广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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广发集嘉债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月十七日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 16日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 68,925,305.39份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
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值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属分级基金的交易代
码
006140 006141
报告期末下属分级基金
的份额总额
36,771,281.12份 32,154,024.27份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1.本期已实现收益 647,749.05 503,112.01
2.本期利润 1,507,288.77 1,111,493.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0417 0.0477
4.期末基金资产净值 41,332,002.34 36,119,403.96
5.期末基金份额净值 1.1240 1.1233
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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集嘉债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.09% 0.49% 0.85% 0.08% 3.24% 0.41%
2、广发集嘉债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.09% 0.49% 0.85% 0.08% 3.24% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2019年 12月 31日)
1．广发集嘉债券 A：
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2．广发集嘉债券 C：
注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
高翔
本基金的基
金经理；广发
汇元纯债定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理；
广发景兴中
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发鑫享
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
转型升级灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发汇
优 66个月定
期开放债券
型证券投资
基金的基金
经理；债券投
资部副总经
理
2018-
12-25
- 14年
高翔先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾在中国邮政储蓄银行股
份有限公司先后任资金营运
部资产管理处副处长、金融同
业部理财投资处副处长、资产
管理部固定收益处副处长、广
发汇承定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理(自
2018年 10月 19日至 2019年
12月 16日)。
刘格菘
本基金的基
金经理；广发
小盘成长混
合型证券投
资基金(LOF)
的基金经理；
广发创新升
级灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理；广
2018-
12-25
- 10年
刘格菘先生，经济学博士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任中邮创业基金管理
有限公司研究员、基金经理，
融通基金管理有限公司权益
投资部总经理、基金经理，广
发基金管理有限公司权益投
资一部研究员、权益投资一部
副总经理、北京权益投资部总
经理、广发行业领先混合型证
券投资基金基金经理(自 2017
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发鑫享灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发双擎
升级混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发多元
新兴股票型
证券投资基
金的基金经
理；广发科技
创新混合型
证券投资基
金的基金经
理；成长投资
部总经理
年 6月 19日至 2019年 5月 31
日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
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现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同
一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行
反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率整体先上后下：10月主要受到通胀扰动、货币政策收紧预期
的影响，债市出现了明显调整；10 月底，不及预期的 PMI 表现是短期利率见顶向下
的关键信号，加上 11月央行超预期地先后下调了MLF和 OMO利率，基本面和货币
政策预期双双修正，各期限利率出现了较为明显的下行。11月下旬至 12月中旬是利
率的窄幅震荡期，债市对诸多利空反应有限，最终在资金面宽松预期以及配置力量爆
发的推动下，于年底再度下探。全季来看，中短端利率表现好于长端，收益率曲线陡
峭化。权益市场方面，指数震荡上行，但各板块分化很大，科技板块大幅领涨，创业
板指数创年内新高，继续大幅跑赢上证综合指数。
本产品在报告期，继续将投资策略重心保持在权益上，优选板块，重点配置科技
行业，取得了较好的效果，净值持续稳定增长。
展望后市，债券市场仍未走出震荡格局，将面临方向选择，收益率整体大致位于
历史均值五分之一分位，以债券获取超额收益的难度和风险均较大，可能有阶段性交
易机会，性价比相对不高。权益市场则有可能继续分化，出现板块转换，前期走势较
好的消费，医药等板块有估值调整压力，低估值周期类板块可能有相对优势，保持对
优势品种的持续关注。本产品将继续以绝对收益为目标，努力保持净值持续平稳适度
增长，做好追求收益与净值波动的平衡，优化持仓结构和品种选择，并保持仓位的灵
活性，力争获取持续平稳的超额收益。
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4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 4.09%，C类基金份额净值增长
率为 4.09%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 14,687,115.02 17.70
其中：股票 14,687,115.02 17.70
2 固定收益投资 63,030,157.94 75.97
其中：债券 63,030,157.94 75.97
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,480,254.62 4.19
7 其他资产 1,773,632.18 2.14
8 合计 82,971,159.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
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C 制造业 6,090,340.02 7.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,202,000.00 2.84
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,394,775.00 8.26
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,687,115.02 18.96
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 600536 中国软件 58,000 4,158,020.00 5.37
2 600703 三安光电 160,000 2,937,600.00 3.79
3 300033 同花顺 20,500 2,236,755.00 2.89
4 600027 华电国际 600,000 2,202,000.00 2.84
5 002258 利尔化学 80,000 1,130,400.00 1.46
6 600690 海尔智家 53,098 1,035,411.00 1.34
7 002179 中航光电 25,267 986,929.02 1.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例(％)
1 国家债券 23,004,200.00 29.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,121,300.00 37.60
其中：政策性金融债 29,121,300.00 37.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 10,904,657.94 14.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 63,030,157.94 81.38
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 019547 16国债 19 190,000
17,500,900.0
0
22.60
2 108602 国开 1704 165,000
16,587,450.0
0
21.42
3 018081 农发 1901 105,000
10,517,850.0
0
13.58
4 019611 19国债 01 55,000 5,503,300.00 7.11
5 110046 圆通转债 27,070 3,490,135.10 4.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,508.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,018,301.60
5 应收申购款 740,822.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,773,632.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110046 圆通转债 3,490,135.10 4.51
2 113020 桐昆转债 3,441,150.00 4.44
3 128039 三力转债 843,107.44 1.09
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
本报告期期初基金份额总额 40,276,206.78 20,085,384.40
本报告期基金总申购份额 20,741,069.92 29,816,194.64
减：本报告期基金总赎回份额 24,245,995.58 17,747,554.77
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 36,771,281.12 32,154,024.27
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3查阅方式
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1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年一月十七日
