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泰达淘利A(000319)

泰达淘利:泰达宏利淘利债券型证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF公告




泰达宏利淘利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 2019年 12月 31日 基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 1月 20日 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 2 页 共12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 16日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2019年 10月 1日至 2019年 12月 31日。 §2 基金产品概况 基金简称 泰达淘利债券 交易代码 000319 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 8月 6日 报告期末基金份额总额 84,960,693.55份 投资目标 在有效控制风险的基础上,通过主动管理,力争 创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 依托基金管理人自身债券评级体系和风险控制 措施,通过积极主动的管理,采用自上而下和自 下而上相结合的投资策略,实现风险和收益的最 佳配比。 业绩比较基准 中债总财富总指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券市场中的较低风 险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基 金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰达淘利债券 A 泰达淘利债券 C 下属分级基金的交易代码 000319 000320 报告期末下属分级基金的份额总额 73,446,893.87份 11,513,799.68份 注:根据本基金基金管理人于 2017年 9月 9日发布的《关于修改泰达宏利淘利债券型证券投资基 金基金合同和托管协议的公告》,自 2017年 9月 13日起,本基金“B类份额”名称变更为“C类 份额”。


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 ) 泰达淘利债券 A 泰达淘利债券 C 1.本期已实现收益 2,175,896.10 450,983.76 2.本期利润 2,353,841.81 393,777.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0204 0.0131 4.期末基金资产净值 79,073,354.85 12,240,637.30 5.期末基金份额净值 1.0766 1.0631 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰达淘利债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 2.14% 0.12% 1.43% 0.08% 0.71% 0.04% 泰达淘利债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 2.05% 0.12% 1.43% 0.08% 0.62% 0.04% 注:本基金的业绩比较基准:中债总财富总指数。 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 4 页 共12 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 5 页 共12 页


注:本报告期末,由于证券市场波动、基金规模变动等原因,本基金有个别投资比例未达标,但 已按照基金合同的规定在 10个工作日内调整达标。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 丁宇佳 固定收 益部总 经理;基 金经理 2015 年 6 月 16日 2019 年 11 月 18日 11 中央财经大学理学学士; 2008年 7月加入泰达宏利基 金管理有限公司,先后担任 交易部交易员、固定收益部 研究员、基金经理助理,现 任固定收益部总经理兼基 金经理;具备 11 年基金从 业经验,11年证券投资管理 经验,具有基金从业资格。 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 6 页 共12 页


庞宝臣 基金经 理 2019 年 9 月 26日 - 13 西安交通大学理学硕士; 2006年 7月至 2011年 8月, 任职于永安财产保险股份 有限公司,担任投资经理, 2011年 9月至 2012年 8月, 任职于幸福人寿保险股份 有限公司,担任高级经理、 固定收益投资室负责人, 2012年 9月至 2014年 9月, 任职于中华联合保险股份 有限公司投资管理部,担任 高级主管;2014 年 9 月至 2016年 3月 7日,任职于中 华联合保险控股股份有限 公司,担任投资经理;2016 年 3 月 10 日加入泰达宏利 基金管理有限公司,曾任固 定收益部基金经理助理,现 任基金经理;具备 13 年证 券投资管理经验,具有基金 从业资格。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合 法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本 基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面 享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度, 并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能 并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行 股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配, 确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量 统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 7 页 共12 页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募 基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合 的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生 因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,发达国家 PMI低位企稳,英国摆脱硬脱欧风险,中美有望达成第一阶段贸易协议, 全球流动性保持宽松,投资者修正了悲观预期,金融市场风险偏好有所回升;国内方面,虽然 CPI 屡创新高,但央行货币政策并未转向紧缩,中央经济工作会议强调稳增长政策导向,月度工业生 产也有所回暖,经济有触底迹象。 债券市场方面,受 CPI冲高影响,债券市场一度显著调整,得益于稳增长的宏观政策基调, 货币政策超预期宽松,央行降低了公开市场利率,并引导资金市场利率降至 2%以下,极大鼓励了 债券市场的做多热情,报告期内收益率曲线呈牛陡变化,陡峭化下行;可转债方面,受正股上涨 以及机会成本降低双重因素推动,可转债市场总体录得较好涨幅,多只转债触发强赎条款,赚钱 效应推动估值水平进一步抬升。


本组合专注于中低波动的投资机会;报告期内,考虑转债估值系统性走高,波动率显著上升, 我们清理了可转债持仓,并相应增加了政策性金融债的配置,转向票息策略。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰达淘利债券 A基金份额净值为 1.0766元,本报告期基金份额净值增长率为 2.14%;截至本报告期末泰达淘利债券 C基金份额净值为 1.0631元,本报告期基金份额净值增长 率为 2.05%;同期业绩比较基准收益率为 1.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 8 页 共12 页


1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


89,920,042.00 88.48 其中:债券


89,920,042.00 88.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


9,000,000.00 8.86 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


1,196,875.67 1.18 8 其他资产


1,510,689.22 1.49 9 合计





101,627,606.89





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票资产。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,461,752.00 1.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 42,694,290.00 46.76 其中:政策性金融债 42,694,290.00 46.76 4 企业债券 10,116,000.00 11.08 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 35,648,000.00 39.04 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 89,920,042.00 98.47 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 108602 国开 1704 168,000 16,897,440.00 18.50 2 108604 国开 1805 160,000 16,225,600.00 17.77 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 9 页 共12 页


3 101800730 18陕有色 MTN001 100,000 10,242,000.00 11.22 4 101763010 17晋能 MTN003 100,000 10,164,000.00 11.13 5 101678005 16首钢 MTN002 100,000 10,122,000.00 11.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,294.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,492,556.24 5 应收申购款 8,838.02 6 其他应收款 - 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 10 页 共12 页


7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,510,689.22 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 泰达淘利债券 A 泰达淘利债券 C 报告期期初基金份额总额 139,941,481.84 21,179,891.78 报告期期间基金总申购份额 34,370,442.95 25,610,676.93 减:报告期期间基金总赎回份额 100,865,030.92 35,276,769.03 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 73,446,893.87 11,513,799.68


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 11 页 共12 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到或者超过 20%的 时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20191001~20191016,20191029~20191231 39,518,653.18 0.00 0.00 39,518,653.18 46.51% 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况,易发生巨额赎回的 情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金份额净值出现大幅波动 的风险。 注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 公司根据中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及监管规定,对本 基金基金合同、托管协议及招募说明书中与信息披露相关的条款进行了修订,并于 2019年 12月 24日,在中国证监会指定网站进行了公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰达宏利淘利债券型证券投资基金设立的文件;


2、《泰达宏利淘利债券型证券投资基金基金合同》;


3、《泰达宏利淘利债券型证券投资基金招募说明书》;








4、《泰达宏利淘利债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、中国证监会要求的其他文件。 泰达淘利债券 2019年第 4季度报告 第 12 页 共12 页


9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资人可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理 人互联网网站(http://www.mfcteda.com) 查阅。 泰达宏利基金管理有限公司 2020年 1月 20日