申万菱信中证 500指数优选增强型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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申万菱信中证 500指数优选增强型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 申万菱信中证 500指数优选增强
基金主代码 003986
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 10日
报告期末基金份额总额 788,899,156.27份
投资目标 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资
方法与严格的投资纪律约束，力争控制本基金净值
增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的
绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%，
同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金
资产的长期增值。
投资策略 本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进
行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险
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的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准 中证 500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税
后)*5%
风险收益特征 本基金为增强型指数基金，具有较高预期风险、较
高预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于
混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
申万菱信中证 500指数
优选增强
申万菱信中证500指数优
选增强 C
下属分级基金的交易代
码
003986 007794
报告期末下属分级基金
的份额总额
750,978,697.59份 37,920,458.68份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
申万菱信中证 500指
数优选增强
申万菱信中证 500指
数优选增强 C
1.本期已实现收益 17,460,360.48 221,265.53
2.本期利润 81,208,650.48 2,211,267.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.1199 0.2246
4.期末基金资产净值 958,248,636.02 43,825,634.49
5.期末基金份额净值 1.2760 1.1557
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
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公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但
不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认
购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信中证 500指数优选增强
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.75% 0.78% 6.29% 0.88% 3.46% -0.10%
申万菱信中证 500指数优选增强 C
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.68% 0.78% 6.29% 0.88% 3.39% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
申万菱信中证 500指数优选增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 1月 10日至 2019年 12月 31日)
申万菱信中证 500指数优选增强
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申万菱信中证 500指数优选增强 C
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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袁英杰
本基金基
金经理
2017-01-10 - 12年
袁英杰先生，硕士研究生。
曾任职于兴业证券、申银万
国证券研究所等，2013年 5
月加入申万菱信基金管理
有限公司，曾任高级数量研
究员，基金经理助理，申万
菱信中证申万电子行业投
资指数分级证券投资基金、
申万菱信中证申万传媒行
业投资指数分级证券投资
基金、申万菱信中证申万医
药生物指数分级证券投资
基金、申万菱信深证成指分
级证券投资基金、申万菱信
中证申万证券行业指数分
级证券投资基金、申万菱信
中证环保产业指数分级证
券投资基金、申万菱信中证
军工指数分级证券投资基
金、申万菱信中证申万新兴
健康产业主题投资指数证
券投资基金(LOF) 、申万
菱信臻选 6 个月定期开放
混合型证券投资基金、申万
菱信智选一年期定期开放
混合型证券投资基金、申万
菱信中小板指数证券投资
基金（LOF）基金经理，现
任申万菱信沪深 300 指数
增强型证券投资基金、申万
菱信中证 500 指数优选增
强型证券投资基金、申万菱
信中证 500 指数增强型证
券投资基金、申万菱信价值
优利混合型证券投资基金、
申万菱信价值优先混合型
证券投资基金、申万菱信量
化小盘股票型证券投资基
金(LOF)基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理
自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
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定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配
套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完
整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、
操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损
害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持
有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公
平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平
交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信
息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为
的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流
程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，
建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行
集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机
会。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作
对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同
向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与
组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗
口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，
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还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是
否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公
平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制
度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中
出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异
常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公
平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度，沪深 A股市场震荡上涨，小盘成长强于大盘价值风格。上
证综指上涨 4.99%，深证成份指数上涨 10.42%，沪深 300指数上涨 7.39%，中证
500指数上涨 6.61%，创业板指数上涨 10.48%。
本基金采用的量化模型以筛选价值高、关注度低、情绪走高的股票为目标，
从结果来看模型筛选的股票组合比较符合标的指数 2019 年四季度的行情特征，
本基金净值表现领先业绩基准，同时本基金的跟踪误差和偏离度控制在基金合同
的规定范围内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2019年四季度中证 500 指数期间表现为 6.61%，本基金 A类产品报告期内
表现为 9.75%，同期业绩比较基准表现为 6.29%。
本基金 C类产品报告期内表现为 9.68%，同期业绩比较基准表现为 6.29%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 926,366,630.57 90.54
其中：股票 926,366,630.57 90.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 83,785,105.58 8.19
7 其他资产 13,019,127.83 1.27
8 合计 1,023,170,863.98 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,106,802.90 0.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 60,232,375.96 6.01
K 房地产业 46,550,665.66 4.65
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 109,896,422.56 10.97
5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 52,290,189.54 5.22
C 制造业 412,130,565.82 41.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 70,672,123.03 7.05
E 建筑业 23,241,000.00 2.32
F 批发和零售业 45,563,500.00 4.55
G 交通运输、仓储和邮政业 23,071,000.00 2.30
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,338,099.54 6.42
J 金融业 37,489,056.09 3.74
K 房地产业 65,916,779.32 6.58
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,146,400.00 0.61
R 文化、体育和娱乐业 15,611,494.67 1.56
S 综合 - -
合计 816,470,208.01 81.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(％)
1 601128 常熟银行 1,800,039.00 16,398,355.29 1.64
2 000997 新 大 陆 1,000,028.00 15,880,444.64 1.58
3 600060 海信视像 1,400,000.00 15,190,000.00 1.52
4 002028 思源电气 1,100,040.00 15,147,550.80 1.51
5 002128 露天煤业 1,700,080.00 14,722,692.80 1.47
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(％)
1 000002 万
科Ａ 500,024.00 16,090,772.32 1.61
2 001979 招商蛇口 800,022.00 15,896,437.14 1.59
3 601398 工商银行 2,700,000.00 15,876,000.00 1.58
4 600048 保利地产 900,090.00 14,563,456.20 1.45
5 601939 建设银行 2,000,052.00 14,460,375.96 1.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC2003 IC2003 4.00 4,185,280.00 414,373.33 -
IC2006 IC2006 2.00 2,065,760.00 149,920.00 -
公允价值变动总额合计（元） 564,293.33
股指期货投资本期收益（元） 232,504.85
股指期货投资本期公允价值变动（元） 525,480.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指
期货。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配
置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法
规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
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查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,067,893.67
2 应收证券清算款 619,376.14
3 应收股利 -
4 应收利息 17,140.39
5 应收申购款 11,314,717.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,019,127.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
申万菱信中证500指
数优选增强
申万菱信中证500指
数优选增强C
报告期期初基金份额总额 601,688,581.09 1,325,951.09
报告期基金总申购份额 348,073,575.52 41,296,251.91
减：报告期基金总赎回份额 198,783,459.02 4,701,744.32
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报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 750,978,697.59 37,920,458.68
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其更新；
发售公告；
成立公告；
定期报告；
其他临时公告。
8.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其更新、基金发售公告和基金成立
公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；定期报告和其他临时公告放置
于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100号
11层。
8.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站
进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。
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二〇二〇年一月二十日
