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长信稳裕三个月定开债(006174)

长信稳裕三个月定开债:长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF公告




长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证 券投资基金 2019年第 4季度报告 2019年 12月 31日 基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 1月 17日 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2020年 1月 15日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 10月 1日起至 2019年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长信稳裕三个月定开债券发起式 基金主代码 006174


交易代码 006174 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 8月 31日 报告期末基金份额总额 507,005,516.15份 投资目标 本基金通过投资于债券品种,追求超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观 经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业 政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济 发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的 流动性以及信用水平,优化固定收益类金融工具的资 产比例配置。在有效控制风险的基础上,适时调整组 合久期,以获得基金资产的稳定增值,提高基金总体 收益率。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 ) 1.本期已实现收益 7,992,485.31 2.本期利润 9,690,343.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0191 4.期末基金资产净值 543,719,207.44 5.期末基金份额净值 1.0724 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.81% 0.07% 0.61% 0.04% 1.20% 0.03% 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、图示日期为 2018年 8月 31日至 2019年 12月 31日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期,报告期末已完成建仓 但报告期末距建仓结束不满一年;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 陆莹 曾任本基金的 基金经理 2018年 8 月 31日 2019年 10 月 21日 9年 曾任本基金的基金经理 胡琼予 长信纯债一年 定期开放债券 型证券投资基 金、长信金葵 纯债一年定期 开放债券型证 券投资基金、 长信富安纯债 2018年 12 月 5日 - 7年 经济学硕士,具有基金从 业资格。2013年加入长信 基金管理有限责任公司, 曾任高级债券交易员、投 资经理助理、基金经理助 理和长信富安纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理,现任长信 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页


半年定期开放 债券型证券投 资基金、长信 利众债券型证 券投资基金 (LOF)、长信 稳裕三个月定 期开放债券型 发起式证券投 资基金、长信 富瑞两年定期 开放债券型证 券投资基金、 长信利发债券 型证券投资基 金和长信先优 债券型证券投 资基金的基金 经理 纯债一年定期开放债券型 证券投资基金、长信金葵 纯债一年定期开放债券型 证券投资基金、长信富安 纯债半年定期开放债券型 证券投资基金、长信利众 债券型证券投资基金 (LOF)、长信稳裕三个月 定期开放债券型发起式证 券投资基金、长信富瑞两 年定期开放债券型证券投 资基金、长信利发债券型 证券投资基金和长信先优 债券型证券投资基金的基 金经理。 冯彬 长信金葵纯债 一年定期开放 债券型证券投 资基金、长信 利保债券型证 券投资基金、 长信稳裕三个 月定期开放债 券型发起式证 券投资基金、 长信富安纯债 半年定期开放 债券型证券投 资基金和长信 富民纯债一年 定期开放债券 型证券投资基 金的基金经理、 固收多策略部 总监 2019年 10 月 11日 - 11年 厦门大学金融工程学硕士, 具有基金从业资格。曾任 职于平安证券股份有限公 司、光大证券股份有限公 司、富国基金管理有限公 司、恒丰银行股份有限公 司、创金合信基金管理有 限公司,2019年 7月加入 长信基金管理有限责任公 司,现任固收多策略部总 监、长信金葵纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金、长信利保债券型证券 投资基金、长信稳裕三个 月定期开放债券型发起式 证券投资基金、长信富安 纯债半年定期开放债券型 证券投资基金和长信富民 纯债一年定期开放债券型 证券投资基金的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露 的公告日期填写; 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未 发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 随着中美贸易谈判的趋缓,以及稳增长政策的持续出台,此外考虑到后续通胀压力的逐步释 放,判断后续市场风险偏好将逐步回升。操作策略上,以短久期中等级资质信用债作为主要配置 品种,同时适当增加类权益资产的配置规模。操作过程中,本基金适当降低了组合久期,同时增 加了可转债的持仓规模。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2019年 12月 31日,本基金份额净值为 1.0724元,份额累计净值为 1.0724元;本基金 本报告期份额净值增长率为 1.81%,同期业绩比较基准增长率为 0.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


756,468,725.28 97.58 其中:债券


756,468,725.28 97.58 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


1,000,000.00 0.13 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


4,691,719.34 0.61 8 其他资产


13,051,224.29 1.68 9 合计





775,211,668.91





100.00 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,501,800.00 0.28 2 央行票据 - - 3 金融债券 38,923,124.80 7.16 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页


其中:政策性金融债 38,923,124.80 7.16 4 企业债券 399,602,900.00 73.49 5 企业短期融资券 18,104,400.00 3.33 6 中期票据 98,679,750.00 18.15 7 可转债(可交换债) 199,656,750.48 36.72 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 756,468,725.28 139.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 110053 苏银转债 303,700 35,651,343.00 6.56 2 143061 17正集 01 350,000 35,101,500.00 6.46 3 132007 16凤凰 EB 314,540 31,642,724.00 5.82 4 108602 国开 1704 300,560 30,230,324.80 5.56 5 136615 16碱业 02 300,000 29,880,000.00 5.50 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页


5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的 情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 48,360.82 2 应收证券清算款 79,024.05 3 应收股利 - 4 应收利息 12,923,839.42 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,051,224.29 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 1 110053 苏银转债 35,651,343.00 6.56 2 127006 敖东转债 13,409,262.88 2.47 3 128019 久立转 2 8,951,600.00 1.65 4 128034 江银转债 4,962,355.20 0.91 5 113025 明泰转债 4,167,720.00 0.77 6 110045 海澜转债 2,962,937.20 0.54 7 110043 无锡转债 1,659,450.00 0.31 8 113520 百合转债 1,476,300.00 0.27 9 110050 佳都转债 695,090.00 0.13 10 128054 中宠转债 392,877.60 0.07 11 113537 文灿转债 336,464.00 0.06 12 113522 旭升转债 236,360.00 0.04 13 128059 视源转债 124,790.00 0.02 14 123023 迪森转债 109,134.00 0.02 15 110058 永鼎转债 78,105.00 0.01 16 110054 通威转债 69,041.50 0.01 17 113504 艾华转债 44,163.60 0.01 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 507,005,516.15 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 507,005,516.15


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 1.97 注:基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 发起份额承 诺持有期限 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页


比例(%) 比例(%) 基金管理人固有 资金 10,000,000.00 1.97 10,000,000.00 1.97 不少于 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 1.97 10,000,000.00 1.97 不少于 3年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2019 年 10 月 1 日 至 2019 年 12月 31日 497,005,516.15 0.00 0.00 497,005,516.15 98.03% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加变现成 本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资者小额 赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金在投资 时受到限制,导致基金投资策略难以实现。


9.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2019年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页


§10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》; 4、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 10.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 10.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2020年 1月 17日