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鹏华丰收(160612)

鹏华丰收:鹏华丰收债券型证券投资基金2019年第4季度报告

 
 
鹏华丰收债券型证券投资基金 
2019年第 4季度报告 
 
2019 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2020 年 1 月 20 日 
 
鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 
第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 01 月 17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2019年 10 月 01日起至 12月 31日止。


§2 基金产品概况


基金简称


鹏华丰收债券 基金主代码


160612 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2008 年 5月 28日 报告期末基金份额总额


3,696,546,021.60 份


投资目标


在严格控制投资风险的基础上,通过主要投资债券等固定收益类品 种,同时兼顾部分被市场低估的权益类品种,力求使基金份额持有人 获得持续稳定的投资收益。 投资策略


(1)股票投资:股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并 行的投资策略,并通过灵活的仓位调控等手段来避免市场中的系统风 险。 (2)债券投资:本基金通过对宏观经济状况和货币政策等因素 的研究,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资 组合的久期,提高债券投资组合的收益水平;通过对债券市场具体情 况的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择 子弹型、哑铃型或梯形的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所 带来的投资收益。 业绩比较基准


中债总指数收益率 风险收益特征


本基金属于债券型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金,低 于混合型基金、股票型基金,为证券投资基金中的较低风险品种。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 注:无。 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 3页 共 13页


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2019 年 10月 1日-2019年 12月 31日) 1.本期已实现收益


46,669,642.04 2.本期利润


116,305,024.97 3.加权平均基金份额本期利润


0.0316 4.期末基金资产净值


4,048,215,305.40 5.期末基金份额净值


1.095 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购 赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 2.87% 0.19% 1.43%


0.08% 1.44% 0.11% 注:业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 4页 共 13页


注:1、本基金基金合同于 2008 年 05 月 28 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。


3.3 其他指标 注:无。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


刘太阳 本基金基金 经理 2016-08-04 - 13年 刘太阳先生,国籍中国,理学 硕士,13年证券基金从业经验。 曾任中国农业银行金融市场部 高级交易员,从事债券投资交 易工作;2011年 5月加盟鹏华 基金管理有限公司,从事债券 研究工作,担任固定收益部研 究员,现担任公募债券投资部 总经理、基金经理。2012 年 09 月至 2018年 04月担任鹏华纯 债债券基金基金经理,2012 年 12月至 2015 年 04月担任鹏华 月月发短期理财债券基金基金 经理,2013 年 04月至 2016 年 04月担任鹏华丰利分级债券基 金基金经理,2013年 05 月至 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 5页 共 13页


2018年 12月担任鹏华实业债 基金基金经理,2015年 03 月 担任鹏华丰盛债券基金基金经 理,2016年 02月至 2018 年 03 月担任鹏华弘盛混合基金基金 经理,2016 年 04月至 2018 年 04月担任鹏华丰利债券(LOF) 基金基金经理,2016年 08月 担任鹏华双债保利债券基金基 金经理,2016 年 08月担任鹏 华丰收债券基金基金经理, 2016年 08月至 2017年 09 月 担任鹏华丰安债券基金基金经 理,2016年 08月至 2018 年 06 月担任鹏华丰达债券基金基金 经理,2016 年 09月至 2018 年 04月担任鹏华丰恒债券基金基 金经理,2016 年 10月至 2018 年 05月担任鹏华丰禄债券基 金基金经理,2016年 10 月至 2018年 05月担任鹏华丰腾债 券基金基金经理,2016 年 11 月至 2018年 07月担任鹏华丰 盈债券基金基金经理,2016 年 12月至 2018 年 05月担任鹏华 普泰债券基金基金经理,2016 年 12月至 2018年 07月担任鹏 华丰惠债券基金基金经理, 2017年 02月至 2018年 06 月 担任鹏华安益增强混合基金基 金经理,2017 年 03月至 2018 年 06月担任鹏华丰享债券基 金基金经理,2017年 03 月至 2018年 06月担任鹏华丰玉债 券基金基金经理,2017 年 03 月至 2017年 12月担任鹏华丰 嘉债券基金基金经理,2017 年 03月至 2018 年 04月担任鹏华 丰康债券基金基金经理,2017 年 04月至 2018年 05月担任鹏 华丰瑞债券基金基金经理, 2017年 06月至 2018年 06 月 担任鹏华丰源债券基金基金经 理,2017年 06月至 2018 年 03 月担任鹏华丰玺债券基金基金 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 6页 共 13页


经理,2018年 10月担任鹏华 双债增利债券基金基金经理, 2018年 12月至 2019年 01 月 担任鹏华永诚一年定期开放债 券基金基金经理,2019 年 09 月担任鹏华丰润债券(LOF)基 金基金经理,2019年 09 月担 任鹏华丰华债券基金基金经 理,2019年 09月担任鹏华丰 源债券基金基金经理,2019 年 09月担任鹏华丰玉债券基金基 金经理,2019 年 10月担任鹏 华丰庆债券基金基金经理。刘 太阳先生具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未 发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


第四季度债券市场呈现震荡走势。10月,猪肉价格继续快速上涨,带动 CPI 上行速度超预期, 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 7页 共 13页


市场担忧货币政策由松转紧,债市出现较大调整;11月,央行意外下调 MLF利率,并顺次下调 OMO 和 LPR 利率,市场对货币政策的预期再度由紧转松,收益率在前期上行后开始修复性下行;12 月, 债市面临通胀继续走高、金融数据超预期、中美达成第一阶段协议等多重利空,但在资金面极度 宽松和配置盘涌入下,收益率维持了窄幅震荡的格局。整体来看,第四季度债券收益率曲线呈现 陡峭化下行;利率债中,中短端下行幅度较大;信用债中,中低评级债券表现较好。第四季度所 有债券财富指数均出现不同程度的上涨,其中金融债财富指数上涨幅度较大,涨幅为 1.48%。 本 季度权益市场震荡走高。沪深 300指数上涨 7.39%,创业板指数上涨 10.48%。本报告期内基金以 持有中高评级信用债为主,组合久期保持中性略短水平,对权益市场投资进行了适度参与。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期内,鹏华丰收债券组合净值增长率 2.87%,鹏华丰收债券业绩比较基准增长率 1.43%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


600,420,611.76 11.38 其中:股票


600,420,611.76 11.38 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


4,439,704,970.34 84.18 其中:债券


4,374,704,970.34 82.95








资产支持证券


65,000,000.00 1.23 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


110,834,912.68 2.10 8 其他资产


123,194,281.11 2.34 9 合计


5,274,154,775.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 8页 共 13页


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


413,060,974.06 10.20 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


14,728,162.00 0.36 F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


78,468,531.00 1.94 J


金融业


54,077,245.05 1.34 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


19,395,358.00 0.48 M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


20,690,341.65 0.51 S


综合


- - 合计


600,420,611.76 14.83 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 603986 兆易创新 113,600 23,275,504.00 0.57 2 002415 海康威视 679,700 22,253,378.00 0.55 3 002624 完美世界 469,000 20,701,660.00 0.51 4 603103 横店影视 1,099,965 20,690,341.65 0.51 5 002027 分众传媒 3,098,300 19,395,358.00 0.48 6 300315 掌趣科技 3,116,200 19,226,954.00 0.47 7 300624 万兴科技 300,000 18,930,000.00 0.47 8 000977 浪潮信息 619,953 18,660,585.30 0.46 9 002475 立讯精密 501,154 18,292,121.00 0.45 10 300570 太辰光 647,900 17,642,317.00 0.44 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 9页 共 13页


1


国家债券


54,753,640.00 1.35 2


央行票据


- - 3


金融债券


154,253,000.00 3.81 其中:政策性金融债


134,247,000.00 3.32 4


企业债券


1,822,871,140.00 45.03 5


企业短期融资券


116,696,700.00 2.88 6


中期票据


1,902,415,500.00 46.99 7


可转债(可交换债)


323,714,990.34 8.00 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


4,374,704,970.34 108.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 101800428 18 复星高科 MTN002 1,200,000 122,880,000.00 3.04 2 101900093 19 溧水城建 MTN001 900,000 92,106,000.00 2.28 3 101900065 19 宜春城投 MTN001 800,000 81,568,000.00 2.01 4 101900433 19 淮安国投 MTN002 800,000 81,272,000.00 2.01 5 190307 19进出 07 800,000 80,056,000.00 1.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 139975 锦绣 01A 350,000 35,000,000.00 0.86 2 138020 绿城 15优 300,000 30,000,000.00 0.74 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。


鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 10页 共 13页


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


365,484.88 2


应收证券清算款


9,058,812.95 3


应收股利


- 4


应收利息


93,440,537.28 5


应收申购款


20,329,446.00 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


123,194,281.11 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 123003 蓝思转债 44,287,397.21 1.09 2 127012 招路转债 25,258,042.39 0.62 3 123019 中来转债 21,812,185.13 0.54 4 128057 博彦转债 21,538,264.32 0.53 5 127005 长证转债 18,802,555.20 0.46 6 113011 光大转债 17,456,139.80 0.43 7 110056 亨通转债 15,602,722.80 0.39 8 110052 贵广转债 14,780,453.10 0.37 9 113517 曙光转债 14,607,564.40 0.36 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 11页 共 13页


10 113530 大丰转债 13,384,519.40 0.33 11 128066 亚泰转债 13,061,741.89 0.32 12 128020 水晶转债 10,625,624.80 0.26 13 110048 福能转债 9,029,955.20 0.22 14 128016 雨虹转债 9,014,184.90 0.22 15 113020 桐昆转债 7,647,000.00 0.19 16 123022 长信转债 6,682,000.00 0.17 17 123017 寒锐转债 5,702,000.00 0.14 18 128061 启明转债 4,576,250.00 0.11 19 123011 德尔转债 4,120,929.00 0.10 20 123021 万信转 2 3,600,900.00 0.09 21 128058 拓邦转债 484,010.60 0.01 22 123016 洲明转债 306,025.20 0.01 23 113531 百姓转债 1,243.90 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注: 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


3,652,914,688.49 报告期期间基金总申购份额


161,127,186.27 减:报告期期间基金总赎回份额


117,495,853.16 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


3,696,546,021.60


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位:份


报告期期初管理人持有的本 基金份额


73,185,869.80 报告期期间买入/申购总份 额


- 报告期期间卖出/赎回总份 额


-73,185,869.80 鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 12页 共 13页


报告期期末管理人持有的本 基金份额


- 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例(%)


- 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号


交易方式


交易日期


交易份额(份)


交易金额(元)


适用费率(%)


1 赎回


2019-12-26 -73,185,869.80 -79,992,155.69


-


合计





-73,185,869.80 -79,992,155.69


注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占 比(%)


机 构 1 20191001~20191231 1,015,850,075.57 52,022,117.47 - 1,067,872,193.04


28.89


2 20191001~20191231 1,538,929,915.43 78,809,260.10 - 1,617,739,175.53


43.76


个 人 - - - - - -


-


产品特有风险


基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投;


2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级 基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


鹏华丰收债券 2019年第 4季度报告 第 13页 共 13页


9.1 备查文件目录


(一)《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》;


(二)《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华丰收债券型证券投资基金 2019 年第 4季度报告》(原文)。 9.2 存放地点


深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。





鹏华基金管理有限公司 2020 年 1 月 20 日