民生信用：民生加银信用双利债券型证券投资基金基金合同查看PDF公告
民生加银信用双利债券型证券投资基金
基金合同
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇一九年十二月
基金合同
1
目
录
一、前言 .............................................................................................................................................. 2
二、释义 .............................................................................................................................................. 4
三、基金的基本情况 .......................................................................................................................... 8
四、基金份额的发售与认购............................................................................................................... 9
五、基金的备案 ................................................................................................................................ 10
六、基金份额的申购、赎回与转换 ................................................................................................. 11
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ............................................................................. 18
八、基金合同当事人及其权利义务 ................................................................................................. 19
九、基金份额持有人大会................................................................................................................. 25
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ......................................................................... 31
十一、基金的托管 ............................................................................................................................ 33
十二、基金的销售 ............................................................................................................................ 34
十三、基金份额的注册登记............................................................................................................. 35
十四、基金的投资 ............................................................................................................................ 36
十五、基金的融资、融券................................................................................................................. 46
十六、基金的财产 ............................................................................................................................ 47
十七、基金资产的估值..................................................................................................................... 48
十八、基金费用与税收..................................................................................................................... 52
十九、基金收益与分配..................................................................................................................... 54
二十、基金的会计和审计................................................................................................................. 56
二十一、基金的信息披露................................................................................................................. 57
二十二、基金的业务规则................................................................................................................. 62
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 63
二十四、违约责任 ............................................................................................................................ 66
二十五、争议的处理 ........................................................................................................................ 67
二十六、基金合同的效力................................................................................................................. 68
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一、前言
（一）订立《民生加银信用双利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“本基金合同”）
的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范民生加银信用双利债
券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下
简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）
和《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）及其他法律法规的有关规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，
并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准。中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证
券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最
低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为准。
本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。投资者自依本基金合
同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不
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以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及
其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
（四）本基金合同应当适用《基金法》及相应法律法规之规定，若因法律法规的修改或
更新导致本基金合同的内容与届时有效的法律法规的规定有冲突，应当以届时有效的法律法
规的规定为准，及时作出相应的变更和调整，同时就该等变更或调整进行公告。
（五）本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
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二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指民生加银信用双利债券型证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《民生加银信用双利债券型证券投资基金基金合同》及对
本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《民生加银信用双利债券型证券投资基金招募说明书》及
其更新；
基金份额发售公告： 指《民生加银信用双利债券型证券投资基金基金份额发售公
告》；
基金产品资料概要 指《民生加银信用双利债券型证券投资基金基金产品资料概
要》及其更新
托管协议： 指《民生加银信用双利债券型证券投资基金托管协议》及其
任何有效修订和补充；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过的自 2004年 6月 1日起实施的《中华人民共
和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售办法》： 指 2011年 6月 9日由中国证监会公布并于 2011年 10月 1日
起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订；
《运作办法》： 指 2004年 6月 29日由中国证监会公布并于 2004年 7月 1日
起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时作出的修订；
《流动性风险管理规定》： 指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时作出的修订；
元： 指人民币元；
基金管理人： 指民生加银基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
基金注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
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者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交
易过户业务等；
基金注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为民生加银基金管理有限公司或接受民生加银基金管理有限
公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资
基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额的投资
者；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额
持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售
之日起最长不超过 3个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数符合法律法规和基金合同的相关规定，基金管
理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证
监会的书面确认之日；
存续期： 指自本基金合同生效日起至终止日止之间的不定期期限；
日/天： 指公历日；
月： 指公历月；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买
本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金
基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
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合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为；
销售服务费： 指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及服
务基金份额持有人等费用；
基金份额类别： 指根据认购费、申购费收取方式的不同将基金份额分为不同
的类别，各基金份额类别的代码不同，基金份额净值和基金
份额累计净值或有不同；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的、且由同一注册登记机构办理登记业务的其他基金的
基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从
一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、
申购、赎回和其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介；
基金账户： 指基金注册登记机构为投资者开立的记录其持有的由该注册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T 日： 指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申
请的工作日；
T+n日： 指 T日后（不包括 T日）第 n个工作日，n指自然数；
基金利润： 指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入
扣除相关费用后的余额；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及
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以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的净资产值；
基金份额净值： 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单
位基金份额的价值；
基金资产估值： 指计算、评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等；
摆动定价机制： 指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的
方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、
赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充；
不可抗力： 指任何无法预见、无法避免、无法克服的事件和因素。
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三、基金的基本情况
（一）基金名称
民生加银信用双利债券型证券投资基金
（二）基金的类别
债券型
（三）基金的运作方式
契约型、开放式
（四）基金投资目标
本基金作为债券型基金，将在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通
过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。
（五）基金份额初始面值和认购费用
本基金的初始面值为人民币 1.00元。
本基金的认购费率最高不超过 5%，具体费率情况由基金管理人确定，并在招募说明书和
基金份额发售公告中列示。
（六）基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于 2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币。
（七）基金存续期限
不定期
（八）基金份额类别
本基金根据认购费、申购费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认
购/申购基金时收取认购费、申购费的，称为 A类基金份额；不收取认购费、申购费，而是从
本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。
本基金 A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额
和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为:计算日某类基金份额净值＝该计算日
该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外的该类别基金份额总数。
投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。
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四、基金份额的发售与认购
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过 3个月，具体发售时间由基金管理人根据
相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在基金份额发售公告中披露。
（二）发售方式
本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售，各销售机构的具体名单见基
金份额发售公告。
（三）发售对象
本基金的发售对象为个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
（四）基金认购费用
本基金 A 类基金份额在认购时收取基金认购费用；C 类基金份额不收取认购费用。A 类
基金份额的认购费率不高于 5%，具体费率在招募说明书和基金份额发售公告中载明。认购费
用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金财产。
（五）认购份额的计算方法
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
（六）募集期间认购资金利息的处理方式
本基金的有效认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折算为基金份
额，归基金份额持有人所有。其中利息的具体金额及利息结转的基金份额的具体数额，以基
金注册登记机构的记录为准。
（七）基金认购的具体规定
投资者认购原则、认购限额、认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续等
事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在招募说明书和基金
份额发售公告中披露。
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到认购申请。认购的确认以基金注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。
（八）基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集结束前任何人不得动用。
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五、基金的备案
（一）基金备案的条件
本基金募集期限届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书宣布停止募集时，具备下
列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
1、基金募集份额总额不少于 2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币；
2、基金份额持有人的人数不少于 200人。
（二）基金的备案
基金募集期限届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书宣布停止募集时，具备上述
基金备案条件的，基金管理人应当自基金募集结束之日起 10日内聘请法定验资机构验资，自
收到验资报告之日起 10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。
（三）基金合同的生效
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效；
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
（四）基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满，不能满足基金备案条件的，则基金募集失败。基金管理人应当：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款
利息。
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本基金合同存续期内，基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元
的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20个工作日出现前述情形的，基金管理人应
当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
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六、基金份额的申购、赎回与转换
（一）申购与赎回的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由
基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变
更或增减代销机构，并在基金管理人网站公示。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的
营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。
（二）申购与赎回办理的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体时间为上海证券交易所、深圳证券交
易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合
同的规定公告暂停申购、赎回时除外，具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。
若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视
情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且被基金管理人和
基金注册登记机构接受的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回、转换价格为
下次办理基金份额申购、赎回、转换时间所在开放日的价格。
2、申购与赎回的开始时间
本基金的申购自基金合同生效日起不超过 3个月的时间开始办理。
本基金的赎回自基金合同生效日起不超过 3个月的时间开始办理。
在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于申购或赎回开始前按照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计
算；
2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额
持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，按照认购、申购确认的先后次序进行顺序
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赎回；
4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间
结束后不得撤销；
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的
原则实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购与赎回申请的提出
投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。
2、申购与赎回申请的确认
基金管理人应自身或要求基金注册登记机构以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当
天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，在 T+1日对投资者申购、赎回申请的有效
性进行确认。投资者应在 T+2 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确
认情况。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申购、赎回申请一定成功，而仅代表销
售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以基金注册登记机构或基金管理
人的确认结果为准。
3、申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，基金管理人或
基金管理人指定的代销机构将投资者已缴付的申购款项退还给投资者账户。
投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过基金注册登记机构按规定向投资者支付赎回
款项，赎回款项在自受理投资者有效赎回申请之日起不超过 7 个工作日的时间内划往投资者
银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同和有关法律法规规定处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、本基金申购和赎回的数额、每个基金交易账户的最低基金份额余额、单个投资者累计
持有的基金份额上限等限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示。
2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应
当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金
申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控
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制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体规定请参见招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可根据市场情况合理调整上述限制，基金管理人进行前述调整前必须按照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（六）申购份额与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算方式：申购的有效份额以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算
结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生
的收益归基金财产所有。
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，具体计算方法详见招募说明书。
2、赎回金额的计算方式：赎回金额计算单位为元，各计算结果均按照四舍五入方法，保
留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
本基金的净赎回金额的具体计算方法详见招募说明书。
（七）申购和赎回的费用及其用途
1、本基金 A类基金份额在申购时收取基金申购费，C类基金份额不收取申购费。本基金
申购费率最高不超过 5%，赎回费率最高不超过 5%。
2、本基金 A类基金份额的申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购
费率越低，申购费用等于申购金额减净申购金额。具体申购费率在招募说明书中载明。投资
者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
3、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金 A类和 C类基金份额均收取赎
回费。赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。具体赎回费率在招募说明书中载明。
4、投资者申购 A类基金份额须承担申购费用，申购费用主要用于本基金的市场推广、销
售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中，对持续持有期少于 7 日的投资者收取
的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于 7 日的投资者收取的赎回费，不低于 25%
的部分归入基金财产（具体比例见招募说明书），未归入基金财产的部分用于支付注册登记
费等相关手续费。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定
期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，经相关代销机构同意并按相关监管
部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可在履行适当程序后，采用摆动定
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价机制，以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的处理原则与操作规范参见法律法规和自
律组织的规定。
7、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率、调低赎回费率和
调整收费方式。费率和收费方式如发生变更，基金管理人应在调整前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上公告。
（八）申购与赎回的注册登记
1、经基金销售机构同意，投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前
可以撤销。
2、投资者 T 日申购基金成功后，在正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者
增加权益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。
3、投资者 T 日赎回基金成功后，在正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者
扣除权益并办理相应的注册登记手续。
4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并在调
整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（九）巨额赎回的认定及处理方式
1、巨额赎回的认定
单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余
额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基金总
份额的 10%，为巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或
部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎
回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资
者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受
赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎
回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基
金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获
受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下
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一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。
（3）如本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过上一日基金总份额 30%以上的
赎回申请等情形下，基金管理人可以采取以下措施对其进行延期办理赎回。即：若本基金发
生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一日基金总份额的 30%，基金管理人有
权先行对该单个基金份额持有人超出 30%的赎回申请实施延期办理，而对该单个基金份额持
有人 30%以内（含 30%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请按前述条款处理，具体见招募
说明书或相关公告。
（4）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定
的其他方式，在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在 2 日内在指定
媒介予以上公告。
（5）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回的为连续巨
额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支
付赎回款项，但延缓期限不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上公告。
（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1、在如下情况下，基金管理人可以全部或部分拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利
益的；
（5）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；
（6）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时；
（7）申购申请超过基金管理人设定的单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购
金额上限的；
（8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受申购申请；
基金合同
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（9）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户，
由此产生的利息等损失由投资者自行承担。发生上述除第（4）、（6）、（7）项外暂停申购
情形之一且基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消除时，
基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。
2、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）基金连续发生巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况；
（4）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；
（5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请；
（6）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。除非发
生巨额赎回，已确认的赎回申请，基金管理人应当足额支付。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。
3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
4、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂
停公告。
（2）如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公告最新的基金份额净值。
（3）如果发生暂停的时间为 2日，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人
应提前 1日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最新的基金份额净值。
（4）如发生暂停的时间超过 2日但少于 2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，
基金管理人应提前 2 日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最新的基金
份额净值。
基金合同
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（5）如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂停公告 1
次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2 日在指定媒介上连续刊登
基金重新开放申购或赎回公告，并公告最新的基金份额净值。
（十一）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本
基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费，相关
规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告。
基金合同
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七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押
（一）基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经基金注册登记机构认可
的其他情况下的非交易过户。其中：
“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
体的情形；
“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制
划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。无论在上述何种情况
下，接受划转的主体必须是依照法律法规及本基金合同的有关规定可以持有本基金基金份额
的投资者。
（二） 符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理；申请人按基金注册
登记机构规定的标准缴纳过户费用。
（三） 基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续，基金销售机
构可以按照届时规定的标准收取转托管费。
（四） 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与
解冻，以及基金注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。
（五）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金
管理人将制定和实施相应的业务规则。
基金合同
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八、基金合同当事人及其权利义务
（一）基金管理人
1、基金管理人基本情况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦 13楼 13A
法定代表人：张焕南
成立日期：2008年 11月 3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
2、基金管理人的权利
（1）依法募集基金，办理基金备案手续；
（2）依照法律法规和基金合同独立管理运用基金财产；
（3）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金认购、申购、赎回、
转托管、基金转换、收益分配等方面的业务规则；
（4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基金
管理费，收取认购费、申购费、赎回费及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规定
的其他费用；
（5）根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额；
（6）在本基金合同的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相
关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本基金合同的情
况进行必要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其他基
金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银监会，以及采取其他
必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益；
（7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议和有关法律法规
基金合同
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对基金代销机构行为进行必要的监督和检查；
（8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册登
记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查；
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；
（10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券；
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益分配方案；
（12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因投资于其
他证券所产生的权利；
（13）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人；
（14）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构并确定有关费率；
（16）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金管理人的义务
（1）依法申请并募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代
为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证
券投资；
（6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
（7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利
益，不得委托第三人运作基金财产；
（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；
（9）依法接受基金托管人的监督；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法
基金合同
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符合基金合同等法律文件的规定；
（12）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等；除基金法、基金合同及
其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其
他相关资料；
（17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担
赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金
托管人追偿；
（22）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（二）基金托管人
1、基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
成立日期：1983年 10月 31日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]24号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
存续期间：持续经营
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；
发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事
同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保
基金合同
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险箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外
汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行
和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价
证券；自营外汇买卖；代营外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡
的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵
金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区
的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准
的其他业务。
2、基金托管人的权利
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人；
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
（6）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金托管人的义务
（1）安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金
托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得以基金财产为自己及任何第
三人谋取非法利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；
（6）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；
（9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金
信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（10）根据法律法规及本基金合同的约定，办理与基金托管业务活动有关的信息披露事
项；
基金合同
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（11）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告的相关内容出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未
执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（12）保存基金份额持有人名册；
（13）复核基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值和基金份额申购、赎回价格；
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集
基金份额持有人大会；
（17）按照法律法规监督基金管理人的投资运作；
（18）因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而免除；
（19）因基金管理人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿，
除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任；
（20）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（三）基金份额持有人
1、投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，投资者自依据基
金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有人作为当事
人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。同类基金份额的每份基金份额具有同等的合法
权益。A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的金额以及参
与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。
2、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开或依法自行召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉
基金合同
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讼；
（9）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金份额持有人的义务
（1）遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
（2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用；
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（4）不从事任何有损基金、其他基金份额持有人及其他基金合同当事人合法利益的活动；
（5）执行基金份额持有人大会的决议；
（6）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（7）遵守基金管理人、销售机构和基金注册登记机构的相关交易及业务规则；
（8）法律法规及基金合同规定的其他义务。
基金合同
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九、基金份额持有人大会
（一）本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成；基金份额持有
人的合法授权代表有权在授权范围内代表基金份额持有人出席会议并表决。
（二）有以下情形之一的，应召开基金份额持有人大会：
1、终止基金合同；
2、转换基金运作方式；
3、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，提高销售服务费标准，但根据法律法规的
要求提高该等标准的除外；
4、更换基金管理人、基金托管人；
5、变更基金类别；
6、变更基金投资目标、范围或策略；
7、变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序；
8、本基金与其他基金合并；
9、基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
10、单独或合并持有基金总份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人（以基金管理人
收到书面要求的当日基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；
11、对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基
金合同等其他事项；
12、法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
（三）有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：
1、调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率；
2、在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收
费方式；
3、因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
4、对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
5、对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6、除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情形。
（四）召集方式
1、除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。
基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召
基金合同
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集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。
3、代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会的，
应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召
集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召
集，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出
书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日
内召开。
4、代表基金份额 10%的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，
而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行
召集，并至少提前 30日报中国证监会备案。
5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当
配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（五）通知
召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开前 30天在指定媒介上公告。基金份额
持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：
1、会议召开的时间、地点、方式；
2、会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式；
3、代理投票授权委托书内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
4、会务常设联系人姓名、电话；
5、权益登记日；
6、如采用通讯表决方式，还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系
人、书面表达意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表决票的送达地址等内容。
（六）开会方式
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会、通讯方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式开会。现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开
基金合同
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会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，基金管理人或基金托管人拒不派代表出
席的，不影响表决效力；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表
决。会议的召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金托管人的更换、转换基金
运作方式和终止基金合同事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的
凭证和授权委托书等文件符合法律法规、本基金合同和会议通知的规定，并且持有基金份额
的凭证与基金注册登记机构提供的注册登记资料相符；
2、经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效凭证所
代表的基金份额占权益登记日基金总份额的 50%以上。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1、召集人按基金合同规定公布会议通知后，在两个工作日内连续公布相关提示性公告；
2、召集人在公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决
意见；
3、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金
份额占权益登记日基金总份额的 50%以上；
4、直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的其他代表，同时
提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委托
书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定；
5、会议通知公布前已报中国证监会备案。
如果开会条件达不到上述的条件，则召集人可另行确定并公告重新表决的时间（至少应
在 25 个工作日后），且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日应保持不变。
在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金亦可采用其他非书面方式由基金份额持有人向
其授权代表进行授权。
在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金亦可采用其他非现场方式或者以非现场方
式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会
的程序进行。
（七）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
（1）议事内容限为本条前述第（二）款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的事
基金合同
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项。
（2）基金管理人、基金托管人、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人可以在大会召
集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。
（3）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
a、关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超
出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符
合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案
提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
b、程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将
其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可
以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序
进行审议。
（4）代表基金份额 10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，
或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有
人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于 6个月。
法律法规另有规定的除外。
（5）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
在现场开会的方式下，首先由召集人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议，
报经中国证监会核准或备案后生效。在通讯表决开会的方式下，首先由召集人在会议通知中
公布提案，在所通知的表决截止日期第二个工作日由大会聘请的公证机关的公证员统计全部
有效表决并形成决议，报经中国证监会核准或备案后生效。
（八）表决
1、基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）特别决议
对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之
二）通过。
（2）一般决议
对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上通过。
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更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止基金合同应当以特别决议通
过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即
视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见
的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
（九）计票
1、现场开会
（1）基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金管理人
或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金
份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员（如果基金管理
人为召集人，则监督员由基金托管人担任；如基金托管人为召集人，则监督员由基金管理人
担任）共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举三名基金份额持有人代表担任监
票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。
（3）如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数重新组织清点；如果
大会主持人未重新组织清点，而出席大会的基金份额持有人或者基金份额持有人代理人对大
会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人
应当立即重新组织清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
（4）在基金管理人或基金托管人担任召集人的情形下，如果在计票过程中基金管理人或
者基金托管人拒不配合的，则参加会议的基金份额持有人有权推举三名基金份额持有人代表
共同担任监票人进行计票。
2、通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式可采取如下方式：
由大会召集人聘请的公证机关的公证员在监督人的监督下进行计票。通讯方式开会的监
督人按照如下办法确定：如召集人为基金管理人，则监督人为基金托管人；如召集人为基金
基金合同
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托管人，则监督人为基金管理人；如召集人为基金份额持有人，则监督人为基金管理人和基
金托管人。基金管理人或基金托管人拒不派代表进行监督的，不影响计票和表决效力。
（十）生效与公告
1、基金份额持有人大会按照《基金法》有关法律法规规定表决通过的事项，召集人应当
自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证
监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
2、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决定。
3、基金份额持有人大会决议应当自中国证监会核准或出具无异议意见后 2日内，由基金
份额持有人大会召集人在指定媒介上公告。
4．如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、
公证机关、公证员姓名等一同公告。
（十一）法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
基金合同
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十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
（一）基金管理人和基金托管人的更换条件
1、有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人：
（1）基金管理人被依法取消基金管理资格；
（2）基金管理人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；
（3）基金管理人被基金份额持有人大会解任；
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
2、有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人：
（1）基金托管人被依法取消基金托管资格；
（2）基金托管人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；
（3）基金托管人被基金份额持有人大会解任；
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
（二）基金管理人和基金托管人的更换程序
1、基金管理人的更换程序
原基金管理人退任后，基金份额持有人大会需在 6 个月内选任新基金管理人。在新基金
管理人产生前，中国证监会可指定临时基金管理人。
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人或代表 10%以上基金份额的基金份额持有人提
名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成有效决议。
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起 5日内，由大会召集人报中国
证监会核准，并应自中国证监会核准后 2日内在指定媒介上公告。
（4）交接：基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管
理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。新任基金管理人或临
时基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。
（5）审计并公告：基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产
进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。
（6）基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管理
人有关的名称或商号字样。
基金合同
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2、基金托管人的更换程序
原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在 6 个月内选任新基金托管人。在新基金
托管人产生前，中国证监会可指定临时基金托管人。
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或代表 10%以上基金份额的基金份额持有人提
名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成有效决议。
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起 5日内，由大会召集人报中国
证监会核准，并应自中国证监会核准后 2日内在指定媒介上公告。
（4）交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时
办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。
新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值。
（5）审计并公告：基金托管人职责终止的，基金管理人应当按照规定聘请会计师事务所
对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。
3、基金管理人与基金托管人同时更换
（1）提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由代表基金总份额 10%以上的基金
份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；
（2）基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；
（3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基金
份额持有人大会决议获得中国证监会核准后 2日内在指定媒介上联合公告。
4、新任基金管理人接受基金管理或新任基金托管人接受基金财产和基金托管业务前，原
基金管理人或基金托管人应依据法律法规和基金合同的规定继续履行相关职责，并保证不对
基金份额持有人的利益造成损害。原基金管理人或基金托管人在继续履行相关职责期间，仍
有权按照本基金合同的规定收取基金管理费或基金托管费。
基金合同
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十一、基金的托管
本基金财产由基金托管人依法保管。基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、本基
金合同及其他有关法律法规规定订立《民生加银信用双利债券型证券投资基金托管协议》，
以明确基金管理人与基金托管人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保管、基金财
产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护
基金份额持有人的合法权益。
基金合同
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十二、基金的销售
（一）本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转
换、非交易过户、转托管、定期定额投资和客户服务等业务。
（二）本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。
基金管理人委托其他机构办理本基金认购、申购、赎回等业务的，应与代理机构签订委托代
理协议，以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和
义务，确保基金财产的安全，保护投资者和基金份额持有人的合法权益。销售机构应严格按
照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务。
基金合同
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十三、基金份额的注册登记
（一）本基金基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，
具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红
利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交易过户业务等。
（二）本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办
理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理机构签订委托代理协议，
以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易
确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交易过户业务等事宜中的权
利和义务，保护投资者和基金份额持有人的合法权益。
（三）基金注册登记机构履行如下职责：
1、建立和保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
2、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
3、严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；
4、接受基金管理人的监督；
5、保持基金份额持有人名册及相关的认购、申购与赎回等业务记录 15年以上；
6、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金
导致的损失，须承担相应的赔偿责任，但按照法律法规的规定进行披露的情形除外；
7、按本基金合同、招募说明书及相关业务规则的规定，为投资者办理非交易过户、转托
管等业务、提供基金收益分配等其他必要的服务；
8、在法律、法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，并最迟于开始实
施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告；
9、法律法规规定的其他职责。
（四）基金注册登记机构履行有关职责后，有权取得注册登记费。
基金合同
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十四、基金的投资
（一）投资目标
本基金作为债券型基金，将在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通
过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、货币市场工具、权证、资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。
基金的投资组合比例为：本基金是债券型基金，投资于国债、中央银行票据、金融债券、
企业债券、公司债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、短期融资券、中
期票据、资产支持证券、回购等固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于 80%；其中，
投资于信用债券的资产占所有固定收益类金融工具资产比例不低于 80%。基金保持不低于基
金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
信用债券指金融债券（不含政策性金融债）、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含
分离交易的可转换公司债券）、短期融资券、中期票据、资产支持证券等除国债和中央银行
票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。
本基金还可投资于一级市场首次公开发行或增发新股、持有可转债转股所得股票、持有
分离交易的可转换公司债券所得权证，也可以投资于二级市场股票和权证，但权益类金融工
具的投资比例合计不超过基金资产的 20%，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产
净值的 3%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
（三）投资决策依据
1、国家有关法律法规和基金合同的有关规定；
2、国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响；
3、国家货币政策、财政政策以及证券市场政策；
基金合同
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4、债券发行主体状况综合分析；
5、债券、股票等资产的预期收益率及风险水平。
（四）投资策略
1、大类资产配置策略
本基金作为债券型基金，在进行大类资产配置时，将首先满足基金合同规定的投资范围
和投资比例的要求，主要投资于固定收益类资产中信用债券；同时，本基金将根据新股资质、
股票一级市场资金供求关系、二级市场交易状况、基金资产的流动性等情况，积极参与新股
首次公开发行或增发等权益类投资；此外，本基金还将在分析宏观经济形势、股票市场风险
收益对比的基础上，适当参与股票二级市场投资，以增强基金资产的获利能力。
2、固定收益类资产投资策略
本基金的固定收益类资产投资策略包括类属配置策略、信用债券投资策略、国家发行债
券投资策略、回购策略等。
（1）债券类属配置策略
本基金在进行债券类属配置时，将首先按照基金合同规定的投资范围和投资比例，主要
投资于信用债券，并根据对宏观经济形势、货币政策、基准利率变化趋势、信用利差变化趋
势等因素的分析，对比信用债券和国家发行债券的投资价值，确定信用债券和国家发行债券
之间的配置比例。
本基金在不同品种的信用债券之间，将根据对收益率水平、赋税水平、基准利率风险、
信用风险、流动性等因素的分析，研究不同品种之间的利差情况及其变化趋势，主动地增加
预期利差将缩小窄的信用债券品种的投资比例，降低预期利差将扩大的信用债券品种的投资
比例，实现基金资产在各信用债券品种之间的优化配置。
（2）信用债券投资策略
信用债券由于债券发行人不具备国家等级的高度信用地位，存在发生违约，即债券利息
或本金无法按时偿付的信用风险，为此，信用债券在定价时，需要在市场基准利率的基础上，
对投资者承担的信用风险给予补偿，也就是说，基准利率水平和信用利差水平是信用债券价
格确定中最主要的两方面因素。因此，本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利
差分析基础上相应实施的投资策略，以及自下而上的个券精选策略，作为本基金的信用债券
投资策略。
1）基于基准利率曲线分析的投资策略
基准利率是整个利率体系中起主导作用的利率，是决定包括信用债券收益率在内的其他
基金合同
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利率的参照体，基准利率的高低将决定其他利率水平的高低，其变化也将导致其他利率的变
化。基准利率曲线，就是将不同期限下的基准利率与其对应期限进行一一对应所形成的曲线，
是分析利率走势、进行债券投资的重要依据。积极的债券投资策略需要对基准利率曲线的变
化做出判断：基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化、基准利率曲线在未来一段时间
发生平行移动、基准利率曲线在未来一段时间发生非平行移动。本基金将针对以上三种情况，
分别采取骑乘策略、久期控制策略和期限结构配置策略，争取规避风险、获取收益。
① 骑乘策略
当基准利率曲线向上倾斜且较为陡峭时，意味着市场认为未来短期利率将发生较大变化，
如果此时本基金预计基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化，即未来短期利率的变化
幅度会小于市场预期时，可以采取收益率曲线骑乘策略，即对收益率曲线较陡峭部位的券种
进行配置，随着债券剩余期限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好
的价差回报。
② 久期控制策略
当基准利率曲线发生平行移动时，组合久期是决定债券组合价格变化程度的决定性因素，
久期控制策略，就是在预期利率将要上升的时候适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降
的时候适当拉长组合的久期，从而控制基准利率曲线平行上移时的风险，提升基准利率曲线
平行下移时获取的收益。因此，本基金将通过对宏观经济运行趋势、货币政策、市场资金供
求等因素的分析，判断基准利率变化的时间、方向和幅度，并通过实施久期控制策略，提高
债券组合投资收益。
③ 期限结构配置策略
由于宏观经济形势、货币政策、市场预期以及供求关系等因素的变化，基准利率曲线可
能发生非平行移动，包括正向蝶形形变、反向蝶形形变以及扭曲形变等。因此，本基金将通
过研究基准利率曲线现有形状以及各项影响因素，分析其未来变动的趋势和可能性，在预计
基准利率曲线发生非平行移动时，适时采取相应的期限结构配置，包括子弹型、哑铃型或者
阶梯型等配制策略，从而增强本基金的获利能力。
2）基于信用利差分析的投资策略
信用利差是债券发行人对投资者所承担的信用风险的补偿。从宏观经济角度分析，当经
济情况良好时，企业财务状况普遍较佳，此时信用风险会较小，反之，当宏观经济运行出现
困难时，企业财务状况普遍恶化，此时信用风险会较大；从债券发行主体分析，如果债券发
行主体收益情况良好、债务保障能力强、资产流动性良好，则信用风险将会较小，反之，如
基金合同
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果债券发行主体收益情况较差、债务保障能力弱、资产流动性较差，则信用风险将会较大；
从债券自身分析，如果债券存在担保且剩余期限较短，面临的不确定性较小，则信用风险较
小，反之，如果债券没有担保，或者剩余期限较长，面临的不确定性较大，则信用风险较大。
因此，本基金将综合分析经济发展形势、债券发行主体与债券的信用状况及其变动趋势，
在有效控制债券组合信用风险的基础上，积极把握信用利差缩小时带来的投资机会，提高本
基金固定收益资产的回报水平。
3）个券精选策略
相对于国债和中央银行票据等政府发行债券而言，在同类型信用债券的不同个券之间，
将会由于信用状况的不同而体现出更大的区别，因此本基金对于各类型信用债券，将针对个
券进行价值分析，并重点投资于价值被市场低估或预期信用评级将会上升的个券品种。此外，
对于可转换债券、可分离交易债券以及资产支持证券等信用债券品种，本基金将采取以下投
资策略：
① 可转换债券
可转换债券是公司发行的含有转换特征的债券，发行人承诺投资人在一定时间内可将该
债券按照转换价格转换为公司普通股，同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债
券、下调转股价的权利。因此，可转换债券同时具备债性和股性的特征，当股票价格远低于
转股价格，可转换债券的价格主要受利率变化的影响，从而表现出较强的债性；而当股票价
格高于转股价格，且可转换债券的价格与转股平价相差不大时，可转换债券的价格主要受股
票价格变化的影响，从而表现出较强的股性。
本基金将通过研究可转换债券当前表现出的主要特性，确定可转换债券的投资策略，同
时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况，如对应公司的业绩情况以及可能出现
的下调转股价机会，寻找最佳的投资时机。
此外，对于在一级市场上发行的可转换债券，本基金将通过分析其发行条款、票息、内
嵌期权价值以及公司基本面，寻找在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会，在
严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购，获得稳定收益。
② 可分离交易债券
可分离交易债券是一类将纯债券和认股权证进行分离的债券类型。本基金对于可分离交
易债券的投资主要采取以下两种策略：一是一级市场申购策略，本基金将对一级市场上发行
的可分离交易债券的发行条款、票息、期权价值以及公司基本面进行深入研究，寻找上市后
纯债券加对应期权的价格高于一级市场申购价的品种，积极参与申购，在严格控制风险的基
基金合同
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础上获得稳定收益；二是关注可分离交易债券上市后纯债券的内在价值，寻找内在价值被低
估的品种，进行二级市场投资。
③ 资产支持证券
资产支持证券是一类由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由
受托机构发行的，以信贷资产所产生的现金流支付其收益的证券类型，其风险主要包括提前
偿付风险和资产违约风险。本基金将深入分析资产池的结构及质量、资产提前偿还率等因素，
并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券的未来现金流，通过研究标的证
券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲线的影响，密切关注流动性
变化，在严格控制风险的前提下，筛选出具有较高投资价值的资产支持证券，以获取较高的
投资收益。
（3）国家发行债券投资策略
国家发行债券，主要指国债和中央银行票据等国家信用的债券品种，本基金将在分析宏
观经济形势、货币政策等因素的基础上，确定国家发行债券的组合久期和期限结构，并通过
比较各类国债和中央银行票据的存续期、收益率、是否附息以及市场供求因素，判断不同品
种的风险收益情况，寻找价值被低估的品种进行投资，以获取超额收益。
（4）回购策略
本基金将在遵守银行间市场和交易所市场关于债券回购交易的有关规定的基础上，适时
通过债券回购融入资金、用于新股申购等投资，同时，密切关注和积极寻求由于短期资金需
求激增产生的逆回购等投资策略机会，增加本基金固定收益资产的收益能力。
3、权益类资产投资策略
（1）股票一级市场投资策略
本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上，积极参与新股首次公开发行或
增发等权益类投资，把握股票一级市场和二级市场定价差异所产生的溢价机会，增强基金资
产的获益能力。
本基金将借助公司行业研究员的力量，对新股的内在价值进行评估；同时，综合考虑新
股发行价格、一级市场资金供求关系、二级市场交易状况和风险收益状况等因素，预测拟认
购新股的中签率、收益率，从而确定合理规模的资金精选个股认购，实现新股申购收益率的
最大化。
本基金根据基金整体资产的流动性需要、股票是否符合二级市场的投资策略以及市场价
格与其内在价值的偏离程度等因素决定继续持有或者卖出申购所获得的新股。
基金合同
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（2）股票二级市场投资策略
本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，适当参与二级市场股票投资。
本基金将通过分析宏观经济在经济周期中所处阶段及其发展趋势、通货膨胀率及其变化
方向，以及行业特性、行业竞争状况等因素，判断不同行业的景气度变化趋势，并结合行业
估值水平，自上而下地确定本基金二级市场股票的行业配置比例，避免行业集中度过高的风
险。
在个股选择上，本基金将采取自下而上的精选策略，从经营状况、发展前景、公司治理
等方面进行深入研究，并结合估值水平分析和流动性分析，发掘出具备良好内在价值、具有
估值吸引力且流动性良好的股票进行投资，增强基金资产的获利能力。
（3）权证投资策略
本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证，同时也可以直接从二级市场买
入权证。
本基金将运用市场上通行的权证定价模型，如 BS模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟等方
法对权证进行定价，同时参考市场的走势，对权证进行投资；本基金可能采取的投资策略包
括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨
式投资策略等。
（五）投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序如下：
1．研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，防止投资决
策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略的基础上，对债券品种进行综合研究、
深度分析，广泛参考和利用外部研究成果；特别是对于企业信用债券，研究员应充分了解国
家宏观经济政策及行业发展状况，掌握企业真实经营状况，定期或不定期撰写提供宏观经济
分析报告、债券市场运行报告和发债主体研究报告等并向投资决策委员会和基金经理汇报。
2．投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏观经济形势、
债券和股票市场走势的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，确定
基金的总体投资计划。
3．基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的决议，参考研究团队的研究成果，根据基金合同，依据
基金合同
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专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常管理。
4．交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市场的运行
特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令
后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、
合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个
券交易出现异常情况，及时提示基金经理。
5．基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投资管理进行
持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离，
立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评
估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6．基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括投资集中度、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资
组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7．投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境变化，对投
资管理的职责分工和程序进行调整，并在招募说明书或其更新中予以公告。
（六）业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率
×40%。
中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公
司”）编制的，分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，
中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有
中央企业债和地方企业债；中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证
券交易所流通交易的所有记账式国债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我
国企业债、国债市场的总体走势。
在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普
遍接受的指数，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会核准公告后，无需召
开基金份额持有人大会，可以对业绩比较基准进行变更。
（七）风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种。
（八）投资禁止行为与限制
基金合同
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1、禁止用本基金财产从事以下行为
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者
债券；
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人
有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其
他活动。
2、基金投资组合比例限制
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券
的 10%；本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开放
基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基
金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的 30%；
（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申
报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（6）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%；
（7）固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于 80%，其中，投资于信用债券的资
产占所有固定收益类金融工具资产比例不低于 80%；权益类金融工具的投资比例合计不超过
基金资产的 20%；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的 10%；
基金合同
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（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10%；
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出；
（13）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%；
（14）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金
资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不
符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（17）法律法规规定的其他限制。
3、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述规定的投资
禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，本基金可
相应调整禁止行为和投资限制规定。
（八）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
约定。除上述基金投资组合比例限制中第（12）、（14）、（15）、（16）项外，因证券市
场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合
同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或监管机构
另有规定时，从其规定。
（九）基金管理人代表基金行使股东权利及债权人权利的处理原则及方法
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利，保护基金份额
持有人的利益；
基金合同
45
2.不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3.有利于基金财产的安全与增值；
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当
利益。
基金合同
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十五、基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
基金合同
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十六、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金的基金资产总值是指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及以
其他资产等形式存在的基金财产的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金的基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的净资产值。
（三）基金财产的账户
本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金
的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义
开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构
和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相互独立。
（四）基金财产的保管及处分
1、本基金财产独立于基金管理人及基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。
2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，
归基金财产。
3、基金管理人、基金托管人以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本
基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基
金财产不得被处分。
4、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的，基金财产不属于其清算范围。
5、基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财
产的债权债务，不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
基金合同
48
十七、基金资产的估值
（一）估值目的
基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。开
放式基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。
（二）估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披
露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所持有的金融资产和金融负债。
（四）估值方法
1、股票估值方法
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价格。
（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同
一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近
交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况
下，按成本估值。
（3）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股
票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定
确定公允价值。
2、固定收益证券的估值办法
基金合同
49
（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后
经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易市价，确定公允价格。
（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净价进行估值，估
值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按有交易的最近交易日所采用
的净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成
本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定
公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
3、权证估值
（1）配股权证的估值
因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值，
估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值；因持有股票而享有的配股权，停止
交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
4、本基金持有的回购以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，
也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息。
5、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
6、在任何情况下，基金管理人采用上述 1-5项规定的方法对基金财产进行估值，均应被
基金合同
50
认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金财
产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、
流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格
估值。
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可在履行适当程序后，采用摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性。
8、国家有最新规定的，按国家最新规定进行估值。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估
值后，将估值结果发送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序
进行复核，基金托管人复核无误后以双方约定的形式返回给基金管理人，由基金管理人对外
公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产价值时；
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的，基金管理人应当暂
停估值；
4、中国证监会认定的其他情形。
（七）基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金
管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管
人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值按照规定予
以公布。
基金份额净值的计算精确到 0.001元，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的收益或损失
由基金财产承担。国家另有规定的，从其规定。
（八）估值错误的处理
1、当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后 3位（含第 3位）内发生差错时，视为
基金份额净值估值错误。
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、
基金合同
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及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防
止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当报中国
证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并同时
报中国证监会备案。
3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。
（九）特殊情形的处理
1、基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第 6项条款进行估值时，所造成的
误差不作为基金份额净值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及基金注册登记机构发送的数据错误，基金管
理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，
由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人
和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
基金合同
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十八、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金资产的资金汇划费用；
8、从 C类基金份额基金财产中计提的销售服务费；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、销售服务费
基金合同
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本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本
基金销售服务费将专门用于本基金的销售与服务基金份额持有人，基金管理人将依法进行相
关信息披露。
销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性划出，由基金注册登记机构代收，基金注
册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
4、本条第（一）款第 3 至第 7项、第 9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规
及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生
的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费率，无
须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上刊登公告。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
基金合同
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十九、基金收益与分配
（一）收益的构成
基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额。基金已实现收益是指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
收益分配基准日可供分配利润是采用收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配
利润中已实现部分的孰低数。
（二）收益分配原则
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可对 A类、C类基金
份额分别选择不同的分红方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金
红利；选择红利再投资的，现金红利按除息日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资；
2、本基金同一基金份额类别内的每份基金份额享有同等收益分配权，但由于本基金 A类
基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配
利润将有所不同；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值，基金收益分配基准日即可供分配利润计算截止日；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；每次基金收益分
配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 10%。基金的收益分配比例以收益分配基准
日可供分配利润为基准计算，收益分配基准日可供分配利润以收益分配基准日资产负债表中
未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合同生效不满三个月，收益可不
分配；
5、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日；
6、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点后
第 3位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产；
7、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金收益分配基准日可供分配利润、基金收益分配对象、分
配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（四）收益分配方案的确定与公告
基金合同
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基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理人依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
（五）收益分配中发生的费用
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。如果基金份额持
有人所获现金红利小于一定金额时，基金注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利
按除息日经除权后的基金份额净值转为基金份额。
基金合同
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二十、基金的会计和审计
（一）基金会计政策
1、基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日。
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3、会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。
4、本基金独立建账、独立核算。
5、本基金会计责任人为基金管理人。
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关法律法规
规定编制基金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行
核对并以书面方式确认。
（二）基金审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券、期货相关业务
资格的会计师事务所及其注册会计师等对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。
2、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事务
所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
3、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
基金合同
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二十一、基金的信息披露
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证
监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”）等
媒介披露，并保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息
资料。
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应
保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（一）招募说明书、基金合同、托管协议、基金产品资料概要
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人应当在基金份额发售的 3 日前，将招募
说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应当将基金合同、
基金托管协议登载在各自公司网站上。
《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个
工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
基金合同
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基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信
息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三
个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点；
基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，
基金管理人不再更新基金产品资料概要。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于指定报刊和网站上。
（三）基金合同生效公告
基金管理人应当在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。
（四）基金净值信息
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在指
定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，
通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计
净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度
最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
（五）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。
（六）定期报告
基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投资基金信息披
露内容与格式的相关文件的规定单独编制，由基金托管人按照法律法规的规定对相关内容进
行复核。基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告。
1、基金年度报告：基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，
将年度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告
中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
2、基金中期报告：基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报
基金合同
59
告，将中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
3、基金季度报告：基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季
度报告，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
4、报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情形，为保
障其他投资者利益，基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告文件
中“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、
报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险。
5、本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及
其流动性风险分析等。
基金合同生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度
报告。
法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
（七）临时报告与公告
基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，并登载在指定
报刊和指定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、《基金合同》终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托
管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有 5%以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变
动；
10、基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过 50%，基金管理人、基金托管人专门基
金托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变动超过 30%；
基金合同
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11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚；
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
14、基金收益分配事项；
15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更；
16、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%；
17、基金开始办理申购、赎回；
18、基金发生巨额赎回并延期办理；
19、基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
20、基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
21、基金份额上市交易；
22、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
23、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项；
（八）公开澄清
在基金合同期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价
格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息披露
义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（九）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（十）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在指定报刊上。
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（十一）中国证监会规定的其他信息。
（十二）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法律法规规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新
的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
（十三）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
（十四）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。
基金合同
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二十二、基金的业务规则
基金份额持有人应遵守基金托管人、基金管理人及其代理销售机构和基金注册登记机构
的相关交易及业务规则。
基金合同
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二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、以下变更基金合同事项之一的，应召开基金份额持有人大会决议通过：
（1）终止基金合同；
（2）转换基金运作方式；
（3）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，提高销售服务费标准，但根据法律法规
的要求提高该等标准的除外；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）变更基金类别；
（6）变更基金投资目标、范围或策略；
（7）变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序；
（8）本基金与其他基金合并；
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基
金合同等其他事项；
（10）法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
2、出现下列情况之一的，可以不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管
人同意后变更并公告，并报中国证监会备案：
（1）调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更
收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情形。
3、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国证监
会核准或出具无异议意见之日起生效。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承
接的；
3、法律法规和基金合同规定的其他情形。
基金合同终止后，基金管理人和基金托管人有权依照《基金法》、《运作办法》、《销
售办法》、基金合同及其他有关法律法规的规定，行使请求给付报酬、从基金财产中获得补
偿的权利。
（三）基金财产的清算
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1、基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定组织清算组对基
金财产进行清算。
2、基金财产清算组
（1）自基金合同终止事由之日起 30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，
在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议
的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资
格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工
作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组
可以依法进行必要的民事活动。
3、清算程序
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行评估和变现；
（5）制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书；
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（8）对基金财产进行分配。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由
基金财产清算组优先从基金财产中支付。
5、基金剩余财产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款（1）、（2）、（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易席位保证金
等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
6、基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，
律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组
应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15年以上。
基金合同
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基金合同
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二十四、违约责任
（一）因基金管理人或基金托管人违约给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应
当分别对各自的行为依法承担赔偿责任，因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损
害的，应当承担连带赔偿责任。
（二）基金合同当事人违反本基金合同，给基金财产或其他基金合同当事人造成损失的，
应对直接损失承担相应的赔偿责任。
（三）发生下列情况时，当事人可以免责：
1、基金管理人和/或基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律法规或规章的作
为或不作为而造成的损失；
2、基金管理人由于按照本基金合同规定进行的投资或不投资所造成的损失；
3、不可抗力。基金管理人及基金托管人因不可抗力不能履行本基金合同的，可根据不可
抗力的影响部分或全部免除责任，但法律另有规定的除外。任何一方迟延履行后发生不可抗
力的，不能免除责任。
（四）在发生一方或多方当事人违约的情况下，基金合同能够继续履行的应当继续履行。
（五）本基金合同当事人一方违约后，其他当事人应当采取适当措施防止损失的扩大；
没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而
支出的合理费用由违约方承担。
基金合同
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二十五、争议的处理
（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。
（二）本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可通过
友好协商、调解途径解决，不愿或者不能通过协商、调解解决的，则任何一方有权将争议提
交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，按照届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决
是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。
（三）除争议所涉及内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履
行。
基金合同
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二十六、基金合同的效力
（一）本基金合同是基金合同当事人之间的法律文件，应由基金管理人和基金托管人的
法定代表人或其授权代表签章并加盖公章。基金合同于投资者缴纳认购的基金份额的款项时
成立，自基金募集结束报中国证监会备案并获中国证监会书面确认后生效。
（二）本基金合同的有效期自其生效之日起至本基金财产清算结果报中国证监会备案并
公告之日止。
（三）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内
的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。
（四）本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构二份外，基金管理人、基金托管
人各持有二份，每份具有同等的法律效力。
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所，投资者在支付工本费后，可在合理时间
内取得上述文件复印件，基金合同条款及内容应以基金合同正本为准。
（以下无正文）
