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交银施罗德裕利纯债债券型证券投资
基金(更新)招募说明书摘要
（2019年第 2号）
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一九年十二月
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金
（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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【重要提示】
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2016年 8月
24日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2016】1924号
文准予募集注册。本基金基金合同于 2016年 11月 23日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格
可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资
人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑
自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的
投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心
理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理实施过
程中产生的基金管理风险；流动性风险；交易对手违约风险；投资中小企业私募债
的特有风险；投资资产支持证券的特定风险；投资本基金特有的其他风险等等。
本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中
小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，
潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可
能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和
损失。
本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金，属于证券投资基金中中低风险的品种。
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（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其
他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资
的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间
权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额
持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金
合同。
本基金本次更新招募说明书对基金合同变更的相关信息进行更新，基金合同变
更相关信息截止日为 2019年 12月 4日。本招募说明书其他所载内容截止日为 2019
年 5月 23日，有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 3月 31日。本招募说明
书所载的财务数据未经审计。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：交银施罗德基金管理有限公司
住所：中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188号交通银行大楼二层（裙）
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8号国金中心二期 21-22楼
邮政编码：200120
法定代表人：阮红
成立时间：2005年 8月 4日
注册资本：2亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：郭佳敏
电话：（021）61055050
传真：（021）61055034
交银施罗德基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字
[2005]128号文批准设立。公司股权结构如下：
股东名称 股权比例
交通银行股份有限公司（以下使用全称或其简称
“交通银行”）
65%
施罗德投资管理有限公司 30%
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 5%
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
阮红女士，董事长，博士。历任交通银行办公室副处长、处长，交通银行海外
机构管理部副总经理、总经理，交通银行上海分行副行长，交通银行资产托管部总
经理，交通银行投资管理部总经理，交银施罗德基金管理有限公司总经理。
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陈朝灯先生，副董事长，博士。现任施罗德证券投资信托股份有限公司投资总
监兼专户管理部主管。历任复华证券投资信托股份有限公司专户投资经理，景顺证
券投资信托股份有限公司部门主管、投资总监。
周曦女士，董事，硕士。现任交通银行总行个人金融业务部副总经理兼风险管
理部（资产保全部）副总经理。历任交通银行湖南省分行风险管理部、资产保全部、
法律合规部、个人金融业务部总经理，交通银行总行个人金融业务部总经理助理。
孙荣俊先生，董事，硕士。现任交通银行总行风险管理部（资产保全部）副总
经理。历任交通银行总行风险管理部副高级经理、高级经理，交通银行广西区柳州
分行副行长、交通银行内蒙古区分行行长助理。
谢卫先生，董事，总经理，博士，高级经济师，民盟中央委员、全国政协委员。
现任交银施罗德基金管理有限公司总经理，兼任交银施罗德资产管理(香港)有限公
司董事长。历任中央财经大学教师，中国社会科学院财贸所助理研究员，中国电力
信托投资公司基金部副总经理，中国人保信托投资公司证券部副总经理、总经理、
北京证券营业部总经理、证券总部副总经理兼北方部总经理，富国基金管理有限公
司副总经理，交银施罗德基金管理有限公司副总经理。
李定邦（Lieven Debruyne）先生，董事，硕士。现任施罗德集团亚太区行政总
裁。历任施罗德投资管理有限公司亚洲投资产品总监，施罗德投资管理（香港）有
限公司行政总裁兼亚太区基金业务拓展总监。
郝爱群女士，独立董事，学士。历任人民银行稽核司副处长、处长，合作司调
研员，非银司副巡视员、副司长；银监会非银部副主任，银行监管一部副主任、巡
视员；汇金公司派出董事。
张子学先生，独立董事，博士。现任中国政法大学民商经济法学院教授，兼任
基金业协会自律监察委员会委员。历任证监会办公厅副处长、上市公司监管部处长、
行政处罚委员会专职委员、副主任审理员，兼任证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、行政复议委员会委员。
黎建强先生，独立董事，博士。教育部长江学者讲座教授。现任香港大学工业
工程系荣誉教授，亚洲风险及危机管理协会主席，兼任深交所上市的中联重科集团
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独立非执行董事。历任香港城市大学管理科学讲座教授，湖南省政协委员并兼任湖
南大学工商管理学院院长。
2、基金管理人监事会成员
王忆军先生，监事长，硕士。现任交银金融学院常务副院长、交通银行人力资
源部副总经理、教育培训部总经理。历任交通银行办公室副处长，交通银行公司业
务部副处长、高级经理、总经理助理、副总经理，交通银行投资银行部副总经理，
交通银行江苏分行副行长，交通银行战略投资部总经理。
章骏翔先生，监事，硕士，志奋领学者，美国特许金融分析师(CFA)持证人。现
任施罗德投资管理(香港)有限公司亚洲投资风险主管。历任法国安盛投资管理（香
港）有限公司亚洲风险经理、华宝兴业基金管理有限公司风险管理部总经理,渣打银
行（香港）交易风险监控等职。
张玲菡女士，监事，学士。现任交银施罗德基金管理有限公司市场总监。历任
中国银行福州分行客户经理，新华人寿保险公司上海分公司区域经理，银河基金管
理有限公司市场部渠道经理，交银施罗德基金管理有限公司渠道经理、渠道部副总
经理、广州分公司副总经理、营销管理部总经理。
刘峥先生，监事，硕士。现任交银施罗德基金管理有限公司总裁办公室副总经
理。历任交通银行上海市分行管理培训生、交通银行总行战略投资部高级投资并购
经理、交银施罗德基金管理有限公司总裁办公室高级综合管理经理。
3、基金管理人高级管理人员
谢卫先生，总经理。简历同上。
夏华龙先生，副总经理，博士，高级经济师。历任中国地质大学经济管理系教
师、经济学院教研室副主任、主任、经济学院副院长；交通银行资产托管部副处长、
处长、高级经理、副总经理；交通银行资产托管业务中心副总裁；云南省曲靖市市
委常委、副市长（挂职）。
印皓女士，副总经理，硕士，兼任交银施罗德资产管理有限公司董事长。历任
交通银行研究开发部副主管体改规划员，交通银行市场营销部副主管市场规划员、
主管市场规划员，交通银行公司业务部副高级经理、高级经理，交通银行机构业务
部高级经理、总经理助理、副总经理。
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许珊燕女士，副总经理，硕士，高级经济师，兼任交银施罗德资产管理有限公
司董事。历任湖南大学（原湖南财经学院）金融学院讲师，湘财证券有限责任公司
国债部副经理、基金管理总部总经理，湘财荷银基金管理有限公司副总经理。
佘川女士，督察长，硕士。历任华泰证券有限责任公司综合发展部高级经理、
投资银行部项目经理，银河基金管理有限公司监察部总监，交银施罗德基金管理有
限公司监察稽核部总经理、监察风控副总监、投资运营总监。
4、本基金基金经理
连端清先生，基金经理。复旦大学经济学博士。10 年证券投资相关从业经验。
2009 年至 2011 年于交通银行总行金融市场部任职，2011 年至 2013 年任湘财证券
研究所研究员，2013年至 2015年任中航信托资产管理部投资经理。2015年加入交
银施罗德基金管理有限公司。2017年 3月 31日至 2018年 8月 23日担任交银施罗
德裕兴纯债债券型证券投资基金基金经理，2015年 8月 4日起担任交银施罗德丰盈
收益债券型证券投资基金、交银施罗德现金宝货币市场基金、交银施罗德丰润收益
债券型证券投资基金的基金经理至今，2015年 10月 16日起担任交银施罗德货币市
场证券投资基金、交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金基金经理至今，2016
年 7月 27日起担任交银施罗德活期通货币市场基金基金经理至今，2016年 10月 19
日起担任交银施罗德天利宝货币市场基金基金经理至今，2016年 11月 28日起担任
交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2016年 12月 7日起担任
交银施罗德天鑫宝货币市场基金基金经理至今，2016年 12月 20日起担任交银施罗
德天益宝货币市场基金基金经理至今，2017年 3月 3日起担任交银施罗德境尚收益
债券型证券投资基金基金经理至今，2017年 3 月 31日起担任交银施罗德裕盈纯债
债券型证券投资基金、交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2017
年 12月 29日起担任交银施罗德天运宝货币市场基金基金经理至今。
历任基金经理
章妍女士，2016年 11月 23日至 2017年 03月 30日任本基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
委员：谢卫（总经理）
王少成（权益投资总监、基金经理）
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于海颖（固定收益（公募）投资总监、基金经理）
马俊（研究总监）
上述人员之间不存在近亲属关系。上述各项人员信息更新截止日为 2019年 5月
23日，期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制
商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代
码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018 年 6 月末，本集团资产总额 228,051.82 亿元，较上年末增加 6,807.99 亿
元，增幅 3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加 93.27亿
元至 1,814.20 亿元，增幅 5.42%；净利润较上年同期增加 84.56 亿元至 1,474.65 亿
元，增幅 6.08%。
2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行”，美国《环
球金融》“2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国最佳数字银
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行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最佳金融创新奖”
及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英国
《银行家》“2017全球银行 1000强”中列第 2位；在美国《财富》“2017年世界
500强排行榜”中列第 28名。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、
核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在安徽合肥设有托管运营
中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 315余人。自 2007年起，托
管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化
的内控工作手段。
2、主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财
务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任
领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和
业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北
京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行
总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托
代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长
期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持
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“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的
各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、
(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的
商业银行之一。截至 2018年二季度末，中国建设银行已托管 857只证券投资基金。
中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国
建设银行先后 9 次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4 次获得《财资》
“中国最佳次托管银行”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并
在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣
获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业
监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳
健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保
护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员
负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具
备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，
业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务
操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
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（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。
利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金
合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监
督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发
送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制
等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理
人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人
进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
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三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司直销柜台以及本公司的网上直销交易平台（网站及
APP，下同）。
名称：交银施罗德基金管理有限公司
住所：中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188号交通银行大楼二层（裙）
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8号国金中心二期 21-22楼
法定代表人：阮红
成立时间：2005年 8月 4日
电话：（021）61055724
传真：（021）61055054
联系人：傅鲸
客户服务电话：400-700-5000（免长途话费），（021）61055000
网址：www.fund001.com
个人投资者可以通过基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的申购、
赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人网站。
网上直销交易平台网址：www. fund001.com。
2、除基金管理人之外的其他销售机构
名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：彭纯
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
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网址：www.bankcomm.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，
并在管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17号
法定代表人：周明
电话：（010）50938782
传真：（010）50938907
联系人：赵亦清
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：朱宏宇
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经办注册会计师：薛竞、朱宏宇
四、基金的名称
本基金名称：交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金
五、基金的类型
本基金为契约型开放式债券型基金。基金存续期间为不定期。
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，
力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国
债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票
据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的
纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不投资于股票、权
证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可
交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
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基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济运行趋势、财政以及货币
政策变化趋势作出分析和判断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，
确定本基金债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析和严
格的风险控制基础上，综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风
险的潜在影响，深入挖掘价值被低估的标的券种。
1、久期管理策略
作为债券基金最基本的投资策略，久期管理策略本质上是一种自上而下，通过
灵活的久期策略对管理利率风险的策略。在全球经济的框架下，本基金管理人根据
对市场利率变化趋势的预期，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标和宏
观经济运行关键指标，运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与
分析，对未来市场利率趋势进行分析预测，据此确定合理的债券组合目标久期。
基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期：
（1）宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济
先行性经济指标，拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标，判断当
前经济运行在经济周期中所处的阶段，预期中央政府的货币与财政政策取向。
（2）利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上，密切关注月度 CPI、
PPI等物价指数，货币信贷、汇率等金融运行数据，预测未来利率的变动趋势。
（3）目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析，结合当
期债券收益率估值水平，确定投资组合的目标久期。原则上，在利率上行通道中，
通过缩短目标久期规避利率风险；在利率下行通道中，通过延长目标久期分享债券
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价格上涨的收益。在利率持平阶段，采用骑乘策略与持有策略，获得稳定的当前回
报。
（4）动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政
策以及国内债券市场运行跟踪分析，评估未来利率水平变化趋势，结合债券市场收
益率变动与基金投资目标，动态调整组合目标久期。
2、期限结构配置策略
通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券
收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，
分析预测收益率曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风
险收益，形成具体的期限结构配置策略。
3、债券的类别配置策略
对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分
析，综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的
利差和变化趋势，通过不同类别资产的风险调整后收益比较，确定组合的类别资产
配置。
4、骑乘策略
骑乘策略，通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当
债券收益率曲线比较陡峭时，买入位于收益率曲线陡峭处的债券，持有一段时间后，
伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降，获得一定的资本利得收益。
5、杠杆放大策略
当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债
券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。
6、信用债券投资策略
本基金信用债券的投资遵循以下流程：
（1）信用债券研究
信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式，
“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业（或产业）经济前景，“自下而上”地
分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债
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17
券信用评级指标体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本
基金的信用债券池。
（2）信用债券投资
基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。
本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素：
①信用债券信用评级的变化。
②不同信用等级的信用债券，以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差
变化。
原则上，购买信用（拟）增级的信用债券，减持信用（拟）降级的信用债券；
购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券，减持信用利差缩小后存在放宽趋势
的信用债券。
7、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握
市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，
选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
8、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债将重点关注其信用风险和流动性风险，综合考虑信
用基本面、债券收益率和流动性等要素，在信用风险可控的前提下，追求合理回报。
本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债的信用评级体系，对个券进行
信用分析，根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券个券进行严格筛选
过滤：重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、
现金流水平等诸多因素，对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，分数高于内
部投资级要求才能入库投资。中小企业私募债券投资是综合考虑信用基本面、债券
收益率和流动性，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适
度投资。
九、基金的业绩比较基准
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中债综合全价指数收益率
中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，其指数样本
涵盖国债、政策性银行债、商业银行债、地方企业债、中期票据以及证券公司短期
融资券等各类券种，综合反映了债券市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为
权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一。该指数合理、透明、公开，具有较
好的市场接受度，作为衡量本基金比较基准较为合适。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又
或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理
人可与本基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告，
而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金，属于证券投资基金中中低风险的品种。根据 2017 年 7 月 1 日
施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新
进行风险评级。风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征。但由于风险等
级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应
以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月
19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。本报告财务资料未经审计师审
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计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,317,930,000.00 98.74
其中：债券 4,014,578,000.00 91.80
资产支持证券 303,352,000.00 6.94
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,153,292.81 0.03
8 其他各项资产 53,897,646.88 1.23
9 合计 4,372,980,939.69 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,723,050,000.00 49.28
其中：政策性金融债 250,000,000.00 7.15
4 企业债券 396,268,000.00 11.33
5 企业短期融资券 701,985,000.00 20.08
6 中期票据 609,295,000.00 17.42
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 583,980,000.00 16.70
9 其他 - -
10 合计 4,014,578,000.00 114.81
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 1728015
17招商银行
02
3,000,000 306,000,000.00 8.75
2 1828019
18平安银行
01
3,000,000 302,940,000.00 8.66
3 111810587
18兴业银行
CD587
3,000,000 293,190,000.00 8.38
4 1728012
17浦发银行
03
2,500,000 254,725,000.00 7.28
5 190201 19国开 01 2,500,000 250,000,000.00 7.15
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序
号
证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 1889203 18工元 9A1 2,400,000 162,192,000.00 4.64
2 1889284 18开元 2A 2,000,000 141,160,000.00 4.04
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除 17 民生银行 01（证券代
码：1728004）外，未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一 17 民生银行 01（证券代码：1728004）
的发行主体民生银行，根据银保监会 2018年 12月 7日公布的《中国银行保险监督
管理委员会行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕5 号)》，因存在贷款业务
严重违反审慎经营规则等违法违规事实，被中国银行保险监督管理委员会处以行政
处罚，罚款 200万元；根据银保监会 2018年 12月 7日公布的《中国银行保险监督
管理委员会行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕8 号)》，因存在内控管理
严重违反审慎经营规则、同业投资违规接受担保、同业投资、理财资金违规投资房
地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资、本行理财产品之间风险隔离不
到位、个人理财资金违规投资、票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用、为
非保本理财产品提供保本承诺等违法违规事实，被中国银行保险监督管理委员会处
以行政处罚，罚款 3160万元。
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特
别是重仓个券的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对该证券的投资也严格
执行投资决策流程。在对该证券的选择上，严格执行公司个券审核流程。在对该证
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（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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券的持有过程中研究员密切关注债券发行主体动向。在上述处罚发生时及时分析其
对投资决策的影响，经过分析认为此事件对债券发行主体财务状况、经营成果和现
金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对该债券基本面和投资价值的判断。
11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的
股票。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 53,897,646.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 53,897,646.88
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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十二、基金的业绩
基金业绩截止日为 2019年 3月 31日，所载财务数据未经审计师审计。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）交银裕利纯债债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.19% 0.03% 0.47% 0.05% 0.72% -0.02%
2018年 4.98% 0.02% 4.79% 0.07% 0.19% -0.05%
2017年 3.60% 0.02% -3.39% 0.06% 6.99% -0.04%
2016年
（自基金
合同生效
起至 2016
年 12月
31日）
0.31% 0.01% -1.75% 0.20% 2.06% -0.19%
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（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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（2）交银裕利纯债债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.09% 0.03% 0.47% 0.05% 0.62% -0.02%
2018年 4.56% 0.02% 4.79% 0.07% -0.23% -0.05%
2017年 3.19% 0.02% -3.39% 0.06% 6.58% -0.04%
2016年
（自基金
合同生效
起至 2016
年 12月
31日）
0.27% 0.01% -1.75% 0.20% 2.02% -0.19%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年 11月 23日至 2019年 3月 31日）
（1）交银裕利纯债债券 A：
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金
（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
（2）交银裕利纯债债券 C：
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金
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各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、本基金从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法
如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
自基金合同生效日起，基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或
不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
（2）基金托管人的托管费
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
自基金合同生效日起，基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或
不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
（3）C类基金份额的销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日
C类基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计算，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送划款指令，由基金托管人复核后于次月首日起第 3个工作日从基金财产中一次性
支付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不
可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
C 类基金份额的销售服务费将专门用于本基金的推广、销售与基金份额持有人
服务。
（4）上述“（一）基金费用的种类”中第 3－8项、第 10项费用，根据有关法
规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产
中支付。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
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本基金基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。投资人申购 A 类基金份
额在申购时支付申购费用、赎回时收取赎回费用，申购 C类基金份额不支付申购费
用、赎回时收取赎回费用，并从该类别基金资产中计提销售服务费。
A类基金份额的申购费用由 A类基金份额申购人承担，不列入基金财产，主要
用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用。
投资人可以多次申购本基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。
本基金 A类基金份额（非养老金客户）的申购费率如下：
申购费率
申购金额（含申购费） A类基金份额申购费率
50万元以下 0.8%
50万元（含）至 100万元 0.6%
100万元（含）至 200万元 0.5%
200万元（含）至 500万元 0.3%
500万元以上（含 500万） 每笔交易 1000元
持有 A 类基金份额的投资人因红利自动再投资而产生的 A 类基金份额，不收
取相应的申购费用。
本基金对通过基金管理人直销柜台申购 A 类基金份额的养老金客户实施特定
申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等，具体包括：
1）全国社会保障基金；
2）可以投资基金的地方社会保障基金；
3）企业年金单一计划以及集合计划；
4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
5）企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招
募说明书更新或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备
案。
通过基金管理人直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金客户特定申购费
率如下表：
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金
（更新）招募说明书（2019年第 2号）摘要
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申购费率
申购金额（含申购费）
A类基金份额特定申购费
率
50万元以下 0.32%
50万元（含）至 100万元 0.18%
100万元（含）至 200万元 0.10%
200万元（含）至 500万元 0.06%
500万元以上（含 500万） 每笔交易 1000元
投资者通过直销机构交易享有如下费率优惠，有关费率优惠活动的具体费率折
扣及活动起止时间如有变化，敬请投资者留意本基金管理人的有关公告，届时费率
优惠相关事项以最新公告为准：
1）通过本基金管理人直销柜台办理本基金 A 类基金份额申购业务的投资者，
享受申购费率一折优惠；对上述实施特定申购费率的养老金客户而言，以其目前适
用的特定申购费率和上述一般申购费率的一折优惠中孰低者执行。若享有折扣前的
原申购费率为固定费用的，则按原固定费率执行，不再享有费率折扣。
2）通过本基金管理人网上直销交易平台办理本基金 A 类基金份额申购业务的
个人投资者享受申购费率优惠，赎回费率标准不变。具体优惠费率请参见本基金管
理人网站列示的网上直销交易平台申购费率表或相关公告。
本公司基金网上直销业务已开通的银行卡及各银行卡交易金额限额请参阅本公
司网站。
本基金管理人可根据业务情况调整上述交易费用和限额要求，并依据相关法规
的要求提前进行公告。
（2）申购份额的计算方式
1）A类基金份额的申购
申购总金额=申请总金额
净申购金额=申购总金额/（1+申购费率）
（注：对于适用固定金额申购费用的申购，净申购金额＝申购总金额－固定申
购费用金额）
申购费用=申购总金额-净申购金额
（注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额）
申购份额=（申购总金额-申购费用）/ T日 A类基金份额净值
交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金
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例一：某投资者（非养老金客户）投资 100,000元申购本基金的 A类基金份额，
假设申购当日 A类基金份额净值为 1.0400元，申购费率为 0.8%，则其可得到的申
购份额为：
申购总金额＝100,000元
净申购金额=100,000/（1+0.8%）=99,206.35元
申购费用=100,000-99,206.35=793.65元
申购份额=（100,000-793.65）/1.0400=95,390.72份
即：某投资者（非养老金客户）投资 100,000 元申购本基金，假设申购当日 A
类基金份额净值为 1.0400元，如果其选择申购 A类基金份额，则其可得到 95,390.72
份 A类基金份额。
例二：某养老金客户投资 100,000 元通过基金管理人的直销柜台申购本基金的
A类基金份额，假设申购当日 A类基金份额净值为 1.0400元，申购费率为 0.32%，
则其可得到的申购份额为：
申购总金额＝100,000元
净申购金额=100,000/（1+0.32%）=99,681.02元
申购费用=100,000-99,681.02=318.98元
申购份额=（100,000-318.98）/1.0400=95,847.13份
即：该养老金客户投资 100,000 元通过基金管理人的直销柜台申购本基金的 A
类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0400 元，则其可得到 95,847.13
份 A类基金份额。
2）C类基金份额的申购
如果投资者选择申购 C类基金份额，则申购份额的计算方法如下：
申购总金额=申请总金额
申购份额=申购总金额/T日 C类基金份额净值
例三：某投资者投资 100,000元申购本基金的 C类基金份额，假设申购当日 C
类基金份额净值为 1.0400元，则其可得到的申购份额为：
申购份额＝100,000/1.0400＝96,153.85份
即：投资者投资 100,000元申购本基金的 C类基金份额，假设申购当日 C类基
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金份额净值为 1.0400元，则其可得到 96,153.85份 C类基金份额。
（3）赎回费
投资者赎回 A类基金份额或 C类基金份额收取赎回费用，该费用随基金份额的
持有时间递减。本基金 A类基金份额和 C类基金份额的赎回费用由该类基金份额赎
回人承担，赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手
续费。其中，对持续持有期少于 7日的基金份额持有人收取不低于 1.5%的赎回费并
全额计入基金财产。
本基金 A类基金份额的赎回费率如下：
A类基金份额的赎回
费率
持有期限 赎回费率
7天以内 1.5%
7天（含）—1年（含） 0.1%
1年—2年（含） 0.05%
2年以上 0
上表中的“年”指的是 365个自然日。
本基金 C类基金份额的赎回费率如下：
C类基金份额的赎回
费率
持有期限 赎回费率
7天以内 1.5%
7天（含）—30天 0.5%
30天（含）以上 0
（4）赎回金额的计算方式
A类基金份额或 C类基金份额的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当
日该类基金份额的基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元，计算结果
保留到小数点后两位，第三位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
1）A类基金份额的赎回
如果投资者赎回 A类基金份额，则赎回金额的计算方法如下：
赎回费用=赎回份额×T日 A类基金份额净值×赎回费率
赎回金额=赎回份额×T日 A类基金份额净值-赎回费用
例四：某投资者在持有期限超过 7日、少于一年时赎回 100,000份 A类基金份
额，对应的赎回费率为 0.1%，假设赎回当日 A类基金份额净值是 1.0160元，则其
可得到的赎回金额为：
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赎回费用=100,000×1.0160×0.1%＝101.60元
赎回金额=100,000×1.0160-101.60＝101,498.40元
即：投资者在持有期限超过 7日、少于一年时赎回 100,000份 A类基金份额，
对应的赎回费率为 0.1%，假设赎回当日 A类基金份额净值是 1.0160元，则其可得
到的赎回金额为 101,498.40元。
2）C类基金份额的赎回
投资者赎回 C类基金份额，赎回金额的计算方法如下：
赎回费用=赎回份额×T日 C类基金份额净值×赎回费率
赎回金额=赎回份额×T日 C类基金份额净值-赎回费用
例五：某投资者在持有期限超过 7日、少于 30日时赎回 100,000份 C类基金份
额，对应的赎回费率为 0.5%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.0160 元，则其
可得到的赎回金额为：
赎回费用=100,000×1.0160×0.5%＝508.00元
赎回金额=100,000×1.0160-508.00＝101,092.00元
即：投资者在持有期限超过 7日、少于 30日时赎回 100,000份 C类基金份额，
对应的赎回费率为 0.5%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.0160元，则其可得
到的赎回金额为 101,092.00元。
（5）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
场情况制定基金促销计划，针对投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基金
促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当
调低基金销售费用。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
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（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况，在履行适当程序后调整
基金管理费率、基金托管费率等相关费率。降低 C类基金份额销售服务费率，无须
召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指
定媒介上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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十四、对招募说明书更新部分的说明
总体更新
（一）根据 2019年 9月 1日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协
议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要
等章节内容。
（二）更新了“重要提示”中相关内容。
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二○一九年十二月四日
