国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要
（2019 年第二号）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会 2018年 7月 26日证监许可【2018】1178
号文注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等
投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同时
也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因经济、政治、社会环境等
因素的变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别行业或个别证券特有
的非系统性风险，流动性风险，基金管理人在基金管理运作过程中产生的运作管
理风险，本基金的特定风险以及由某些不可抗力因素造成的其他风险等。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于
科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科
创板股票。
本基金投资科创板股票时，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险，包括退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统
性风险和政策风险等。
本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债由于发行人自身特点，存在
一定的违约风险。同时单只债券发行规模较小，且只能通过两大交易所特定渠道
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进行转让交易，存在流动性风险。本基金可投资资产支持证券，存在与基础资产
相关的风险、与资产支持证券相关的风险、与专项计划管理相关的风险和其他风
险。
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读基金合同、本招募
说明书等信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，
由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的
金额。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
本招募说明书根据 2019年 9月 1日生效的《信息披露办法》和《基金合同》、
《托管协议》的修订更新了相关章节，并更新了基金管理人章节的相关内容，上
述内容更新截止日为 2019年 11月 15日。本招募说明书所载其他内容截止日为
2019年 7月 10日，投资组合报告为 2019年 2季度报告，净值表现截止日为 2019
年 6月 30日。
第一部分
基金管理人
一、基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200号 2层 225室
办公地址：上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层
成立时间：1998年 3月 5日
法定代表人：陈勇胜
注册资本：壹亿壹仟万元人民币
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联系人：辛怡
联系电话：021-31089000，400-888-8688
股权结构：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
二、基金管理人管理基金的基本情况
截至 2019年 11月 15日，本基金管理人共管理 119只开放式证券投资基金：
国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括
2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基
金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏
蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎
证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300
指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双
利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合
型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100指
数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券
投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级
债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券
投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混
合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合
型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭
期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克
100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资
基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证
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券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金
（由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证
券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券
投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50指
数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉
灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互
联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对
收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易
型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证
新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投
资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300成长
交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰中证军工交易型开放式指数证
券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业
板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券
型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、
国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基
金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申
万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资
基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合
型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投
资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证
券投资基金、上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易
型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证
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券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债
债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优
势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证
券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券
投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证
券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资
基金（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投
资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型
证券投资基金（由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚
享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略
收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而
来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券
投资基金转型而来）、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫
保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基
金、国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型
而来）、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、
国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券型证券投资
基金变更注册而来）、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债
券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰
民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保本混合型证券投资基
金保本期到期变更而来）、国泰沪深 300 指数增强型证券投资基金（由国泰结构
转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物医药交易型开放式
指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基
金、国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证 500 指数
增强型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注
册而来）、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证计算
机主题交易型开放式指数证券投资基金、国泰民安养老目标日期 2040 三年持有
期混合型基金中基金（FOF）、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金
（由国泰民利保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰兴富三个月
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定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、国泰
惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投
资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证全指通
信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证
券投资基金、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三
年定期开放债券型证券投资基金、国泰鑫睿混合型证券投资基金。另外，本基金
管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前
受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得
企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展
特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证
监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年
金、专户理财和 QDII等管理业务资格。
三、主要人员情况
1、董事会成员
陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师。1982 年 1 月至 1992 年 10 月
在中国建设银行总行工作，历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经
理（主持工作）。1992年 11月至 1998年 2月任国泰证券有限公司国际业务部总
经理，公司总经理助理兼北京分公司总经理。1998 年 3 月至 2015 年 10 月在国
泰基金管理有限公司工作，其中 1998年 3月至 1999年 10月任总经理，1999年
10月至 2015年 8月任董事长。2015年 1月至 2016年 8月，在中建投信托有限
责任公司任纪委书记，2015年 3月至 2016年 8月，在中建投信托有限责任公司
任监事长。2016年 8月至 11月，在建投投资有限责任公司、建投华文传媒投资
有限责任公司任监事长、纪委书记。2016年 11月起调入国泰基金管理有限公司
任公司党委书记，2017年 3月起任公司董事长、法定代表人。
方志斌，董事，硕士研究生。2005年 7月至 2008年 7月，任职宝钢国际经
营财务部。2008年 7月至 2010年 2月，任职金茂集团财务总部。2010年 3月至
今，在中国建银投资有限责任公司工作，历任长期股权投资部助理业务经理、业
务经理，战略发展部业务经理、处长。2014 年 4 月至 2015 年 11 月，任建投华
科投资有限责任公司董事。2014 年 2 月至 2017 年 11 月，任中国投资咨询有限
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责任公司董事。2017年 12月起任公司董事。
张瑞兵，董事，博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司
工作，先后任股权管理部业务副经理、业务经理，资本市场部业务经理，策略投
资部助理投资经理，公开市场投资部助理投资经理，战略发展部业务经理、组负
责人，战略发展部处长，现任战略发展部总经理助理。2014 年 5 月起任公司董
事。
Santo Borsellino，董事，硕士研究生。1994-1995年在 BANK OF ITALY负
责经济研究；1995年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理，1995-1997
年在ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融
分析师；1999-2004年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL任股票保险研
究员；2004-2005年任 URWICK CAPITAL LLP合伙人；2005-2006年在 CREDIT
SUISSE任副总裁；2006-2008年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA历任研究员/基
金经理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。
2013-2019年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE总经理。2019年 4月起任
Investments & Asset Management Corporate Governance Implementation &
Institutional Relations主管。2013年 11月起任公司董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特许
保险师（Chartered Insurer）。1989年至 1994年任中国人民保险公司总公司营业
部助理经理；1994年至 1996年任中国保险（欧洲）控股有限公司总裁助理；1996
年至 1998 年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人；1998 年至 2017 年
任忠利亚洲中国地区总经理；2002 年至今任中意人寿保险有限公司董事；2007
年至今任中意财产保险有限公司董事；2007年至 2017年任中意财产保险有限公
司总经理；2013 年至今任中意资产管理有限公司董事；2017 年至今任忠利集团
大中华区股东代表。2010年 6月起任公司董事。
丁琪，董事，硕士，高级政工师。1994年 7月至 1995年 8月，在西北电力
集团物资总公司任财务科职员。1995年 8月至 2000年 5月，在西北电力集团财
务有限公司任财务部干事。2000年 6月至 2005年 8月，在国电西北公司财务部
任成本电价处干事、资金运营处副处长。2005 年 8 月至 2012 年 10 月，在中国
电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主持工作）、总经理、党组副书记。
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2012年 10月至 2014年 11月，在中国电力财务有限公司华中分公司任总经理、
党组副书记。2014年 11月至今，在中国电力财务有限公司任副总经理、党组成
员、党委委员。2019年 4月起任公司董事。
周向勇，董事，硕士研究生，23 年金融从业经历。1996 年 7 月至 2004 年
12月在中国建设银行总行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。
2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中国建银投资有限责任公司工作，任办公室高级
业务经理、业务运营组负责人。2011 年 1 月加入国泰基金管理有限公司，任总
经理助理，2012年 11月至 2016年 7月任公司副总经理，2016年 7月起任公司
总经理及公司董事。
王军，独立董事，博士研究生，教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律
系、法学院执教，先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院
长、院长，兼任全国法律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融
法律研究所所长、中国法学会国际经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研
究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事会常务理事、中国国际经济贸易
仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连
仲裁委员会仲裁员等职。2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司（目前已
上市）独立董事，2015 年 5 月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010 年 6
月起任公司独立董事。
常瑞明，独立董事，大学学历，高级经济师。1980 年起在工商银行工作，
历任河北沧州市支行主任、副行长；河北省分行办公室副主任、信息处处长、副
处长；河北保定市分行行长、党组副书记、书记；河北省分行副行长、行长、党
委书记；2004 年起任工商银行山西省分行行长、党委书记；2007 年起任工商银
行工会工作委员会常务副主任；2010年至 2014年任北京银泉大厦董事长。2014
年 10月起任公司独立董事。
黄晓衡，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1975年 7月至 1991年 6月，
在中国建设银行江苏省分行工作，先后任职于计划处、信贷处、国际业务部，历
任副处长、处长。1991年 6月至 1993年 9月，任中国建设银行伦敦代表处首席
代表。1993年 9月至 1994年 7月，任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994
年 7月至 1999年 3月，在中国建设银行总行工作，历任国际部副总经理、资金
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计划部总经理、会计部总经理。1999年 3月至 2010年 1月，在中国国际金融有
限公司工作，历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010年 4月至 2012年 3
月，任汉石投资管理有限公司（香港）董事总经理。2013年 8月至 2016年 1月，
任中金基金管理有限公司独立董事。2017年 3月起任公司独立董事。
吴群，独立董事，博士研究生，高级会计师。1986年 6月至 1999年 1月在
中国财政研究院研究生部会计教研室工作，历任讲师、副研究员、副主任、主任。
1991 年起兼任中国财政研究院研究生部（财政部财政科研所研究生部）硕士生
导师。1999年 1月至 2003年 6月在沪江德勤北京分所工作，历任技术部/企业风
险管理部高级经理、总监，管理咨询部总监。2003 年 6 月至 2005 年 11 月，在
中国电子产业工程有限公司工作，担任财务部总经理。2014年 9月至 2016年 7
月任中国上市公司协会军工委员会副会长，2016年 8月至 2018年 1月任中国上
市公司协会军工委员会顾问。2005 年 11 月至 2016 年 7 月在中国电子信息产业
集团有限公司工作，历任审计部副主任、资产部副主任（主持工作）、主任。2012
年 3月至 2016年 7月，担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。2003年
1月至 2016年 11月，在中国电子信息产业集团有限公司所投资的境内外多个公
司担任董事、监事。2017 年 5 月起兼任首约科技（北京）有限公司独立董事。
2017年 10月起任公司独立董事。
2、监事会成员
梁凤玉，监事会主席，硕士研究生，高级会计师。1994年 8月至 2006年 6
月，先后于建设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、
葫芦岛市分行计财部、葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部
工作，任业务经理、副行长、副总经理等职。2006年 7月至 2007年 3月在中国
建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007年 4月至 2008年 2月在中国投资
咨询公司任财务总监。2008年 3月至 2012年 8月在中国建银投资有限责任公司
财务会计部任高级经理。2012年 9月至 2014年 8月在建投投资有限责任公司任
副总经理。2014年 12月起任公司监事会主席。
Yezdi Phiroze Chinoy，监事，大学本科。1995年 12月至 2000年 5月在 Jardine
Fleming India 任公司秘书及法务。2000 年 9 月至 2003 年 2 月，在 Dresdner
Kleinwort Benson任合规部主管、公司秘书兼法务。2003年 3月至 2008年 1月
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
任 JP Morgan Chase India合规部副总经理。2008年 2月至 2008年 8月任 Prudential
Property Investment Management Singapore法律及合规部主管。2008年8月至2014
年 3月任 Allianz Global Investors Singapore Limited东南亚及南亚合规部主管。
2014年 3月 17日起任 Generali Investments Asia Limited首席执行官。2016年 12
月 1日起任 Generali Investments Asia Limited执行董事。2014年 12月起任公司
监事。
刘锡忠，监事，研究生。1989年 2月至 1995年 5月，中国人民银行总行稽
核监察局主任科员。1995年 6月至 2005年 6月，在华北电力集团财务有限公司
工作，历任部门经理、副总经理。2005年 7月起在中国电力财务有限公司工作，
历任华北分公司副总经理、纪检监察室主持工作、风险管理部主任、资金管理部
主任、河北业务部主任，现任风险管理部主任。2017年 3月起任公司监事。
邓时锋，监事，硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟国泰基
金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理，2008年 4月至 2018年 3月
任国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金的基金经理，2009年 5月至 2018年 3
月任国泰区位优势混合型证券投资基金（原国泰区位优势股票型证券投资基金）
的基金经理，2013 年 9 月至 2015 年 3 月任国泰估值优势股票型证券投资基金
（LOF）的基金经理，2015年 9月至 2018年 3月任国泰央企改革股票型证券投
资基金的基金经理，2019年 7月起任国泰民安养老目标日期 2040三年持有期混
合型基金中基金（FOF）的基金经理。2019 年 4 月起任投资总监（FOF）。2015
年 8月起任公司职工监事。
吴洪涛，监事，大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。2003 年 7 月
至 2008年 1月，任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。2008年 2月加入国
泰基金管理有限公司，历任信息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理
部副总监，现任运营管理部总监。2019年 5月起任公司职工监事。
宋凯，监事，大学本科。2008 年 9 月至 2012 年 10 月，任毕马威华振会计
师事务所上海分所助理经理。2012年 12月加入国泰基金管理有限公司，历任审
计部总监助理、纪检监察室副主任，现任审计部总监、风险管理部总监。2017
年 3月起任公司职工监事。
3、高级管理人员
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。
周向勇，总经理，简历情况见董事会成员介绍。
李辉，大学本科，19年金融从业经历。1997年 7月至 2000年 4月任职于上
海远洋运输公司，2000 年 4 月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司，
2003年 1月至 2005年 7月任职于海康人寿保险有限公司，2005年 7月至 2007
年 7月任职于 AIG集团，2007年 7月至 2010年 3月任职于星展银行。2010年 4
月加入国泰基金管理有限公司，先后担任财富大学负责人、总经理办公室负责人、
人力资源部（财富大学）及行政管理部负责人，2015年 8月至 2017年 2月任公
司总经理助理，2017年 2月起担任公司副总经理。
封雪梅，硕士研究生，21年金融从业经历。1998年 8月至 2001年 4月任职
于中国工商银行北京分行营业部；2001年 5月至 2006年 2月任职于大成基金管
理有限公司，任高级产品经理；2006 年 3 月至 2014 年 12 月任职于信达澳银基
金管理有限公司，历任市场总监、北京分公司总经理、总经理助理；2015 年 1
月至 2018年 7月任职于国寿安保基金管理有限公司，任总经理助理；2018年 7
月加入国泰基金管理有限公司，担任公司副总经理。
李永梅，博士研究生学历，硕士学位，20年金融从业经历。1999年 7月至
2014年 2月就职于中国证监会陕西监管局，历任稽查处副主任科员、主任科员、
行政办公室副主任、稽查二处副处长等；2014 年 2 月至 2014 年 12 月就职于中
国证监会上海专员办，任副处长；2015年 1月至 2015年 2月就职于上海申乐实
业控股集团有限公司，任副总经理；2015年 2月至 2016年 3月就职于嘉合基金
管理有限公司，2015年 7月起任公司督察长；2016年 3月加入国泰基金管理有
限公司，担任公司督察长，2019年 3月起转任公司副总经理。
刘国华，博士研究生，25 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资
公司、万家基金管理有限公司；2008 年 4 月加入国泰基金管理有限公司，先后
担任产品规划部总监、公司首席产品官、公司首席风险官，2019 年 3 月起担任
公司督察长。
倪蓥，硕士研究生，18 年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司
项目经理；2001 年 3 月加入国泰基金管理有限公司，历任信息技术部总监、信
息技术部兼运营管理部总监、公司总经理助理，2019 年 6 月起担任公司首席信
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
息官。
4、本基金的基金经理
（1）现任基金经理
周伟锋，硕士研究生，11 年证券基金从业经历。曾任中国航天科技集团西
安航天发动机厂技术员，2008年 7月加盟国泰基金，历任研究员，高级研究员，
2012年 1月至 2013年 6月任国泰金鹰增长证券投资基金、国泰中小盘成长股票
型证券投资基金（LOF）的基金经理助理，2013年 6月至 2014年 7月任国泰中
小盘成长股票型证券投资基金的基金经理，2014 年 3 月起兼任国泰价值经典灵
活配置混合型证券投资基金（LOF）（由原国泰价值经典混合型证券投资基金
（LOF）变更而来，国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）由国泰价值经典
股票型证券投资基金（LOF）更名而来）的基金经理，2015年 1月至 2016年 12
月任国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015 年 5 月起兼任
国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金鹰增长混合型证券投资基
金变更注册而来，国泰金鹰增长混合型证券投资基金由国泰金鹰增长证券投资基
金变更而来）的基金经理，2015年 8月至 2016年 8月任国泰互联网+股票型证
券投资基金的基金经理，2016年 8月至 2017年 9月任国泰金鹿保本增值混合证
券投资基金的基金经理，2017年 6月至 2019年 8月任国泰智能装备股票型证券
投资基金的基金经理，2017 年 8 月起兼任国泰智能汽车股票型证券投资基金的
基金经理，2018 年 8 月起兼任国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2019 年 1 月起兼任国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。
（2）历任基金经理
本基金自成立之日起至今一直由周伟锋担任基金经理，无基金经理变更事
宜。
5、投资决策委员会
本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司高级管理人员、投研
部门负责人及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的
投资管理相关人员担任成员，督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会
会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，审议并决策公
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究相
关投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下：
主任委员：
周向勇：总经理
执行委员：
张玮：总经理助理
委员：
吴晨：固收投资总监、绝对收益投资（事业）部总监
胡松：养老金投资总监、养老金及专户投资（事业）部总监
6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
第二部分
基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制
商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并
于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，
9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，
共发行了24.2亿H股。截至2019年9月30日，本集团总资产73,059.25亿元人民币，
高级法下资本充足率15.44%，权重法下资本充足率12.86%。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同
意，更名为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、
稽核监察团队、基金外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队，
现有员工 87 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投
资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4
月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有
证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合
格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业
年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”
的托管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您
的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上
托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基
金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、
第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外
银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大
小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构
的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最
佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银
行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产
管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017 年 6 月招商银行再度荣膺《财资》
“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行
家》“中国年度托管银行奖”。2018 年 1 月招商银行荣膺中央国债登记结算有
限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据
平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及
中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月荣膺
公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖；5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银
行家》“中国年度托管银行奖”；12 月荣膺 2018 东方财富风云榜“2018 年度最
佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。2019 年 3 月招商银行荣获《中
国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托
管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事
长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。
招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾
任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行
董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至
2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分
行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
汪建中先生，本行副行长。1991 年加入本行；2002 年 10 月至 2013 年 12 月
历任本行长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山
分行行长，武汉分行行长；2013 年 12 月至 2016 年 10 月任本行业务总监兼公司
金融总部总裁，期间先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；
2016 年 10 月至 2017 年 4 月任本行业务总监兼北京分行行长；2017 年 4 月起任
本行党委委员兼北京分行行长。2019 年 4 月起任本行副行长。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高
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级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管
专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2019 年 9 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 510 只证券投资基
金。
第三部分
相关服务机构
一、基金份额销售机构
1、场外销售机构
（1）直销机构
序号 机构名称 机构信息
1 国泰基金管理有
限公司直销柜台
地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16
层-19层
客户服务专线：400-888-8688，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com
2 国泰基金
电子交易平台
电子交易网站：www.gtfund.com登录网上交易页面
智能手机 APP平台：iPhone交易客户端、Android交
易客户端、“国泰基金”微信交易平台
电话：021-31081738 联系人：李静姝
（2）其他场外销售机构：
序号
机构名称
机构信息
1
中国工商银行
股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：陈四清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
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2
中国银行股份
有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
3
中国建设银行
股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
4
招商银行股份
有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户电话：95555
网址：www.cmbchina.com
5
上海浦东发展
银行股份有限
公司
注册地址：上海市中山东一路 12号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
客户电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
6
光大银行股份
有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号
法定代表人：李晓鹏
客户服务热线：95595
网址：www.cebbank.com
7
东莞农村商业
银行股份有限
公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2号
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2号
法定代表人：何沛良
客服电话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
8
苏州银行股份
有限公司
注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路 728号
办公地址：江苏省苏州工业园区钟园路 728号
法定代表人：王兰凤
客服电话：0512-96067
网址：www.suzhoubank.com
9
中信建投证券
股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座 18层
法定代表人：王常青
客服电话：95587、4008-888-108
网址：www.csc108.com
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10
国信证券股份
有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼
法定代表人：何如
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
11
招商证券股份
有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼
法定代表人：霍达
客服电话：400-888-8111、95565
网址：www.newone.com.cn
12
中国银河证券
股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎
客服电话：4008-888-888、95551
网址：www.chinastock.com.cn
13
申万宏源证券
有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
客服电话：95523、4008895523
网址：www.swhysc.com
14
兴业证券股份
有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号
法定代表人：杨华辉
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
15
万联证券股份
有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场F栋 18、
19层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座
12层
法定代表人：罗钦城
客服电话：95322
网址：www.wlzq.cn
16
光大证券股份
有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：周健男
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
17
广发证券股份
有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室
办公地址：广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
法定代表人：孙树明
客服电话：95575
网址：www.gf.com.cn
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18
中信证券股份
有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）
北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
19
中信证券（山
东）有限责任公
司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
网址：sd.citics.com
20
华泰证券股份
有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、上海市东
方路 18号保利广场 E座
法定代表人：周易
客服电话：95597
网址：www.htzq.com.cn
21
长江证券股份
有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：李新华
客服电话：95579
网址：www.95579.com
22
国海证券股份
有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46号
法定代表人：何春梅
客服电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
23
中泰证券股份
有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
24
安信证券股份
有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02
单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02
单元
法定代表人：王连志
客服电话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
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25
中国中投证券
有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋
第 18层-21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
单元
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋
第 18层-21层
法定代表人：高涛
客服电话：95532
网址：www.china-invs.cn
26
中国国际金融
股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层
办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层
法定代表人：李剑阁
客服电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
27
天相投资顾问
有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 505
法定代表人：林义相
客服电话：010-66045678
网址：www.txsec.com
28
信达证券股份
有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
客服电话：95321
网址：www.cindasc.com
29
华龙证券股份
有限公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心 21楼
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638号 19楼
法定代表人：陈牧原
客服电话：95368
网址：www.hlzq.com
30
平安证券股份
有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层
办公地址：深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层
法定代表人：何之江
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
31
德邦证券股份
有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市福山路 500号城建国际中心 19楼
法定代表人：武晓春
客服电话：4008888128
网址：www.tebon.com.cn
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32
方正证券股份
有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36号华远华中心 4、5
号楼 3701-3717
办公地址：北京市朝阳区北四环 27号盘古大观 A座 40楼
法定代表人：施华
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
33
中银国际证券
股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人：宁敏
客服电话：4006208888
网址：www.bocichina.com
34
国都证券股份
有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
35
华鑫证券有限责
任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01
（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8号
法定代表人：俞洋
客服电话：95323
网址：www.cfsc.com.cn
36
国金证券股份有
限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
37
申万宏源西部
证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成
国际大厦 20楼 2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成
国际大厦 20楼 2005室
法定代表人：李琦
客服电话：4008000562
网址：www.hysec.com
38
华西证券股份
有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
客服电话：95584
网址：www.hx168.com.cn
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39
财通证券股份
有限公司
注册地址：杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心 201、501、502、
1103、1601-1615、1701-1716
办公地址：杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心 201、501、502、
1103、1601-1615、1701-1716
法定代表人：沈继宁
客服电话：95536
网址：www.ctsec.com
40
中信期货有限
公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）
北座 13层 1301-1305室、14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）
北座 13层 1301-1305室、14层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
41
上海好买基金
销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～
906室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
42
蚂蚁（杭州）基
金销售有限公
司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5层
599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：祖国明
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
43
深圳众禄基金
销售股份有限
公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com
44
上海长量基金
销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
45
北京展恒基金
销售股份有限
公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 11号邮电新闻大厦 6层
法定代表人：闫振杰
客服电话：4008188000
网址：www.myfund.com
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
46
浙江同花顺基
金销售有限公
司
注册地址：杭州市文二西路 1号 903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
47
上海天天基金
销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
48
浦领基金销售
有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A座 9层 04-08
法定代表人：聂婉君
客服电话：400-876-9988
网址：www.zscffund.com
49
上海利得基金
销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层
法定代表人：李兴春
客服电话：95733
网址：www.leadfund.com.cn
50
嘉实财富管理
有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期
53层 5312-15单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层(100022)
法定代表人：赵学军
客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
51
宜信普泽（北
京）基金销售有
限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
52
上海联泰基金
销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310
室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层
法定代表人：尹彬彬
客服电话：400-166-6788
53
汇付基金销售
有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路 333号 201室 A区 056单元
办公地址：上海市徐汇区宜山路 700号普天软件园 C5幢
法定代表人：金佶
客服电话：021-34013999
网址：www.hotjijin.com
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54
上海陆金所基
金销售有限公
司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号
法定代表人：王之光
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
55
泰诚财富基金
销售（大连）有
限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
法定代表人：李春光
客服电话：4000411001
网址：www.taichengcaifu.com
56
北京钱景基金
销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号丹棱 soho1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
57
北京虹点基金
销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙楼 2层 222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2号盈科中心 B座裙楼
二层
法定代表人：郑毓栋
客服电话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
58
深圳市新兰德
证券投资咨询
有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178号华融大厦 27层 2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 7层
法定代表人：洪弘
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
59
上海凯石财富
基金销售有限
公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦
法定代表人：陈继武
客服电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
60
珠海盈米基金
销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
1201-1203单元
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
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61
北京新浪仓石
基金销售有限
公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、
N-2地块新浪总部科研楼 5层 518室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、
N-2地块新浪总部科研楼 5层 518室
法定代表人：李昭琛
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
62
上海万得基金
销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座
办公地址：中国（上海）浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼
法定代表人：王廷富
客服电话：400-799-1888
网址：www.520fund.com.cn
63
南京苏宁基金
销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号（苏宁总部）
法定代表人：王锋
客服电话：95177
网址：www.snjijin.com
64
北京汇成基金
销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
65
北京创金启富
基金销售有限
公司
注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室
法定代表人：梁蓉
客服电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
66
北京格上富信
基金销售有限
公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室
法定代表人：叶精一
客服电话：400-066-8586
网址：www.igesafe.com
67
北京肯特瑞基
金销售有限公
司
注册地址：北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院
法定代表人：江卉
客服电话：95118
网址：fund.jd.com
68
北京蛋卷基金
销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区创远路 34号院融新科技中心 C座 17层
法定代表人：钟斐斐
客服电话：4001599288
网址：danjuanapp.com
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69
北京恒天明泽
基金销售有限
公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19号 SOHO嘉盛中心 30层
3001室
法定代表人：周斌
客服电话：4008980618
网址：www.chtwm.com
70
通华财富（上
海）基金销售有
限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667弄 107号 201室
办公地址：上海市浦东新区金沪路 55号通华科技大厦 7层
法定代表人：沈丹义
客服电话：4001019301
网址：www.tonghuafund.com
71
北京植信基金
销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10号
法定代表人：于龙
客服电话：4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
72
中证金牛（北
京）投资咨询有
限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5
层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008909998
网址：www.jnlc.com
2、场内发售机构
场内将通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所
和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。具体名单详见本基金基
金份额发售公告。
3、基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在管理人网站公示。
二、注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
地址：北京市西城区太平桥大街 17号
法定代表人：周明
联系人：朱立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
住所：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
联系电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507
单元
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：魏佳亮
经办注册会计师：许康玮、魏佳亮
第四部分
基金的名称
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金
第五部分
基金类别、运作方式和存续期限
1、基金类别：混合型证券投资基金
2、基金运作方式：契约型。本基金在基金合同生效后设置三年的封闭期，
封闭期自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至第三个年度对日的前
一日止。本基金在封闭期内，场内份额与场外份额均不开放申购、赎回业务，但
场内份额可在本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条件的情况下
上市交易。基金合同生效后第三个年度对日起，本基金转为上市开放式基金
（LOF），并更名为“国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”；但
若本基金在封闭期内出现上海证券交易所相关业务规则规定的因不再具备上市
条件而应当终止上市的情形，则本基金封闭期届满后将转为非上市的开放式基
金，基金名称保持不变。
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
3、基金的存续期限：不定期
第六部分
投资目标
本基金主要依据价值投资经典指标，投资于具有良好盈利能力和价值被低估
的股票，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
第七部分
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括
国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中小企业私募
债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可
转债的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、资
产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
相关规定）。
基金的投资组合比例为：封闭期内，本基金股票资产占基金资产的
0%-100%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。封闭期届满转为开放式基金后，
本基金股票资产占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和
国债期货合约需缴纳的保证金以后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收
申购款等。
如法律法规或监管机构在基金合同生效以后允许基金投资其他品种或变更
投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围、
投资比例规定。
第八部分
投资策略
1、资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变
化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的
发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资
产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
本基金管理人将采用严格的仓位控制策略，根据基金份额净值的变化对股票
资产投资比例控制如下：
（1）当基金份额净值小于 1.0300元时，股票资产占基金资产的比例不应超
过 50%；
（2）当基金份额净值大于或等于 1.0300元时，封闭期内股票资产占基金资
产的比例为 50%-100%，封闭期届满转为开放式基金后，股票资产占基金资产的
比例为 50%-95%。
由于基金份额净值变化或者申购赎回引起的基金资产变化等原因，导致本基
金股票资产占比不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调整。
2、股票投资策略
（1）价值型股票界定
本基金采用积极的股票优选策略，充分发挥基金管理人的研究优势，在投资
过程中，股票资产投资主要以具有投资价值的价值型股票作为投资对象。价值型
股票是指具有较强盈利能力和较高盈利质量、且价值被相对低估的上市公司股
票。
（2）盈利能力股票筛选
本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象，采取自下
而上精选个股策略，利用 ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利能力强的
上市公司，构成具有盈利能力的股票备选池。在筛选具有盈利能力的股票时，本
基金主要遵循以下标准：
1）对于非金融行业，选择过去三年的平均 ROIC 筛选行业前 1/3 的个股。
ROIC，即投资资本回报率，计算公式为净利润／全部投入资本，其中全部投入
资本=股东权益(不含少数股东权益)+负债合计-无息流动负债-无息长期负债。该
指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得盈利的能力，也用
来衡量企业创造价值的能力；
2）对于金融行业，选择过去三年的平均 ROE行业排在前 1/2的个股。ROE，
即净资产收益率，计算公式为净利润除以平均股东权益。该指标反映股东权益的
收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高；
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
3）滚动一年股息率前 100名的个股，股息率(Dividend Yield)，即当期股息
除以当前股价。股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。
（3）价值评估分析
本基金通过价值评估分析，选择价值被低估上市公司，形成优化的股票池。
价值评估分析主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合理使用估值指标，
选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、
PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等，基金管理人根据不同行业特征和市场特
征灵活进行运用，努力从估值层面为持有人发掘价值。
（4）实地调研
对于本基金计划重点投资的上市公司，公司投资研究团队将实地调研上市公
司，深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及财务数据
真实性等。为了保证实地调研的准确性，投资研究团队还将通过对上市公司的外
部合作机构和相关行政管理部门进一步调研，对上述结论进行核实。
（5）投资组合建立和调整
本基金将在案头分析和实地调研的基础上，建立和调整投资组合。在投资组
合管理过程中，本基金还将注重投资品种的交易活跃程度，以保证整体组合具有
良好的流动性。
3、债券投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来
利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个
券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的债券资产。
4、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采
用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相
应的投资决策。
5、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、收益
性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法规和基金合同
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基金
在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础
上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。
7、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风
险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理
特殊情况下的流动性风险。
8、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考
虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货
投资。
第九部分
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中债综合指数收益率
×40%
本基金采用沪深 300指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要因为：
1、沪深 300指数是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映 A股市场
整体走势的指数，指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有较强的独立性、
代表性和良好的市场流动性；
2、沪深 300 指数是一只符合国际标准的优良指数，该指数体现出与市场整
体表现较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平，风险调整后收益
也较好，具有良好的投资价值；
3、沪深 300 指数编制方法的透明度较高；且具有较高的市场认同度和未来
广泛使用的前景，使基金之间更易于比较。
中债综合指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性，能
够更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势。选用上述业绩比较基准能够
真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前 2个工作
日在指定媒介上予以公告，无需召开基金份额持有人大会审议。
第十部分
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金。
第十一部分
投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2019年 6月 30日，本报告所列财务数据未经
审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 215,837,754.05 73.43
其中：股票 215,837,754.05 73.43
2 固定收益投资 8,425,001.00 2.87
其中：债券 8,425,001.00 2.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 69,341,508.16 23.59
7 其他各项资产 332,741.98 0.11
8 合计 293,937,005.19 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
192,899.90 0.07
C 制造业 124,952,789.35 42.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 44,840,348.00 15.38
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,219,820.26 14.48
J 金融业 3,608,789.94 1.24
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 215,837,754.05 74.04
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 603883 老百姓 467,600 27,345,248.00 9.38
国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第二号）
2 603737 三棵树 516,442 22,485,884.68 7.71
3 002563 森马服饰 1,988,824 21,861,393.44 7.50
4 603233 大参林 388,780 17,495,100.00 6.00
5 300616 尚品宅配 229,480 17,353,277.60 5.95
6 002301 齐心集团 1,358,700 15,747,333.00 5.40
7 603881 数据港 450,000 14,319,000.00 4.91
8 600887 伊利股份 388,000 12,963,080.00 4.45
9 603337 杰克股份 600,035 12,294,717.15 4.22
10 600570 恒生电子 178,850 12,188,627.50 4.18
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,425,001.00 2.89
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,425,001.00 2.89
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 113022 浙商转债 79,820 8,425,001.00 2.89
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风
险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产
配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法
规的规定执行。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的情况。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 312,366.99
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,374.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 332,741.98
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002563 森马服饰 3,183,000.00 1.09 大宗交易
第十二部分
基金的业绩
本基金业绩截止日为 2019 年 6 月 30 日，并经基金托管人复核。
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
2019 年 1 月 10 日至
2019 年 6 月 30 日
8.47% 1.19% 14.18% 0.93% -5.71% 0.26%
注：基金合同生效日为 2019年 1月 10日。
第十三部分
基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金上市费用和年费；
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4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
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上述“一、基金费用的种类”中第 3－10项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
第十四部分
对基金招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施
的投资管理活动，对 2019年 8月 23日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更
新的主要内容如下：
1、根据 2019年 9月 1日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协
议》的修订，更新《招募说明书》绪言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的
收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容；
2、更新了“重要提示”中招募说明书内容的截止日期等相关内容；
3、更新了“第三部分 基金管理人”中的相关内容。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正
文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书正文，可登录国泰基金管理有限公
司网站 www.gtfund.com。
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国泰基金管理有限公司
二零一九年十二月三十一日
