融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第 3号）
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融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要
（2019年第 3号）
重要提示
本基金经 2018年 6月 25日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）下发的《关于准予融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复》（证监许可[2018]1035号文）准予募集注册。本基金的基金合同于 2018年 7
月 19日正式生效。
投资有风险，投资人购买本基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明
书和基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投
资决策，自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金更新招募说明书编写，并经中国证监会注册。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金如投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用
风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。本基金可根据投资策略需要或市
场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资
于科创板股票，本基金并非必然投资于科创板股票。
本基金允许单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者
持有的基金份额达到或者超过基金总份额的 50%。本基金不向个人投资者销售。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年 9月 1日起执行。
本招募说明书仅更新有关信息披露的内容，截止日为 2019年 12月 13日；
有关财务数据和净值表现数据截止日为 2019年 6月 30日（本招募说明书中的财
务资料未经审计），其他所载内容截止日为 2019年 7月 19日。
融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第 3号）
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一、基金合同生效日
2018年 7月 19日
二、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：融通基金管理有限公司
住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
设立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：高峰
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
电话：（0755）26947517
联系人：赖亮亮
注册资本：12500万元人民币
股权结构：新时代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko
Asset Management Co.,Ltd.）40%。
（二）主要人员情况
1、现任董事情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至
今，任公司董事长。
独立董事杜婕女士，经济学博士，民进会员，注册会计师，现任吉林大学经
济学院教授。历任电力部第一工程局一处主管会计，吉林大学教师、讲师、教授。
2011年 1月至今，任公司独立董事。
独立董事田利辉先生，金融学博士后、执业律师，现任南开大学金融发展研
究院教授。历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员、北京大学光华管理学
院副教授、南开大学金融发展研究院教授。2011年 1月至今，任公司独立董事。
独立董事施天涛先生，法学博士，现任清华大学法学院教授、法学院副院长、
博士研究生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。2012年 1
月至今，任公司独立董事。
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董事王利先生，工学学士，现任新时代证券股份有限公司总经理助理兼公司
内核负责人、场外市场部负责人。历任中石化齐鲁分公司财务部会计，上海远东
证券有限公司总经理助理兼稽核部总经理，新时代证券股份有限公司总经理助理
兼合规管理部、法律事务部总经理。2018年 2月至今，任公司董事。
董事杨宗兵先生，中国语言文学博士后，现任明天控股有限公司干部与业务
管理中心副总裁。历任安徽省池州市第八中学高中语文教师，中国图书进出口(集
团)总公司党委组织部部长，新兴际华集团有限公司党群工作部部长、党委书记、
董事、集团党委副书记、机关党委书记（副厅级）。2018年 3月至今，任公司董
事。
董事王裕闵先生，工商管理学硕士，现任日兴资产管理有限公司联合全球投
资主管兼联合首席投资官，兼任 ARK Investment Management GP LLC 董事会列
席代表。历任 M&T Bank分析员，FGIC（GE Capital通用资本的子公司）交易员，
General Reinsurance 基金经理，CGA Investment Management 高级基金经理，
Structured Credit Partners LLC 联合创始人兼首席投资官， Wachovia
Corporation董事总经理兼全球结构信贷产品主管、董事总经理兼全球市场和投
资银行业务亚洲主管，宏利资产管理（Manulife Asset Management）香港亚洲
固定收益产品主管，日兴资产管理有限公司首席投资官（国际），日兴资产管理
有限公司全球投资主管兼首席投资官（国际）。2018年 3月至今，任公司董事。
董事 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士，现任融通基金管理有限
公司常务副总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司（美
国波士顿）分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。
2015年 6月至今，任公司董事。
董事张帆先生，工商管理硕士，清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪业务
管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月至今，任公司
董事。
2、现任监事情况
监事刘宇先生，金融学硕士、计算机科学硕士，现任公司监察稽核部总经理。
历任国信证券股份有限公司投资银行部项目助理、安永会计师事务所高级审计员、
景顺长城基金管理有限公司法律监察稽核部副总监。2015 年 8 月起至今，任公
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司监事。
3、公司高级管理人员情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至
今，任公司董事长。
总经理张帆先生，工商管理硕士，清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪业
务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月起至今，任
公司总经理。
常务副总经理 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士。历任富达投资
公司（美国波士顿）分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限
公司部长。2011年 3月至今，任公司常务副总经理。
督察长涂卫东先生，法学硕士。曾在原国务院法制办公室财金司、中国证监
会法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师。2011 年 3 月至今，任
公司督察长。
4、基金经理
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，7年证券投资从业经历，具有基金
从业资格。2012年 6月至 2015年 7月就职于华夏基金管理有限公司机构债券投
资部任研究员，2015年 8月至 2017年 2月就职于上海毕朴斯投资管理合伙企业
任投资经理。2017 年 2 月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益部专户投
资经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 8 日至
2018年 9月 28日）、融通通和债券型证券投资基金基金经理（2017年 9月 9日
至 2018年 11月 20日）、融通通润债券型证券投资基金基金经理（2017年 9月 9
日至 2018年 11月 20日），现任融通通源短融债券型证券投资基金基金经理（2017
年 9月 8日起至今）、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金基金经理（2017
年 9 月 8 日起至今）、融通通福债券型证券投资基金(LOF)基金经理（2017 年 9
月 8日起至今）、融通通祺债券型证券投资基金基金经理（2017年 9月 9日起至
今）、融通通玺债券型证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 9 日起至今）、融通
通瑞债券型证券投资基金基金经理（2018 年 3 月 24 日起至今）、融通增辉定期
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开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2018 年 7 月 19 日起至今）、融通增
悦债券型证券投资基金基金经理（2018 年 9 月 14 日起至今）、融通通捷债券型
证券投资基金基金经理（2018年 11月 15日起至今）。
5、投资决策委员会成员
公司固定收益公募基金投资决策委员会成员：固定收益投资总监、基金经理
张一格先生，固定收益部总监、基金经理王超先生，交易部总经理谭奕舟先生，
风险管理部总经理马洪元先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
成立日期：1992年 6月 18日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号
组织形式：股份有限公司
注册资本：466.79095亿元人民币
法定代表人：李晓鹏
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号
投资与托管业务部总经理：张博
电话：（010） 63636363
传真：（010） 63639132
网址：www.cebbank.com
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府
债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付
款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行和国家外汇管理局批准
的其他业务。
（二）投资与托管业务部部门及主要人员情况
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法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长，
中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中
国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北
京市分行行长，中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党
委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商
局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、
工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有
限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公
司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任
公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长
等职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份
有限公司党委书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会
长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士
研究生，经济学博士，高级经济师。
行长葛海蛟先生，曾任中国农业银行辽宁省分行国际业务部总经理助理、副
总经理、总经理，中国农业银行辽宁省辽阳市分行党委书记、行长，中国农业银
行大连市分行党委委员、副行长，中国农业银行新加坡分行总经理，中国农业银
行国际业务部副总经理(部门总经理级)，中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、
党委书记、行长兼任悉尼分行海外高管，黑龙江省第十二届人大代表。曾兼任中
国光大实业（集团）有限责任公司董事长，光大证券股份有限公司董事，中国光
大集团股份公司上海总部主任，中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理。
现任中国光大银行股份有限公司党委副书记、行长，中国光大集团股份公司党委
委员。南京农业大学农业经济管理专业博士研究生，管理学博士，高级经济师。
张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长，乌鲁木齐分
行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长。曾兼
任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务。现
任中国光大银行投资与托管业务部总经理。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2019年 6月 30日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个
月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、
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汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 149只证券投资基金，托管基金资
产规模 3248.54亿元。同时，开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年
金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托
计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。
四、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
邮政编码：518053
联系人：陈思辰
电话：（0755）26948034
客户服务中心电话：400-883-8088（免长途通话费用）、（0755）26948088
（2）融通基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区太平桥大街 84 号丰汇时代大厦东翼 5 层 502-507
房间
邮政编码：100032
联系人：柴玏
电话：（010）66190982
（3）融通基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 34层 3405号
邮政编码：200120
联系人：刘佳佳
联系电话：（021）38424889
（4）融通基金管理有限公司网上直销
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
邮政编码：518053
联系人：韦荣涛
联系电话：（0755）26947504
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2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基
金，并在基金管理人网站公示。
二、登记机构
名称：融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
设立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：高峰
电话：0755-26948075
联系人：杜嘉
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：安冬、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
邮编：200021
法人代表：杨绍信
联系人：俞伟敏
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：薛竞、俞伟敏
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五、基金的名称
融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金。
六、基金的类型
契约型、定期开放式。
七、基金的投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金
资产的长期稳定增值。
八、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短
期融资券、中期票据、次级债券、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可
转债）、可交换债券等国内依法发行的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存
款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、权证、资产支持证
券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符
合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需
要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 10个工作日、开放期及
开放期结束后 10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，
本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金
（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，本基金不受上述 5%
的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等）。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
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适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
九、基金的投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略
（一）封闭期投资策略
本基金封闭期内的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、
类属配置与个券选择策略、资产支持证券投资策略以及中小企业私募债券投资策
略等部分。
1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优
化债券资产的配置比例。在有效控制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得
基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
2、债券投资策略
（1）利率策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因素
进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降
低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限
结构进行预判，并制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，降低组
合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期，以达到利用市场利率的波
动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
（2）信用策略
本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收益率利差的历史数据
比较，并结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，
调整债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。
本基金还将积极、有效地利用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系，
研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等
因素，综合评估发行主体信用风险，确定信用产品的信用风险利差，有效管理组
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合的整体信用风险。
（3）类属配置与个券选择策略
本基金根据券种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行
间金融债、央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市
场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素，对几个市场之间的相
对风险、收益（等价税后收益）进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。
本基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、
公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模
型对市场上所有债券品种进行投资价值评估，从中选择具有较高票息率且暂时被
市场低估或估值合理的投资品种。
3、股票投资策略
本基金将在严格控制投资风险的前提下适度参与股票资产投资，增强基金资
产收益。本基金将充分发挥研究团队主动选股优势，自下而上精选具有投资潜力
的股票构建投资组合。本基金将全面考察公司所处行业的产业竞争格局、业务发
展模式、盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征等对公司的投资价值进行分
析和比较，挖掘具备投资价值的股票。
定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，包括净资产与
市值比率（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值（cashflow-to-price）
和销售收入/市值（S/P）等价值指标以及净资产收益率（ROE）、每股收益增长
率和主营业务收入增长率等成长指标。定性方面考察上市公司所属行业发展前景、
行业地位、竞争优势等多种因素，精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票
进行投资。
4、权证投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收
益特征。本基金将在权证理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本
面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定
价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前
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偿还率等多种因素影响。本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考
察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现
金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
6、中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财务
分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优
品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政
策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能
力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、
市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④
考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序
偿债安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对
失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
7、国债期货投资策略
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用
国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，
结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保
值等策略进行操作，获取超额收益。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×80%+沪深
300指数收益率×20%。
选择该业绩比较基准的理由主要如下：
1、中债综合全价（总值）指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合
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作为本基金债券投资的比较基准；
2、作为专业指数提供商提供的指数，中证指数公司提供的中证系列指数体
系具有一定的优势和市场影响力；在中证系列指数中，沪深 300指数的市场代表
性比较强，适合作为本基金股票投资的比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整实施前按规
定在指定媒介上予以公告。
十一、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
十二、基金投资组合报告
本基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2019 年 8
月 6日复核了本报告中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 6月 30日。
1.报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,104,045,128.03 95.13
其中：债券 999,545,851.32 86.13
资产支持证券 104,499,276.71 9.00
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
33,636,247.55 2.90
8 其他资产 22,885,984.20 1.97
9 合计 1,160,567,359.78 100.00
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2.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 2,166,242.30 0.30
其中：政策性金融债 2,166,242.30 0.30
4 企业债券 347,275,024.20 47.42
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 637,661,500.00 87.07
7 可转债（可交换债） 12,443,084.82 1.70
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 999,545,851.32 136.49
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（%）
1 136417 16万达 02 327,110 32,969,416.90 4.50
2 143673 18伊泰 01 300,000 30,972,000.00 4.23
3 101801319 18冀中能源 MTN004 300,000 30,750,000.00 4.20
4 101801182 18铜陵有色 MTN003 300,000 30,684,000.00 4.19
5 101801519 18津保投 MTN015 300,000 30,351,000.00 4.14
4.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
序
号
证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 139485 信融 05优 200,000 20,000,000.00 2.73
2 156753 开新 2优 200,000 20,000,000.00 2.73
3 149997 18建花 2A 150,000 15,000,000.00 2.05
4 139207 18首开 1A 100,000 10,000,000.00 1.37
5 156786 璀璨 8A 100,000 10,000,000.00 1.37
6 159132 蚂蚁 02A1 100,000 10,000,000.00 1.37
7 149794 金地 02A 80,000 8,000,000.00 1.09
8 149918 金地 03A 50,000 5,000,000.00 0.68
9 139071 万科 23A1 40,000 3,999,561.64 0.55
10 139059 万科 22A1 25,000 2,499,715.07 0.34
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.1本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用
国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，
结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保
值等策略进行操作，获取超额收益。
7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
8.投资组合报告附注
8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.2其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 30,711.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,855,272.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,885,984.20
8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 110046 圆通转债 2,314,600.00 0.32
2 113516 苏农转债 1,933,920.00 0.26
3 110050 佳都转债 876,190.00 0.12
4 110048 福能转债 873,219.20 0.12
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第十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效日为 2018年 7月 19日，基金业绩表现截止日为 2019年 6月
30 日。基金合同生效以来本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比
较表如下：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018 年 7 月 19
日（基金合同生
效日）至 2018
年 12月 31日
3.73% 0.06% -0.71% 0.29% 4.44% -0.23%
2019年半年度 3.07% 0.06% 5.36% 0.30% -2.29% -0.24%
第十四、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
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5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管
人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管
人协商解决。
上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协议
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规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关
法律法规的要求，对本基金管理人最新一期刊登的本基金招募说明书进行了更新，
主要更新内容如下：
根据 2019年 9月 1日生效的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及本基金基金合同、托管协议的修订，更新招募说明书的“重要提示”、“一、绪
言”、“二、释义”、“三、基金管理人”、“五、相关服务机构”、“八、基金份额的
封闭期、开放期、申购与赎回”、“九、基金的投资”、“十二、基金资产的估值”、
“十三、基金的收益分配”、“十五、基金的会计与审计”、“十六、基金的信息披
露”、“十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算”、“十九、基金合同的内
容摘要”、“二十、基金托管协议的内容摘要”等章节内容。
融通基金管理有限公司
2019年 12月 13日
