华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更
新）摘要
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
重要提示
华商元亨灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监
会2016年7月25日证监许可[2016]1691号文注册。本基金基金合同于2017年1月25
日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极
管理风险，本基金的特定风险等。
本基金为灵活配置混合型基金，存在大类资产配置风险，有可能受到经济周
期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素
的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效
带来风险。本基金所投资股票的波动会受到宏观经济环境、行业周期和公司自身
经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。
本基金坚持价值和长期投资理念，重视股票投资风险的防范，但是基于投资范围
的规定，本基金无法完全规避股票市场和债券市场的下跌风险。同时，本基金可
能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险。
本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务
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人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量
降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程
度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或
卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。
本基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于流动性风险、退市风险、投
资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等。本基金可
根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或
选择不将基金资产投资于科创板股票，本基金资产并非必然投资于科创板股票。
投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、
基金合同和基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募集证券投资基金信息
披露办法》（以下简称《信息披露办法》）实施之日起一年后开始执行。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为
本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2019年11月12日 ,有关财务数据和净值表
现截止日为2019年9月30日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华商基金管理有限公司
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2、住所：北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层
4、法定代表人：陈牧原
5、成立时间：2005年 12月 20日
6、注册资本：壹亿元
7、电话：010－58573600
传真：010－58573520
8、联系人：高敏
9、股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券股份有限公司
46％
深圳市五洲协和投资有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10、客户服务电话：010-58573300
400-700-8880（免长途费）
11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华
商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态
阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商
稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华
商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题
精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商大盘量化精选灵活
配置混合型证券投资基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、
华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券
投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发
起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵
活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利
债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进
取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基
金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基
金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型
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证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活
配置混合型证券投资基金、华商回报 1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵
活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利
增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华
商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商
消费行业股票型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华
商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上
游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商电子行业
量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基
金。
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员
陈牧原：董事长。男，硕士。现任华龙证券股份有限公司董事长、党委书记，
甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记。曾就职于甘南州财政局，甘肃省
财政厅，历任农财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集
团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购中心主
任、经济建设处处长、行政政法处处长，甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、
党组成员，甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼），甘肃省保障性安
居工程建设投资有限公司董事（兼），甘肃省财政厅副厅长、党组成员。
韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理，甘肃
金融控股集团有限公司副总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上
海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、
总裁助理兼投资总监。
徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理，
曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券股份
有限公司委托投资部总经理、投资副总监。
徐丹：董事。女，法律硕士。现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人。
曾任江西豫章律师事务所律师，上海恒建律师事务所律师。
曹铁宁：董事。男，硕士。现任深圳市五洲协和投资有限公司总经理助理。
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曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师，北京矿产地质研究院地质
工程师技术负责人，深圳鸿基天成投资管理有限公司投资经理，禄存资产管理（香
港）有限公司副总经理。
曹孟博：董事。男，工业工程硕士，高级经济师。现任济钢集团有限公司财
务部部长，曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员，济钢集团有限公司财务处科长、
副处长，济南钢铁股份有限公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司济南分公司
财务部部长，山东钢铁股份有限公司财务部部长。
王小刚：董事。男，理学硕士。2018年 6月加入华商基金管理有限公司，
现任华商基金管理有限公司总经理。曾任职天水市信托投资公司，华龙证券有限
责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理
总部总经理、公司总经理助理，华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深
圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。
曲飞：独立董事。男，清华大学工商管理硕士，高级工程师。现任亿阳信通
股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限责任公司副董事长、中国电子学会
常务理事、中国公路学会常务理事、中国公路学会养护与管理分会副理事长、国
际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学
会实践创新分会副会长、教育部信息网络工程研究中心特聘专家、科技部现代服
务业共性服务产业联盟副理事长等职务。历任亿阳交通总裁，亿阳信通董事、副
总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副总裁等职务。
马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京国视大同文化传媒有限公司
首席经济学家，战略顾问，中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇
企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休。曾就
职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任；
冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢
铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
殷长龙：独立董事。男，经济法学硕士。现任北京国枫律师事务所合伙人。
曾任北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师。
2、监事会成员
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苏金奎：监事。男，本科学历，会计师。现任华龙证券股份有限公司副总经
理兼总会计师，金城资本管理有限公司董事长。曾就职于金昌市农业银行、化工
部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司，历任华龙证券股份有限公司投资银
行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。
陈美羡：监事。女，会计与金融专业学士。现任深圳市五洲协和投资有限公
司财务总监。曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师。
宋锋：监事。男，硕士研究生学历，高级会计师。现任济钢集团有限公司财
务部副部长。曾任济南钢铁集团总公司财务处科员，济钢（马）钢板有限公司财
务部副部长、部长，济钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理。
3、总经理及其他高级管理人员
王小刚：董事、总经理。男，理学硕士。2018年 6月加入华商基金管理有
限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业
部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助
理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定
收益总部总经理。
高敏：督察长、董事会秘书。女，会计专业硕士。2007年 5月加入华商基
金管理有限公司，曾任综合管理部总经理、深圳分公司总经理、公司副总经理；
曾就职于兰州百货大楼股份有限公司计划财务总部任主管会计，甘肃金信会计师
事务所任审计主管，兰州金瑞税务师事务所业务部任副主任，华龙证券股份有限
公司计划财务总部任副总经理。
王华：副总经理、深圳分公司总经理。男，工商管理硕士。2007年 4月加
入华商基金管理有限公司，历任证券交易部主管、总经理，机构投资一部总经理、
投资经理，公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资
分析员、部门副经理、部门经理，上海宏达期货有限公司投资结算部总监，中国
经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理，中海基金
筹备组成员，北京华商投资有限公司副总经理。
吴林谦：副总经理、上海分公司总经理。男，大学本科。2019年 1月加入
华商基金管理有限公司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所，任助理研究员；
上海新兰德证券投资咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司，从事投
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资管理工作；新疆新界集团公司，从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份
有限公司乌鲁木齐黄河路营业部，从事投行及机构客户服务工作；华龙证券有限
责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌
鲁木齐扬子江路证券营业部，任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任
总经理。
4、基金经理
李丹：女，中国籍，管理学硕士，具有基金从业资格。2007年 7月至 2008
年 8月，就职于领锐资产管理股份有限公司，任研究员；2008年 9月至 2012年
5月，就职于昆仑健康保险股份有限公司，任固定收益研究员；2012年 5月加入
华商基金管理有限公司，曾任债券研究员；2015年 7月 21日至 2016年 8月 24
日担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理；2016年 8月 11日起至
今担任华商现金增利货币市场基金基金经理；2016年 8月 25日至 2017年 9月 6
日担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理；2017年 1月 25日起至今担
任华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年 7月 26日起至今担
任华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金基金经理。
胡中原：男，中国籍，工程硕士，具有基金从业资格。2014年 7月加入华
商基金管理有限公司，曾任证券交易部债券交易员；2018年 1月转入投资管理
部，2018年 1月 2日起至今担任华商现金增利货币市场基金基金经理助理；2018
年 9月转入固定收益部；2019年 3月 19日起至今担任华商润丰灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；2019年 5月 10日起至今担任华商元亨灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；2019年 6月 5日起至今担任华商瑞丰短债债券型证券
投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
（1）权益投资决策委员会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。
吴林谦：华商基金管理有限公司副总经理、上海分公司总经理。
周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商策略精选灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基
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金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混
合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商领先企业混合型
开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投
资基金基金经理。
邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基
金基金经理、华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金基金经理。
童立：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理、华商新锐产业灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投
资基金基金经理。
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。
（2）固收投资决策委员会
王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。
陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理。
张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债券
型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳
固添利债券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基
金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投
资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混
合型证券投资基金基金经理、华商回报 1号混合型证券投资基金基金经理。
李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理。
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。
上述人员之间无近亲属关系。
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（三）基金管理人职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，
分别记账，进行证券投资；
6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、 按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定；
10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12、编制季度、中期和年度基金报告；
13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向
他人泄露；
15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
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17、按规定保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
15年以上；
18、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保
证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
19、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
20、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
21、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
22、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金
托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管
人追偿；
23、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任；
24、建立并保存基金份额持有人名册，按规定向基金托管人提供基金份额持
有人名册资料；
25、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
26、执行生效的基金份额持有人大会决议；
27、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30日内退还基金认购人；；
28、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证
券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证
券法》行为的发生；
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2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并建立健全的内部
控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资；
（9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（11）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
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（15）其它法律、行政法规禁止的行为。
4、基金管理人关于禁止行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受
相关限制。
（五）基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为
基金份额持有人谋取最大利益；
2、不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易，
不利用职务之便为自己、或任何第三者谋取利益；
3、不违反现行有效的法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规
定，不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息；
4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（六）基金管理人的内部风险控制制度
1、内部控制制度
(1)内部控制的原则
1)健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级
人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2)有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内
控制度的有效执行。
3)独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
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4)相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
5)成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济
效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
(2)内部控制的主要内容
1)控制环境
①控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、
控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、
积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过
营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位
和业务环节。
③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司
建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会
的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健
全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程
序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈
系统。
⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格
制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、
诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2)风险评估
内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负
面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及
可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
3)组织体系
内部控制组织体系包括三个层次：
①第一层次风险控制
在董事会层面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、
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固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告
进行审议，提出相应的意见和建议。
公司设督察长。督察长作为风险控制委员会的执行机构，对董事会负责，按
照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。
②第二层次风险控制
第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制，具体为在风险管理小
组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。
风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分
析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。
投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提
出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。
监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机
构、各项业务中的风险控制情况实施监督。
③第三层次风险控制
第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检
查和控制。
公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流
程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
4)制度体系
制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
①内部控制制度包括内部控制大纲、业务控制制度、基金会计制度、信息披
露制度、监察稽核制度等。
②内部管理控制制度包括财务管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管
理制度、员工行为规范、纪律程序。
③业务控制制度包括投资管理制度、基金销售管理制度、风险控制制度、资
料档案管理制度、信息技术管理制度和突发事件管理制度。
5)信息与沟通
建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠
道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息
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及时送达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
(1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的
责任，董事会承担最终责任；
(2)上述关于内部控制的披露真实、准确；
(3)本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制
度。
二、基金托管人
1、基本情况
名称：国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市静安区新闸路 669号博华广场 19楼
法定代表人：杨德红
成立时间：1999年 8月 18日
批准设立机关及批准设立文号：证监机构字[1999]77号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：捌拾玖亿柒佰玖拾肆万柒仟玖佰伍拾肆元人民币
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：证监许可[2014]511号
联系人：王健
联系电话：021-38917599-5
国泰君安证券股份有限公司前身为国泰证券和君安证券，1999年 8月 18日
两公司合并新设为国泰君安证券股份有限公司。2015年 6月 26日国泰君安证券
股份有限公司在上交所上市交易，证券简称为“国泰君安”，证券代码为“601211”。
2017年4月11日国泰君安证券股份有限公司在香港联交所主板挂牌并上市交易，
H股股票中文简称“國泰君安”，英文简称为“GTJA”，股票代码为“02611”。
截至 2019年 7月 16日，国泰君安证券股份有限公司注册资本为 89.07947954亿
元人民币，直接设有 6家境内子公司和 1家境外子公司，并在全国设有 33家分
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公司、420家证券营业部和 26家期货营业部，是国内最早开展各类创新业务的
券商之一。2008-2019年，公司连续十二年在中国证监会证券公司分类评价中被
评为 A类 AA级，为目前证券公司获得的最高评级。
2、主要人员情况
陈忠义先生，中国国籍，无境外居留权，1970年 10月出生，经济学学士，
中级经济师，现任国泰君安证券资产托管部总经理。1993年参加工作，曾任职
于君安证券清算部总经理助理、国泰君安证券营运中心副总经理、光大证券营运
管理总部总经理等职。“全国金融五一劳动奖章”、“金融服务能手”称号获得者，
中国证券业协会托管结算专业委员会副主任委员，带领团队设计的“直通式证券
清算质量管理国际化标准平台”，被评为上海市 2011年度金融创新奖二等奖。
2014年 2月起任国泰君安证券资产托管部总经理。
国泰君安证券总部设资产托管部，现有员工全部具备基金从业资格及本科以
上学历，管理人员及业务骨干均具有多年基金、证券和银行的从业经验，从业人
员囊括了经济师、会计师、注册会计师、律师、国际注册内部审计师等中高级专
业技术职称及专业资格，专业背景覆盖了金融、会计、经济、法律、计算机等各
领域，是一支诚实勤勉、积极进取、专业分布合理，职业技能优良的资产托管从
业人员队伍。
（二）证券投资基金托管情况
国泰君安证券于 2013年 4月 3日取得私募基金综合托管业务资格，于 2014
年 5月 20日取得证券投资基金托管资格，可为各类公开募集基金、非公开募集
基金提供托管服务。国泰君安证券坚守“诚信专业、质量为本”的服务宗旨，通
过组建经验丰富的专业团队、搭建安全高效的业务系统，为基金份额持有人提供
值得信赖的托管服务。国泰君安证券获得证券投资基金托管资格以来，广泛开展
了公募基金、基金专户、券商资管计划、私募基金等基金托管业务，与建信、平
安、天弘、富国、长信、中融等多家基金公司及其子公司建立了托管合作关系，
截止到 2019年 11月 12日托管公募基金 27只，专业的服务和可靠的运营获得了
管理人的一致认可。
（三）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
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严格遵守国家法律法规、行业规章及公司内相关管理规定，加强内部管理，
保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳
理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳健运行，
保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
国泰君安证券在董事会中内设风险控制委员会，是公司风险管理的最高决策
机构；公司在经营管理层面设置风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，
对风险管理重大事项进行审议与决策；风险管理部门包括专职履行风险管理职责
的风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部，以及计划财务部、信息技术部、
营运中心等履行其他风险管理职责的部门。
资产托管部设置风控合规岗和稽核监控岗，负责制定本部门风险管理规章制
度，分析报告部门整体风险管理状况，评估检查风险管理执行情况并提出改进建
议，抓住要害环节和关键风险，协助业务运营岗位进行专项化解，监督风险薄弱
环节的整改情况；同时部门设置风险评估及处置小组，由资产托管部总经理及各
小组、运营中心负责人组成，负责对重大风险事项进行评估、确定风险管理违规
事项的处理意见、突发事件应急管理等事项。
3、内部控制制度及措施
根据《基金法》、《运作办法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法
规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确
保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《国泰君安证券资产托管业务管
理暂行办法》、《国泰君安证券资产托管部内部控制与风险管理操作规程》、《国泰
君安证券资产托管部稽核监控操作规程》、《国泰君安证券资产托管部突发事件与
危机处理规程》、《国泰君安证券资产托管部保密规程》、《国泰君安证券资产托管
部资产保管操作规程》、《国泰君安证券资产托管部档案管理操作规程》等，并根
据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务管理制度化，技术系统完
整独立，核心作业区实行封闭管理，业务分工合理，有关信息披露由专人负责。
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核
的动态管理过程来实施内部风险控制；安全保管基金财产，保持基金财产的独立
性；实行经营场所封闭式双门禁管理，并配备录音和录像监控系统；建立独立的
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托管运营系统并进行防火墙设置；实施严格的岗位冲突矩阵管理，重要岗位设置
双人复核机制，建立严格有效的操作制约体系；深入进行职业道德教育，树立内
控优先的理念，培养部门全体员工的风险防范和保密意识；配备专门的稽核监控
岗对基金托管业务运行进行内部稽核审查，以保证基金托管业务内部控制的有效
性。
（四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等有关法律法规的规定及《基金合
同》约定，制定投资监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所委托资产的投
资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示管理人违规风险，并定
期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供
的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对基
金资产的核算、基金资产净值的计算、对各基金费用的提取与开支情况、基金的
申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行
监督和核查。
2、监督程序
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》等有关法律法规
和《基金合同》、《托管协议》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金
管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权随时对通知事项进
行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在
限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重
大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层
法定代表人：陈牧原
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直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2、代销机构：
(1) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市静安区南京西路 768号国泰君安大厦
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺、朱雅崴
客服电话：400-8888-666、95521
网址：www.gtja.com
（2） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3） 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
联系电话：021—58781234
客服电话：95599
网址：www.spdb.com.cn
（4） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
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办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
客服电话：95528
网站：www.spdb.com.cn
（5） 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8号
办公地址：乌鲁木齐市新华北路 8号
法定代表人：杨黎
联系人：余戈
电话：0991-4525212
客服电话：0991-96518
网址：www.uccb.com.cn
（6） 晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市长风西街 1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市长风西街 1号丽华大厦
法定代表人：阎俊生
联系人：杨瑞
客服电话：9510-5588
网站：www.jshbank.com
（7） 浙江泰隆商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道 188号
法定代表人：王钧
联系人：陈妍宇
电话：0571-87219677
客服电话：400-88-96575
网址：www.zjtlcb.com
（8） 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2号东莞农商银行大厦
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法定代表人：何沛良
联系人：杨亢
电话：0769-22866270
传真：0769-22866282
客服电话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
（9） 华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心
法定代表人：陈牧原
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888、0931-96668
公司网址：www.hlzqgs.com
（10） 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦
法人代表:吴坚
联系人：张煜
电话：023-63786633
传真：023-63786212
客服电话：95355、4008096096
公司网址：www.swsc.com.cn
（11） 长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008特区报业大厦 16-17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008特区报业大厦 14楼、16楼、17楼
法人代表: 丁益
联系人：金夏
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电话： 0755-83516289
传真： 0755-83515567
客服电话：400-666-6888
公司网址： www.cgws.com
（12） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3号楼 C座 7楼
法定代表人：其实
联系人：黄妮娟
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn
（13） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
联系人：陈慧慧
电话：010-85657353
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
公司网址：licaike.hexun.com
（14） 济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40层 4601室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 7号 财富中心 A座 46层 济安财富
法定代表人： 杨健
联系人：付志恒
电话：010-65309516-802
传真：010-65330699
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客服电话：400-673-7010
公司网址:www.jianfortune.com
（15） 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18号院京东总部
法定代表人：江卉
联系人： 江卉
电话：13141319110
传真：010-89189566
客服电话：95118
网址：http://fund.jd.com/
（16） 上海挖财金融信息服务有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799号 5层 01、02、03
室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799号 5层 01、02、03
室
法定代表人：冷飞
联系人：孙琦
电话：021-50810687
传真：021-58300279
客户服务电话:021-50810673
网址: www.wacaijijin.com
（17） 上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室
办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层
法定代表人：李一梅
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
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客服电话：400-817-5666
网址：www.amcfortune.co
（18） 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐
联系人：吴季林
电话：010-61840688
客服电话：400-061-8518
公司网址：https://danjuanapp.com
（19） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
法定代表人：林卓
联系人：李晓涵
电话：0411-88891212-119
传真：0411-84396536
客户服务电话：4000411001
公司网址：www.haojiyoujijin.com
（20） 和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6号楼 6楼
办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6号楼 6楼
法定代表人：李淑慧
联系人：郭兆英
电话：0371-55213196
传真：0371-85518397
客服电话：4000-555-671
公司网址：www.hgccpb.com
（21） 天津万家财富资产管理有限公司
注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓
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2-2413 室
办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
法定代表人:李修辞
联系人:邵玉磊
电话:010-59013825
传真:010-59013707
客户服务电话:010-59013825
公司网址：www.wanjiawealth.com
（22） 上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103
单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103
单元
法定代表人：申健
联系人：印强明
客服电话：021-20219931
传真：021-20219923
公司网址：www.wg.com .cn
（23） 北京电盈基金销售有限公司
住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室
办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室
法定代表人:程刚
联系人:张旭
客服电话：400-100-3391
公司网址：www.bjdyfund.com
（24） 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 53层 5312
-15单元
法定代表人： 赵学军
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客服电话：400-021-8850
网站：www.harvestwm.cn
（25） 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
客服电话：400-8189-598
公司网址：www.hongtaiwealth.com
（26） 深圳信诚基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前港一路 1号 A栋 201室
办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第 49A单元
法定代表人：周文
联系人：张敏
联系电话：0755-23946579
传真：0755-82786863
客服电话：0755-23946579
公司网址：www.ecpefund.com
（27） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人： 钱燕飞
联系人： 王锋
电话：025-66996699-887226
传真：025-66996699
客服电话：95177
网址：www.snjijin.com
（28） 第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼
法定代表人： 刘学民
联系人： 毛诗莉
电话：0755—23838750
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客服电话：95358
公司网址： ww.firstcapital.com.cn
(29) 华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18号中国人保寿险大厦 12-18层
法定代表人：祝献忠
联系人：孙燕波
电话：010-85556048
传真：010-85556088
客服电话：95390
公司网址：www.hrsec.com.cn
(30) 上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰
和经济发展区）
办公地址：上海市昆明路 518号北美广场 A1002-A1003室
法定代表人： 王翔
联系人： 蓝杰
电话： 021-35385521
传真：021-55085991
客服电话：400-820-5369
公司网址：www.jiyufund.com.cn
(31) 联储证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦 9楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 333号金砖大厦 8楼
法定代表人： 吕春卫
联系人： 丁倩云
电话：010-86499427
传真：010-86499401
客服电话：400-620-6868
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公司网址：www.lczq.com
(32) 万联证券股份有限公司
注册地址：
广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19
层
办公地址：
广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场 E座 12层
法定代表人：罗钦城
联 系 人：甘蕾
客服电话：95322
公司网址：www.wlzq.cn
(33) 北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106-67
办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10号楼
法定代表人： 于龙
联系人：吴鹏
电话：010-56075718
传真：010-67767615
客服电话：4006-802-123
公司网址：www.zhixin-inv.com
(34) 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
（35）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
（36）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10号 2栋 236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19号 A座 1505室
法人代表：张冠宇
联系人：王丽敏
电话：010-85932810
客服电话：400-819-9868
公司网址：www.tdyhfund.com
（37）扬州国信嘉利基金销售有限公司
注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3期 20B栋
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56号公元国际大厦 320
法定代表人：刘晓光
联系人：苏曦
电话：0514-82099618-805
客户服务电话：400-021-6088
公司网址：https://www.gxjlcn.com/
（38）喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室
法定代表人：陈皓
联系人：张萌
联系电话：010-58349088
客服电话：400 -699-7719
公司网址：www.xiquefund.com
（二）登记机构
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名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层
法定代表人：陈牧原
电话：010-58573571
传真：010-58573580
联系人：董士伟
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人： 廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师： 廖海、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507
单元 01室
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
首席合伙人：李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：陈熹、俞伟敏
联系人：俞伟敏
四、基金的名称
本基金名称：华商元亨灵活配置混合型证券投资基金
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五、基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超
越业绩比较基准的收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经
中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票
据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募
债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支持证券及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%。每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管
机构的规定执行。
八、基金的投资策略
本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角，精选优质上市公
司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。
1、大类资产配置策略
本基金采用“自上而下”的分析视角，分析中国经济的发展前景和产业结构
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的调整变化情况，结合国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、
CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，
分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资
产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资
比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工
具的投资比例。
2、行业投资策略
本基金将根据经济发展情况、产业结构的发展和变迁、科学技术水平的提升，
以及国家的相关政策等因素，定期评估现有的行业，动态调整。
3、股票投资策略
采用定性研究与定量分析相结合的方法评价拟投资标的的成长能力和安全
边际。挖掘具有先进的技术优势、领先的商业模式、可靠的研发能力、巨大的市
场需求、日臻完善的公司治理结构等特征的企业，这类公司在各自的细分市场具
有不可替代的竞争优势和核心竞争力，并对所在产业链上的上、下游企业具有很
强的影响力，形成完整的产业链条。
4、债券投资策略
在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化
趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策
略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的
原则。
（1）本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。
通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要
依据。
（2）结合收益率曲线变化的预测，采取期限结构配置策略，通过分析和情
景测试，确定长、中、短期债券的投资比例。
（3）收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分
考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，
优化组合收益。
（4）在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配
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比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作
为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误
和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
（5）根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金
资产的变现能力。
5、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债属于高收益债品种之一，其特点是信用风险高、收益率高、
债券流动性较低。本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对
单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债
券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞开变化进行风险评估，并充分考
虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性
管理后，决定投资品种。
本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上，依据独立
的中小企业私募债风险评估体系，配备专业的研究力量，并执行相应的内控制度，
更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险，进行中小企业私
募债投资。在中小企业私募债组合的管理上，将使用更加严格的风控标准，严格
限制单只债券持有比例的上限，采用更分散化的投资组合，更短的组合到期期限
来控制组合的信用风险和流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨
慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关
规定执行。
在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不
变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行
套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
7、其他投资品种投资策略
权证投资策略：本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的
可转换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证
价值严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证
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券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定
价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可
投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。
资产支持证券投资策略：本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的
构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失
比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益
状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，在保证资产
安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：
中证 800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%
本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为 0-95%，因此在业绩比较基
准中股票投资部分权重为 65%，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1、中证 800指数是由中证指数有限公司编制的综合反映沪深证券市场内大
中小市值公司的整体状况的指数。中证 800指数的成份股由中证 500指数和沪深
300指数成份股一起构成。本基金管理人认为，该业绩比较基准在当前市场中能
够反映本基金的风险收益特征。
2、上证国债指数以国债为样本，按照发行量加权而成，具有良好的债券市
场代表性。
3、作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的
资产配置目标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或
者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用
于本基金的比较基准指数，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提
下，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基
准，并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
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十、基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益
产品。
十一、基金投资组合报告
本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投
资组合报告的要求披露基金的投资组合。
1. 报告期末基金资产组合情况
截至 2019年 9月 30日，华商元亨灵活配置混合型证券投资基金资产净值为
318,123,820.34元，份额净值为 0.9039元，累计份额净值为 0.9039元。其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 77,507,062.48 23.54
其中：股票
77,507,062.48 23.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
213,097,552.20 64.72
其中：债券
213,097,552.20 64.72
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
19,000,000.00 5.77
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
16,703,770.25 5.07
8 其他资产
2,930,809.72 0.89
9 合计
329,239,194.65
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,468,702.00 1.40
C 制造业 24,671,697.38 7.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,452,227.00 1.40
E 建筑业 7,014,131.00 2.20
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,802,043.00 0.57
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,442,686.40 1.08
J 金融业 26,048,246.00 8.19
K 房地产业 3,739,479.70 1.18
L 租赁和商务服务业 841,050.00 0.26
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,026,800.00 0.32
S 综合 - -
合计 77,507,062.48 24.36
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括港股通股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 770,000 4,258,100.00 1.34
2 600104 上汽集团 177,500 4,220,950.00 1.33
3 601818 光大银行 1,063,000 4,188,220.00 1.32
4 601988 中国银行 1,149,100 4,113,778.00 1.29
5 601288 农业银行 1,158,400 4,008,064.00 1.26
6 601229 上海银行 393,400 3,678,290.00 1.16
7 600050 中国联通 535,700 3,219,557.00 1.01
8 601985 中国核电 576,300 3,048,627.00 0.96
9 601390 中国中铁 492,900 2,957,400.00 0.93
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10 600048 保利地产 182,429 2,608,734.70 0.82
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 14,666,613.60 4.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 32,450,088.60 10.20
其中：政策性金融债 22,277,088.60 7.00
4 企业债券 24,512,850.00 7.71
5 企业短期融资券 50,104,000.00 15.75
6 中期票据 91,364,000.00 28.72
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 213,097,552.20 66.99
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101756014 17国电集MTN001 200,000 20,260,000.00 6.37
2 136436 16远洋 01 107,000 10,797,370.00 3.39
3 101800773 18首钢MTN002 100,000 10,225,000.00 3.21
4 101801354 18中远海控MTN001 100,000 10,189,000.00 3.20
5 101754034 17三一MTN001 100,000 10,187,000.00 3.20
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
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9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参
与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下
或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转
之后再将期指合约空单平仓。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的
说明
18广发 01
2019年 8月 5日，公司收到中国证监会《关于对广发证券股份有限公司采取限制业务
活动措施的决定》（中国证监会行政监管办法[2019]第 31号）。主要存在问题为公司对广发
控股(香港)有限公司风险管控缺失，包括对香港子公司新业务风险管控不足，风控系统未实
现对香港子公司风险数据的全覆盖，对香港子公司风控要求执行情况的监督检查力度不够
等；另外，对广发控股香港合规管理存在缺陷，对香港子公司合规管理有效性缺乏监督；公
司对广发控股香港内部管控不足，包括财务、组织架构管控不力；作为数据报送的责任主体，
未做好广发控股香港月度数据统计工作，向证监会报送的数据不准确。
上述情况违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、第六十九条，《证券公司和证
券投资基金管理公司合规管理办法》第二十四条，《证券公司风险控制指标管理办法》第六
条，《证券公司全面风险管理规范》第十八条、第二十二条、第三十一条的规定。按照《证
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券公司监督管理条例》第七十条的规定，我会决定对你公司采取限制增加场外衍生品业务规
模 6个月、限制增加新业务种类 6个月的行政监管措施。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基
金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监
管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 361,772.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,568,997.65
5 应收申购款 39.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,930,809.72
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
基金成立日至
2017/12/31
4.79% 0.33% 9.51% 0.43% -4.72% -0.10%
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2018/01/01--2018/12/31 -24.09% 0.95% -16.78% 0.87% -7.31% 0.08%
2019/01/01--2019/06/30 8.25% 0.48% 16.84% 1.02% -8.59% -0.54%
2019/07/01--2019/09/30 4.97% 0.44% 0.34% 0.64% 4.63% -0.20%
2. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：①基金合同生效日为 2017年 1月 25日。
②根据《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围
包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债
券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换
债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支
持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的比例为 0-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照
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法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基
金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合
基金合同有关投资比例的约定。
十三、基金的费用与税收
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1）基金管理人的管理费。
（2）基金托管人的托管费。
（3）基金份额持有人大会费用。
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规或中国证
监会另有规定的除外。
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费。
（6）基金的证券、期货交易费用。
（7）基金的银行汇划费用。
（8）基金的开户费用、账户维护费用。
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向
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基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日或不可抗力致使无法
按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内
从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日或不可抗力致使无法按
时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（9）项费用，根据有关法规及相
应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支
付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失。
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
（3）《基金合同》生效前的相关费用。
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
（二）基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费和基金托管费。基金管
理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
华商元亨灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四、对招募说明书更新部分的说明
依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《信息披露办法》、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》、及其他有关法律法规的要求，本公司结合本基
金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
（一）更新了“重要提示”部分的相关内容。
（二）更新了“三、基金管理人”的相关信息。
（三）更新了“四、基金托管人”的相关信息。
（四）更新了“五、相关服务机构”的相关信息。
（五）在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一
期投资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表
现。
（六）在“十五、基金的信息披露”等部分按照《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》的规定修改相关表述。
（七）在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅
读。
华商基金管理有限公司
2019年 12月 6日
