工银瑞信丰淳半年定期开放
债券型发起式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2019年第 3号）
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
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重要提示
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金由工银瑞信丰淳半年定期开放
债券型证券投资基金变更而来。自2017年7月26日至2017年8月24日，工银瑞信丰淳半年定
期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金变更相关事项的议案》，内容包括工银瑞信
丰淳半年定期开放债券型证券投资基金变更为发起式基金以及修订基金合同等，并同意将
变更后基金更名为“工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金”，上述基金份
额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自2017年9月23日起，《工银瑞信丰淳半年定期
开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基
金。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。招募说明书经中国证监会变更
注册，但中国证监会对本基金的变更注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读招募说明书和基金产品资料概要，全
面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对申购基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买
者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风
险，由投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额
可达到或者超过50%，基金自转型为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
之日起不向个人投资者销售。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各
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类风险，包括：市场风险、利率风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、操作风险、
本基金特有的风险及其他风险。
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期
收益率低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。
本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短
期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债
的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不主动买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发，可转债
仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
本基金投资组合资产配置比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。但
为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前十个交易日、开放期及
开放期结束后十个交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金所持
有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在非开放期，本基金不受该比例的限制。
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依
照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
招募说明书所载内容截止日为2019年11月9日，有关财务数据和净值表现数据截止日为
2019年9月30日（财务数据未经审计）。招募说明书已经基金托管人复核。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：工银瑞信基金管理有限公司
住所：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号 701、
甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层
邮政编码：100033
法定代表人：王海璐
成立日期：2005年 6月 21日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
联系人：朱碧艳
联系电话：400-811-9999
股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%；瑞士信贷银行股份有
限公司占公司注册资本的 20%。
存续期间：持续经营
（二）主要人员情况
1．董事会成员
郭特华女士，董事长，博士，曾任工银瑞信基金管理有限公司总经理。历任中国工商
银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经
理。
Michael Levin先生，董事，瑞士信贷董事总经理、亚太地区资产管理主管。 Levin先
生负责制定和指导亚太区资产管理战略，包括销售、产品和合作伙伴关系。他还与机构和
私人银行密切合作，以提供资产管理投资解决方案。 在 2011年 8月加入瑞士信贷之前，
Levin先生是 AsiaCrest Capital的首席执行官，AsiaCrest Capital是一家位于香港的对
冲基金 FoF。再之前，他曾在 Hite Capital和英仕曼集团担任投资组合经理。Levin先生
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也是 Metropolitan Venture Partners的联合创始人。 他在流动和非流动性另类投资行业
拥有超过 20年的经验。Levin先生毕业于美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院，并获得经济学
理学士学位。
王海璐女士，董事，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委书记、总经理。1997
年 7月开始先后在中国工商银行总行管理信息部、办公室、金融市场部工作；2010年 9月
至 2019年 1月任中国工商银行总行金融市场部副总经理；2019年加入工银瑞信基金管理
有限公司。
王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、
专职董事。历任中国工商银行专项融资部（公司业务二部、营业部）副总经理；中国工商
银行营业部 历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。
王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专
职派出董事，于 2004年 11月获得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal
Auditor) 资格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算
中心外汇清算处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处
长，中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专
家。
田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高
等研究院院长，美国德州 A&M大学经济系 Alfred F. Chalk讲席教授。首批中组部“千人计
划”入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民政
府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长（1991-1992）。2006年被《华尔街电讯》
列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设
计、中国经济等。
Alan H Smith先生，独立董事，法学学士，香港太平绅士，香港律师公会律师。历任
云顶香港有限公司副董事长，怡富控股有限公司董事长，香港大学法律专业讲师，恒生指
数顾问委员会委员，香港医院管理局公积金计划受托人，香港证监会程序复检委员会委
员，香港政府经济顾问委员会发展局成员，香港联合交易所新市场发展工作小组主席，曾
被《亚洲金融》杂志评为“年度银行家”。
程凤朝先生，独立董事，管理学博士，现为湖南大学博士生导师，中国社会科学院研
究生院硕士生导师，中国上市公司协会并购融资委员会副主任委员。获湖南大学管理学博
士学位，金融科学研究员，高级会计师，中国注册会计师，中国注册资产评估师。
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2.监事会成员
郑剑锋先生，监事，金融学科学双硕士。2005年 12月起，郑剑锋先生任职于中国工
商银行监事会办公室，先后担任综合管理处处长、监督专员和监事会办公室副主任，主要
负责风险、内控及董事高管履职的监督检查工作。2014年 6月起，郑剑锋先生被任命为中
国工商银行战略管理与投资者关系部集团派驻子公司董监事办公室高级专家、专职派出董
事。
黄敏女士，监事，金融学学士。黄敏女士于 2006年加入 Credit Suisse Group (瑞士信
贷集团)，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国
区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。
洪波女士，监事，硕士。ACCA 非执业会员。2005年至 2008年任安永华明会计师事务
所高级审计员；2008年至 2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009
年 6月加入工银瑞信法律合规部，现任内控稽核部总监。
倪莹女士，监事，硕士。2000年至 2009年任职于中国人民大学，历任副科长、科
长，校团委副书记。2009年至 2011年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。2011
年加入工银瑞信战略发展部，现任人力资源部总监。
章琼女士，监事，硕士。2001年至2003年任职于富友证券财务部；2003年至2005年任
职于银河基金，担任注册登记专员。2005年加入工银瑞信运作部，现任中央交易室总监。
3、高级管理人员
王海璐女士，总经理，简历同上。
朱碧艳女士，硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委
员、督察长，兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。1997－1999年中国华融信托投资公司
证券总部经理，2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经
理。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。
杜海涛先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管
理（国际）有限公司董事，1997年 7月至 2002年 9月，任职于长城证券有限责任公司，
历任职员、债券（金融工程）研究员；2002年 10月至 2003年 5月，任职于宝盈基金管理
有限公司，历任研究员、基金经理助理；2003年 6月至 2006年 3月，任职于招商基金管
理有限公司，历任研究员、基金经理。2006年加入工银瑞信基金管理有限公司。
赵紫英女士，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼任工银
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瑞信基金管理有限公司首席信息官、工银瑞信投资管理有限公司董事，1989 年 8 月至 1993
年 5 月，任职于中国工商银行海淀支行，从事国际业务；1993年 6 月至 2002 年 4 月，任
职于中国工商银行北京市分行国际业务部，历任综合科科长、国际业务部副总经理；2002
年 5月至 2005年 6月，任职于中国工商银行牡丹卡中心，历任市场营销部副总经理、清算
部副总经理。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。
郝炜先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼任工银瑞
信资产管理（国际）有限公司董事，工银瑞信投资管理有限公司董事。2001年4月至2005年
6月，任职于中国工商银行资产托管部。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。
4、本基金基金经理
陈桂都先生，11年证券从业经验；2008年加入工银瑞信，现任固定收益部基金经
理。2016年 9月 2日至今，担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理；2016
年 9月 2日至今，担任工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金经理；2017年 4
月 14日至 2018年 5月 3日，担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理；2017
年 4月 14日至 2018年 3月 20日，担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经
理；2017年 4月 14日至今，担任工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金（自
2017年 9月 23日起，变更为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金）基
金经理；2017年 4月 14日至 2018年 3月 28日，担任工银瑞信丰益一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理；2017年 6月 23日至今，担任工银瑞信中高等级信用债债券型证
券投资基金基金经理；2018年 6月 12日，担任工银瑞信瑞景定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理；2019年 7月 18日至今，担任工银瑞信瑞泽定期开放债券型证券投资
基金基金经理。
本基金历任基金经理：
谷衡先生，2017年 9月 23日至 2019年 1月 24日管理本基金。
5、投资决策委员会成员
王海璐女士，简历同上。
杜海涛先生，投资决策委员会主任，简历同上。
宋炳珅先生，15年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；2007年加入工
银瑞信，现任权益投资总监。2012年 2月 14日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资
基金基金经理；2013年 1月 18日至今，担任工银瑞信双利债券型证券投资基金基金经
理；2013年 1月 28日至 2014年 12月 5日，担任工银瑞信 60天理财债券型基金基金经
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理；2014年 1月 20日至 2018年 8月 28日，担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金
经理；2014年 1月 20日至 2017年 5月 27日，担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基
金基金经理；2014年 10月 23日至今，担任工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金经
理；2014年 11月 18日至 2018年 8月 28日，担任工银医疗保健行业股票型基金基金经
理；2015年 2月 16日至 2017年 12月 22日，担任工银战略转型主题股票基金基金经理；
2017年 4月 12日至 2018年 12月 28日，担任工银瑞信中国制造 2025股票型证券投资基
金基金经理。
欧阳凯先生，17年证券从业经验；曾任中海基金管理有限公司基金经理；2010年加入
工银瑞信，现任固定收益投资总监。2010年 8月 16日至今，担任工银瑞信双利债券型证
券投资基金基金经理，2011年 12月 27日至 2017年 4月 21日担任工银保本混合基金基金
经理，2013年 2月 7日至 2017年 2月 6日担任工银保本 2号混合型发起式基金(自 2016
年 2月 19日起变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理，2013年 6月 26
日至 2018年 2月 27日，担任工银瑞信保本 3号混合型基金基金经理, 2013年 7月 4日至
2018年 2月 23日，担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理，2014年 9月 19日起至
今，担任工银新财富灵活配置混合型基金基金经理，2015年 5月 26日起至 2018年 6月 5
日，担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
黄安乐先生，16年证券从业经验；先后在天相投资顾问有限公司担任研究员，国信证
券经济研究所担任资深分析师，国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员；2010年加
入工银瑞信，现任权益投资总监。2011年 11月 23日至今，担任工银瑞信主题策略混合型
证券投资基金基金经理；2013年 9月 23日至 2019年 2月 13日，担任工银瑞信精选平衡
基金基金经理；2014年 10月 22日至 2017年 10月 9日，担任工银高端制造行业股票型基
金基金经理；2015年 4月 28日至 2018年 3月 2日，担任工银新材料新能源行业股票型基
金基金经理；2016年 1月 29日至 2018年 11月 30日，担任工银瑞信国家战略主题股票型
基金基金经理；2017年 4月 21日至 2019年 1月 24日，担任工银瑞信互联网加股票型证
券投资基金基金经理；2018年 3月 28日至今，担任工银瑞信中小盘成长混合型证券投资
基金基金经理，2018年 6月 5日至今，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基
金经理。
李剑峰先生,16年证券从业经验；曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高
级副经理；2008年加入工银瑞信，曾任固定收益研究员，现任固定收益投资总监兼养老金
投资中心总经理。
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郝康先生，22年证券从业经验；先后在澳大利亚首源投资管理公司担任基金经理，在
联和运通投资顾问管理公司担任执行董事，在工银瑞信担任国际业务总监，在工银瑞信资
产管理（国际）有限公司担任副总经理；2016年加入工银瑞信基金管理有限公司，现任权
益投资总监，兼任工银瑞信（国际）副总经理，2016年 12月 30日至今，担任工银瑞信沪
港深股票型证券投资基金基金经理；2017年 11月 9日至今，担任工银瑞信沪港深精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年 5月 10日至今，担任工银瑞信新经济灵活
配置混合型证券投资基金（QDII）基金经理；2018年 12月 25日至今，担任工银瑞信红利
优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
石正同先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司投资总监，1990年至 1995年，
任职于荷兰银行台北分行，担任协理；1995年至 2002年，任职于日本大和投资信托（香
港）有限公司，担任资深投资经理；2003年至 2004年，任职于台湾英国保诚投资信托公
司，担任投资总监；2004年至 2006年，任职于台湾汇丰中华投资信托公司，担任投资管
理部副总裁；2006年至 2008年，任职于国联安基金管理有限公司，担任副总经理兼投资
总监；2008年至 2013年，任职于台湾景顺投资信托公司，担任副总经理兼投资总监；
2014年至 2016年，任职于台湾中国人寿保险有限公司，担任全球权益市场负责人；2017
年至 2018年 6月，任职于尤梅投资公司，担任公司董事总经理。
朱碧艳女士，简历同上。
章赟先生，12年证券从业经验；复旦大学理论物理学专业博士，英国剑桥大学管理学
研究生；曾先后在上海天狮津泉投资咨询有限公司担任数量分析师，在平安资产管理有限
公司担任量化投资经理，在国泰基金管理有限公司担任指数投资组长（量化执行总监）；
2014年加入工银瑞信，现任指数投资中心总经理。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996年 2月 7日
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基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
三、相关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销柜台
名
称：工银瑞信基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层
注册地址：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号
701、甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901
法定代表人：王海璐
全国统一客户服务电话：400-811-9999
传真：010-81042588、010-81042599
联系人：宋倩芳
联系电话：010-66583193
公司网站：www.icbccs.com.cn
投资者还可通过我公司电子自助交易系统申购本基金。
2、其他销售机构
渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
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客户服务电话：95541
网址：http://www.cbhb.com.cn
基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要
求的机构销售本基金，详见基金管理人网站。
（二）基金登记机构
名
称：工银瑞信基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号
701、甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901
注册登记业务办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6层
法定代表人：王海璐
全国统一客户服务电话：400-811-9999
传
真：010-66583100
联系人：朱辉毅
（三）律师事务所及经办律师
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名
称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住
所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人： 李丹
经办注册会计师： 单峰、朱宏宇
联系电话： （021）23238888
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传真： （021）23238800
联系人：朱宏宇
四、基金的名称
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
债券型基金
六、基金的投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求基金资产的长期
稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短
期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债
的纯债部分、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不主动买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发，可转债
仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
本基金投资组合资产配置比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。但
为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前十个交易日、开放期及
开放期结束后十个交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金所持
有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；在非开放期，本基金不受该比例的限制。
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
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八、基金的投资策略
1、封闭期投资策略
（1）类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基
金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的
方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、
信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产
组合。
（2）利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际
市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经
济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货
币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋
势做出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资
产的久期配置。
当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合
的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。通过预测收益率
曲线变动的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。具体
来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及
梯式策略。
（3）信用债投资策略
本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息，进一步结合
债券发行具体条款对债券进行分析，评估信用风险溢价，发倔具备相对价值的个券。
考虑到供给侧改革是未来经济结构调整、过剩产能出清的重要发展战略，本基金将不
投资于钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、造船、常用有色金属冶炼、光伏、风电设备、煤
钢贸、房地产以及政府融资平台等产能过剩或风险较大行业、以及盈利能力显著下滑、资
产负债率过高的企业。
本基金投资于公司债、企业债、中期票据等信用类债券，其信用级别评级应为 AA+
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（含）以上。
为控制本基金的信用风险，本基金将不定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能
力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券，及时制定风险处置预案。
（4）杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下， 在风险可
控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。
（5）资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补
偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法
等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（6）证券公司短期公司债投资策略
本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量，分析
证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，尽量选择流动性相对较好的品种进
行投资，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有
关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波
动。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率。
中债综合财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市
场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券
包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的
市场代表性，能够反映债券市场总体走势。中债综合财富（总值）指数是以债券全价计算
的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之
中。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。
如果指数编制单位停止计算编制指数或更改指数名称，或者今后法律法规发生变化，
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金托管人协商一致，
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本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人
大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期
收益率低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
本报告期为 2019年 7月 1日起至 9月 30日止（财务数据未经审计）。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
6,338,267,253.70 97.29
其中：债券
6,338,267,253.70 97.29
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
54,478,845.36 0.84
8 其他资产
121,840,586.00 1.87
9 合计
6,514,586,685.06
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
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1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 298,890,000.00 7.26
其中：政策性金融债 298,890,000.00 7.26
4 企业债券 2,703,860,253.70 65.67
5 企业短期融资券 391,065,000.00 9.50
6 中期票据 2,217,067,000.00 53.85
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 727,385,000.00 17.67
9 其他 - -
10 合计 6,338,267,253.70 153.95
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190203
19国开
03
3,000,000 298,890,000.00 7.26
2 101900729
19汇金
MTN009
2,000,000 200,920,000.00 4.88
3 155709
19上汽
01
2,000,000 199,460,000.00 4.84
4 122749
12石油
02
1,820,000 186,823,000.00 4.54
5 155402
19齐鲁
01
1,800,000 179,928,000.00 4.37
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1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
1.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
1.10 投资组合报告附注
1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 112,220.87
2 应收证券清算款 40,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 81,728,365.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 121,840,586.00
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不
保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1．本基金转型后合同生效日为 2017年 9月 23日，基金转型以来（截至 2019年 9月
30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2017.9.23-2017.12.31 1.11% 0.01% -0.29% 0.06% 1.40% -0.05%
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2018年 2.83% 0.04% 8.22% 0.07% -5.39% -0.03%
2019.1.1-2019.9.30
3.34% 0.04% 3.24% 0.05% 0.10% -0.01%
自基金转型以来
7.45% 0.04% 11.40% 0.06% -3.95% -0.02%
2.自基金转型以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较：
（2017年 9月 23日至 2019年 9月 30日）
注：1、本基金于 2017年 9月 23日由“工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金”
转型而来。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。但
为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前十个交易日、开放期及
开放期结束后十个交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金所持
有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在非开放期，本基金不受该比例的限
制。
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十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、公证费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金的开户费用、账户维护费用；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人与基金托管人账
务核对无误后，由基金管理人在次月初 3个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核
无误后当日进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
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基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人与基金托管人账
务核对无误后，由基金管理人在次月初 3个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核
无误后当日进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用；《基金合同》生效前的相关费用支付根据《工
银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的约定执行；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金对申购设置级差费率，投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别
计算。
本基金的申购费率如下表所示：
费用种类 情形 费率
申购金额（M）＜100万
0.4%
100万≤M＜300万
0.3%
300万≤M＜500万
0.2%
申购费率
M≥500万
按笔收取，1,000元/笔
注：M为申购金额
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各
项费用，不列入基金财产。
2、赎回费
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。本基金收取的赎回费将全额计入基金财产。具体费率如下：
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费用种类 情形 费率
在同一个开放期内申购后又赎回
且持有时间小于 7天的份额
1.50%
在同一个开放期内申购后又赎回
且持有期大于等于 7天的份额
1.00% 赎回费率
认购或在某一开放期申购并在下
一个及之后的开放期赎回的份额
0%
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，在不影响现有
基金份额持有人利益的前提下，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适
当调低基金申购费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露办法》及其
它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人员情况等相关内容。
2、在“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供内容对本基金托管人的情况进行
了更新。
3、在“五、相关服务机构”部分，更新了基金销售机构信息。
4、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
5、在“十、基金的业绩”部分，更新了本基金截至2019年9月30日的基金业绩的内
容。
6、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分, 修改了“关于联络方式”相关的内
容。
7、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本次更新内容期间的有关本基金的所
有公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登
陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。
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更新的招募说明书摘要
23
工银瑞信基金管理有限公司
二〇一九年十二月二十日
