嘉实环保低碳股票型证券投资基金 2019年
第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 2页 共 10页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 2019年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实环保低碳股票
基金主代码
001616
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 12月 30日
报告期末基金份额总额
2,149,865,880.87份
投资目标
本基金主要投资于环保低碳产业相关的股票，把握中国经济转型
升级的投资机遇，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法精选个股，
深入挖掘符合经济转型、产业升级方向，并具备持续增长潜力、
估值水平相对合理的上市公司。同时，辅以严格的风险管理，以
获得中长期的较高投资收益。
业绩比较基准
中证内地低碳经济主题指数收益率*80%+中证综合债券指数收益
率*20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的
证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 3页 共 10页
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益
123,991,323.30
2.本期利润
410,903,149.28
3.加权平均基金份额本期利润
0.1892
4.期末基金资产净值
3,428,101,390.03
5.期末基金份额净值
1.595
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 13.28% 1.19% 7.05% 0.69% 6.23% 0.50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图：嘉实环保低碳股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 4页 共 10页
（2015年 12月 30日至 2019年 12月 31日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
姚志鹏
本基金、嘉实新
收益混合、嘉实
智能汽车股票、
嘉实新能源新材
料股票基金经理
2018年 3月
21日
-
8年
2011年加入嘉实
基金管理有限公
司,曾任股票研
究部研究员一
职。
注：（1）基金经理的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 5页 共 10页
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济全球经济逐步出现了复苏的迹象，同时中国的货币政策越发积极，政府稳定经济
增长的决心较大。整体市场处于经济复苏预期和流动性宽松的背景下。猪肉价格仍然在高位，CPI
仍然有较大上行压力。但政府为了维持经济稳定，对于流动性的态度仍然偏宽松。因此经济企稳
的可能性在增大。同时中美在四季度贸易争端出现阶段缓和，推动了整体的企业盈利的企稳。中
观层面，我们观察不少企业都出现了资本开支的企稳和扩张，经济复苏的概率越来越大了。
四季度由于流动性的宽松和经济企稳的预期，整体市场比较活跃，主要板块的表现都比较好。
特别是科技板块出现了加速上涨的局面。随着海外电动车市场的启动，德国和美国电动车市场进
一步发展的预期都刺激了市场对于全球新能源车元年出现的期待，整体市场出现了明显的估值修
复。而风电、光伏等可再生能源电源建设也在十二月份如期出现了年底的爆发，整体行业的需求
出现了环比改善。
四季度整体市场比较活跃，我们重点配置了光伏、电动车和计算机等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.595元；本报告期基金份额净值增长率为 13.28%，业绩
比较基准收益率为 7.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
3,183,392,752.49 91.40
其中：股票
3,183,392,752.49 91.40
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
100,056,269.60 2.87
其中：债券
100,056,269.60 2.87
资产支持证
券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购 - -
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 6页 共 10页
的买入返售金融资
产
7
银行存款和结算备
付金合计
177,430,220.54 5.09
8
其他资产
22,014,717.90 0.63
9
合计
3,482,893,960.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,834,253,109.99 82.68
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
153,616,800.40 4.48
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
20,343,746.50 0.59
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
168,050,109.08 4.90
J
金融业
7,122,408.48 0.21
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
6,578.04 0.00
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
3,183,392,752.49 92.86
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
300750
宁德时代
2,882,879 306,738,325.60 8.95
2
300274
阳光电源
24,458,259 257,545,467.27 7.51
3
601012
隆基股份
9,944,918 246,932,313.94 7.20
4
600438
通威股份
16,311,080 214,164,480.40 6.25
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 7页 共 10页
5
603659
璞泰来
2,162,279 184,118,056.85 5.37
6
300450
先导智能
4,059,720 182,443,816.80 5.32
7
300037
新宙邦
4,500,142 163,535,160.28 4.77
8
300724
捷佳伟创
4,176,187 158,235,725.43 4.62
9
601799
星宇股份
1,511,890 143,599,312.20 4.19
10
002230
科大讯飞
3,793,013 126,956,517.54 3.70
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
85,421,222.00 2.49
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
14,635,047.60 0.43
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
100,056,269.60 2.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
019611
19国债 01
853,700 85,421,222.00 2.49
2
128086
国轩转债
83,996 8,399,600.00 0.25
3
123036
先导转债
44,198 4,419,800.00 0.13
4
113014
林洋转债
17,860 1,815,647.60 0.05
注：报告期末，本基金仅持有上述 4支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 8页 共 10页
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
560,872.57
2
应收证券清算款
16,562,025.36
3
应收股利
-
4
应收利息
1,923,125.57
5
应收申购款
2,968,694.40
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
22,014,717.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 113014 林洋转债 1,815,647.60 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允
价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1
002230
科大讯飞 20,374,898.88 0.59 非公开发行锁定
2
002230
科大讯飞 19,057,586.66 0.56 非公开发行锁定
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公
开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高
减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 9页 共 10页
股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12个月内，通
过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取集中竞价交易
方式的，在任意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式
的，在任意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,174,659,107.66
报告期期间基金总申购份额
444,969,871.13
减:报告期期间基金总赎回份额
469,763,097.92
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额
2,149,865,880.87
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
嘉实环保低碳股票 2019年第 4季度报告
第 10页 共 10页
机构
1
2019/1
2/26至
2019/1
2/31
383,621,370.40
48,711,899.79
-
432,333,270.19
20.11
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值
产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨
额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能
面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实环保低碳股票型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实环保低碳股票型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2020年 1月 21日
