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国泰国策驱动A(000511)

国泰国策驱动:国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第三号)查看PDF公告

国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资 
基金更新招募说明书摘要 
(2019 年第三号) 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
重要提示 
本基金经中国证券监督管理委员会 2013 年 12 月 25 日证监许可【2013】1629 号文注册募
集,本基金的基金合同于 2014 年 2月 17 日正式生效。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资
本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能
力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根
据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:
因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证
券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。本基金为混合型基
金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 
本基金可投资中小企业私募债,中小企业私募债由于发行人自身特点,存在一定的违约
风险。同时单只债券发行规模较小,且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易,存在流
动性风险。 
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票
或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金资产并非必然投资于科创板股票。 
本基金投资科创板股票时,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险,包括退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统性风险和政策风险等。 
自 2015 年 11 月 16 日起,本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代码,投资人
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
申购时可以自主选择 A 类基金份额或 C 类基金份额对应的基金代码进行申购。由于基金费用
的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。目前已持有
本基金基金份额的投资人,其基金账户中保留的本基金基金份额余额为 A 类基金份额。具体
内容请阅 2015年 11月 14日披露的《关于国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金增加 C
类基金份额并修改基金合同的公告》。 
投资有风险,投资人投资本基金时应认真阅读本招募说明书。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承
担。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
本招募说明书根据 2019 年 9月 1 日生效的《信息披露办法》和《基金合同》、《托管协议》
的修订更新了相关章节,并更新了基金管理人章节的相关内容,上述内容更新截止日为 2019
年 11 月 15 日。本招募说明书所载其他内容截止日为 2019 年 8月 17 日,投资组合报告为 2019
年 2 季度报告,净值表现截止日为 2019 年 6月 30 日。 
一、基金管理人 
(一)基金管理人概况 
名称:国泰基金管理有限公司 
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2层 225 室 
办公地址:上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19 层 
成立时间:1998 年 3 月 5 日 
法定代表人:陈勇胜 
注册资本:壹亿壹仟万元人民币 
联系人:辛怡 
联系电话:(021)31089000,4008888688 
股本结构: 
股东名称 股权比例 
中国建银投资有限责任公司 60% 
意大利忠利集团 30% 
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
中国电力财务有限公司 10% 
(二)基金管理人管理基金的基本情况 
截至 2019 年 11 月 15 日,本基金管理人共管理 119 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增
长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国
泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基
金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精
选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资
基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、
国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证
券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、
国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混
合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资
基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配
置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡
混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基
金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5年期国债交
易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企
业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫
生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益
灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓
益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金(由国泰安康养老
定期支付混合型证券投资基金更名而来)、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基
金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证
券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券
投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型
基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资
基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵
活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)(由国
泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资
基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来)、国泰中证军工交易型开放
式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
指数证券投资基金(LOF)、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基
金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰
纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融信定增
灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰
国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、国泰策略价值灵活配置混合型证券投
资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资
基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策
略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易
型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券
投资基金(由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中国企业
信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可
转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选
灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰
量化成长优选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活
配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投
资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金(LOF)、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国
泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵
活配置混合型证券投资基金(由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰聚
享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型
证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来,国泰策略收益灵活
配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰鑫策略价
值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰价值优
选灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金(由国泰金鹿保本增值混合
证券投资基金转型而来)、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资
基金、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金
变更注册而来)、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、
国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混合型证
券投资基金(由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来)、国泰沪深 300 指数
增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中证生
物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券
投资基金、国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证 500 指数增强型
证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)、国泰瑞安
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
资基金、国泰民安养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金(FOF)、国泰民利策略收
益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰民利保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来)、
国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、
国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金、
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式
指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰盛合三个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金、国泰鑫睿
混合型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金
资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本基金管
理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定
客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3月 24 日经中国证监会批准获得合格
境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务
资格。 
 
三、主要人员情况 
1、董事会成员 
陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师。1982 年 1 月至 1992 年 10 月在中国建设银
行总行工作,历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理(主持工作)。1992 年
11 月至 1998 年 2 月任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总
经理。1998 年 3 月至 2015 年 10 月在国泰基金管理有限公司工作,其中 1998 年 3 月至 1999
年 10 月任总经理,1999 年 10 月至 2015 年 8月任董事长。2015 年 1月至 2016 年 8 月,在中
建投信托有限责任公司任纪委书记,2015 年 3 月至 2016 年 8月,在中建投信托有限责任公司
任监事长。2016 年 8 月至 11 月,在建投投资有限责任公司、建投华文传媒投资有限责任公司
任监事长、纪委书记。2016 年 11 月起调入国泰基金管理有限公司任公司党委书记,2017 年 3
月起任公司董事长、法定代表人。 
方志斌,董事,硕士研究生。2005 年 7 月至 2008 年 7月,任职宝钢国际经营财务部。2008
年 7 月至 2010 年 2月,任职金茂集团财务总部。2010 年 3月至今,在中国建银投资有限责任
公司工作,历任长期股权投资部助理业务经理、业务经理,战略发展部业务经理、处长。2014
年 4 月至 2015 年 11 月,任建投华科投资有限责任公司董事。2014 年 2 月至 2017 年 11 月,
任中国投资咨询有限责任公司董事。2017 年 12 月起任公司董事。 
张瑞兵,董事,博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司工作,先后任
股权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投资部助理投资经理,公开
市场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负责人,战略发展部处长,现任战略发
展部总经理助理。2014 年 5 月起任公司董事。 
国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 
Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责经济研究;
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO 
ITALIANO GROUP –


SOFIPA SpA 任金融分析师; 1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研究员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合伙人;2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副总裁;2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历任研究员/基金经 理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。2013-2019 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2019 年 4月起任 Investments & Asset Management Corporate Governance Implementation & Institutional Relations 主管。2013 年 11 月起任公司董事。 游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师 (Chartered Insurer)。1989 年至 1994 年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994 年至 1996 年任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996 年至 1998 年任忠利保险有限 公司英国分公司再保险承保人;1998 年至 2017 年任忠利亚洲中国地区总经理;2002 年至今 任中意人寿保险有限公司董事;2007 年至今任中意财产保险有限公司董事;2007 年至 2017 年任中意财产保险有限公司总经理;2013 年至今任中意资产管理有限公司董事;2017 年至今 任忠利集团大中华区股东代表。2010 年 6 月起任公司董事。 丁琪,董事,硕士,高级政工师。1994 年 7 月至 1995 年 8 月,在西北电力集团物资总公 司任财务科职员。1995 年 8 月至 2000 年 5 月,在西北电力集团财务有限公司任财务部干事。 2000 年 6 月至 2005 年 8 月,在国电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副处长。 2005 年 8 月至 2012 年 10 月,在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理(主持工作)、 总经理、党组副书记。2012 年 10 月至 2014 年 11 月,在中国电力财务有限公司华中分公司任 总经理、党组副书记。2014 年 11 月至今,在中国电力财务有限公司任副总经理、党组成员、 党委委员。2019 年 4 月起任公司董事。 周向勇,董事,硕士研究生,23 年金融从业经历。1996 年 7月至 2004 年 12 月在中国建 设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中国建银投资有限责任公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011 年 1 月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,2012 年 11 月至 2016 年 7 月任公司副总经 理,2016 年 7月起任公司总经理及公司董事。 王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执 教,先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长,兼任全国法律 专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经 济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事 会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁 委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司(目 前已上市)独立董事,2015 年 5月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010 年 6月起任公 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 司独立董事。 常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起在工商银行工作,历任河北沧州 市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长;河北保定市分行行 长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行长、党委书记;2004 年起任工商银行山西省 分行行长、党委书记;2007 年起任工商银行工会工作委员会常务副主任;2010 年至 2014 年 任北京银泉大厦董事长。2014 年 10 月起任公司独立董事。 黄晓衡,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1975 年 7月至 1991 年 6 月,在中国建设 银行江苏省分行工作,先后任职于计划处、信贷处、国际业务部,历任副处长、处长。1991 年 6 月至 1993 年 9 月,任中国建设银行伦敦代表处首席代表。1993 年 9 月至 1994 年 7 月, 任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994年 7月至 1999年 3月,在中国建设银行总行工作, 历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。1999 年 3 月至 2010 年 1 月,在中 国国际金融有限公司工作,历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010 年 4 月至 2012 年 3 月,任汉石投资管理有限公司(香港)董事总经理。2013 年 8月至 2016 年 1 月,任中金基金 管理有限公司独立董事。2017 年 3 月起任公司独立董事。 吴群,独立董事,博士研究生,高级会计师。1986 年 6 月至 1999 年 1月在中国财政研究 院研究生部会计教研室工作,历任讲师、副研究员、副主任、主任。1991 年起兼任中国财政 研究院研究生部(财政部财政科研所研究生部)硕士生导师。1999 年 1 月至 2003 年 6月在沪 江德勤北京分所工作,历任技术部/企业风险管理部高级经理、总监,管理咨询部总监。2003 年 6 月至 2005 年 11 月,在中国电子产业工程有限公司工作,担任财务部总经理。2014 年 9 月至 2016 年 7 月任中国上市公司协会军工委员会副会长,2016 年 8 月至 2018 年 1 月任中国 上市公司协会军工委员会顾问。2005 年 11 月至 2016 年 7 月在中国电子信息产业集团有限公 司工作,历任审计部副主任、资产部副主任(主持工作)、主任。2012 年 3 月至 2016 年 7 月, 担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。2003 年 1 月至 2016 年 11 月,在中国电子信 息产业集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。2017 年 5 月起兼任首约科技 (北京)有限公司独立董事。2017 年 10 月起任公司独立董事。 2、监事会成员 梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994 年 8 月至 2006 年 6月,先后于建 设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、 葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作,任业务经理、副行长、副总 经理等职。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007 年 4 月至 2008 年 2 月在中国投资咨询公司任财务总监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月在中国建 银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。2012 年 9 月至 2014 年 8月在建投投资有限责任 公司任副总经理。2014 年 12 月起任公司监事会主席。 Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995 年 12 月至 2000 年 5月在 Jardine Fleming 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) India 任公司秘书及法务。2000 年 9 月至 2003 年 2 月,在 Dresdner Kleinwort Benson 任合 规部主管、公司秘书兼法务。2003 年 3月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规部副 总经理。2008年2月至2008年8月任Prudential Property Investment Management Singapore 法律及合规部主管。2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited东南亚及南亚合规部主管。2014年3月17日起任Generali Investments Asia Limited 首席执行官。2016 年 12 月 1 日起任 Generali Investments Asia Limited 执行董事。2014 年 12 月起任公司监事。 刘锡忠,监事,研究生。1989 年 2 月至 1995 年 5月,中国人民银行总行稽核监察局主任 科员。1995 年 6月至 2005 年 6 月,在华北电力集团财务有限公司工作,历任部门经理、副总 经理。2005 年 7 月起在中国电力财务有限公司工作,历任华北分公司副总经理、纪检监察室 主持工作、风险管理部主任、资金管理部主任、河北业务部主任,现任风险管理部主任。2017 年 3 月起任公司监事。 邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟国泰基金管理有限公 司,历任行业研究员、基金经理助理,2008 年 4月至 2018 年 3 月任国泰金鼎价值精选混合型 证券投资基金的基金经理,2009年 5月至 2018年 3月任国泰区位优势混合型证券投资基金(原 国泰区位优势股票型证券投资基金)的基金经理,2013 年 9 月至 2015 年 3月任国泰估值优势 股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,2015 年 9 月至 2018 年 3 月任国泰央企改革股票型 证券投资基金的基金经理,2019 年 7 月起任国泰民安养老目标日期 2040 三年持有期混合型基 金中基金(FOF)的基金经理。2019 年 4 月起任投资总监(FOF)。2015 年 8 月起任公司职工 监事。 吴洪涛,监事,大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。2003 年 7 月至 2008 年 1月, 任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司,历任信 息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部副总监,现任运营管理部总监。2019 年 5 月起任公司职工监事。 宋凯,监事,大学本科。2008 年 9 月至 2012 年 10 月,任毕马威华振会计师事务所上海 分所助理经理。2012 年 12 月加入国泰基金管理有限公司,历任审计部总监助理、纪检监察室 副主任,现任审计部总监、风险管理部总监。2017 年 3 月起任公司职工监事。 3、高级管理人员 陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。 周向勇,总经理,简历情况见董事会成员介绍。 李辉,大学本科,19 年金融从业经历。1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职于上海远洋运输 公司,2000 年 4 月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司,2003 年 1 月至 2005 年 7 月任职于海康人寿保险有限公司,2005 年 7 月至 2007 年 7 月任职于 AIG 集团,2007 年 7 月 至 2010 年 3 月任职于星展银行。2010 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 负责人、总经理办公室负责人、人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人,2015 年 8 月 至 2017 年 2 月任公司总经理助理,2017 年 2月起担任公司副总经理。 封雪梅,硕士研究生,21 年金融从业经历。1998 年 8 月至 2001 年 4 月任职于中国工商 银行北京分行营业部;2001 年 5月至 2006 年 2 月任职于大成基金管理有限公司,任高级产品 经理;2006 年 3 月至 2014 年 12 月任职于信达澳银基金管理有限公司,历任市场总监、北京 分公司总经理、总经理助理;2015 年 1 月至 2018 年 7 月任职于国寿安保基金管理有限公司, 任总经理助理;2018 年 7月加入国泰基金管理有限公司,担任公司副总经理。 李永梅,博士研究生学历,硕士学位,20 年金融从业经历。1999 年 7 月至 2014 年 2 月 就职于中国证监会陕西监管局,历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、稽 查二处副处长等;2014 年 2 月至 2014 年 12 月就职于中国证监会上海专员办,任副处长;2015 年 1 月至 2015 年 2 月就职于上海申乐实业控股集团有限公司,任副总经理;2015 年 2 月至 2016 年 3月就职于嘉合基金管理有限公司,2015 年 7 月起任公司督察长;2016 年 3月加入国 泰基金管理有限公司,担任公司督察长,2019 年 3月起转任公司副总经理。 刘国华,博士研究生,25 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资公司、万家基 金管理有限公司;2008 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任产品规划部总监、公司 首席产品官、公司首席风险官,2019 年 3 月起担任公司督察长。 倪蓥,硕士研究生,18年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司项目经理;2001 年 3 月加入国泰基金管理有限公司,历任信息技术部总监、信息技术部兼运营管理部总监、 公司总经理助理,2019 年 6 月起担任公司首席信息官。 4、本基金的基金经理 (1)现任基金经理 戴计辉,硕士研究生,7年证券基金从业经历。2012年 5月至 2014年 5月在长江证券股 份有限公司工作,任分析师。2014年 6月至 2015年 9月在招商证券股份有限公司工作,历任 分析师、首席分析师。2015年 9月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。 2018 年 12 月起任国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019 年 8 月起兼 任国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券 投资基金和国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 (2)历任基金经理 本基金自成立之日起至 2015年 3月 16日由王航担任基金经理;自 2015年 3月 17日起至 2018年 12月 17日由樊利安担任本基金的基金经理;自 2018年 12月 8日至 2019年 1月 31 日由樊利安、戴计辉共同担任基金经理;自 2019年 2月 1日起至今由戴计辉担任基金经理。 5、本基金投资决策委员会成员 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人及 业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成 员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责 是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金 大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。 投资决策委员会成员组成如下: 主任委员: 周向勇:总经理 执行委员: 张玮:总经理助理 委员: 吴晨:固收投资总监、绝对收益投资(事业)部总监 邓时锋:FOF 投资总监 吴向军:海外投资总监、国际业务部总监 胡松:养老金投资总监、养老金及专户投资(事业)部总监 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 二、基金托管人 (一)基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人:田国立 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年末,集团资产规模23.22万亿元,较上年增长4.96%。2018年度,集团实现净利润 2,556.26亿元,较上年增长4.93%;平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.13%和 14.04%;不良贷款率1.46%,保持稳中有降;资本充足率17.19%,保持领先同业。 2018 年,本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018 年中国最佳大型零售银行奖”、“2018 年中国全面风险管理成就奖”;美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新力银行”、《银行家》 “2018 最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018 年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多 项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018 年中国最佳银行” 称号,并在中国银行业协会 2018 年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管理处、 托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室,在安徽合肥设有托管 运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工300余人。自2007年起,托管部连 续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 (二)主要人员情况 蔡亚蓉,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营部、 公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职,并在总行公司业务部担任领导职务。长 期从事公司业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市分行国 际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服 务和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行会计部, 长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、 战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经 验。 原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事海 外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有丰富 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维 护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国 建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内 的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019 年二季度末, 中国建设银行已托管 924 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水 平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、 4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项, 并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017 年荣获《亚 洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。 三、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1、直销机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 国泰基金管理有限 公司直销柜台 地址:上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层 客户服务专线:400-888-8688,021-31089000 传真:021-31081861 网址:www.gtfund.com 2 国泰基金 电子交易平台 电子交易网站:www.gtfund.com 登录网上交易页面 智能手机 APP平台:iphone交易客户端、Android交易客户端 “国泰基金”微信交易平台 电话:021-31081738 联系人:李静姝 2、其他销售机构 序号


机构名称


机构信息 1 中国农业银行 股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人:周慕冰 客服电话:95599 网址:www.95599.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 2 中国银行股份 有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人:刘连舸 客服电话:95566 网址:www.boc.cn 3 中国建设银行 股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人:田国立 客服电话:95533 网址:www.ccb.com 4 交通银行股份 有限公司 注册地址:上海市银城中路 188号 办公地址:上海市银城中路 188号 法定代表人:彭纯 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com 5 招商银行股份 有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客户电话:95555 网址:www.cmbchina.com 6 华夏银行股份 有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人:吴建 客户电话:95577 网址:www.hxb.com.cn 7 上海农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 981号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 8号中融碧玉蓝天大厦 法定代表人:胡平西 客服电话:021-962999 网址:www.srcb.com 8 杭州银行股份 有限公司 注册地址:杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 办公地址:浙江省杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 法定代表人:吴太普 客服电话:95398 网址:www.hzbank.com.cn 9 渤海银行股份 有限公司 注册地址:天津市河东区海河东路 218号 办公地址:天津市河东区海河东路 218号 法定代表人:李伏安 客服电话:95541 网址:www.cbhb.com.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 10 深圳农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 3038号合作金融大厦 办公地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 3038号合作金融大厦 法定代表人:李伟 客服电话:4001961200 网址:www.4001961200.com 11 大连银行股份 有限公司 注册地址:大连市中山区中山路 88号天安国际大厦 49楼 办公地址:大连市中山区中山路 88号天安国际大厦 49楼 法定代表人:陈占维 客服电话:400-664-0099 网址:www.bankofdl.com 12 哈尔滨银行股 份有限公司 注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街 160号 办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街 160号 法定代表人:郭志文 客服电话:95537 网址:www.hrbb.com.cn 13 广州农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:广州市天河区珠江新城华夏路 1号 办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路 1号 法定代表人:王继康 客服电话:95313 网址:www.grcbank.com 14 东莞农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2号 办公地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2号 法定代表人:何沛良 客服电话:0769-961122 网址:www.drcbank.com 15 山东寿光农村 商业银行股份 有限公司 注册地址:山东寿光市银海路 19号 办公地址:山东寿光市银海路 19号 法定代表人:颜廷军 客服电话:0536-96633 网址:www.sdnxs.com 16 晋商银行股份 有限公司 注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A座 办公地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A座 法定代表人:阎俊生 客服电话:95105588 网址:www.jshbank.com 17 张家港农村商 业银行股份有 限公司 注册地址:张家港市人民中路 66号 办公地址:张家港市人民中路 66号 法定代表人:王自忠 客服电话:0512-96065 网址:www.zrcbank.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 18 昆仑银行股份 有限公司 注册地址:新疆克拉玛依市世纪大道 7号 办公地址:新疆克拉玛依市世纪大道 7号 法定代表人:蒋尚军 客服电话:4006696569 网址:www.klb.cn 19 广发银行股份 有限公司 注册地址:广东省越秀区东风东路 713号 办公地址:广东省越秀区东风东路 713号 法定代表人:王滨 客服电话:95508 网址:www.cgbchina.com.cn 20 苏州银行股份 有限公司 注册地址:江苏省苏州工业园区钟园路 728号 办公地址:江苏省苏州工业园区钟园路 728号 法定代表人:王兰凤 客服电话:0512-96067 网址:www.suzhoubank.com 21 江苏江南农村商 业银行股份有限 公司 注册地址:浙江省常州市和平中路 413号 办公地址:浙江省常州市和平中路 413号 法定代表人:陆向阳 客服电话:0519-96005 网址:www.jnbank.com.cn. 22 国泰君安证券 股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人:杨德红 客服电话:95521 网址:www.gtja.com 23 中信建投证券 股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座 18层 法定代表人:王常青 客服电话:95587、4008-888-108 网址:www.csc108.com 24 招商证券股份 有限公司 注册地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 法定代表人:霍达 客服电话:400-888-8111、95565 网址:www.newone.com.cn 25 中国银河证券 股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人:陈共炎 客服电话:4008-888-888、95551 网址:www.chinastock.com.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 26 海通证券股份 有限公司 注册地址:上海市广东路 689号 办公地址:上海市广东路 689号 法定代表人:王开国 客服电话:95553 网址:www.htsec.com 27 申万宏源证券 有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人:李梅 客服电话:95523、4008895523 网址:www.swhysc.com 28 万联证券股份 有限公司 注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场F栋 18、 19层 办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12层 法定代表人:罗钦城 客服电话:95322 网址:www.wlzq.cn 29 东吴证券股份 有限公司 注册地址:苏州工业园区星阳街 5号 办公地址:苏州工业园区星阳街 5号 法定代表人:范力 客服电话:95330 网址:www.dwzq.com.cn 30 上海证券有限 责任公司 注册地址:上海市黄浦区四川中路 213号 7楼 办公地址:上海市黄浦区四川中路 213号 7楼 法定代表人:李俊杰 客服电话:4008918918 网址:www.shzq.com 31 国盛证券有限 责任公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行南 昌分行营业大楼 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行南 昌分行营业大楼 法定代表人:徐丽峰 客服电话:4008-222-111 网址:www.gszq.com 32 光大证券股份 有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:周健男 客服电话:95525 网址:www.ebscn.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 33 中信证券股份 有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人:张佑君 客服电话:95548 网址:www.cs.ecitic.com 34 中信证券(山 东)有限责任 公司 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001 办公地址:青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层 法定代表人:姜晓林 客服电话:95548 网址:sd.citics.com 35 长江证券股份 有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人:李新华 客服电话:95579 网址:www.95579.com 36 中原证券股份 有限公司 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路 10号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10号 法定代表人:菅明军 客服电话:95377 网址:www.ccnew.com 37 中国中投证券 有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋 第 18层-21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋 第 18层-21层 法定代表人:高涛 客服电话:95532 网址:www.china-invs.cn 38 长城国瑞证券 有限公司 注册地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 办公地址:厦门市思明区深田路 46号深田国际大厦 20楼 法定代表人:王勇 客服电话:400-0099-886 网址:www.gwgsc.com 39 华宝证券有限 责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 法定代表人:陈林 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 40 中国国际金融 股份有限公司 注册地址:北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 办公地址:北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 法定代表人:李剑阁 客服电话:010-65051166 网址:www.cicc.com.cn 41 信达证券股份 有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人:张志刚 客服电话:95321 网址:www.cindasc.com 42 华龙证券股份 有限公司 注册地址:兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心 21楼 办公地址:兰州市城关区东岗西路 638号 19楼 法定代表人:陈牧原 客服电话:95368 网址:www.hlzq.com 43 平安证券股份 有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层 办公地址:深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层 法定代表人:何之江 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com 44 中航证券有限 公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金 融大厦 A栋 41层 办公地址:北京市朝阳区望京东园四区 2号中航资本大厦 35层 法定代表人:王晓峰 客服电话:95335 网址:www.avicsec.com 45 东海证券股份 有限公司 注册地址:江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 法定代表人:赵俊 客服电话:95531;400-888-8588 网址:www.longone.com.cn 46 江海证券有限 公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人:赵洪波 客服电话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 47 华安证券股份有 限公司 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 法定代表人:章宏韬 客服电话:95318 网址:www.hazq.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 48 华鑫证券有限责 任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01 (b)单元 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8号 法定代表人:俞洋 客服电话:95323 网址:www.cfsc.com.cn 49 国金证券股份有 限公司 注册地址:四川省成都市东城根上街 95号 办公地址:四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人:冉云 客服电话:4006600109 网址:www.gjzq.com.cn 50 申万宏源西部 证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成 国际大厦 20楼 2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成 国际大厦 20楼 2005室 法定代表人:李琦 客服电话:4008000562 网址:www.hysec.com 51 华西证券股份 有限公司 注册地址:四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 法定代表人:杨炯洋 客服电话:95584 网址:www.hx168.com.cn 52 中信期货有限 公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 13层 1301-1305室、14层 办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人:张皓 客服电话:400-990-8826 网址:www.citicsf.com 53 中国人寿保险 股份有限公司 注册地址:中国北京市西城区金融大街 16号 办公地址:中国北京市西城区金融大街 16号 法定代表人:王滨 客服电话:95519 网址:www.e-chinalife.com 54 诺亚正行基金 销售有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32号 c栋 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 55 上海好买基金 销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~ 906室 法定代表人:杨文斌 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 56 蚂蚁(杭州) 基金销售有限 公司 注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5层 599室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F 法定代表人:祖国明 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 57 深圳众禄基金 销售股份有限 公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 法定代表人:薛峰 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com 58 上海长量基金 销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址:上海市浦东新区东方路 1267号 11层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com 59 北京展恒基金 销售股份有限 公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址:北京市朝阳区安苑路 11号邮电新闻大厦 6层 法定代表人:闫振杰 客服电话:4008188000 网址:www.myfund.com 60 浙江同花顺基 金销售有限公 司 注册地址:杭州市文二西路 1号 903室 办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平 客服电话:4008-773-772 网址:www.5ifund.com 61 江苏金百临投 资咨询股份有 限公司 注册地址:无锡市滨湖区锦溪路 99号 办公地址:无锡市滨湖区锦溪路楝泽路科教软件园三期 9号楼 法定代表人:费晓燕 客服电话:0510-9688988 网址:www.jsjbl.com 62 上海天天基金 销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼二层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 法定代表人:其实 客服电话:4001818188 网址:www.1234567.com.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 63 浦领基金销售 有限公司 注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室 办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A座 9层 04-08 法定代表人:聂婉君 客服电话:400-876-9988 网址:www.zscffund.com 64 上海利得基金 销售有限公司 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址:上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层 法定代表人:李兴春 客服电话:95733 网址:www.leadfund.com.cn 65 鼎信汇金(北 京)投资管理 有限公司 注册地址:北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室 办公地址:北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室 法定代表人:齐凌峰 客服电话:400-158-5050 网址:www.9ifund.com 66 浙江金观诚基 金销售有限公 司 注册地址:杭州市拱墅区登云路 45号(锦昌大厦)1 幢 10楼 1001 室 办公地址:杭州市拱墅区登云路 45号锦昌大厦一楼金观诚财富 法定代表人:徐黎云 客服电话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com 67 嘉实财富管理 有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元 办公地址:北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层(100022) 法定代表人:赵学军 客服电话:400-021-8850 网址:www.harvestwm.cn 68 宜信普泽(北 京)基金销售 有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C1809 法定代表人:戎兵 客服电话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com 69 一路财富(北 京)基金销售 股份有限公司 注册地址:北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 22 层 2208 办公地址:北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9层 法定代表人:吴雪秀 客服电话:400-001-1566 网址:www.yilucaifu.com 70 北京增财基金 销售有限公司 注册地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 办公地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 法定代表人:罗细安 客服电话:010-67000988 公司网站:www.zcvc.com.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 71 上海联泰基金 销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层 法定代表人:尹彬彬 客服电话:400-166-6788 72 汇付基金销售 有限公司 注册地址:上海市黄浦区黄河路 333号 201室 A区 056单元 办公地址:上海市徐汇区宜山路 700号普天软件园 C5幢 法定代表人:金佶 客服电话:021-34013999 网址:www.hotjijin.com 73 上海陆金所基 金销售有限公 司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 法定代表人:王之光 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com 74 泰诚财富基金 销售(大连) 有限公司 注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人:李春光 客服电话:4000411001 网址:www.taichengcaifu.com 75 北京钱景基金 销售有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街 6号丹棱 soho1008-1012 法定代表人:赵荣春 客服电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com 76 北京虹点基金 销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙楼 2层 222单元 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2号盈科中心 B座裙楼 二层 法定代表人:郑毓栋 客服电话:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com 77 北京微动利基 金销售有限公 司 注册地址:北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 3 层 342 室 办公地址:北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 342 室和 341室 法定代表人:季长军 客服电话:400-188-5687 网址:www.buyforyou.com.cn 78 深圳市新兰德 证券投资咨询 有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道民田路 178号华融大厦 27层 2704 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 7层 法定代表人:洪弘 客服电话:400-166-1188 网址:8.jrj.com.cn 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 79 上海凯石财富 基金销售有限 公司 注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址:上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 法定代表人:陈继武 客服电话:4006-433-389 网址:www.vstonewealth.com 80 深圳富济基金 销售有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 法定代表人:刘鹏宇 客服电话:0755-83999907 网址:www.fujifund.cn 81 珠海盈米基金 销售有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201-1203单元 法定代表人:肖雯 客服电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn 82 北京新浪仓石 基金销售有限 公司 注册地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2地块新浪总部科研楼 5层 518室 办公地址:北京市海淀区西北旺东路 10号院东区 3号楼为明大厦 C 座 法定代表人:赵芯蕊 客服电话:010-62675369 网址:www.xincai.com 83 上海万得基金 销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座 办公地址:中国(上海)浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼 法定代表人:王廷富 客服电话:400-799-1888 网址:www.520fund.com.cn 84 南京苏宁基金 销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号(苏宁总部) 法定代表人:王锋 客服电话:95177 网址:www.snjijin.com 85 北京汇成基金 销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 法定代表人:王伟刚 客服电话:400-619-9059 网址:www.hcjijin.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 86 万家财富基金 销售(天津) 有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988号滨海浙商大 厦公寓 2-2413室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋大厦 A座 5层 法定代表人:李修辞 客服电话:010-59013895 网址:www.wanjiawealth.com 87 北京创金启富 基金销售有限 公司 注册地址:北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室 办公地址:北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室 法定代表人:梁蓉 客服电话:400-6262-818 网址:www.5irich.com 88 北京格上富信 基金销售有限 公司 注册地址:北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 法定代表人:叶精一 客服电话:400-066-8586 网址:www.igesafe.com 89 北京肯特瑞基 金销售有限公 司 注册地址:北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院 法定代表人:江卉 客服电话:95118 网址:fund.jd.com 90 北京蛋卷基金 销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址:北京市朝阳区创远路 34号院融新科技中心 C座 17层 法定代表人:钟斐斐 客服电话:4001599288 网址:danjuanapp.com 91 北京恒天明泽 基金销售有限 公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲 19号 SOHO嘉盛中心 30层 3001室 法定代表人:周斌 客服电话:4008980618 网址:www.chtwm.com 92 上海华夏财富 投资管理有限 公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室 办公地址:北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 法定代表人:毛淮平 客服电话:400-817-5666 网址:www.amcfortune.com 93 通华财富(上 海)基金销售 有限公司 注册地址:上海市虹口区同丰路 667弄 107号 201室 办公地址:上海市浦东新区金沪路 55号通华科技大厦 7层 法定代表人:沈丹义 客服电话:4001019301 网址:www.tonghuafund.com 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 94 北京植信基金 销售有限公司 注册地址:北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67 办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10号 法定代表人:于龙 客服电话:4006-802-123 网址:www.zhixin-inv.com 95 和耕传承基金 销售有限公司 注册地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6 号楼 5楼 503 办公地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6 号楼 5楼 503 法定代表人:王旋 客服电话:4000-555-671 网址:www.hgccpb.com 96 北京百度百盈 基金销售有限 公司 注册地址:北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 办公地址:北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科大厦 法定代表人:张旭阳 客服电话:010-59922163 网址:www.baiyingfund.com 注:以上销售机构仅销售本基金A类份额,本基金C类基金份额的销售机构暂仅包括本公 司直销机构、北京百度百盈基金销售有限公司、天津万家财富资产管理有限公司、诺亚正行 (上海)基金销售投资顾问有限公司、深圳众禄基金销售股份有限公司、浦领基金销售有限 公司和中国人寿保险股份有限公司,如有其他销售机构新增办理本基金C类基金份额的申购赎 回等业务,详见本基金管理人网站公示。 (二)登记机构 名称:国泰基金管理有限公司


住所:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2层 225 室 办公地址:上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19 层 法定代表人:陈勇胜 联系人:辛怡 传真:021-31081800 客户服务专线:400-888-8688,021-31089000 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人:俞卫锋 联系电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明、丁媛 联系人:丁媛 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507单元


办公地址:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼


执行事务合伙人:李丹


联系电话:021-23238888


传真:021-23238800


联系人:魏佳亮 经办注册会计师:许康玮、魏佳亮 四、基金的名称 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金 五、基金类型和存续期限 1、基金类型:混合型证券投资基金 2、基金运作方式:契约型开放式 3、基金的存续期间:不定期 4、基金份额的类别 本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。其中, 不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 A 类基金份额;从本类别基金资产 中计提销售服务费的基金份额,称为 C类基金份额。


本基金 A类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基金 A类基金份额 和 C类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。


国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 投资人可自行选择申购的基金份额类别。


本基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定,并在招募说明书中列明。 根据基金运作情况,基金管理人可在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有 人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人在履行适当程序后可以停止现有基金份额类 别的销售、或者降低现有基金份额类别的费率水平、或者增加新的基金份额类别等,调整前 基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。 六、投资目标 通过深入研究,积极投资于符合国家政策导向、经济发展方向且增长前景确定的优质企 业,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具, 债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中 小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、 资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0-95%;其余资产投资于债券、货币市 场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。中小企业私募债占基金资产净值的比例不超过 20%;权证投资占基金资产 净值的比例不超过 3%;每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后,现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收 申购款等。 八、投资策略 长期看来,我国经济转型是一个多层次、长周期的过程,主要由经济结构调整、产业结 构升级和区域结构优化组成,其发展与国家政策导向紧密相关。国家政策将有力推动相关经 济领域的发展,受益于国家政策的行业和公司将成为先导性力量,在整体经济中占主导地位, 其中蕴含的投资机会将主导未来资本市场的走向。 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 本基金基于自上而下的国策驱动投资分析框架,深入挖掘国家政策推进过程中符合经济 结构调整、产业转型升级方向,且在政策推动下收益性确定的投资机会,构建并动态调整投 资组合。本基金以政策为投资导向,重点关注的政策包括国家的财政、货币政策等宏观政策、 为推进某些产业或区域发展所采取的产业扶持、财政税收倾斜、发展规划等产业、区域政策 以及股票发行体制改革等改革政策,基于对国家政策的密切跟踪和分析,挖掘资本市场的投 资机会。 本基金自上而下的投资策略主要分为两个层次,首先通过前瞻性地判断不同金融资产的 相对收益,完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上,积极把握国家政策方向和宏观经 济发展趋势,结合基金面分析和估值水平分析,精选个股,完成股票组合的构建,并通过运 用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。 1、大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业 政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测未来一段时间股票、债券市场的相 对收益率,并基于分析、预测结果调整股票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置。 2、股票投资策略 (1)行业配置 本基金股票投资主要分为两个步骤:第一个步骤是行业配置,基于定性和定量分析,对 行业进行优化配置和动态调整。 在定性分析方面,本基金将紧密跟踪国家财政和货币政策、产业和区域政策及发展规划 等对资本市场走向有引导作用的政策,由此确定结构性的市场投资机会。基于对各类政策的 紧密跟踪,深入分析各行业与相关政策的关联程度,包括受益程度和受益时间。基于受益程 度,即在政策推动下行业发展空间和盈利水平是否将显著提高,将各类行业划分为直接受益 行业与间接受益行业。基于受益时间,即行业受益于相关政策的时间是否持续,将各类行业 划分为长期受益行业和短期受益行业。 在定量分析方面,本基金主要采用流动性分析、估值分析、行业生命周期识别等分析方 法评估行业的投资前景,具体指标如下: 1)生命周期识别指标,包括行业销售增长率、行业产值占 GDP 的比重以及行业利润率等; 2)流动性指标,包括行业平均存货周转率、行业平均应收账款周转率等; 3)行业估值指标,包括行业 PE、PB、PEG 等。 基于上述分析结果,本基金将选择直接受益、长期受益与相关政策且成长性确定的行业 进行重点配置。 (2)个股精选 在行业配置基础上,本基金精选成长性明确、市场估值合理的优质上市公司,构建股票 投资组合。 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 1)盈利能力及成长分析 本基金通过分析反映企业盈利能力和成长质量的定量指标,判断上市公司的投资价值。 采用的具体财务指标主要包括净资产收益率 ROE、主营业务收入增长率和净利润增长率,重点 关注主营业务收入增长率、净利润增长率或净资产收益率 ROE 高于行业或市场平均水平的上 市公司。 2)估值水平分析 在选定的股票备选池范围内,本基金利用价值评估分析,形成可投资的股票组合。本基 金通过价值评估分析体系,选择价值被低估的上市公司,形成优化的股票池。价值评估分析 主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公 司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等 方法,基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活运用,努力为从估值层面发掘价值。 (3)股票投资组合管理 本基金将在策略分析基础上,建立买入和卖出股票名单,选择合理时机,稳步建立和调 整投资组合。在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,以保证整 体组合具有良好的流动性。 3、固定收益品种投资策略 本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策 略等。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未 来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 考虑到收益率变动对久期的影响,若预期利率将持续下行,则增加信用投资组合的久期; 相反,则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后,要根据各相关经济因素的实时变化, 及时调整组合久期。 考虑信用溢价对久期的影响,若经济下行,预期利率将持续下行的同时,长久期产品比 短久期产品将面临更多的信用风险,信用溢价要求更高。因此应缩短久期,并尽量配置更多 的信用级别较高的产品。 (2)期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资人对 未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动 趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、 曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然 后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。 若预期收益曲线平行移动,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小,宜采用子弹策 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 略,具体的幅度临界点运用测算模型进行测算。若预期收益曲线做趋缓转折,宜采用杠铃策 略。若预期收益曲线做陡峭转折,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小宜采用子弹策 略;用做判断依据的具体正向及负向变动幅度临界点,需要运用测算模型进行测算。 (3)个券选择策略 1)特定跟踪策略 特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点,这种特点会造成此类信用产品的价 值被高估或者低估。特定跟踪策略,就是要根据特定信用产品的特定特点,进行跟踪和选择。 在所有的信用产品中,寻找在持有期内级别上调可能性比较大的产品,并进行配置;对在持 有期内级别下调可能性比较大的产品,要进行规避。判断的基础就是对信用产品进行持续内 部跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断,简单的做法就是跟踪特定事件:国家特 定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势, 并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度进行评估,从而决定对于特定信用产 品的取舍。 2)相对价值策略 本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品。属于同一个行业、类属同一个信用级别 且具有相近期限的不同债券,由于息票因素、流动性因素及其他因素的影响程度不同,可能 具有不同的收益水平和收益变动趋势,对同类债券的利差收益进行分析,找到影响利差的因 素,并对利差水平的未来走势做出判断,找到价值被低估的个券,进而相应地进行债券置换。 本策略实际上是某种形式上的债券互换,也是寻求相对价值的一种投资选择策略。 这种投资策略的一个切实可行的操作方法是:在一级市场上,寻找并配置在同等行业、 同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品;在二级市场上,寻找并配置同等 行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低二级市场信用溢价(价值低估)的信用产品 并进行配置。 (4)中小企业私募债投资策略 利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合 Z-Score、KMV 等数量分析模型,测算中 小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,根据 自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的 分析。个券的选择基于风险溢价与通过基金管理人内部模型测算所得违约风险之间的差异, 结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。 4、股指期货投资策略 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 (1)套保时机选择策略 根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 (2)期货合约选择和头寸选择策略 在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的 期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的 Beta 值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。 (3)展期策略 当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合 约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期 货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。 (4)保证金管理 本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免 因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 (5)流动性管理策略 利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货 流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或 面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲 击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。 基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等 文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分 揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资 方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利, 尽量减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。 本基金选择该业绩比较基准的原因如下: 本基金为灵活配置混合型基金,在综合考虑了基金投资组合的构建、投资标的以及市场 上各类指数的编制方法后,本基金选择市场认同度较高并且作为股指期货标的的沪深 300 指 数作为本基金股票组合的业绩比较基准。沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场,覆盖 了大部分流通市值,为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映 A 股 市场总体发展趋势。债券组合的业绩基准则采用了中证综合债券指数,中证综合债券指数是 综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央行票据及短期融资券整体走势的跨 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 市场债券指数,该指数旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势,具有较强的市 场代表性。 如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、 或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用 于本基金业绩基准的指数时,经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后 变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股 票型基金。 十一、基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 16 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2019 年 6月 30 日,本报告所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 62,018,910.82 15.99 其中:股票 62,018,910.82 15.99 2 固定收益投资 242,453,739.40 62.51 其中:债券 242,453,739.40 62.51 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 资产 6 银行存款和结算备付金合计 28,281,873.47 7.29 7 其他各项资产 55,123,661.00 14.21 8 合计 387,878,184.69 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 160,747.55 0.05 C 制造业 20,369,252.85 6.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,662,340.00 1.09 E 建筑业 2,059,650.00 0.61 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 6,708,738.00 1.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,380,403.76 0.71 J 金融业 20,788,722.66 6.17 K 房地产业 3,229,556.00 0.96 L 租赁和商务服务业 2,659,500.00 0.79 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 62,018,910.82 18.41 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601398 工商银行 1,341,800 7,903,202.00 2.35 2 600887 伊利股份 225,200 7,523,932.00 2.23 3 601318 中国平安 75,728 6,710,258.08 1.99 4 601688 华泰证券 275,152 6,141,392.64 1.82 5 600519 贵州茅台 5,300 5,215,200.00 1.55 6 600900 长江电力 204,600 3,662,340.00 1.09 7 600377 宁沪高速 313,400 3,365,916.00 1.00 8 600009 上海机场 39,900 3,342,822.00 0.99 9 600690 青岛海尔 187,896 3,248,721.84 0.96 10 600048 保利地产 253,100 3,229,556.00 0.96 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 32,335,111.20 9.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 55,515,784.40 16.48 其中:政策性金融债 55,515,784.40 16.48 4 企业债券 154,602,843.80 45.90 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 242,453,739.40 71.99 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 值比例(%) 1 019611 19国债 01 323,610 32,335,111.20 9.60 2 108602 国开 1704 319,660 32,288,856.60 9.59 3 108603 国开 1804 232,130 23,226,927.80 6.90 4 136687 16中泰 01 150,000 14,998,500.00 4.45 5 136796 16中航 01 149,570 14,949,521.50 4.44 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原 则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执 行。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“工商银行、国开行”公告其分 行违规外)没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 根据工商银行 2018 年 4月到 2019 年 3 月期间发布的公告,工商银行西安、贵州、广东、 湖南、湖北等省下属分行、支行由于在代理销售保险业务过程中存在欺骗投保人的行为、授 信业务严重违反审慎经营规则、违规签发银行承兑汇票、贷后管理不到位等行为分别受到当 地银保监局罚款、警告等监管处罚。 国开行多家分行,因办理信贷业务严重不审慎、违法提供担保等原因,收到银保监的公 开批评或不高于 150 万元罚款的公开处罚。 该情况发生后,本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述 公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值 未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 (2)基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 59,448.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,868,167.94 5 应收申购款 50,196,044.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,123,661.00 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 本基金业绩截止日为 2019 年 6月 30 日,并经基金托管人复核。 本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)国泰国策 A: 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2014 年 2 月 17 日至 2014 年 12 月 31 日 30.80% 0.93% 29.67% 0.61% 1.13% 0.32% 2015 年度 8.33% 0.57% 8.83% 1.24% -0.50% -0.67% 2016 年度 4.02% 0.31% -4.24% 0.70% 8.26% -0.39% 2017 年度 15.60% 0.29% 10.65% 0.32% 4.95% -0.03% 2018 年度 -26.70% 0.86% -9.62% 0.67% -17.08% 0.19% 2019 年上半年 8.89% 1.05% 14.27% 0.77% -5.38% 0.28% 2014 年 2 月 17 日至 2019 年 6月 30 日 36.00% 0.69% 54.41% 0.77% -18.41% -0.08% 注:2014 年 2月 17 日为本基金合同生效日 (二)国泰国策 C: 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2015 年 11月 16日至 2015 年 12 月 31 日 0.50% 0.04% 0.49% 0.82% 0.01% -0.78% 2016 年 1月 1日至 2016 年 7月 13 日 4.66% 0.38% -4.92% 0.90% 9.58% -0.52% 2017 年 3月 23 日至 2017 年 10 月 26 日 12.45% 0.27% 8.00% 0.30% 4.45% -0.03% 2017 年 10月 30日至 2017 年 12 月 31 日 0.35% 0.41% -0.04% 0.45% 0.39% -0.04% 2018 年度 -26.11% 0.86% -9.62% 0.67% -16.49% 0.19% 2019 年上半年 8.87% 1.05% 14.27% 0.77% -5.40% 0.28% 2015 年 11月 16日至 2016 年 7月 13 日 5.18% 0.34% -4.45% 0.88% 9.63% -0.54% 2017 年 3月 23 日至 2017 年 10 月 25 日 12.45% 0.27% 8.00% 0.30% 4.45% -0.03% 2017 年 10月 30日至 2019 年 6月 30 日 -19.27% 0.88% 3.23% 0.68% -22.50% 0.20% 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 注:(1)自 2015 年 11 月 16 日起,本基金增加了 C类基金份额。 (2)自 2016 年 7 月 13 日起,C 类基金份额为零且停止计算 C 类基金份额净值和基金份 额累计净值。2017 年 3月 23 日起,C类基金份额净值和基金份额累计净值重新开始计算。 (3)自 2017 年 10 月 26 日起,C类基金份额为零且停止计算 C类基金份额净值和基金份 额累计净值。2017 年 10 月 30 日起,C类基金份额净值和基金份额累计净值重新开始计算。 (4)上表中最后三行数据即本基金自增加 C类基金份额以来至今的数据。 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.9%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.9%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理 人核对一致的财务数据,自动在次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理 人核对一致的财务数据,自动在次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“(一)基金费用的种类中第 4-10 项费用’,根据有关法规及相应协议规定,按费 用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为 0.1%。 本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.1%的年费率 计提。销售服务费的计算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金 管理人核对一致的财务数据,自动在月初前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理人,经基金管理人代付给各个销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对基金招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年第三号) 他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对 2019 年 9 月 30 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下: 1、根据 2019 年 9月 1日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协议》的修订, 更新《招募说明书》绪言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的收益与分配、基金的会计 与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容; 2、更新了“重要提示”中招募说明书内容的截止日期等相关内容; 3、更新了“三、基金管理人”中的相关内容。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内 容为准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站 www.gtfund.com。 国泰基金管理有限公司 二〇一九年十二月三十一日