广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
1
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月十七日
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发创新驱动混合
基金主代码 004119
交易代码 004119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 9日
报告期末基金份额总额 181,189,093.51份
投资目标
在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提
下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，实现
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
资金面， 积极把握市场发展趋势，根据经济周期
不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债
券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
3
整。
业绩比较基准
65%×中证 800指数收益率＋35%×中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月
31日)
1.本期已实现收益 8,867,218.04
2.本期利润 7,137,698.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.0381
4.期末基金资产净值 236,073,213.54
5.期末基金份额净值 1.303
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
4
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
3.09% 0.94% 5.15% 0.49% -2.06% 0.45%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 6月 9日至 2019年 12月 31日)
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
5
易阳
方
本基金的基金
经理；公司常
务副总经理、
投资总监
2017-06-
09
- 23年
易阳方先生，经济学硕
士，持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
广发证券股份有限公司
投资自营部副经理，广
发基金管理有限公司投
资管理部总经理、公司
总经理助理、公司副总
经理、广发聚富开放式
证券投资基金基金经理
(自 2003年 12月 3日至
2007 年 3月 29日)、广
发制造业精选混合型证
券投资基金基金经理
(自 2011年 9月 20日至
2013年 2月 5日)、广发
稳裕保本混合型证券投
资基金基金经理 (自
2016年7月25日至2017
年 7 月 28 日)、广发鑫
享灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 (自
2016年1月22日至2017
年 11月 9日)、广发聚丰
混合型证券投资基金基
金经理(自 2005年 12月
23 日至 2018 年 2 月 2
日)、广发聚祥灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2014 年 3 月
21 日至 2018 年 6 月 6
日)、广发鑫益灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2016年 12月
6日至2018年8月2日)、
广发转型升级灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2017年 11月
27 日至 2019 年 1 月 10
日)、广发聚惠灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2018 年 3 月
13 日至 2019 年 6 月 26
日)。
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
6
张东
一
本基金的基金
经理；广发聚
优灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发中小
盘精选混合型
证券投资基金
的基金经理；
广发估值优势
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发消
费升级股票型
证券投资基金
的基金经理
2017-10-
24
- 12年
张东一女士，理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
发展部研究员、投资经
理、广发多因子灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理(自 2017 年 1
月 13日至 2018 年 6 月
25日)、广发聚泰混合型
证券投资基金基金经理
(自 2018年 3月 20日至
2019年 5月 21日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
7
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）
或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况
需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
10月规模以上工业企业实现利润总额同比下降 9.9%，较 9月降 5.3%，降幅
有所扩大，1-10 月累计同比下降 2.9%。11 月制造业 PMI 为 50.2，超预期回升
0.9，重回荣枯线上方。从上市公司 3季报的情况看，3季度很多行业的 ROE出
现好转的迹象。
从市场表现看，主要指数在 4 季度均上涨，特别是创业板。沪深 300 上涨
7.39%，上证综指上涨 4.99%，创业板指数上涨 10.48%。成长类的行业和个股表
现最为突出。
本季度操作：降低了涨幅较大估值较高的食品饮料行业的配置，增加了估值
较低的家电行业和景气度有望改善的传媒个股的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 3.09%，同期业绩比较基准收益率
为 5.15%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 222,606,785.81 93.77
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
8
其中：股票 222,606,785.81 93.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,263,029.32 6.01
7 其他资产 527,797.69 0.22
8 合计 237,397,612.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
8,790.00
0.00
C 制造业 177,758,763.45 75.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 88,894.97 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 27,135,930.00 11.49
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,645,333.35 1.12
J 金融业 2,736.00 0.00
K 房地产业 - -
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
9
L 租赁和商务服务业 14,959,760.00 6.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 222,606,785.81 94.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 000858 五粮液 177,300 23,582,673.00 9.99
2 600519 贵州茅台 19,109 22,605,947.00 9.58
3 000568 泸州老窖 257,394 22,310,911.92 9.45
4 000661 长春高新 47,946 21,431,862.00 9.08
5 000651 格力电器 308,500 20,231,430.00 8.57
6 000860 顺鑫农业 362,868 19,115,886.24 8.10
7 600004 白云机场 866,400 15,118,680.00 6.40
8 000333 美的集团 207,000 12,057,750.00 5.11
9 600009 上海机场 152,600 12,017,250.00 5.09
10 002027 分众传媒 1,810,000 11,330,600.00 4.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
10
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,196.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,060.14
5 应收申购款 482,540.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 527,797.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
11
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 192,753,030.00
本报告期基金总申购份额 10,053,355.13
减：本报告期基金总赎回份额 21,617,291.62
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 181,189,093.51
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,252,529.83
本报告期买入/申购总份额 -
本报告期卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 7,252,529.83
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
4.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日起施行的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，本公司于本报告期内对本基金的
基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件进行了信息披露相关条款的修订。
详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《根据<公开募集证券
投资基金信息披露管理办法>修改旗下 68 只公募基金基金合同及托管协议并更
新招募说明书及摘要的公告》。
广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
12
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年一月十七日
