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景顺长城沪港深领先科技(004476)

景顺长城沪港深领先科技:景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告

景顺长城沪港深领先科技股票型
证券投资基金
2019年第4季度报告
2019年 12月 31日
景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 21日
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年 01月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2019年 10月 01日起至2019年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城沪港深领先科技股票 场内简称 无 第 2页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 基金主代码 004476 交易代码 004476 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 7月 7日 报告期末基金份额总额 274,044,760.20份 投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,重点投资于具备 核心科技或技术优势的优质上市公司,把握相关领域科技发展与公司 技术研发能力所带来的投资机会,力争获得超额收益与长期资本增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下而上地精选价值 被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主题的股票构建投资组合。 1、资产配置策略:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部 门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观 指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场 资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观 经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,运用宏观经济模型 (MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提 出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2、股票投资策略:本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自 下而上地精选价值被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主题的 股票构建投资组合。 3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预 期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制 各类风险的基础上获取稳定的收益。 4、中小企业私募债投资策略:对单个券种的分析判断与其它信用类固 定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的 分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、 信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的 偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 5、股指期货投资策略:本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的 制定相应的投资策略。 业绩比较基准 中证 TMT产业主题指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×20%+中证 全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种, 其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型 基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环 境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 第 3页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日) 1.本期已实现收益 11,490,111.81 2.本期利润 32,910,620.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.1949 4.期末基金资产净值 383,300,070.26 5.期末基金份额净值 1.399 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率①净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 14.30% 0.85% 8.70% 0.88% 5.60% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 80%-95%,其中投资于 第 4页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 国内依法上市的股票比例不超过基金资产的95%,投资于港股通标的股票比例不超过基金资产的 95%;除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-20%,其中权证资产占基金资产净值的 比例范围为 0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保 持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于领先科技主题 的股票资产不低于非现金基金资产的 80%。本基金的建仓期为自2017年 7月 7日基金合同生效日 起6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 詹成 本基金的 基金经理 2017年 7月 7日 - 8年 通信电子工程博士。曾担 任英国诺基亚研发中心 研究员。2011年 7月加入 本公司,历任研究部研 究员、专户投资部投资经 理,自2015年12月起 担任股票投资部基金经 理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘 任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险 的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金 持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 第 5页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有11次,为公司旗下管理的量化产品因 申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整, 以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易,但结合 交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。


本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4季度最可喜的是我们看到了中国经济企稳的迹象,不管是从PMI各个分项数据还是从工业 企业利润同比边际变化上都能看到中国经济在逐步走稳。中央经济工作会议的内容也透露出2020 年采用逆周期政策实现稳增长的诉求依然很强。同时,从外部环境来看,中美达成第一阶段协议, 整个大环境有利于国内企业家信心的恢复,生产扩张和增加库存的意愿有所增强,对就业也产生 了积极影响。随着经济走稳预期的增加,权益市场表现好的行业也在逐步增多,4季度所有指数 都出现了大幅上涨,其中沪深300指数,中小板指数和创业板指数分别上涨了7.4%,10.6%和 10.5%,其中建筑材料、家用电器、电子等板块明显跑赢指数。


展望 2020年 1季度,我们依然看好权益市场,随着房地产投资和银行理财回报率下降,居民 资产配置悄悄开始发生转移,权益相关的产品在居民资产配置中的比例将会逐步上升,权益市场 的流动性将会比较宽松。从基本面上看,中国经济韧性依然很强,出现断崖式下滑的概率很小, 作为全球第二大经济体 2020年依然能保持 5.5%左右的 GDP增长,结构性增长的机会依然很多, 同时 A股和港股无论是横向比较还是纵向比较估值优势明显,在全球低利率大背景下,A股和港 股对全球资金的吸引力依然很高。


从成长角度上看,科技创新和消费升级无疑是中国未来最确定的产业趋势,投资机会和超额收 益的主要来源应该还是在这两个产业趋势中。在消费升级的产业趋势中,大部分的行业格局已经 确定,龙头公司的地位难以撼动,配置上以行业龙头为主,挣业绩增长的钱;在科技创新的产业 趋势中,不断还有新模式,新赛道诞生,竞争力强的中小公司还有一定弯道超车的机会,配置上 会去寻找一些弹性品种,增强组合的业绩回报。


同时港股目前看依然是价值洼地,无论是港股的科技,消费相关的成长股,还是以金融地产为 第 6页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 代表的价值股,性价比都较高,沪港通产品我们会加大港股的配置比例,随着美元走弱,海外资 金配置新兴市场的需求增强,港股估值回归是大概率事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019年 4季度,本基金份额净值增长率为 14.30%,业绩比较基准收益率为8.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 319,142,844.34 78.06 其中:股票 319,142,844.34 78.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 487,556.70 0.12 其中:债券 487,556.70 0.12








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 84,129,431.85 20.58 8 其他资产 5,092,797.24 1.25 9 合计 408,852,630.13 100.00 注:1、权益投资中通过港股通交易机制投资港股的金额170,516,003.95元,占基金净值比例 44.49%。 2、报告期末,本组合因客户申购出现投资比例被动超标,相关比例已于1月2日调整达标,符合 法律法规及基金合同的相关规定。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 第 7页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 C 制造业 100,470,415.55 26.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,142,678.87 2.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,301,862.41 8.69 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,705,305.52 0.97 S 综合 - - 合计 148,626,840.39 38.78 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 综合 - - 医疗 - - 公用事业 - - 能源 18,615,867.06 4.86 原材料 - - 信息科技 17,825,968.25 4.65 非周期性消费品 37,652,432.73 9.82 工业 25,175,323.60 6.57 金融 27,794,355.01 7.25 周期性消费品 5,501,701.60 1.44 通讯 37,950,355.70 9.90 合计 170,516,003.95 44.49 注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 00968 信义光能 3,758,000 18,615,867.06 4.86 2 00700 腾讯控股 54,800 18,437,732.25 4.81 第 8页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 3 00388 香港交易所 78,400 17,767,975.46 4.64 4 00788 中国铁塔 9,532,000 14,686,348.93 3.83 5 03690 美团点评-W 148,700 13,573,333.32 3.54 6 002555 三七互娱 445,603 12,000,088.79 3.13 7 600438 通威股份 836,344 10,981,196.72 2.86 8 300207 欣旺达 541,700 10,573,984.00 2.76 9 02382 舜宇光学科技 86,800 10,488,974.67 2.74 10 00268 金蝶国际 1,487,000 10,376,473.66 2.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 487,556.70 0.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 487,556.70 0.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 128067 一心转债 2,444 280,155.72 0.07 2 128059 视源转债 1,662 207,400.98 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 第 9页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。


1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和 技术指标等因素。


2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比 例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。


3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组 合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,787,213.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 12,618.28 4 应收利息 21,172.03 5 应收申购款 2,271,793.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 10页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 9 合计 5,092,797.24 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 128067 一心转债 280,155.72 0.07 2 128059 视源转债 207,400.98 0.05 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 146,409,778.47 报告期期间基金总申购份额 146,796,835.19 减:报告期期间基金总赎回份额 19,161,853.46 报告期期间基金拆分变动份额(份额 减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 274,044,760.20 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 (%) 机构 1 20191001-20191219 43,318,137.41 - -43,318,137.41 15.81 第 11页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况,可能会出 现如下风险: 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性 风险; (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数) 发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者 的赎回办理造成影响; (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件, 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场, 对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行 承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会2019年 7月 26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的要求, 景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内的旗下 80只公开募集开放式证券投资基金基金合 同及托管协议中与“信息披露”相关的条款进行了修订。修订后的基金合同、托管协议已于2019 年 11月 5日起生效。有关详细信息参见本公司于2019年 11月 5日发布的《关于景顺长城基金管理 有限公司旗下 80只基金修改基金合同、托管协议并更新招募说明书的提示性公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金募集注册的文件;


2、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》;


3、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金招募说明书》; 第 12页 共 13页 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2019年第4季度报告


4、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金托管协议》;


5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;


6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。





景顺长城基金管理有限公司 2020年 1月 21日 第 13页 共 13页