诺德周期策略混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2019 年 12 月）
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、基金合同的生效
诺德周期策略混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2011
年 10 月 9 日证监许可【2011】1597 号文核准募集设立。本基金于 2012 年 3 月
21 日正式生效。
根据 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关
基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人同意，并报中国证监会备案，自
2015 年 8 月 8 日起“诺德周期策略股票型证券投资基金”变更为“诺德周期策
略混合型证券投资基金”，并相应修订基金合同部分条款。因上述变更基金名称
及基金类别事宜，基金管理人对《基金合同》和《托管协议》的相关条款进行了
相应修改。此次变更基金名称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无
重大实质影响，亦不涉及基金合同当事人的重大权利义务变化，依据法律法规和
基金合同约定，无需召开基金份额持有人大会。就前述修改变更事项，本基金管
理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息披露
工作。详见诺德基金管理有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的《关于诺德基金管理
有限公司旗下股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》。
二、重要提示
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、
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社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系
统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在
基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
本基金可投资于科创板股票，基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机
制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于
市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。具
体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险提示”章节的具体内容。本基金可根
据投资目标、投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创
板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板
股票。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合
同。基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书的本次更新为依据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9
月 1 日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》所作出的相应修订，
其余所载内容截止至 2019 年 9 月 20 日，财务数据和净值表现截止至 2019 年 6
月 30 日（财务数据未经审计）。
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 18 层
邮政编码：200120
法定代表人：潘福祥
成立日期：2006 年 6 月 8 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会
批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人：孟晓君
联系电话：021-68985199
股权结构：
清华控股有限公司
51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司
49%
管理基金：
诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基
金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺
德中小盘混合型证券投资基金，诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德周期策
略混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金、诺德货币市场基
金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券
投资基金、诺德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证
券投资基金、诺德新宜灵活配置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型
证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金、诺德消费升级灵活配置
混合型证券投资基金、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金、诺德短债债
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券型证券投资基金、诺德新生活混合型证券投资基金、诺德策略精选混合型证券
投资基金以及诺德中证研发创新 100 指数型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
潘福祥先生，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。
历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华
兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教
授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。
罗凯先生，董事、总经理，清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产
业集团投资发展处。2007 年 7 月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区
渠道经理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场
总监、副总经理。
薛嘉麟先生，董事，华中理工大学工学学士，北京邮电大学工学硕士。现任
清控资产管理有限公司总裁，曾任朗讯科技（中国）有限公司贝尔实验室高级研
究员，中关村科技软件有限公司咨询服务总监、副总裁、总裁，北京通软联合信
息技术有限公司首席执行官，中国通关网首席运营官，启迪融资租赁有限公司总
经理，启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业务总监、副
总裁。
唐宁先生，董事，美国 The University of the South 经济学学士。现任宜信惠
民投资管理（北京）有限公司执行董事、总经理，华创资本（CGC）董事长，宜
信（香港）控股董事长，富安易达（北京）网络技术有限公司总经理，喆颢资产
管理（上海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（DLJ Investment Bank）
投资分析师，亚信（Asia Info）战略投资部总监。
侯琳女士，董事，北京大学法学学士、硕士。现任宜信惠民投资管理（北京）
有限公司副总经理。
尚筱女士，董事，河海大学经济学学士、清华大学工商管理硕士。现任宜信
卓越财富投资管理（北京）有限公司高级副总裁，曾任上海博而思企业咨询服务
有限公司咨询顾问、上海安硕信息科技有限公司高级经理。
陈达飞先生，独立董事，对外经济贸易大学学士，University of Minnesota Law
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School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律师，
高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。
王岚女士，独立董事，北京大学法学学士，法国巴黎商学院（Paris School of
Business)及美国华盛顿大学（University of Washington）访问学者。现任北京德
恒律师事务所律师，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。
许亮先生，独立董事，清华大学文学和经济学双学士，哈佛商学院 MBA。
现任合一资本创始合伙人、董事长，新财知社董事长，曾任北京清华永新信息工
程有限公司市场部副总裁，英特尔(中国)有限公司高级财务分析师、战略项目经
理，鼎晖投资基金管理公司助理副总裁，北京永新视博数字电视技术有限公司执
行副总裁、首席财务官，博纳影业集团有限公司首席财务官、集团副总裁、光影
工场文化传播有限公司董事长。
2、基金管理人监事会成员
刘大伟先生，监事，西安交通大学学士，国防科技大学硕士，清华大学硕士。
现任宜信惠民投资管理（北京）有限公司总裁助理，曾任北京军区自动化站主任，
北京市天元网络技术有限公司经理助理，宜信汇才商务顾问（北京）有限公司渠
道总监。
薛雯女士，监事，苏州大学法学院法学学士、对外经济贸易大学法律硕士。
现任清控资产管理有限公司风控总监，曾任启迪控股股份有限公司金融资产运营
中心投资经理、建纬（北京）律师事务所律师、苏州正文人律师事务所律师。
冯奕先生，监事，北京广播学院（现更名为：中国传媒大学）学士，清华大
学经管学院硕士。现任诺德基金管理有限公司北京分公司总经理，曾任清华兴业
投资管理有限公司培训部经理、赛尔教育科技发展有限公司培训部总监、诺德基
金管理有限公司公共事务总监。
刘静女士，监事，清华大学本科毕业，现任职于诺德基金管理有限公司北京
分公司，曾任职于清华校友总会、诺德基金管理有限公司综合管理部。
3、公司高级管理人员
潘福祥先生，董事长。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。
历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华
兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教
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授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。
罗凯先生，总经理，清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集团
投资发展处。2007 年 7 月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠道经
理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监、
副总经理。
陈培阳先生，督察长，清华大学法学学士，国立首尔大学国际通商硕士。历
任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员，诺德基金管理有限公司监察稽核主
管、监察稽核部负责人、市场总监助理、FOHF 事业部副总监，利得资本管理有
限公司法律事务副总监，华泰资产管理有限公司风险合规部总经理助理等职务。
严亚锋先生，首席信息官，南京大学学士。曾任杭州金宏智软件有限公司软
件工程师、杭州新利软件有限公司开发部项目经理、上海华腾系统软件有限公司
项目经理、华安基金管理有限公司信息技术部项目经理、天相投资顾问有限公司
信息技术部总经理助理。2011 年 7 月加入诺德基金管理有限公司，先后担任信
息技术项目经理、信息技术部副经理、信息技术部总监。
4、本基金基金经理
（1）现任基金经理
罗世锋先生，清华大学工商管理学院硕士，2008 年 6 月起一直任职于诺德
基金管理有限公司，在投资研究部从事投资管理相关工作，历任研究员及基金经
理助理职务，现任研究总监职务。具有 10 年以上从事投资管理工作的经历。罗
世锋先生具有基金从业资格。罗世锋先生自 2015 年 6 月 20 日至今担任本基金基
金经理，自 2014 年 11 月 25 日至今担任诺德价值优势混合型证券投资基金基金
经理，自 2019 年 3 月 28 日至今担任诺德新生活混合型证券投资基金基金经理。
（2）历任基金经理
胡志伟先生，自 2012 年 3 月 21 日至 2014 年 4 月 1 日担任诺德周期策略混
合型证券投资基金基金经理。
陈国光先生，自 2012 年 4 月 24 日至 2015 年 6 月 20 日担任诺德周期策略混
合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
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公司总经理罗凯先生、总经理助理郝旭东先生、投资总监朱红先生、研究总
监罗世锋先生、固定收益部总监赵滔滔先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
四、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：刘连舸
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：许俊
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，
60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2019年 9月 30日，中国银行已托管 721只证券投资基金，其中境内基
金 681只，QDII基金 40只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、
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FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模
位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年，中国银行继续获
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管
业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法
规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管
理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依
据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反
基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构
报告。
五、相关服务机构
（一）基金销售机构
1.直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 18 层
法定代表人：潘福祥
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客户服务电话：400-888-0009，021-68604888
传真：021-68985121
联系人：许晶晶
网址：www.nuodefund.com
2、代销机构
（1）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
客户服务统一咨询电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
客户服务统一咨询电话：95533
网址：www.ccb.com
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：陈铭铭
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm..com
（4）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
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法定代表人：李庆萍
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（5）华夏银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：李民吉
客户服务统一咨询电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（6）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号
法定代表人：尤习贵
客户服务热线：4008-888-999 或 95579
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网网址：www.95579.com
（7）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
法定代表人：邱三发
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
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客户服务电话: 020-961303
网址：www.gzs.com.cn
（8）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5号
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
网址：http://www.dwzq.com.cn
（9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
客户服务电话：95521
网址：www.gtja.com
（10）华泰证券股份有限公司
住所：南京市江东中路 228号
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：周易
联系人：樊昊
客服热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
（11）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼 21 层
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法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
客服电话：4008888123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（12）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
客户服务电话：400-8888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（13）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼
法定代表人：詹露阳
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
联系电话：4008866338
网址：http://www.PINGAN.com
(14)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人: 王常青
联系人：权唐
客户咨询电话:4008888108
公司网址:www.csc108.com
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(15)国元证券股份有限公司
注册地址: 安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址:安徽省合肥市寿春路 179号
法定代表人:蔡咏
组织形式:股份有限公司
营业期限:持续经营
联系人:李飞
联系电话：0551-22057039
客户服务电话:4008888777、95578
公司网址:www.gyzq.com.cn
（16）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
客服电话：400-8888-001（全国）、021-95553
公司网址：www.htsec.com
（17）中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金融大厦 A
栋 41层
法定代表人：王宜四
联系人：余雅娜
联系电话：0791-6768763
客服电话：400-8866-567
公司网址：http://www.avicsec.com/
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（18）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：王作义
联系人：马贤清
业务联系电话：0755-83025022
客服电话：400-8888-228
公司网站：www.jyzq.cn
（19）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（20）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213号 7楼
办公地址：上海市西藏中路 336号
法定代表人：李俊杰
电话：021-53519888
传真：021-62470244
联系人：张瑾
客服电话：021-962518或 4008918918（全国）
业务联系电话：021-53519888
公司网址：www.962518.com
（21）天相投资顾问有限公司
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注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 4层
法定代表人：李俊杰
联系人：林爽
联系电话：010-66045608
传真：（010）66555500
客服电话：010-66045678
天相投顾：www.txsec.com
天相基金网：https://jijin.txsec.com
（22）长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市思明区莲前西路 2号莲富大厦 17楼
法定代表人：王勇
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.cn
（23）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
邮政编码：230069
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国)
公司网址：www.hazq.com
（24）中信证券股份有限公司
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注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
法定代表人：张佑君
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
网站：www.ecitic.com
（25）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
开放式基金业务传真：0591-87383610
统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）
公司网址：www.hfzq.com.cn
（26）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
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17
(27)民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座
法定代表人：冯鹤年
联系人：赵明
联系电话：010-85127622
客服电话：400-619-8888
公司网址： www.mszq.com
（28）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客户服务电话: 4008888788、10108998
公司网址：www.ebscn.com
（29） 信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(30) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
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办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
（266061）
法定代表人：杨宝林
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
（31）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
法定代表人：王连志
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：400-800-1001
公司网站地址：www.essence.com.cn
（32）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
网址：www.newone.com.cn
（33）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20层
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19
法定代表人：刘学民
客户服务或投诉电话：4008881888
公司网址：http://www.firstcapital.com.cn
（34）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3楼
法定代表人：何春梅
联系人: 牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（35）深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801
法定代表人：薛峰
注册资本：2000 万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：http://www.zlfund.cn 及 http://www.jjmmw.com
（36）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26 号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
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电话: 021-58870011
传真: 68596916
公司网址：www.ehowbuy.com
客服电话：400-700-9665
（37）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1幢 202室
法定代表人：陈柏青
联系人：李晓明
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
数米基金网站：www.fund123.cn
数米基金客户服务电话：4000-766-123
（38）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站：www.erichfund.com
（39）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1号 903室
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：凌顺平
网站：www.ijijin.cn
客服电话：95105885
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（40）包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号
办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号
法定代表人：李镇西
联系电话：0472-5109729
传真：0472-5176541
联系人：刘芳
公司网址：www.bsb.com.cn
客服电话：内蒙古地区：0472-96016
北京地区：010-96016
宁波地区：0574-967210
深圳地区：0755-967210
成都地区：028-65558555
（41）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼 801
法定代表人：汪静波
联系电话：021-38602377
传真：021-38509777
联系人：方成
客服电话：400-821-5399
公司网址：http:www.noah-fund.com
（42）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666号
办公地址：长春市生态大街 6666号
法定代表人：李福春
客服热线：95360
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公司网站：www.nesc.cn
（43）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦
法定代表人：吴坚
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（44）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（45）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系电话：0.51-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618、95573
网址：www.i618.com.cn
（46）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号 1002 室
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办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
（47）浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A座 9层 908室
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201
法定代表人：李招弟
电话：010-59393923
传真：010 -59393074
联系人：高晓芳
客服电话：400-808-0069
网址：www.zscffund.com
（48）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2 号楼 2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C 座 7楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
（49）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
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客服电话：400-678-5095
公司网站：www.niuji.net
（50） 联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
办公地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层
法定代表人：徐刚
传真：021-33606760
客服电话：95564
网址：http://www.lxzq.com.cn/
（51）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO 现代城 C座 1809
法定代表人：戎兵
联系人：程刚
电话：010-52855713
客服电话：400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
（52）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层
法定代表人：林炳城
电话：0755-82943755
传真：0755-82960582
客户服务电话： 95329
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25
网址：www.zszq.com
（53）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼
法定代表人：李兴春
联系人：赵沛然
客户服务电话：400-921-7755
网址：www.leadbank.com.cn
（54）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
联系人电话：028-86135991
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
（55）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（56）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14楼 09单元
办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14楼
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法定代表人: 鲍东华
联系人: 宁博宇
联系电话：021-20665952
客服电话：4008-219-031
公司网址: www.lufunds.com
（57）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼
办公地址： 上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼
法定代表人：金佶
客户服务电话：400-820-2819
网址：https://tty.chinapnr.com
（58）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A
单元
办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A
单元
法定代表人：刘鹏宇
客服电话：0755-83999907
网址: www.jinqianwo.cn
（59）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
网址:www.lingxianfund.com
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（60）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号
办公地址：北京市朝阳区光华路 16号中期大厦 2层
法定代表人：姜新
电话：010-65807865
客服电话：95162-2
网址:www.cifcofund.com
（61）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504室
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504室
法定代表人：陈洪生
联系人：梁云波
网址：www.xds.com.cn
（62）北京加和基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4号 5号楼 1层
办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129号文化创新工场一层 109-1
法定代表人：查薇
客服电话：400-600-0030
网址: www.bzfunds.com
（63）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层
5312-15单元
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层
5312-15单元
法定代表人：赵学军
客户服务电话：400-021-8850
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网址：www.harvestwm.cn
（64）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305室、14层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
网址: www.citicsf.com
（65）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01(b) 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦第 28层 A01、B01(b) 单元
法定代表人：俞洋
客服电话：4001099918
网址: www.cfsc.com.cn
（66）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网址: www.yingmi.cn
（67）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16号东方科技大厦 18楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3单元 7楼
法定代表人：赖任军
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客服电话：4009-500-888
网址: www.jfzinv.com
（68）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路 31号院盛景国际广场 3号楼 1119
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111号
法定代表人：许现良
客服电话：4001-500-882
网址: www.lanmao.com
（69）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO嘉盛中心 30层
法定代表人：周斌
客服电话：400-8980-618
网址: www.chtfund.com
（70）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 23A
法定代表人：高锋
客服电话：400-804-8688
网址: www.keynesasset.com
（71）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入住深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115室，1116室及 1307室
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法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话：400-684-0500
网址: www.ifastps.com.cn
（72）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108号
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（73）北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D座 21层
法定代表人：蒋煜
客服电话：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com.cn
（74）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33号 8 楼
法定代表人：王廷富
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（75）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
法定代表人：林卓
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客服电话：400-6411-999
网址: www.taichengcaifu.com
（76）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15号桐城中央 21层
办公地址：太原市长治路 111号山西世贸中心 A座 12、13层
法定代表人：董祥
客服电话：400-712-1212
公司网站：http://www.dtsbc.com.cn
（77）尚智逢源（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20号 3号楼 B1-6525室
办公地址：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
法定代表人：刘磊
客服电话：400-920-6677
公司网站：www.szfyfund.com
（78）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通新世界广场 A座 2208 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通大厦 A座 2208
法定代表人：吴雪秀
客服电话：400-001-1566
公司网站：www.yilucaifu.com
（79）鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室
办公地址：北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室
法定代表人：齐凌峰
联系人：阮志凌
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
电话：010-82050520
传真：010-82086110
客服电话：400-158-5050
网址：www.9ifund.com
（80）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#（仅限办公）
办公地址: 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A座 7层
法定代表人：张勇
客服电话：400-166-1188
公司网站：http://8.jrj.com.cn/
（81）晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市长风西街 1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A座
法定代表人：阎俊生
客服电话：95105588
公司网站：www.jshbank.com
（82）北京格上富信基金销售有限公司
注册住所：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室
法定代表人：李悦章
客服电话：400-066-8586
公司网站：www.igesafe.com
（83）上海联泰基金销售有限公司
注册住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
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法定代表人：燕斌
客服电话：400-166-6788
网址：www.66zichan.com
（84）大有期货有限公司
住所：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段 128号现代广场三、四楼
办公地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段 128号现代广场三、四楼
法定代表人：沈众辉
客服电话：400-636-5058
公司网站：http://www.dayouf.com
（85）上海攀赢金融信息服务有限公司
注册地址：上海闸北区广中西路 1207号 306 室
办公地址：上海浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 603单元
法定代表人：田为奇
客服电话： 021-68889082
公司网站：www.pytz.cn
（86）凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14
层 1402
办公地址：北京市朝阳区紫月路 18号院 朝来高科技产业园 18号楼
法定代表人：程刚
客服电话：400-810-5919
公司网站：www.fengfd.com
（87）国都证券股份有限公司
注册住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
法定代表人：王少华
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（88）上海华信证券有限责任公司
住所：上海浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 9楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 9楼
法定代表人：郭林
客服电话：400-820-5999
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（89）杭州科地瑞富基金销售有限公司
住所：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15号武林时代 20楼
法定代表人：陈刚
客服电话：0571-86655920
公司网站：www.cd121.com
（90）华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11-18层
法定代表人：祝献忠
客服电话：95390
公司网站：www.hrsec.com.cn
（91）财达证券股份有限公司
住所：河北省石家庄市桥西区自强路 35号庄家金融大厦 26层
办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路 35号庄家金融大厦 26层
法定代表人：翟建强
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
客服电话：400-612-8888
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（92）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人：刘汉青
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
（93）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17
层
法定代表人：江卉
客服电话：400-098-8511 或 400-088-8816
公司网站：http://fund.jd.com/
（94）天津国美基金销售有限公司
注册住所：天津经济技术开发区第一大街 79号 MSDC1-28层 2801
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 B座 9层
法定代表人：丁东华
客服电话： 400-111-0889
公司网站：www.gomefund.com
（95）北京微动利基金销售有限公司
注册住所：北京市石景山区古城西路 113景山财富中心 341
办公住所：北京市石景山区古城西路 113景山财富中心 341
法定代表人：梁洪军
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36
客服电话： 400-819-6665
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（96）海银基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区东方路 1217号 16楼 B单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217号 6楼
法定代表人：刘惠
客服电话： 400-808-1016
公司网站：www.fundhaiyin.com
（97）北京中天嘉华基金销售有限公司
注册住所：北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3号 3号楼 7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5号曙光大厦 C座一层
法定代表人：洪少猛
客服电话：95346
公司网站：www.jhlc.cn
（98）上海中正达广投资管理有限公司
注册住所：上海市徐汇区龙腾大道 2815号 302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号 302室
法定代表人：黄欣
客服电话：400-6767-523
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（99）上海云湾投资管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27号 13号楼 2层
办公地址：上海市浦东新区锦康路 308号陆家嘴世纪金融广场 6号楼 6层
法定代表人：戴新装
客服电话： 400-820-1515
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37
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（100）上海东证期货有限公司
注册地址：上海市浦东新区松林路 258号上海期货大厦 14楼
办公地址：上海市黄浦区中山南路 318号 2号楼 22楼
法定代表人：卢大印
客服电话：4008859999
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（101）申万宏源西部证券有限公司
地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦
法定代表人：韩志谦
客服电话：400-800-0562
公司网站：www.hysec.com
（102）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰
和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（103）国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
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38
（104）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城第七幢 23 层 1号
4号
办公地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城第七幢 23 层 1号
4号
法定代表人：陶捷
客服电话：400-027-9899
网址：http://www.buyfunds.cn/
（105）泛华普益基金销售有限公司
注册地址：四川省成都市成华区建设路 9号高地中心 1101室
办公地址：成都市锦江区东大街 99号平安金融中心 1501单元
法定代表人：于海锋
客服电话：4008-588-588
网址：https://www.puyifund.com/
（106）北京广源达信基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C座六层 605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B座 19层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
网址：www:niuniufund.com
（107）和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北 6号楼 6楼 602/603 房间
办公地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北 6号楼 6楼 602/603 房间
法定代表人：李淑慧
客服电话：400-055-5671
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39
网址：www.hgccpb.com
（108）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8楼 A-1
办公地址：辽宁省大连市中山区南山路 155 号南山 1910 A3-1
法定代表人：苗宏升
客服电话：4007-903-688
网址：www.fundying.com
（109）济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40层 4601室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层
法定代表人：杨健
客服电话：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（110）深圳前海京西票号基金销售有限公司
办公地址：深圳市南山区海天二路 19号易思博软件大厦 13层 1302
法定代表人：吴永宏
客服电话：4008008668
网址： http://www.ph6.com/
（111）上海通华财富资产管理有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667弄 107 号 201室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799号陆家嘴世纪金融广场 3号楼 9楼
法定代表人：兰奇
客服热线：400-66-95156
公司网址：https://www.tonghuafund.com
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（112）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03
室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03
室
法定代表人：冷飞
客服电话： 021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（113）深圳市锦安基金销售有限公司
住所：广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区
管理局综合办公楼 A 栋 201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：广东省深圳市福田区益田路新世界中心 4楼
法定代表人：李学东
客服电话：0755 8466 9000
网址：http://www.ananjj.cn/
（114）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场 313 栋
E-403
法定代表人：李春瑜
客服电话：400-680-3928
网址：www.simuwang.com
（115）万家财富基金销售（天津）有限公司
注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓
2-2413室
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办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 5层
法定代表人：李修辞
客服电话：010-59013895
网址：www.wanjiawealth.com
（116）上海大智慧财富管理有限公司
住所：上海市浦东南杨南路 428号 1号楼
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103单元
法定代表人：申健
客服电话：021-20292031
网址：https://8.gw.com.cn
（117）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10号
法定代表人：于龙
客服电话：4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
（118）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A座 19层
法定代表人：钟斐斐
客服电话：4000-618-518
网址：www.danjuanapp.com
（119）沈阳麟龙投资顾问有限公司
注册地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街 18-2号 B座 601
办公地址：上海市虹口区青云路 158号城建大厦 5楼
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法定代表人：朱荣晖
客服电话：024-62833649
网址：www.jinjiwo.com_
（120）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路 195号 9号楼 701室
办公地址：北京市西城区西什库大街 31号院九思文创园 5号楼 501
法定代表人：任淑贞
客服电话：4006706863
网址：www.hongtaiwealth.com
（121）南京银行股份有限公司
注册地址：南京市玄武区中山路 288号
办公地址：南京市玄武区中山路 288号
法定代表人：胡升荣
客服电话：95302
网址：www.njcb.com.cn
（122）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：陈四清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（123）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号
法定代表人：孙建一
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43
客户服务电话：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
（124）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 A座 5层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008909998
网址： www.jnlc.com
（125）民商基金销售(上海)有限公司
注册地址：上海市浦东新区张杨路 707号生命人寿大厦 32楼
办公地址：上海市浦东新区张杨路 707号生命人寿大厦 32楼
法定代表人：贲惠琴
客服电话：021-50206003
网址：http://www.msftec.com/
（126）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10号 2栋 236室楼
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A座 1505室
法定代表人：张冠宇
客服电话：4008199868
网址：www.tdyhfund.com
（127）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：拉萨市北京中路 101号
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
客服电话：95357
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网址：http://www.18.cn
（128）北京恒宇天泽基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 883 室
办公地址：北京市东城区东滨河路乙 1 号航星园 8 号楼 9 层
法定代表人：梁越
客服电话：400-188-8848
网址：www.1314fund.com
（129）重庆银行股份有限公司
注册地址：重庆市渝中区邹容路 153 号
办公地址：重庆市江北区永平门街 6 号
法定代表人：林军
客服电话：96899（重庆地区）、4007096899（其他地区）
网址：www.cqcbank.com.cn
（130）联储证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦 9楼
办公地址：北京市朝阳区安定路 5号院 3号楼中建财富国际中心 27 层
法定代表人：吕春卫
客服电话：400-620-6868
网址：www.lczq.com
（131）万联证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场 E座 12 层
法定代表人：罗钦城
客服电话：95322
网址：www.wlzq.cn
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（132）弘业期货股份有限公司
注册地址：南京市中华路 50号弘业大厦
办公地址：南京市中华路 50号弘业大厦
法定代表人：周剑秋
客服电话：400-828-8288
网址：www.ftol.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并在基金管理人网站公示。
（二）注册登记机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 18 层
法定代表人：潘福祥
电话：400-888-0009
传真：021-68985090
联系人：武英娜
（三）律师事务所与经办律师
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海 刘佳
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（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：都晓燕
经办会计师：许康玮、都晓燕
六、基金的名称
基金名称为诺德周期策略混合型证券投资基金。
七、基金的类型
基金类型为混合型基金，运作方式为契约型。
八、基金的投资
（一）投资目标
基于经济周期和政策导向的关系研究，采取“自上而下”的宏观经济研究与
“自下而上”的微观个股选择相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置和股
票选择，追求资产长期稳定增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上
市的 A 股股票（包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）、债
券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
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具体投资范围及比例分别为：
? 股票投资占基金资产净值的比例为 60-95%；
? 基金持有的全部权证的市值不高于基金资产净值的 3%；
? 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券
（包含央行票据），其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产
配置比例进行适当调整。
（三）投资理念
本基金在深入研究宏观经济周期的运行规律、把握经济周期与行业轮动关系
的基础上，通过在通货膨胀阶段重点配置抗通胀的行业和个股，在通货紧缩阶段
重点配置抗通缩的行业和个股，通过行业轮动和精选个股抵御通货膨胀和通货紧
缩，实现基金资产长期保值增值。
（四）投资策略
本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面研究，对当前经济周期
演变形势下的行业前景和公司盈利进行详细跟踪和评判，并由此挖掘出具备核心
竞争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股，最终在充分考虑风险因素的基础
上，构建投资组合进行集中投资，力争抵御通货膨胀或通货紧缩，获取超额收益。
1、资产配置策略
本基金将综合考虑全球经济发展趋势及其周期变化规律、中国经济发展趋势
及其行业景气轮动规律、国内政策取向以及 A 股市场环境等因素，在深入研究
经济周期、政策取向、市场流动性的基础上分析股票、债券、现金等大类资产的
预期风险收益特征，动态调整各类资产占基金资产的比例，力争抵御通货膨胀和
通货紧缩，获取超额收益。
（1）经济周期：如何区分通货膨胀和通货紧缩
经典的经济周期理论认为，经济的繁荣和衰退是有规律的，经济周期主要分
为四个阶段：复苏、繁荣、滞涨和衰退。针对不同经济发展阶段，物价形势和政
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策取向差别较大。在经济繁荣和滞胀时，经济处于通胀上行期，对应紧缩性质的
政策取向；在经济衰退和复苏时，经济处于通胀下行期，即通货紧缩期，对应宽
松性质的政策取向。
表 1 经济周期的划分与相应经济特征
阶段 经济周期 经济特征
通货膨胀阶段
（政策偏紧）
繁荣
经济增长
通胀上升
滞胀
经济下滑
通胀上升
通货紧缩阶段
（政策偏松）
衰退
经济下滑
通胀下降
复苏
经济增长
通胀下降
（2）投资时钟：经济周期与资产配置之间的理论基础
经济周期理论认为对应经济周期的每个阶段，应当有不同的大类资产配置策
略。投资时钟理论就是一种将经济周期与资产配置联系起来的方法，最早是美林
证券根据经济周期理论在超过 30 年的数据统计分析中发现的。
当经济处于复苏期时，通胀处于温和期，政策较为宽松，大类资产的配置首
选是股票资产，商品是次优选择；当经济处于繁荣期时，通胀进入加速期，政策
开始趋于紧缩，商品资产成为配置首选，股票是次优选择；当经济进入滞胀期时，
通胀仍处于高位，政策依然难以放松，但经济已经开始下滑，此时现金成为配置
首选；当经济进入衰退期时，政策虽然放松，但是通胀和经济均处于下行趋势，
债券成为配置首选。
图 1 经济周期与大类资产配置
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数据来源：诺德基金
（3）本基金的大类配置策略：立足抵御通货膨胀和通货紧缩
基于经典的投资时钟，结合本基金的投资范围限制，本基金特别制订了一套
适合自身的大类资产配置策略，以实现抵御通货膨胀和通货紧缩的投资目的。
首先，本基金将建立一套经济周期的跟踪指标体系。利用工业增加值的变化
作为衡量经济增长情况的主要指标，利用居民消费价格指数（CPI）的变化作为
衡量通货膨胀趋势的主要指标。此外还采用衡量各种商品在不同的生产阶段的价
格变化情形的生产者物价指数（PPI）、反映国内所有最终生产活动价格的国内
生产总值缩减指数作为辅助指标。对于价格走势的研判，一般结合同比变动幅度
以及环比变动幅度共同进行分析。
其次，本基金将宏观政策、流动性以及行业前景等更多变量纳入到经济周期
的分析框架中，对经济周期不同阶段的宏观政策取向、市场流行性以及行业盈利
趋势进行跟踪，从而对大类资产配置进行辅助决策。
第三，本基金基本遵循投资时钟，但考虑到投资品种的限制，我们微调了大
类资产配置策略。
当宏观经济处于复苏期，通胀处于上行初期，政策取向较为宽松，我们将加
大股票配置比例，降低债券配置比例；当宏观经济进入繁荣期后，通胀处于加速
上行期，政策取向趋于紧缩，我们将继续维持较高的股票配置比例和较低的债券
经济周期阶段 复苏 繁荣 滞胀 衰退
经济增长 上升 上升 下降 下降
物价水平 下降 上升 上升 下降
大类资产配置 股票 商品 现金 债券
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配置比例，以抵御较高的通货膨胀；当宏观经济进入滞胀期后，经济已开始下行，
但政策受制于通胀高位，依然保持偏紧，我们将降低股票配置比例，留出部分现
金进行仓位控制；当宏观经济进入衰退期后，通胀和经济同步下行，政策虽有放
松迹象，但行业盈利前景恶化，我们将继续维持较低的股票配置比例，并重点加
大债券配置比例，以抵御通货紧缩。
2、行业配置策略
（1）立足经济周期的行业轮动
行业配置方面，投资时钟也为了行业配置提供了较强的理论支撑。
基于经济周期的行业轮动规律较为明显。经济周期的繁荣期，表现为实体经
济增长的同时伴随着通货膨胀上升，上游资源品等周期类品种是此时较好的行业
配置选择；衰退时期，通货膨胀继续上升但实体经济已开始出现下滑，此时应控
制好仓位，行业配置以非周期行业中能有效抵御通胀的防御型行业为主。
萧条时期，实体经济继续下滑且通胀亦掉头下行，固定收益类品种为较好选
择，此时的行业配置应精选具备稳定现金流的行业；当通胀下行到一定阶段且实
体经济开始掉头增长时，将再度进入复苏周期，此时的投资适宜配置金融地产等
国民经济先导型行业。
因此，针对经济周期不同阶段下的行业轮动现象，本基金制订了相应的行业
投资策略：
1）在通货膨胀阶段，本基金将加大抗通胀行业的配置，精选与通胀相关性
较高的行业，通过投资于抗通胀行业抵御通货膨胀的风险，同时提高股票仓位分
享通胀时期资产价格的上涨。
2）在通货紧缩阶段，本基金将加大抗通缩行业的配置，在实际投资过程中，
可能同时考虑在通缩阶段有政策大力扶持的主题型产业，政策支持能够保证公司
在通货紧缩阶段也能有稳定的现金流，同时控制股票仓位在较低水平。
3）本基金将通过定性分析（上市公司调研）与定量分析（财务数据分析、
量化分析等）相结合的方式深入研究行业中盈利能力稳定且成长性优异的上市公
司进行跨周期配置，这类公司股票能够在通货紧缩阶段具备防御价值、在通货膨
胀阶段具备充分的上升空间，具有长期持续投资价值。
（2）选择具备充足安全边际的行业
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金希望在具备足够安全边际的情况下投资相关行业。这个安全边际包括
两层含义：①不至于为市场关注度高而支付过高的代价，以保证一定的盈利空间；
②尽可能降低财务风险。一个可行的分析手段是通过行业当前的市盈率（PE）、
市盈率相对盈利增长比率（PEG）和企业价值倍数（EV/EBITDA）等三个指标来
评估基金投资支付的代价，通过行业当前的流动比率和资产负债率两个指标来评
估行业的财务风险，在这个评估中，这五个指标被赋予相等的权重。
3、个股投资策略
本基金将采用定性分析与定量研究相结合的方法，根据当前通货膨胀（或通
货紧缩）形势精选行业中受益于通货膨胀（或通货紧缩）主题、成长性好且估值
有优势的上市公司进行投资。我们将关注上市公司的资源优势、产品优势、行业
地位等，并同时考虑估值的合理性。
1）资源优势
不论科技发达程度如何，地球上的自然资源总是有限的，资源瓶颈常常会制
约经济发展的速度。对于上市公司而言，拥有上游的资源是至关重要的。具有资
源优势的公司往往也能够获取超过行业平均的利润水平。尤其当通货膨胀来临的
时期，资源价格的上涨速度往往要快于通货膨胀的上涨速度，从而成为抗通胀的
优秀投资标的。
具有自然资源优势的行业主要有：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农
林牧渔业；拥有或开采矿产及能源资源的采掘业；拥有基础原材料基地的制造业；
对水资源进行开发的水电、自来水行业；对土地资源、水资源进行开发的交通设
施行业；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的
旅游业等。
2）产品优势
具备产品优势的公司，往往已经具备了各个方面的竞争力，管理水平优秀、
技术水平卓越、装备水平先进等等，因此这样的公司通常具备长期的市场竞争力，
是我们关注的重点。
企业的产品优势可以体现在三方面：一是产品的使用价值；二是产品的具体
形态（如产品的花色、式样、包装等）；三是产品的销售服务、品牌商标等；而
具有优势的产品就是在以上三方面中任何一个方面有别于竞争产品且更受者青
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
52
睐。
3）行业地位与竞争优势
本基金认为，当景气周期处于上升期时，行业龙头企业会获得更多的利润，
业绩增长会更快；即使当景气周期拐头时，行业龙头企业也能更好地抵御周期性
波动和宏观调控带来的负面影响。因此，本基金将重点关注公司的行业地位与竞
争优势，并考察公司治理结构、团队管理、发展战略、市场开拓能力等重要指标。
行业龙头企业，一般指在该行业里股本、市值、规模、市场占有率居前的代
表性企业。这些企业由于规模巨大，市场占有率高，所以其自身发展对全行业有
重大影响，往往引领全行业的发展方向和兴衰。
4）合理估值
对于上市公司的估值，我们同时参考三种方法进行评估：1、资源评估法，
即参照当前资源的市场价格，评估其所拥有自然资源的期权价值；2、市盈率估
值，本质上是考察公司将资源转化为产品的能力，也是体现其深加工优势的强弱。
3、市盈率相对盈利增长的比率（PEG）估值，本质上是考察公司未来的成长能
力和当前的估值水平是否匹配。
4、债券投资策略
本基金投资债券及部分货币市场工具的主要目的是在通货紧缩背景下实现
资产的保值增值。当经济进入萧条阶段，即通货紧缩且经济下行之时，股票市场
风险可能显著增大，本基金将降低股票投资的仓位，增加对货币市场工具和债券
的投资，在保证资产安全性、流动性的基础上获得一定收益。除此之外，本基金
还可投资于可转债，结合对股票走势的判断，积极把握合理投资风险下的获利机
会。
债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保
持对利率波动的合理敏感性。本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析
市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势
时，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变
化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
在利率合理预期的基础上，通过自上而下价值分析，采取久期管理，期限结
构配置和信用风险评估等积极投资策略，稳健地进行债券投资，控制债券投资风
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
53
险。
1）久期控制策略
久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券价格对收益率变动的敏感
度。本基金通过建立量化模型，把握久期与债券价格波动之间的关系，根据未来
利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，严格控制组合久期的目标久期。
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得
债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格
下降的风险。通过久期控制，合理配置债券类别和品种。
2）期限结构配置策略
结合收益率曲线策略进行利率期限结构配置，在长期、中期和短期债券间进
行配置，并从相对变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略，最大
限度规避利率变动对投资组合的影响。通过合理期限安排，保持组合较高的流动
性，既能满足投资者的流动性需求，又能避免组合规模的变化对投资策略实施的
影响。
3）信用风险评估策略
除受宏观经济和行业周期影响外，发债主体自身经营状况和现金流是影响个
券信用变化的重要因素。本基金将通过信用债跟踪评级制度，通过对公司治理结
构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能
力等指标的分析，对个券的信用风险进行严谨评价，从而发掘价值低估债券或规
避信用风险。
5、其他投资策略
除股票和债券资产外，本基金的投资对象还主要包括权证等法律、法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则将以保值为主要投资策略，在控制
风险的前提下，充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；
此外，还将充分发掘可能的套利机会，以达到增值的目的。本基金投资权证将遵
循基金合同和国家有关法律法规投资比例限制。
（五）业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×80%＋金融同业存款利率×20%
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54
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或有更权威的、更
能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人与托管人协商一致并报证
监会备案后对此基准进行调整并及时公告。
本基金为混合型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深 300 指数作为本基金
股票组合的业绩基准；现金部分的业绩基准则采用了金融同业存款利率，能够反
映基金资产的现金部分实际获得的收益。
本基金的股票资产占基金资产净值的 60%-95%。在正常的市场情况下，基
金的预期平均股票仓位约为基金资产净值的 80%，所以，业绩基准中的这一资产
配置比例可以反映本基金的风险收益特征。
（六）风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
（七）投资禁止行为与限制
1、禁止用本基金财产从事以下行为
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发
行的股票或者债券；
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构
规定禁止的其他活动。
2、基金投资组合比例限制
（1）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券总和，不超过
该证券的 10%；
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
55
（3）进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产
净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理
人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证
监会另有规定的，遵从其规定。
（5）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券
（包括央行票据），其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（6）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券的比例，不得超过该基金资产净值的 10%；基金管理人管理的全部证券投资
基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券
合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过本基金资产
净值的 20％；（8）本基金只投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资
产支持证券，基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资
标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（9）本基金股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%；
（10）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；
（11）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
（12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合该款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性
受限资产的投资；
（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
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56
保持一致；
（14）法律法规或监管部门规定的其他投资比例限制。
3、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前
述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履
行相应程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
（八）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。除上述第（5）、（8）、（12）、（13）项另有约定外，因
证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调整。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。
（九）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利处理原则和方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、按照国家有关规定代表基金独立行使股东及债权人权利，保护基金投资
人利益。
（十）基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
九、基金的投资组合报告
本投资组合报告内容节选自《诺德周期策略混合型证券投资基金 2019 年第
2 季度报告》，报告截至日期为 2019 年 6 月 30 日。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 95,228,823.00 91.30
其中：股票
95,228,823.00 91.30
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57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
8,992,796.65 8.62
8 其他资产
79,784.10 0.08
9 合计
104,301,403.75
100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 411,700.00 0.40
C 制造业 62,825,678.00 60.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,422,090.00 6.18
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,494,368.40 7.22
J 金融业 10,876,090.00 10.47
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,175,790.00 6.91
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02
S 综合 - -
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合计 95,228,823.00 91.69
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601012 隆基股份 373,000 8,620,030.00 8.30
2 002507 涪陵榨菜 259,910 7,927,255.00 7.63
3 600887 伊利股份 230,000 7,684,300.00 7.40
4 600763 通策医疗 81,000 7,175,790.00 6.91
5 601933 永辉超市 629,000 6,422,090.00 6.18
6 600438 通威股份 450,000 6,327,000.00 6.09
7 300595 欧普康视 175,000 6,230,000.00 6.00
8 601318 中国平安 69,000 6,114,090.00 5.89
9 600690 青岛海尔 323,700 5,596,773.00 5.39
10 300146 汤臣倍健 260,000 5,044,000.00 4.86
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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59
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的
情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股
票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 65,830.07
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,120.63
5 应收申购款 11,833.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,784.10
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本
基金合同生效日为 2012 年 3月 21日，基金合同生效以来（截至 2019年 6月 30
日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示：
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(截至 2019 年 6
月 30 日)
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2019年 1
月 1日至
2019年 6
月 30 日
30.07% 1.51% 21.49% 1.24% 8.58% 0.27%
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
61
2018年 1
月 1日至
2018 年
12 月 31
日
-22.64% 1.53% -20.42% 1.07% -2.22% 0.46%
2017年 1
月 1日至
2017 年
12 月 31
日
25.23% 0.96% 17.33% 0.51% 7.90% 0.45%
2016年 1
月 1日至
2016 年
12 月 31
日
-6.98% 1.71% -8.64% 1.12% 1.66% 0.59%
2015年 1
月 1日至
2015 年
12 月 31
日
51.12% 3.29% 5.88% 1.99% 45.24% 1.30%
2014年 1
月 1日至
2014 年
12 月 31
日
44.73% 1.49% 40.15% 0.97% 4.58% 0.52%
2013年 1
月 1日至
2013 年
12 月 31
日
14.46% 1.70% -5.68% 1.12% 20.14% 0.58%
自 基 金
合 同 生
效 起 至
2012 年
12 月 31
日
-8.00% 1.04% -1.58% 0.96% -6.42% 0.08%
注：业绩比较基准=沪深 300 指数×80%＋金融同业存款利率×20%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
62
注：本基金成立于 2012 年 3 月 21 日，图示时间段为 2012 年 3 月 21 日至
2019 年 6 月 30 日。
本基金建仓期为 2012 年 3 月 21 日至 2012 年 9 月 20 日。报告期结束资产配
置比例符合本基金基金合同规定。
十一、基金的费用和税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金资产的资金汇划费用；
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计
算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人。
3、本条第（一）款第 3 至第 8 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关
法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履
行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无
关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、
律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
64
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召
开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义
务。
十二、对招募说明书更新部分的说明
依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要
更新内容如下：
（一）依据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金合同》、《托管协议》的修订，
更新招募说明书“重要提示”、“一、绪言”、“二、释义”、“三、基金管理
人”、“五、相关服务机构”、“八、基金份额的申购与赎回”、“九、基金的
转换”、“十七、基金的收益与分配”、“十九、基金的会计与审计”、“二十、
基金的信息披露”、“二十二、基金合同的终止和基金财产的清算”、“二十三、
基金合同的内容摘要”、“二十四、基金托管协议的内容摘要”、“二十七、招
募说明书的存放及查阅方式”相关内容。
诺德基金管理有限公司
二〇一九年十二月二十日
