华宝品质生活股票型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 1 月 21 日
华宝品质生活股票 2019 年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝品质生活股票
基金主代码
000867
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015 年 1 月 21 日
报告期末基金份额总额
172,133,725.14 份
投资目标
本基金主要投资那些致力于提升大众生活品质的相关公司股票，在控
制风险的前提下，力争为投资者带来长期、稳定的投资回报。
投资策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑
宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等
方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产
配置比例。本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法，通过投资
于那些符合生活品质主题且具有较强竞争优势的上市公司，把握中国
经济增长和居民消费升级过程中的投资机会。本基金基于流动性管理
及策略性投资的需要，将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券，
投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资
产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、
货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久
期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投
资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础
上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争
实现稳健的超额收益。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其
他金融产品，基金管理人可根据法律法规及监管机构的规定及本基金
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的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露
方式等。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型证券投资基金，属于证券投资基金中
的预期风险和预期收益都较高的品种，其预期风险和预期收益高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益
8,713,093.09
2.本期利润
18,022,515.18
3.加权平均基金份额本期利润
0.0965
4.期末基金资产净值
204,959,413.13
5.期末基金份额净值
1.191
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 8.97% 0.98% 6.11% 0.59% 2.86% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至 2015 年 7 月 21 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
光磊
本基金基金
经理、华宝
医药生物混
合、华宝新
优选混合、
华宝大健康
混合、华宝
消费升级混
合、华宝万
物互联混合
基金经理
2015 年 4 月 9 日 - 12 年
硕士。曾在汇
添富基金管理
有限公司任投
资研究部高级
行业分析师。
2012 年 10 月
加入华宝基金
管理有限公
司，先后担任
基金经理助
理、基金经理
等职务，现任
国内投资部副
总经理。2015
年 4 月起任华
宝品质生活股
票型证券投资
基金基金经
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理，2016 年 9
月起任华宝医
药生物优选混
合型证券投资
基金基金经
理，2018 年 8
月起任华宝新
优选一年定期
开放灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理。2019 年 3
月起任华宝大
健康混合型证
券投资基金基
金经理。2019
年 6 月起任华
宝消费升级混
合型证券投资
基金基金经
理。2019 年 12
月起任华宝万
物互联灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝品质生活股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
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央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年 4 季度市场整体呈现先抑后扬，震荡向上的走势。从宏观面上偏向积极，在 12 月经
济工作会议召开后，基本定调了保持中国经济稳定增长的走势，使得市场前期对未来偏谨慎的预
期有所修复；从流动性上，央行在逐步推进利率市场化改革过程中，保持货币增速和名义经济增
长的匹配，并优化了信贷和融资结构，防控和金融风险。外部环境方面，中美贸易摩擦也有趋于
缓和，有利于市场情绪的修复。
板块表现上也符合经济增长预期修复和流动性预期边际放松的双重特征，表现为周期龙头板
块，以建材、家电、汽车为代表涨幅居前，成长类的电子、传媒也有不错表现。而前期表现强势
的消费类板块则相对排名靠后，且以白酒板块为代表的消费龙头股表现出明显的区间震荡整理走
势。
四季度内，本基金主要进行了结构的优化和调整。在保持风格的前提下，适度降低了消费行
业的配置，增配了景气度高或盈利改善的细分行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 8.97%，业绩比较基准收益率为 6.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
188,224,651.78 88.94
其中：股票
188,224,651.78 88.94
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
453,800.00 0.21
其中：债券
453,800.00 0.21
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
16,469,325.99 7.78
8 其他资产
6,484,401.12 3.06
9 合计
211,632,178.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
1,224,936.00 0.60
B
采矿业
12,235,631.52 5.97
C
制造业
122,530,737.54 59.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
5,312,659.46 2.59
F
批发和零售业
14,411,592.00 7.03
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 17,913,147.24 8.74
J
金融业
6,316,528.70 3.08
K
房地产业
8,267,016.00 4.03
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
12,403.32 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
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R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
188,224,651.78 91.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000661 长春高新 39,566 17,686,002.00 8.63
2 002821 凯莱英 126,300 16,355,850.00 7.98
3 603883 老百姓 224,900 14,411,592.00 7.03
4 603711 香飘飘 522,760 13,382,656.00 6.53
5 600547 山东黄金 375,096 12,235,631.52 5.97
6 300014 亿纬锂能 196,884 9,875,701.44 4.82
7 002384 东山精密 383,000 8,866,450.00 4.33
8 000063 中兴通讯 230,200 8,146,778.00 3.97
9 002851 麦格米特 325,275 6,739,698.00 3.29
10 300129 泰胜风能 1,350,700 6,564,402.00 3.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
453,800.00 0.22
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
453,800.00 0.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称 （张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 128089 麦米转债 4,538 453,800.00 0.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
75,096.66
2
应收证券清算款
6,288,534.28
3
应收股利
-
4
应收利息
3,575.60
5
应收申购款
117,194.58
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,484,401.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
194,524,110.39
报告期期间基金总申购份额
5,995,300.20
减：报告期期间基金总赎回份额
28,385,685.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额
172,133,725.14
注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
373,231.35
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
373,231.35
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.22
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例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2019 年 12 月 31 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金修改基金合
同的公告》，公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，对旗下部分基金基金合同有
关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。
基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司督察长变更公告》，
自 2019 年 10 月 25 日起，刘月华不再担任公司督察长职务，由公司总经理黄小薏代行督察长职务。
基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司副总经理变更公告》，
自 2019 年 10 月 25 日起，欧江洪不再担任公司副总经理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝品质生活股票型证券投资基金基金合同；
华宝品质生活股票型证券投资基金招募说明书；
华宝品质生活股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
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以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2020 年 1 月 21 日
