建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证
券投资基金 2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
建信港股通恒生中国企业 ETF2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信港股通恒生中国企业 ETF
场内简称
建信 H股
基金主代码
513680
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2018年 12月 13日
报告期末基金份额总额
6,746,732.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采用指数复制策略及替代性策略以更好的跟踪标的指数，
实现基金投资目标。本基金主要采用指数复制策略，即按照成份股在
标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为经估值汇率调整的恒生中国企业指数收益
率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，
跟踪恒生中国企业指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组
合的风险收益特征相似。本基金主要投资香港联合交易所上市的股票，
需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
建信港股通恒生中国企业 ETF2019年第 4季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日）
1.本期已实现收益
-17,454.53
2.本期利润
524,440.82
3.加权平均基金份额本期利润
0.0777
4.期末基金资产净值
6,883,925.77
5.期末基金份额净值
1.0203
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 8.24% 0.90% 8.72%
0.95% -0.48% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
薛玲
本基金的
基金经理
2018年 12
月 13日
- 6年
薛玲女士，金融工程及指数投资部总经
理助理，博士。2009年 5月至 2009年 12
月在国家电网公司研究院农电配电研究
所工作，任项目经理；2010年 1月至 2013
年 4月在路通世纪公司亚洲数据收集部
门工作，任高级软件工程师；2013年 4
月至 2015年 8月在中国中投证券公司工
作，历任研究员、投资经理；2015年 9
月加入我公司金融工程及指数投资部，
历任基金经理助理、基金经理，2018年
5月起兼任部门总经理助理，2016年 7
月 4日起任上证社会责任交易型开放式
指数证券投资基金及其联接基金的基金
经理；2017年 5月 27日至 2018年 4月
25日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2017年 9月 13
日起任建信量化事件驱动股票型证券投
资基金的基金经理；2017年 9月 28日起
任深证基本面 60交易型开放式指数证券
投资基金（ETF）及其联接基金的基金经
理；2017年 12月 20日起任建信鑫稳回
报灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理；2017年 12月 22日起任建信上证 50
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理；2018年 3月 5日起任建信智享添
鑫定期开放混合型证券投资基金的基金
经理；2018年 10月 25日起任建信上证 50
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理；2018年 12月 13
日起任建信港股通恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
龚佳佳
本基金的
基金经理
2019年 2月
22日
- 7年
龚佳佳先生，硕士。2012年 7月至 2014
年 10月在诺安基金管理有限公司数量投
资部担任研究员、基金经理助理；2014
年 10月至 2015年 3月在工银瑞信基金
管理有限公司指数投资部担任量化研究
员；2015年 3月至 2018年 5月在华夏基
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金管理有限公司数量投资部担任研究员
、投资经理；2018年 5月至今在建信基
金管理公司金融工程及指数投资部担任
基金经理助理。2019年 2月 22日起任建
信港股通恒生中国企业交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理；2019年 3
月 7日起任建信创业板交易型开放式指
数证券投资基金、建信创业板交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金
的基金经理；2019年 8月 23日起任建信
沪深 300红利交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。
李博涵
海外投资
部副总经
理，本基
金的基金
经理
2018年 12
月 13日
- 14年
李博涵先生，海外投资部副总经理，硕
士，加拿大籍华人。曾就职于美国联邦
快递北京分公司、美国联合航空公司北
京分公司和美国万事达卡国际组织北京
分公司。2005年 2月起加入加拿大蒙特
利尔银行，任全球资本市场投资助理；
2006年 8月起加入加拿大帝国商业银行
，任全球资本市场投资顾问；2008年 8
月加入我公司海外投资部，历任高级研
究员兼基金经理助理、基金经理，2018
年 5月起兼任部门副总经理；2013年 8
月 5日起任建信全球资源混合型证券投
资基金的基金经理；2017年 11月 13日
起任建信全球机遇混合型证券投资基金
、建信新兴市场优选混合型证券投资基
金的基金经理；2018年 12月 13日起任
建信港股通恒生中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
建信港股通恒生中国企业 ETF2019年第 4季度报告
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规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为跟踪恒生中国企业指数的被动指数基金，在报告期内一直保持高仓位运作，以满足
合同中各项风控指标的要求。
恒生中国企业指数每季度调整一次成分股，运作期内本基金经历了年内第 4次成分股调整。
由于港交所和沪深交易所在交易日期、开市时间等许多方面不尽相同，给基金的安全运作带来了
较大隐患。报告期内，本基金一直秉承安全、平稳运作的原则，从未发生任何风险事故，且跟踪
偏离度和跟踪误差等指标均控制在合同约定的范围内。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 8.24%，波动率 0.90%，业绩比较基准收益率 8.72%，波动率
0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自 2019年 10月 1日至 2019年 12月 31日，本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年 8月 8日生效）第
四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6,638,952.56 90.43
其中：股票
6,638,952.56 90.43
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
- 0.00
建信港股通恒生中国企业 ETF2019年第 4季度报告
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其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
604,301.74 8.23
8
其他资产
97,990.88 1.33
9
合计
7,341,245.18 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 6,638,952.56元，占期末基金
资产净值比例为 96.44%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
Materials材料
76,320.46
1.11
Consumer Discretionary
非日常生活消费品
294,872.86
4.28
Consumer Staples日常消
费品
172,580.98
2.51
Energy能源
549,740.18
7.99
Financials金融
3,038,866.47
44.14
Health Care医疗保健
228,513.48
3.32
Industrials工业
179,191.83
2.60
Information Technology
信息技术
-
0.00
Telecommunication
Services通讯服务
1,308,232.94
19.00
Utilities公用事业
279,366.92
4.06
Real Estate房地产
511,266.44
7.43
合计
6,638,952.56 96.44
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 00700 腾讯控股 2,100 706,555.43 10.26
2 00939 建设银行 110,000 663,145.93 9.63
3 02318 中国平安 7,000 577,509.37 8.39
4 01398 工商银行 93,000 499,845.24 7.26
5 00941 中国移动 8,000 469,388.72 6.82
6 03988 中国银行 100,000 298,294.74 4.33
7 00883 中国海洋石油 23,000 267,014.10 3.88
8 03968 招商银行 5,000 179,379.95 2.61
9 02628 中国人寿 9,000 174,542.73 2.54
10 01109 华润置地 4,000 139,025.06 2.02
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
1,100.82
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4
应收利息
299.09
5
应收申购款
-
6
其他应收款
96,590.97
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
97,990.88
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,746,732.00
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
6,746,732.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
5,000,000.00
报告期期间买入/申购总份 -
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额
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
5,000,000.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
74.11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机
构
1
2019年 10
月 01日
-2019年 12
月 31日
5,000,000.00 - - 5,000,000.00
74.11
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
注:本基金本报告期申购、赎回份额中包含了买入、卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、中国证监会批准建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 1月 21日
