项比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈轶平
本基
金的
基金
经理；
海富
通恒
丰定
开债
券基
金经
2016-04-
27
2019-10-1
5
10年
博士，CFA。持有基金从业人
员资格证书。历任 Mariner
Investment Group LLC 数量
金融分析师、瑞银企业管理
（上海）有限公司固定收益交
易组合研究支持部副董事，
2011年 10月加入海富通基金
管理有限公司，历任债券投资
经理、基金经理、现金管理部
副总监、债券基金部总监，现
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理；海
富通
弘丰
定开
债券
基金
经理；
海富
通货
币基
金经
理；海
富通
瑞利
债券
基金
经理；
海富
通上
清所
短融
债券
基金
经理；
海富
通上
证 10
年期
地方
政府
债ETF
基金
经理；
海富
通上
证 5年
期地
方政
府债
ETF基
金经
理；海
富通
上证
任固定收益投资副总监。2013
年 8 月起任海富通货币基金
经理。2014年 8月至 2019年
9月兼任海富通季季增利理财
债券基金经理。2014年 11月
起兼任海富通上证可质押城
投债 ETF（现为海富通上证城
投债 ETF）基金经理。2015
年 12 月起兼任海富通稳固收
益债券基金经理。2015 年 12
月至 2017年 9月兼任海富通
稳进增利债券（LOF）基金经
理。2016年 4月至 2019年 10
月兼任海富通一年定开债券
基金经理。2016年 7月至 2019
年 10 月兼任海富通富祥混合
基金经理。2016年 8月至 2019
年 10 月兼任海富通瑞丰一年
定开债券（现为海富通瑞丰债
券）基金经理。2016 年 8 月
至 2017年 11月兼任海富通瑞
益债券基金经理。2016 年 11
月至 2019年 10月兼任海富通
美元债（QDII）基金经理。2017
年 1 月起兼任海富通上证周
期产业债ETF基金经理。2017
年 2 月起兼任海富通瑞利债
券基金经理。2017 年 3 月至
2018 年 6 月兼任海富通富源
债券基金经理。2017 年 3 月
至 2019年 10月兼任海富通瑞
合纯债基金经理。2017 年 5
月至 2019年 9月兼任海富通
富睿混合（现海富通沪深 300
指数增强）基金经理。2017
年 7月至 2019年 9月兼任海
富通瑞福一年定开债券（现为
海富通瑞福债券）、海富通瑞
祥一年定开债券基金经理。
2017 年 7 月至 2018 年 12 月
兼任海富通欣悦混合基金经
理。2018 年 4 月起兼任海富
通恒丰定开债券基金经理。
2018年 10月起兼任海富通上
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城投
债ETF
基金
经理；
海富
通稳
固收
益债
券基
金经
理；海
富通
上证
周期
产业
债ETF
基金
经理；
固定
收益
投资
副总
监。
证 10年期地方政府债 ETF基
金经理。2018年 11月起兼任
海富通弘丰定开债券基金经
理。2019 年 1 月起兼任海富
通上清所短融债券基金经理。
2019年 11月起兼任海富通上
证 5 年期地方政府债 ETF 基
金经理。
张靖爽
本基
金的
基金
经理；
海富
通鼎
丰定
开债
券基
金经
理；海
富通
聚合
纯债
基金
经理；
海富
通融
丰定
开债
2016-07-
22
2019-10-1
5
9年
硕士，持有基金从业人员资格
证书。历任中银基金管理有限
公司研究员，交银施罗德基金
管理有限公司投资经理、基金
经理助理、研究员。2016年 7
月至 2017年 10月任海富通双
利债券基金经理。2016 年 7
月至 2019年 10月兼任海富通
一年定期开放债券基金经理。
2016年 11月至 2019年 11月
兼任海富通纯债债券基金经
理。2017 年 8 月起兼任海富
通瑞福一年定开债券（现为海
富通瑞福债券）和海富通瑞祥
一年定开债券基金经理。2018
年 2 月起兼任海富通融丰定
开债券基金经理。2018 年 11
月起兼任海富通鼎丰定开债
券基金经理。2019 年 5 月起
兼任海富通新内需混合基金
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券基
金经
理；海
富通
瑞福
债券
基金
经理；
海富
通瑞
祥一
年定
开债
券基
金经
理；海
富通
新内
需混
合基
金经
理；海
富通
裕通
30个
月定
开债
券基
金经
理。
经理。2019年 10月起兼任海
富通聚合纯债基金经理。2019
年 12月起兼任海富通裕通 30
个月定开债券基金经理。
夏妍妍
本基
金的
基金
经理；
海富
通安
颐收
益混
合基
金经
理；海
富通
富祥
2018-04-
23
- 5年
上海交通大学经济学硕士，持
有基金从业人员资格证书。历
任西门子金融服务集团西门
子管理培训生，西门子财务租
赁有限公司上海分公司高级
财务分析师，2014 年加入海
富通基金管理有限公司，历任
固定收益投资部固定收益分
析师、基金经理助理。2018
年 1 月起任海富通欣益混合
基金经理。2018 年 4 月起兼
任海富通一年定期开放债券
和海富通融丰定开债券基金
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混合
基金
经理；
海富
通聚
合纯
债基
金经
理；海
富通
融丰
定开
债券
基金
经理；
海富
通瑞
丰债
券基
金经
理；海
富通
瑞合
纯债
基金
经理；
海富
通欣
益混
合基
金经
理。
经理。2019 年 5 月起兼任海
富通安颐收益混合基金经理。
2019年 10月起兼任海富通聚
合纯债、海富通富祥混合、海
富通瑞丰债券及海富通瑞合
纯债的基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境
内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖
了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、督察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年四季度债市总体呈现震荡走势。虽然资金面对债市有所支撑，但经济数据
的边际企稳、通胀预期的升温、中美贸易谈判的积极进展以及货币政策的放松节奏对债
市形成一定扰动。具体来看，经济方面，四季度国内经济略显韧性，其中 1-11 月工业
增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额累计同比上涨 5.6%、5.2%和 8%，增幅较
前三季度分别持平、收窄 0.2和 0.2个百分点；与此同时，10月以来中美暂停加征新关
税，并就第一阶段经贸协议文本达成一致，增强了市场对经济阶段性企稳的预期；通胀
方面，快速上涨的猪价引发通胀预期升温，带动四季度 CPI中枢大幅升至 4%以上；货
币政策方面，国内政策放松节奏偏缓，央行于 11月调降MLF利率 5BP，并跟随调降逆
回购操作利率 5BP，调降节奏和幅度相对谨慎。但四季度流动性供应较为充裕，银行间
债券质押式回购利率中枢落在 2.33%的低位，较三季度下行 15BP。由此，四季度长端
利率低位震荡，10 年期国开债收益率累计小幅上行 4BP，而 1 年期国开债收益率累计
大幅下行 23BP，收益率曲线明显走陡。信用债方面，四季度 3年期以内的品种的信用
利差压缩有所趋缓，而 5年期中票的信用利差压缩幅度较大，同时中低等级信用债收益
率下行幅度更大。主要原因可能是机构负债端成本下行缓慢，在短端高等级品种无法覆
盖成本的情况下，被动地通过拉长久期和在风险可控的情况下下沉信用获取较高的票息。
可转债方面，尽管四季度权益市场整体处于震荡区间，但转债市场呈单边上行态势，整
体估值水平一路上扬至年内高点，四季度中证转债指数累计上涨 6.59%。
本基金在四季度维持组合信用债杠杆策略，同时通过利率债波段交易增厚了收益，
并适度提高了可转债仓位。整体看，获得了稳定较高收益。
2020年一季度，本基金信用债配置力求在控制风险的基础上获得更高的票息收益。
在风险可控的前提下，视行情以适度仓位参与利率债、可转债交易增厚收益。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为 1.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.67%。
本基金 C类份额净值增长率为 1.49%，同期业绩比较基准收益率为 0.67%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 129,294,147.60 86.14
其中：债券 129,294,147.60 86.14
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 9,000,000.00 6.00
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,574,252.58 5.71
7 其他资产 3,227,659.96 2.15
8 合计 150,096,060.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 79,261,000.00 65.20
5 企业短期融资券 19,673,650.00 16.18
6 中期票据 20,208,000.00 16.62
7 可转债（可交换债） 10,151,497.60 8.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 129,294,147.60 106.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 143723 G18风电 1 100,000 10,188,000.00 8.38
2 101752024
17红狮
MTN003
100,000 10,164,000.00 8.36
3 041900084
19天安煤业
CP001
100,000 10,072,000.00 8.28
4 101660053
16龙岩交通
MTN001
100,000 10,044,000.00 8.26
5 143061 17正集 01 100,000 10,029,000.00 8.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,372.55
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 -
4 应收利息 3,226,287.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,227,659.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 128045 机电转债 790,912.00 0.65
2 128020 水晶转债 664,600.00 0.55
3 128016 雨虹转债 647,850.00 0.53
4 113019 玲珑转债 516,240.00 0.42
5 113011 光大转债 498,640.00 0.41
6 110053 苏银转债 469,560.00 0.39
7 127011 中鼎转 2 451,480.00 0.37
8 113516 苏农转债 451,080.00 0.37
9 128017 金禾转债 361,710.00 0.30
10 113022 浙商转债 357,660.00 0.29
11 127013 创维转债 354,810.00 0.29
12 127007 湖广转债 335,610.00 0.28
13 110051 中天转债 333,690.00 0.27
14 110057 现代转债 332,340.00 0.27
15 113026 核能转债 324,540.00 0.27
16 113515 高能转债 233,980.00 0.19
17 110055 伊力转债 227,760.00 0.19
18 128022 众信转债 199,405.00 0.16
19 127006 敖东转债 110,240.00 0.09
海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
海富通一年定开债券
A
海富通一年定开债券
C
本报告期期初基金份额总额 65,836,356.84 1,540,869.47
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 65,836,356.84 1,540,869.47
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 74 只公募基金。截至 2019 年 12 月
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31日，海富通管理的公募基金资产规模约 1114亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月，海富通全资子公
司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 9月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理
服务。2016年 12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2018 年 3 月，国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起
式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基
金。2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”
奖——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上
海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通一年定期开放债券型证券投资基金的文件
（二）海富通一年定期开放债券型证券投资基金基金合同
（三）海富通一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通一年定期开放债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
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9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二〇年一月二十一日
