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中银双息回报混合(006243)

中银双息回报混合:中银双息回报混合型证券投资基金更新招募说明书(摘要)(2020年第1号)查看PDF公告




中银双息回报混合型证券投资基金 更新招募说明书(摘要) (2020年第 1号) 基金管理人:





中银基金管理有限公司 基金托管人:





招商银行股份有限公司 二〇二〇年一月 2 重要提示 本基金经2018年7月19日中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1139号文募集注册。 基金合同于 2018年 9月 27日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保 证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实 质性判断或者保证。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 本基金一定盈利,也不保证最低收益。


投资有风险,投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。 投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信 息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,自主做出投 资决策,并承担基金投资中出现的各类风险,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价 格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量 赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,基金 投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资 策略引致的特有风险,等等。本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法 律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交 易不活跃,潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金 可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义 务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合 同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金 法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基 金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本基金可投资于股指期货,股指期货作为一种金融衍生品,具备一些特有的风险点。投 资股指期货所面临的风险主要是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险等。具体为: (1)市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。市场风险是股指期 货投资中最主要的风险。 3 (2)流动性风险是指由于市场流动性差或合约交易活跃性差,交易参与者少,买卖意 愿不高,期货交易难以迅速、及时、方便的成交所产生的风险。 (3)基差风险是指股指期货合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险, 以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。 (4)保证金风险是指由于保证金交易的杠杆性,当出现不利行情时,股价指数微小的 变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。而且股指期货采用每日无负债结算制度,如果没 有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。 本基金可投资于国债期货,国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。 市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货 市场的特有风险之一,是指由于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使 之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类:一类为流通量风险,是指期货合约无法及 时以所希望的价格建立或了结头寸的风险,此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的; 另一类为资金量风险,是指资金量无法满足保证金要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓 的风险。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交 易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)的,会面临港股通机制下因投资环境、投资 标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港 股市场实行 T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A股更为剧 烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交 易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不 能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化,选择将部分基金资产投资 于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股 通标的股票。 本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但 低于股票型基金。 投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策。 4 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投 资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%,但在基金运 作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2019年 12月 18日(本招募说明书中关于基金合 同内容变更事项的内容截止日为 2019年 10月 24日),有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 9月 30日(财务数据未经审计)。本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了本 次更新的招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。 5 一、 基金合同生效日 2018年 9月 27日 二、基金管理人 (一)基金管理人简况 名称:中银基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 法定代表人:章砚 设立日期:2004年 8月 12日 电话:(021)38834999 联系人:高爽秋 注册资本:1亿元人民币 股权结构: 股东 出资额 占注册资本的比例 中国银行股份有限公司 人民币 8350万元 83.5% 贝莱德投资管理(英国)有限公司 相当于人民币 1650万元的美元 16.5% (二)主要人员情况 1、董事会成员 章砚(ZHANG Yan)女士,董事长。国籍:中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公 共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场 部主管、助理总经理、总监,总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。 李道滨(LI Daobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有 限公司执行总裁。2000年 10月至 2012年 4月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部 副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。 韩温(HAN Wen)先生,董事。国籍:中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中 国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理,通州支行 副行长,海淀支行副行长,上地支行副行长(主持工作)、行长,丰台支行行长等职。 杨柳(YANG Liu)先生,董事。国籍:中国。2019年9月起担任中银基金管理有限公司 6 董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经理。 曾任中国东方信托投资公司(原中国银行信托公司)副处长、处长,中国银行托管部处长、 副总经理。 曾仲诚(Paul Tsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、 董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾 先生于 2015年 6月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,以及 其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范 围的市场、信贷及营运风险,包括机构销售及交易(股票及固定收益)、资本市场、投资银 行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年,并曾 于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险 管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾夕法尼亚大 学沃顿商学院工商管理硕士学位。 赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。曾 在美国威廉与玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协会) 等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融MBA 主任,并在华宝信托担任独立董事。 杜惠芬(DU Huifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美国 俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财经大 学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立董事。 曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院(筹) 教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。 付磊(Fu Lei)先生,独立董事。国籍:中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首 都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内部审 计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总会计师 协会学术委员,江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限公司独立 董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董事等职。 孙祁祥(SUN Qixiang)女士,独立董事。国籍:中国。北京大学经济学博士。现任北 京大学经济学院教授,博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作(PPP)研究中心主 任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太风险与 保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。 7 2、监事 赵蓓青(ZHAO Beiqing)女士,职工监事,国籍:中国,研究生学历。历任辽宁省证 券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交 易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。 卢井泉(LU Jingquan)先生,监事,国籍:中国。南京政治学院法学硕士。历任空军 指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理事 会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。 3、管理层成员 李道滨(LIDaobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。 欧阳向军(JasonX.OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿商 学院高级管理培训班(Wharton-SACExecutiveProgram)毕业证书,加拿大西部大学毅伟商学院 (IveySchoolofBusiness,WesternUniversity)工商管理硕士(MBA)和经济学硕士。曾在加拿 大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工 作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、融通基金管理 公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。 张家文(ZHANGJiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理硕 士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区 支行行长、苏州分行副行长、党委委员。 陈军(CHENJun)先生,副执行总裁。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士、美 国伊利诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司,历任基金经理、权益投 资部总经理、助理执行总裁。 王圣明(WANG Shengming)先生,副执行总裁。国籍:中国。北京师范大学教育管理 学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。 闫黎平(YAN Liping)女士,副执行总裁。国籍:中国。中国人民大学法学院法学硕士。 2019年加入中银基金管理有限公司,现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南方基 金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。 4、基金经理 李建(LI Jian)先生,中银基金管理有限公司权益投资部总经理,执行董事(ED),经济 学硕士。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员,恒泰证券有限责任公司固定收益研究 员,上海远东证券有限公司投资经理。2005年加入中银基金管理有限公司,2007年 8月至 8 2011年 3月任中银货币基金基金经理,2008年 11月至 2014年 3月任中银增利基金基金经 理,2010年 11月至 2012年 6月任中银双利基金基金经理,2011年 6月至今任中银转债基 金基金经理,2012年 9月至今任中银稳健策略基金(原中银保本)基金经理,2013年 9月 至今任中银新回报基金(原中银保本二号)基金经理,2014年 3月至今任中银多策略混合基 金基金经理,2014年 6月至 2015年 6月任中银聚利分级债券基金基金经理,2015年 1月至 今任中银恒利基金基金经理,2018年 9月至今任中银双息回报基金基金经理。具有 21年证 券从业年限。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。 刘腾(LIU Teng)先生,金融学硕士。2012年加入中银基金管理有限公司,曾任研究 员、中银资产管理有限公司资产管理部投资经理。2017年 9月至今任中银金融地产基金基 金经理,2018年 9月至今任中银双息回报基金基金经理。具有 7年证券从业年限。具备基 金从业资格。 5、投资决策委员会成员的姓名及职务 主席:李道滨(执行总裁) 成员:陈军(副执行总裁)、奚鹏洲(固定收益投资部总经理)、李建(权益投资部总经 理)、张发余(研究部总经理)、方明(专户理财部副总经理)、李丽洋(财富管理部副总经 理) 列席成员:欧阳向军(督察长) 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 (一)基金托管人概况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 设立日期:1987年4月8日 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本:252.20亿元 法定代表人:李建红 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号 电话:0755-83199084 9 传真:0755-83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行, 总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002年3月成功地发 行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标 准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代 码:3968),10月5日行使H股超额配售,共发行了24.2亿H股。截至2019年9月30日,本集团 总资产73,059.25亿元人民币,高级法下资本充足率15.44%,权重法下资本充足率12.86%。 2002年 8月,招商银行成立基金托管部;2005年 8月,经报中国证监会同意,更名为 资产托管部,现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外 包业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队,现有员工 87人。2002年 11月, 经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该 项业务资格上市银行;2003 年 4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质 最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管 (QFII)、合格境内机构投资者托管(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企 业年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核 心价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命, 不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系 统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站, 推出国内首个托管大数据平台,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、 第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1到账、 第一只境外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大 小非解禁资产、第一单 TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得 到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中 国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”,成为 国内唯一获得该奖项的托管银行;“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳 金融产品创新奖”;7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017 10 年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”; “全功能网上托管银行2.0” 荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚 洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任 公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项;同月,招商银行托管大数据平台风险管理系统荣 获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联 第五届“双提升”金点子方案二等奖;3月荣膺公募基金20年“最佳基金托管银行”奖;5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”;12月荣膺2018东方财富 风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月招商银行 荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖;6月荣获《财资》“中国最佳托管 机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖。 (二)主要人员情况 李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国 东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司 董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国 国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商 局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、 副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 汪建中先生,本行副行长。1991年加入本行;2002年 10月至 2013年 12月历任本行长 沙分行行长,总行公司银行部副总经理,佛山分行筹备组组长,佛山分行行长,武汉分行行 长;2013年 12月至 2016年 10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁,期间先后兼任公司 金融综合管理部总经理、战略客户部总经理;2016年 10月至 2017年 4月任本行业务总监 兼北京分行行长;2017年 4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年 4月起任本行副 行长。 姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员 任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行, 从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部 11 经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之 一,具有 20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营 销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2019年 9月 30日,招商银行股份有限公司累计托管 510只证券投资基金。 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构


1、直销机构 中银基金管理有限公司


注册地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 法定代表人:章砚 电话:(021)38834999 传真:(021)50960970 1) 中银基金管理有限公司直销中心柜台 地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566 电子信箱:clientservice@bocim.com 联系人:曹卿 2) 中银基金管理有限公司电子直销平台 本公司电子直销平台包括: 中银基金官方网站(www.bocim.com) “中银基金”官方微信服务号 中银基金官方 APP客户端 客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566


电子信箱:clientservice@bocim.com 联系人:张磊 2、其他销售机构


12 (1)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人:刘连舸 客服电话:95566 公司网站:www.boc.cn (2)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客服电话:95555 公司网站:www.cmbchina.com (3)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:洪崎 客服电话:95568 公司网站:www.cmbc.com.cn (4)兴业银行股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 154号中山大厦 法定代表人:高建平 客服电话:95561 公司网站:www.cib.com.cn (5)上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人:王之光 客户服务电话:4008219031 联系人:宁博宇 网址:www.lufunds.com (6)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 13 法定代表人:其实 客户服务电话:95021/4001818188 联系人:苑格格 网址:http://fund.eastmoney.com/ (7)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F 法定代表人:祖国明 客户服务电话:4000-766-123 联系人:韩爱彬 网址:www.fund123.cn (8)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址:上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903~906室 法定代表人:杨文斌 客户服务电话:4007009665 联系人:王诗玙 网址:www.ehowbuy.com (9)珠海盈米基金销售有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室 法定代表人:肖雯 客户服务电话:020-89629066


联系人:邱湘湘 网址:www.yingmi.cn (10)上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址:上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 法定代表人:李兴春 客户服务电话:400-921-7755 14 联系人:陈孜明 网址:www.leadfund.com.cn (11)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:杭州市文二西路 1号 903室 办公地址:杭州市西湖区文二西路 1号元茂大厦 903室 法定代表人:凌顺平 客户服务电话:4008773772 联系人:董一锋 网址:www.5ifund.com (12)北京肯特瑞基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06


办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院京东集团总部 A座 17层 法定代表人:江卉 客户服务电话:95118 网址:fund.jd.com (13)北京百度百盈基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 办公地址:北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 1层 法定代表人:张旭阳 客户服务电话:95055-4


网址:www.baiyingfund.com (14)南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人:王锋 客户服务电话:95177 网址:www.snjijin.com (15)北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室 办公地址:北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室 15 法定代表人:钟斐斐 客户服务电话:400-159-9288 网址: danjuanapp.com (16)阳光人寿保险股份有限公司 注册地址:海南省三亚市迎宾路 360-1号三亚阳光金融广场 16层 办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层 法定代表人:李科 客户服务热线:95510 联系人:王超 公司网站:http://fund.sinosig.com/ 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基金,并在基 金管理人网站公示。 (二)登记机构


名称:中银基金管理有限公司


注册地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 办公地址: 上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼








法定代表人:章砚 电话:(021)38834999 传真:(021)68871801 联系人:乐妮


(三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人:俞卫锋 电话:(021)31358666 传真:(021)31358600 经办律师:黎明、陈颖华 16 联系人:陈颖华 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址:上海市湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼 执行事务合伙人:李丹 电话:(021)2323 8888 传真:(021)2323 8800 联系人:沈兆杰 经办会计师:张振波、沈兆杰 五、基金的名称 中银双息回报混合型证券投资基金 六、基金的类型 契约型开放式、混合型证券投资基金 七、基金投资目标 本基金精选具有分红能力和长期增长潜力的股票进行投资,同时投资债券资产以获得稳健收 益,力争实现基金资产的长期增值。 八、基金的投资范围


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、 地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分 离交易可转债的纯债部分)、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、 资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、权证、股指 期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。 17 股票资产占基金资产的 40%-80%;港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50%;债券资产不低于基金资产的 20%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需 缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债 期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 九、基金的投资策略 (一)投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、资金面等多方面因素,研究宏观经济运 行的规律,判断当前所处的经济周期的阶段及未来的发展方向,并各类资产风险收益特征的 变化确定投资组合中各类资产的配置比例。 在大类资产配置中,本基金重点关注以下指标: (1)宏观经济指标,包括 GDP 增长率、PMI、工业增加值、进出口数据、CPI、PPI 走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等; (2)微观经济指标,包括各行业企业营业收入变化、投资变化、盈利变化及预期等; (3)国家政策,包括国家的财政、货币、税收、汇率、产业政策等; (4)证券市场基本指标,包括整体估值水平、市场资金变化、市场情绪等因素。 同时,本基金将通过对上述指标的分析,动态调整基金资产在股票、债券及现金等类别 资产间的分配比例,动态优化投资组合。 2、股票投资策略 本基金名称中的“双息”分别指股票股息和债券票息。其中,股票股息主要指上市公司向 股东分配的现金股利。 本基金的股票资产主要精选具有分红能力和长期增长潜力的股票。本基金采取定性和定 量相结合的方法,对上市公司分红能力进行综合考察和筛选,并通过深入的调查研究,挖掘 上市公司的价值,合理降低投资风险,实现基金资产的长期增值。 (1)盈利能力及成长分析 18 本基金通过分析反映企业盈利能力和成长质量的定量指标,判断上市公司的投资价值。 采用的具体财务指标主要包括净资产收益率、主营业务收入增长率和净利润增长率,重点关 注主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率高于行业或市场平均水平的上市公 司。 (2)现金分红能力和估值水平分析 在选定的股票备选池范围内,本基金采取定性和定量的方法对备选股票进行综合分析, 通过综合分析上市公司分红历史和分红预期等因素对上市公司的现金分红能力进行评估,在 优选红利股票的同时,本基金通过价值评估分析体系,选择价值被低估的上市公司,形成优 化的股票池。价值评估分析主要采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被 低估的公司。 1)定量分析指标主要包括分红能力指标、分红意愿指标、估值水平指标等。 分红能力指标包括盈利性指标(如 ROE,ROA等)和现金流指标(如经营性现金流、 资本支出、资本支出/折旧、自由现金流/销售等)。 分红意愿指标包括股息支付比例、股利分配率等。 估值具体采用的方法有市盈率法、市净率法、市销率、PEG(市盈率相对盈利增长比率 法)和总市值等,指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市价现金流比率(P/CF)等。 2)定性分析主要集中于公司基本面因素,本基金将重点考察上市公司的治理结构、盈 利持续性和财务稳定性等因素,深入挖掘上市公司的潜在价值。定性分析时重点关注具有以 下特征的优质公司: ①所处行业具有良好的行业发展空间; ②具有良好公司治理结构,公司注重股东回报,管理层能力较强,内部运作机制顺畅; ③已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏; ④行业地位突出,具有较强的核心竞争力,并具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞 争战略; ⑤在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势、技术优势或其它特定优势,公司主要 业务或产品市场份额处于行业前列; ⑥财务稳健,经营效率及盈利能力较强等。 (3)股票投资组合管理


19 本基金将在策略分析基础上,建立股票池,选择合理时机,稳步建立和调整投资组合。 在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,以保证整体组合具有良 好的流动性。 3、债券投资策略 本基金名称中的“双息”分别指股票股息和债券票息。其中,债券票息指投资债券所按期 获得的利息。 在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,综合分 析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资 策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益。 (1)久期管理 本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风 险,基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期” 为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。 (2)期限结构配置 由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化的 预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结构配 置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法 相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债券的 期限结构配置。 (3)确定类属配置 收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券 流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。 (4)个债选择 本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种 的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略, 针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。 本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组合进行 动态调整。 (5)中小企业私募债券投资策略 20 中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了 基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体 制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于 普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此 本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的 方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控的 前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进 行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、 现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打 分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 4、港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投 资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金 将重点关注:


(1)A股稀缺的行业和个股;


(2)符合内地政策和投资逻辑的具有分红能力的个股; (3)具有持续领先优势或核心竞争力的企业, 这类企业应具有良好成长性或为行业龙 头;


(4)与 A 股同类公司相比,在行业地位、估值、AH 股折溢价、股息率等方面具有吸 引力的投资标的。 5、资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提 前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证 券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 6、衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 21 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 (2)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基 金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏 观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国 债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监 控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 (3)权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基 金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权 证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走 势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易 组合,力求取得最优的风险调整收益。 (二)投资决策依据、机制和程序 1、投资决策依据 (1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定; (2)宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。 2、投资决策机制 本基金管理人实行的投资决策机制是:在投资决策委员会授权范围内,分管投资领导领 导下的基金经理负责制。


投资决策委员会:根据研究报告,负责制定整体投资策略和原则,审定季度资产配置调 整计划和转持股份产品的投资方案;参考投资报告,审定核心投资对象和范围,并定期调整 投资原则和投资策略。 基金经理:在投资决策委员会的授权范围内,参考投资决策委员会的资产配置建议、行 业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平,关注整个资产组合的风险收益水平、增 值性、稳定性、分散性和流动性等特征,并结合自身对证券市场的分析判断,确定具体的投 22 资品种、数量和买卖时间,构建和优化投资组合,并进行日常分析和管理。为有效控制组合 风险,基金经理只有获得投资决策委员会的批准,才可以超越权限超配个别证券。


基金经理助理/投资分析员:通过内部调研和参考外部研究报告,定期提出宏观分析、 行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议,提交投资决策委员会,作为投资决策 的依据。


数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会,运用组合业绩评估系统,定期对投资组 合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的 贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果, 基金经理及时对组合进行必要的调整。 3、投资决策程序 本基金具体的投资决策机制与流程为:


(1)研究支持


研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告,数量小组利用 集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。


(2)投资决策


投资决策委员会依据上述研究报告,定期(月)或遇重大事项时召开投资决策会议,决 定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。


(3)组合构建


在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下,基金经理根据研究人员和数量小 组的投资建议,结合自身对证券市场的分析判断,制定大类资产配置、行业配置及个股投资 策略,在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上,严格控制风险构建投资组合,进行投资组 合的构建和日常管理,并定期进行组合优化。


(4)交易执行


基金经理直接向交易部下达交易指令。中央交易室依据基金经理的指令,制定交易策略, 统一执行投资组合计划,进行具体品种的交易,并将执行结果反馈基金经理确认。交易执行 结束后,交易员填写交易回执,经基金经理确认后交给基金行政人员存档。


(5)业绩评估 数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统,对投资组合中整体资产配置、 投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果 将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。


23 (6)组合维护


基金经理将根据市场状况,结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎 回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整。 十、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证红利全收益指数收益率×40%+恒生中国企业指数收益 率×10%+中债综合财富指数收益率×50%。 中证红利全收益指数是中证红利指数的衍生指数,挑选在上海证券交易所和深圳证券交 易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100只股票作为样本, 以反映 A股市场高红利股票的整体状况和走势。 中债综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,该指数的样本券包括了商业 银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、 中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债 券,综合反映了债券市场整体价格和回报情况,该指数以债券托管量市值作为样本券的权重 因子,每日计算债券市场整体表现,是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准 指数之一。 恒生中国企业指数是恒生指数有限公司编制的,反映了在香港交易所上市的 H 股中较 大型股的表现。该指数以所有在联交所上市的中国 H 股公司股票为成份股计算得出加权平 均股价指数。 如果今后证券市场中有其他代表性更强,或者指数编制单位停止编制该指数,或者更科 学客观的业绩比较基准适用于本基金时,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益 的原则,根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调 整,而无需召开基金份额持有人大会。 十一、风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场 基金,但低于股票型基金。本基金将投资香港联合交易所上市的股票,将面临需承担汇率风 险、境外市场风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险。 24 十二、投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 09月 30日,本报告所列财务数据未经审计。 (一)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 189,068,986.09 48.86 其中:股票 189,068,986.09 48.86 2 固定收益投资 182,441,866.80 47.15 其中:债券 182,441,866.80 47.15 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,224,804.35 2.64 7 其他各项资产 5,230,699.73 1.35 8 合计 386,966,356.97 100.00 (二)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 104,490,978.03 31.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,335,245.00 4.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,648,661.60 3.49 G 交通运输、仓储和邮政业 7,646,593.88 2.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,529,325.40 2.56 25 J 金融业 39,560,090.98 11.85 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,858,091.20 1.16 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 189,068,986.09 56.65 (三)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 (四)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 28,349 32,601,350.00 9.77 2 000001 平安银行 1,061,322 16,546,009.98 4.96 3 600900 长江电力 731,500 13,335,245.00 4.00 4 601818 光大银行 2,650,000 10,441,000.00 3.13 5 000895 双汇发展 392,300 9,689,810.00 2.90 6 601939 建设银行 1,324,300 9,256,857.00 2.77 7 600529 山东药玻 394,660 9,203,471.20 2.76 8 603517 绝味食品 205,100 8,318,856.00 2.49 9 600009 上海机场 95,846 7,646,593.88 2.29 10 603708 家家悦 248,430 6,613,206.60 1.98 (五)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 21,117,866.80 6.33 其中:政策性金融债 21,117,866.80 6.33 4 企业债券 141,070,000.00 42.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,196,000.00 6.05 7 可转债(可交换债) 58,000.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 26 10 合计 182,441,866.80 54.66 (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 112798 18国际 P20 200,000 20,288,000.00 6.08 2 143876 G18三峡 3 200,000 20,276,000.00 6.07 3 155012 18广核 01 200,000 20,228,000.00 6.06 4 101900117 19宝钢 MTN001 200,000 20,196,000.00 6.05 5 155042 18锦江 02 200,000 20,188,000.00 6.05 (七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 (八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 (九)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 (十) 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 2.本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。


本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。


(十一)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动 水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力 求实现基金资产的长期稳定增值。 27 2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 3.本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 (十二) 投资组合报告附注 1.本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2.本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3.其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 147,548.60 2 应收证券清算款 622,820.84 3 应收股利 - 4 应收利息 4,460,330.29 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,230,699.73 4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 6.投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十三、基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2018年 9月 27日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比 较基准的比较如下表所示: 28 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 2018年 9月 27日(基 金合同生效日)至 2018年 12月 31日 0.49% 0.05% -1.59% 0.69% 2.08% -0.64% 2019年 1月 1日至 2019年 9月 30日 14.36% 0.62% 7.57% 0.55% 6.79% 0.07% 自基金合同生效起 至 2019年 9月 30日 14.92% 0.53% 5.86% 0.59% 9.06% -0.06% 十四、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的或者为维护基金份额持有人利益支出会计师费、 律师费、诉讼费、仲裁费等费用; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的相关账户的开户及维护费用; 7、基金的证券、期货等交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核 对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 29 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如 下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核 对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“(一)基金费用的种类”中第 3-9 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费 用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 (五)与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、 登记等各项费用。 本基金的申购费率如下: 申购费率 客户申购金额(M) 申购费率 30 M<100万元 1.50% 100万元≤M<200万元 1.20% 200万元≤M<500万元 0.60% M≥500万元 1000元/笔 2、赎回费用。 本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份 额时收取。 本基金赎回费率如下: 对持续持有期少于 7日的投资人收取不低于 1.50%的赎回费,对持续持有期少于 30日 的投资人收取不低于 0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;对持续持有期少 于 3个月的投资人收取不低于 0.50%的赎回费,并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产; 对持续持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取不低于 0.50%的赎回费,并将不低于赎 回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 6 个月的投资人,应当将不低于赎回费 总额的 25%计入基金财产。未计入基金资产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 具体赎回费率结构如下: 持有期限(Y) 赎回费率 赎回费率 Y<7天 1.50% 7天≤Y<30天 0.75% 30天≤Y<6个月 0.50% Y≥6个月 0 注:上表中,1个月按 30天计算,2个月按 60天计算,以此类推。投资人通过认购、 日常申购所得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计算。


3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生 的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当日收市后计算,并在T+1日内公告。 遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。 4、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估 值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 5、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 31 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定 基金持续营销计划,定期或不定期地开展基金持续营销活动。在基金持续营销活动期间,对 存量基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可以对基金销售费用实行一 定的优惠。 (六)其他费用 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》和其他有关法 律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新。本次主 要更新的内容为: (一) 在“重要提示”部分,对招募说明书所载内容的截止日与有关财务数据和净值 表现截止日进行更新; (二) 在“基金管理人”部分,对管理人的相关信息进行了更新; (三) 在“基金托管人”部分,对基金托管人相关信息进行了更新; (四) 在“相关服务机构”部分,对基金份额发售机构、审计基金财产的会计师事务 所的相关信息进行了更新; (五) 在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第 5号》及《基金 合同》,披露了本基金最近一期投资组合报告的内容; (六) 在“基金的业绩”部分,披露了基金自合同生效以来的投资业绩; (七) 在“其他应披露事项”部分,列明了前次更新招募说明书所载内容以来的其他 应披露事项。 中银基金管理有限公司 2020年 1月 17日