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大成景阳领先混合(519019)

大成景阳领先混合:大成景阳领先混合型证券投资基金2019年第4季度报告查看PDF公告

大成景阳领先混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 17日
大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
第 2页 共 15页 
重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 16日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景阳领先混合 基金主代码 519019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年 12月 11日 报告期末基金份额总额 1,241,701,640.75份 投资目标 追求基金资产长期增值 投资策略 本基金将通过定量与定性分析相结合的方式,选择代表我国新兴经 济体特点、具有核心竞争力的领先上市公司进行投资,分享中国经 济高速成长果实,获取超额收益。还将在基金合同允许的范围内, 根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平,阶段性不断 调整股票资产和其它资产之间的大类资产配置比例。其中,全球主 要股市的市盈率比较、我国 GDP增速、上市公司总体盈利增长速度、 股市和债市的预期收益率比较以及利率水平,是确定大类资产配置 比例的主要因素。 业绩比较基准 80%×沪深 300指数+20%×中债综合指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险和预期收益适 中的品种,其预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基 金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 3页 共 15页 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日) 1.本期已实现收益 -127,695,801.71 2.本期利润 42,463,487.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.0344 4.期末基金资产净值 825,685,792.80 5.期末基金份额净值 0.665 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.06% 1.47% 6.18% 0.59% -1.12% 0.88% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 4页 共 15页 注: 1、按基金合同规定,大成景阳领先混合型证券投资基金(原大成景阳领先股票型证券投资 基金)应自基金合同生效(暨基金转型)之日 2007年 12月 11日起 3个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金业绩比较基准自 2015年 9月 14日起由原 “沪深 300指数×80%+中信标普全债指数 ×20%”变更为“沪深 300指数×80%+中债综合指数×20%”。 3、根据中国证监会 2014年 7月 7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称 “《运作办法》”)的有关规定,经与本基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,自 2015年 7月 3日起本基金名称变更为“大成景阳领先混合型证券投资基金”;基金简称变更为 “大成景阳领先混合”;基金类别变更为“混合型”。基金代码保持不变,仍为 519019。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 徐彦 本基金基 金经理 2019年 12月 30日 - 12年 管理学硕士。 2006年 9 月至 2007 年 7月任职 于中国东方 资产管理公 司。2007 年 7月至 2018年 9 月任职于大 成基金管理 有限公司, 先后担任研 究员,研究 主管,2012 年 10月起 历任大成策 略回报、大 成竞争优势、 大成高新技 术和大成景 阳领先混合 型证券投资 基金基金经 理。2018 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 5页 共 15页 年 10月至 2019年 7 月任正心谷 创新资本研 究团队负责 人。2019 年 8月任大 成基金股票 投资部总监, 2019年 12 月 30日起 任大成睿享 混合型证券 投资基金、 大成景阳领 先混合型证 券投资基金、 大成竞争优 势混合型证 券投资基金 基金经理。 具有基金从 业资格。国 籍:中国 李本刚 本基金基 金经理 2018年 9月 7日 - 18年 管理学硕士。 2001年至 2010年先 后就职于西 南证券股份 有限公司、 中关村证券 股份有限公 司和建信基 金管理有限 公司,历任 研究员、高 级研究员。 2010年 8 月加入大成 基金管理有 限公司,曾 担任研究部 高级研究员、 研究部行业 研究主管、 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 6页 共 15页 股票投资部 价值组投资 总监、股票 投资部总监, 现任大类资 产配置部首 席权益配置 投资官。 2012年 9 月 4日至 2020年 1 月 13日任 大成内需增 长混合型证 券投资基金 基金经理 (更名前为 大成内需增 长股票型证 券投资基金) 。2014年 4月 16日 至 2015年 10月 21日 任大成消费 主题混合型 证券投资基 金基金经理 (更名前为 大成消费主 题股票型证 券投资基金) 。2014年 5月 14日 至 2015年 5月 25日 任大成灵活 配置混合型 证券投资基 金基金经理, 2015年 9 月 18日至 2020年 1 月 13日任 大成睿景灵 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 7页 共 15页 活配置混合 型证券投资 基金基金经 理。2016 年 9月 13 日至 2018 年 9月 26 日任大成景 明灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2017年 9 月 12日至 2020年 1 月 13日担 任大成价值 增长证券投 资基金基金 经理。2017 年 12月 20 日至 2020 年 1月 13 日担任大成 盛世精选灵 活配置混合 证券投资基 金基金经理。 2018年 9 月 7日至 2020年 1 月 13日担 任大成景阳 领先混合型 证券投资基 金、大成竞 争优势混合 型证券投资 基金基金经 理。具有基 金从业资格。 国籍:中国 周志超 本基金基 金经理 2018年 12月 26日 - 13年 经济学硕士。 2006年 7 月至 2007 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 8页 共 15页 年 7月任诺 安基金管理 有限公司研 究部研究员。 2007年 7 月至 2009 年 10月任 信达澳银基 金管理有限 公司研究部 研究员。 2009年 10 月至 2011 年 5月任广 发基金管理 有限公司研 究部研究员。 2011年 5 月至 2015 年 11月任 摩根士丹利 华鑫基金管 理有限公司 权益投资部 基金经理。 2015年 11 月至 2018 年 8月任博 时基金管理 有限公司股 票投资部基 金经理。 2018年 8 月加入大成 基金管理有 限公司。 2018年 12 月 26日至 2020年 1 月 8日任大 成景阳领先 混合型证券 投资基金、 大成竞争优 势混合型证 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 9页 共 15页 券投资基金 基金经理。 2019年 6 月 12日至 2020年 1 月 8日任大 成景润灵活 配置混合型 证券投资基 金基金经理。 具有基金从 业资格。国 籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、周志超先生已于 2020年 1月 8日离任本基金基金经理职务,李本刚先生自 2020年 1月 13日 起不再担任本基金基金经理。上述事项已按法规要求及公司相关制度办理,变更流程合法合规。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 10页 共 15页 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向 交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度本基金表现低于预期,主要由于重仓的养殖股表现不佳,虽然猪价涨幅超预期,但是 受非洲猪瘟影响,上市公司四季度的出栏数据普遍比较差,因此导致股价表现不佳。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.665元;本报告期基金份额净值增长率为 5.06%,业绩 比较基准收益率为 6.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 706,713,215.63 84.56 其中:股票 706,713,215.63 84.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 120,420,424.43 14.41 8 其他资产 8,596,263.40 1.03 9 合计 835,729,903.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 11页 共 15页 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 389,828,680.71 47.21 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 32,004.16 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 30,586,050.00 3.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 17,706,642.10 2.14 J 金融业 119,641,536.00 14.49 K 房地产业 86,875,007.68 10.52 L 租赁和商务服务业 41,954,673.00 5.08 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 20,032,031.74 2.43 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 50,012.20 0.01 合计 706,713,215.63 85.59 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600048 保利地产 3,168,076 51,259,469.68 6.21 2 002157 正邦科技 3,156,800 51,140,160.00 6.19 3 600036 招商银行 1,343,400 50,484,972.00 6.11 4 002415 海康威视 1,260,300 41,262,222.00 5.00 5 002236 大华股份 1,988,957 39,540,465.16 4.79 6 002311 海大集团 1,015,195 36,547,020.00 4.43 7 600690 海尔智家 1,871,400 36,492,300.00 4.42 8 600208 新湖中宝 9,422,100 35,615,538.00 4.31 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 12页 共 15页 9 601888 中国国旅 381,260 33,913,077.00 4.11 10 600887 伊利股份 1,054,842 32,636,811.48 3.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 13页 共 15页 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 411,314.47 2 应收证券清算款 7,099,891.71 3 应收股利 - 4 应收利息 25,321.13 5 应收申购款 1,059,736.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,596,263.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 14页 共 15页 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,23 3,70 0,11 5.34 报告期期间基金总申购份额 284, 057, 088. 63 减:报告期期间基金总赎回份额 276, 055, 563. 22 报告期期间基金拆分变动份额(份额 减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,24 1,70 1,64 0.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,经大成基金管理有限公 大成景阳领先混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 15页 共 15页 司第七届董事会第一次会议审议通过,自 2019年 11月 3日起吴庆斌先生担任公司董事长职务, 刘卓先生因任期届满不再担任公司董事长。具体详见公司相关公告。


根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于董事会成员换届变更的公告》,经大成基金管理 有限公司 2019年第三次临时股东会审议通过,选举吴庆斌、翟斌、谭晓冈、李超、郭向东、胡 维翊、杨晓帆、金李、黄隽担任公司第七届董事会董事,其中胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽为独 立董事。原第六届董事会成员刘卓、靳天鹏、孙学林、叶林、吉敏不再担任公司董事职务。具体 详见公司相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会《关于核准景阳证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;


2、《大成景阳领先混合型证券投资基金基金合同》;


3、《大成景阳领先混合型证券投资基金托管协议》;


4、《大成景阳领先股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款 的公告》;


5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;


6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。





大成基金管理有限公司 2020年 1月 17日