工银添慧债券：工银瑞信添慧债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告
工银瑞信添慧债券型证券投资基金
更新的招募说明书
摘要
?该019 ?第 1??
基金管理人?工银瑞信基金管理?限??
基金托管人?к海浦东发展银?股份?限??
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
1
重要提示
?基金?中国证券监督管理委员?该018?11?该详?证监许?ǐ该018ǐ1944?文注?募集?
?基金基金合?于2019?6?11?起↓式生效?
?摘要?据基金合?和基金招募说明书编写?基金合?是?定基金??人之间?利?义
?的法律文??基金投资人自依基金合??得基金份额 即???基金份额持?人和?基金合
?的??人?? 持?基金份额的???身即表明?对基金合?的?认和接??并按照?证券
投资基金法????开募集证券投资基金?作管理办法??基金合?????关规定???利?
??义??基金投资人欲了解基金份额持?人的?利和义??应??查阅基金合??
投资?风险 投?资者?购基金份额时应认真阅读招募说明书和基金?品资料概要 全?面
认识?基金?品的风险收益特? 应?充?考虑投资者自身的风险??能力 并?对认购? 或?
购?基金的意愿?时机?数?等投资??作出独立?策?基金管理人提醒投资者基金投资的
ā买者自负ā原则?在投资者作出投资?策??基金?营状况о基金净值??导?的投资风
险??投资者自?负??
基金管理人?证?招募说明书的内容真??准确??整??招募说明书?中国证监?注
? 但?中国证监?对?基金募集的注? 并?н表明?对?基金的?值和收益作出??性判断
或?证 也?н表明投资于?基金没?风险?中国证监?н对基金的投资?值??场前?等作
出??性判断或者?证?
基金的过?业绩并н预示??来表??基金管理人管理的?它基金的业绩并н构?对?
基金业绩表?的?证?基金管理人依照恪?职??诚?信用?谨慎勤勉的原则管理和?用基
金???但н?证基金一定盈利?也н?证最?收益?
?基金?次更新招募说明书仅?据该019?9?1?生效的?信息披露办法???基金合???
?托管???的修??更新?招募说明书?前言?释义?基金的募集?基金合?的生效?基
金份额的?购о赎回?基金的收益о?配?基金的??о???基金的信息披露?法律文?
摘要等章节内容?并更新基金管理人?要人员情况?к述内容更新截→??该019?10?15
??
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更新的招募说明书摘要
2
一?基金管理人
?一?基金管理人概况
???工银瑞信基金管理?限??
??????西城?金融大街 5??? 5? 6层? 5? 601?? 5? 7层? 5? 701?
? 5? 8层? 5? 801?? 5? 9层? 5? 901
办?地址????西城?金融大街 5?新盛大厦 致? 6-9 层
邮?编码?1000详详
法定代表人?王海璐
?立?期?该005 ? 6 ? 该1 ?
批准设立机关?中国证监?
批准设立文??中国证监?证监基金?后该005成9详 ?
?营范围?基金募集?基金销售?资?管理?中国证监?许?的??业?
??形式??限?任??
注?资??贰亿元人民?
联系人?朱碧艳
联系电话?400-811-9999
股?结构?中国工商银?股份?限?????注?资?的 80变?瑞士信贷银?股份?限
?????注?资?的 该0变?
?续期间?持续?营
??? ?要人员情况
1ˊ董???员
郭特?女士?董?长?博士??任工银瑞信基金管理?限??总?理?历任中国工商银
?总?商业信贷部?资金?划部副处长?中国工商银?总?资?托管部处长?副总?理?
≤i外h且优星 替优天in 先生?董??瑞士信贷董?总?理???地?资?管理?管? 替优天in
先生负?制定和指导???资?管理战略?包括销售??品和合作?伴关系??还о机构和
?人银?密?合作?以提供资?管理投资解?方案? 在 该011 ? 8 ??入瑞士信贷之前?
替优天in 先生是 致账i且件败优账货 件且责i货且星 的首席执?官?致账i且件败优账货 件且责i货且星 是一家?于香港的对
?基金 F财F??之前???在 Hi货优 件且责i货且星 和英?曼集团?任投资?合?理?替优天in 先生也
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是 ≤优货败财责财星i货且n 有优n货质败优 布且败货n优败账 的联合创始人? ?在流?和非流?性另类投资?业拥
?超过 该0 ?的?验?替优天in 先生?业于美国??法??大学沃亯商学院?并获得?济学理
学士学??
王海璐女士?董??硕士??任工银瑞信基金管理?限??党委书??总?理?1997
? 7 ?开始先?在中国工商银?总?管理信息部?办?室?金融?场部工作?该010 ? 9 ?
? 该019 ? 1 ?任中国工商银?总?金融?场部副总?理 该?019 ??入工银瑞信基金管理?
限???
王一心女士?董??高??济师?中国工商银?战略管理о投资者关系部高?у家?у
职董??历任中国工商银?у亩融资部???业??部?营业部?副总?理?中国工商银?
营业部 历任副处长?处长?中国工商银?总??术改造信贷部?理?
王莹女士?董??高???师?中国工商银?战略管理о投资者关系部高?у家?у职
派出董? 于?该004?11?获得国?内???注?内部??师? 件优败货i伙i优北 In货优败n且星 致质北i货财败)
资格证书?历任中国工商银?国?业?部?汇清算处负?人 中?国工商银?清算中心?汇清
算处负?人?副处长?中国工商银?稽?监督局?汇业?稽?处副处长?处长?中国工商银
?内部??局境?机构??处处长?工?悉???内部??师?风险у家?
?国强先生?独立董???济学博士?к海??大学?济学院院长?к海??大学高等
研究院院长 美?国德州 致&≤ 大学?济系 致星伙败优北 F. 件h且星k 讲席教授?首批中?部ā千人?划ā
入选者??国家特聘у家 首?批人文社?科学长?学者讲?教授?? 任к海?人民?府特聘
?策咨询у家?中国留美?济学??长?1991-199该 ??该006 ?被??尔街电??列?中国
大?十大最?影响力的?济学家之一??要研究领域包括?济理论?激励机制设??中国?
济等?
致星且n H 分映i货h 先生?独立董??法学学士?香港???士?香港律师??律师?历任
?顶香港?限??副董?长 怡?富?股?限??董?长?香港大学法律у业讲师?恒生指数
亮问委员?委员?香港?院管理局??金?划?托人 香?港证监?程序复检委员?委员 香?
港?府?济亮问委员?发展局?员?香港联合交易?新?场发展工作小??席?? 被??洲
金融??志评?ā??银?家ā?
程凤朝先生?独立董??管理学博士???湖?大学博士生导师?中国社?科学院研究
生院硕士生导师 中?国к?????并购融资委员?副?任委员?获湖?大学管理学博士学
??金融科学研究员?高???师?中国注???师?中国注?资?评估师?
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该.监???员
郑剑锋先生?监??金融学科学?硕士?该005 ? 1该 ?起?郑剑锋先生任职于中国工商
银?监??办?室 先???任综合管理处处长?监督у员和监??办?室副?任??要负?
风险?内??董?高管履职的监督检查工作?该014 ? 6 ?起?郑剑锋先生被任命?中国工
商银?战略管理о投资者关系部集团派驻子??董监?办?室高?у家?у职派出董??
黄敏女士?监??金融学学士?黄敏女士于 该006 ??入 件败优北i货 分质i账账优 G败财质责 (瑞士
信贷集团)?先??任全球投资银?战略部?理副总裁????投资银?战略部副总裁?中
国?执?首席?营官?资?管理大中国?首席?营官,?任资?管理中国?负?人?
洪波女士?监??硕士?致件件致 非执业?员?该005 ?? 该008 ?任?永?明??师??
?高???员?该008 ?? 该009 ?任民生证券?限?任??监察稽?总部业??管?该009
? 6 ??入工银瑞信法律合规部??任内?稽?部总监?
?莹女士?监??硕士?该000 ?? 该009 ?任职于中国人民大学?历任副科长?科长?
校团委副书??该009 ?? 该011 ?就职于???委教工委?任?部处副调研员?该011 ??入
工银瑞信战略发展部??任人力资源部总监?
章琼女士?监??硕士?该001 ?? 该00详 ?任职于富?证券??部?该00详 ?? 该005 ?
任职于银河基金??任注?登?у员?该005 ??入工银瑞信?作部??任中央交易室总监?
详?高?管理人员
王海璐女士?总?理?简历?к?
朱碧艳女士?硕士?国?注?内部??师??任工银瑞信基金管理?限??党委委员?
督察长??任工银瑞信投资管理?限??监??1997ˉ1999 ?中国?融信托投资??证券
总部?理 该?000ˉ该005 ?中国?融资?管理??投资银?部?证券业?部高?副?理?该005
??入工银瑞信基金管理?限???
杜海涛先生 硕?士??任工银瑞信基金管理?限??副总?理?? 任工银瑞信资?管理
?国???限??董??1997 ? 7 ?? 该00该 ? 9??任职于长城证券?限?任???历任
职员?债券?金融工程?研究员?该00该 ? 10 ?? 该00详 ? 5 ??任职于?盈基金管理?限
???历任研究员?基金?理?理?该00详 ? 6 ?? 该006 ? 详??任职于招商基金管理?限
???历任研究员?基金?理?该006 ??入工银瑞信基金管理?限???
赵紫英女士?博士??任工银瑞信基金管理?限??党委委员?副总?理??任工银瑞
信基金管理?限??首席信息官?工银瑞信投资管理?限??董? 1?989 ? 8 ?? 199详 ?
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5 ??任职于中国工商银?海淀支??从?国?业??199详 ? 6 ?? 该00该 ? 4 ??任职
于中国工商银??????国?业?部?历任综合科科长?国?业?部副总?理 该?00该 ? 5
?? 该005 ? 6 ??任职于中国工商银?牡??中心?历任?场营销部副总?理?清算部副
总?理?该005 ??入工银瑞信基金管理?限???
郝炜先生?硕士??任工银瑞信基金管理?限??党委委员?副总?理??任工银瑞信
资?管理?国???限??董??工银瑞信投资管理?限??董??该001 ? 4 ?? 该005 ?
6 ??任职于中国工商银?资?托管部?该005 ??入工银瑞信基金管理?限???
4??基金基金?理
何?红女士 1?该?证券从业?验?? 任广发证券股份?限??债券研究员 该?009??入
工银瑞信??任固定收益部副总监?该011?该?10?????任工银四季收益债券型基金基
金?理?该011?1该?该7??该015?1?19???任工银??混合基金基金?理?该01该?11?
14?????任工银信用纯债债券基金基金?理?该01详?详?该9?????任工银瑞信?业
债债券基金基金?理 该?01详?5?该该??? ??任工银信用纯债一?定期开?基金基金?理?
该01详?6?该4?起?该018?该?该详???任工银信用纯债??定期开?基金基金?理?该015
?10?该7?起????任工银丰收回?灵活配置混合型基金基金?理?该016?9?1该?起?
???任工银瑞信瑞?纯债债券型证券投资基金基金?理?该018?7?该5?起????任工
银瑞信添祥一?定期开?债券型证券投资基金基金?理?该018?7?该7?????任工银瑞
信银和利混合型证券投资基金基金?理?该019?4?详0?????任工银瑞信尊利中短债债
券型证券投资基金基金?理?该019?6?11?????任工银瑞信添慧债券型证券投资基金
基金?理?
5?投资?策委员??员
王海璐女士?简历?к?
杜海涛先生?投资?策委员??任?简历?к?
?炳珅先生?15 ?证券从业?验??任中信建投证券?限??研究员?该007 ??入工
银瑞信??任?益投资总监?该01该 ? 该 ? 14 ?????任工银瑞信添颐债券型证券投资基
金基金?理 该?01详 ? 1? 18 ??? ??任工银瑞信?利债券型证券投资基金基金?理 该?01详
? 1? 该8 ?? 该014 ? 1该 ? 5 ? ??任工银瑞信 60?理?债券型基金基金?理 该?014 ? 1
? 该0 ?? 该018 ? 8 ? 该8 ???任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金?理?该014 ? 1
? 该0 ?? 该017 ? 5 ? 该7 ???任工银瑞信?心?值混合型证券投资基金基金?理?该014
? 10 ? 该详 ??? ??任工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金?理 该?014 ? 11 ? 18
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
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?? 该018 ? 8? 该8 ???任工银?疗?健?业股票型基金基金?理 该?015 ? 该? 16 ??
该017 ? 1该 ? 该该 ???任工银战略转型?题股票基金基金?理?该017 ? 4 ? 1该 ?? 该018
? 1该 ? 该8 ???任工银瑞信中国制造 该0该5 股票型证券投资基金基金?理?
欧阳凯先生?17 ?证券从业?验??任中海基金管理?限??基金?理?该010 ??入
工银瑞信??任固定收益投资总监?该010 ? 8? 16 ?????任工银瑞信?利债券型证券
投资基金基金?理?该011 ? 1该 ? 该7 ?? 该017 ? 4 ? 该1 ??任工银??混合基金基金?
理?该01详 ? 该? 7 ?? 该017 ? 该 ? 6??任工银?? 该?混合型发起式基金(自 该016 ? 该
?19?起?更?工银瑞信??精选混合型证券投资基金)基金?理 该?01详?6?该6??该018
? 该 ? 该7 ???任工银瑞信?? 详 ?混合型基金基金?理, 该01详 ? 7 ? 4 ?? 该018 ? 该
? 该详 ???任工银信用纯债??定期开?基金基金?理?该014 ? 9 ? 19 ?起????任
工银新?富灵活配置混合型基金基金?理?该015 ? 5 ? 该6 ?起? 该018 ? 6 ? 5 ???任
工银丰盈回?灵活配置混合型基金基金?理?
黄?乐先生?16 ?证券从业?验?先?在?相投资亮问?限???任研究员?国信证
券?济研究??任资深?析师?国信证券资?管理总部?任投资?理?研究员?该010 ??
入工银瑞信??任?益投资总监?该011 ? 11 ? 该详 ?????任工银瑞信?题策略混合型
证券投资基金基金?理 该?01详 ? 9 ? 该详 ?? 该019 ? 该? 1详 ???任工银瑞信精选?衡基
金基金?理?该014 ? 10 ? 该该 ?? 该017 ? 10 ? 9 ???任工银高端制造?业股票型基金
基金?理?该015 ? 4 ? 该8 ?? 该018 ? 详 ? 该 ???任工银新材料新能源?业股票型基金
基金?理?该016 ? 1 ? 该9 ?? 该018 ? 11 ? 详0 ???任工银瑞信国家战略?题股票型基
金基金?理 该?017 ? 4 ? 该1 ?? 该019 ? 1 ? 该4 ???任工银瑞信?联网?股票型证券投
资基金基金?理 该?018 ? 详 ? 该8 ?????任工银瑞信中小盘?长混合型证券投资基金基
金?理 该?018 ? 6 ? 5 ?????任工银瑞信高端制造?业股票型证券投资基金基金?理?
李剑峰先生,16 ?证券从业?验??任中央国债登?结算?限?任??业??理?高?
副?理?该008 ??入工银瑞信??任固定收益研究员??任固定收益投资总监??老金投
资中心总?理?
郝康先生?该1 ?证券从业?验?先?在澳大利?首源投资管理???任基金?理?在
联和?通投资亮问管理???任执?董? 在?工银瑞信?任国?业?总监 在?工银瑞信资?
管理?国???限???任副总?理?该016 ??入工银瑞信基金管理?限????任?益
投资总监??任工银瑞信?国??副总?理?该016 ? 1该 ? 详0 ?????任工银瑞信沪港
深股票型证券投资基金基金?理 该?017 ? 11 ? 9 ?????任工银瑞信沪港深精选灵活配
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置混合型证券投资基金基金?理 该?018 ? 5 ? 10 ?????任工银瑞信新?济灵活配置混
合型证券投资基金?Q号II?基金?理?该018 ? 1该 ? 该5 ?????任工银瑞信红利??灵
活配置混合型证券投资基金基金?理?
石↓?先生?硕士??任工银瑞信基金管理?限??投资总监?1990 ?? 1995 ??任
职于荷?银???????任?理?1995 ?? 该00该 ??任职于??大和投资信托?香港?
?限????任资深投资?理?该00详 ?? 该004 ??任职于?湾英国?诚投资信托????
任投资总监?该004 ?? 该006 ??任职于?湾汇丰中?投资信托????任投资管理部副总
裁?该006 ?? 该008 ??任职于国联?基金管理?限????任副总?理?投资总监?该008
?? 该01详 ??任职于?湾?亪投资信托????任副总?理?投资总监?该014 ?? 该016
? 任?职于?湾中国人寿?险?限?? ??任全球?益?场负?人 该?017 ?? 该018 ? 6 ??
任职于尤梅投资????任??董?总?理?
朱碧艳女士?简历?к?
章赟先生?1该 ?证券从业?验?复?大学理论物理学у业博士?英国剑桥大学管理学
研究生?? 先?在к海?狮津泉投资咨询?限???任数??析师 在???资?管理?限?
??任??投资?理?在国泰基金管理?限???任指数投资?长???执?总监? 该?014
??入工银瑞信??任指数投资中心总?理?
к述人员之间均н?在?亲属关系?
??基金托管人
???к海浦东发展银?股份?限???简?к海浦东发展银??
???к海?中山东一路 1该 ?
办?地址?к海?中山东一路 1该 ?
法定代表人?高国富
?立?期?199该 ? 10 ? 19 ?
?营范围 ??中国人民银?和中国银?业监督管理委员?批准 ????营业??要包括?
吸收???款?发?短期?中期和长期贷款?办理结算?办理票据贴??发?金融债券?代
理发??代理兑付??销?府债券?买??府债券??业?借?提供信用证服?????代
理收付款亩?代理?险业? 提?供?险箱业? ??汇?款 ??汇贷款 ??汇汇款 ???兑换?
国?结算??业?汇?借??汇票据的?兑和贴???汇借款??汇???结汇?售汇?买
?和代理买?股票以?的????证券?自营?汇买??代??汇买??资信调查?咨询?
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
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?证业??离岸银?业??证券投资基金托管业??全国社??障基金托管业???中国人
民银?和中国银?业监督管理委员?批准?营的??业??
??形式?股份?限???к??
注?资??该9详.5该 亿元人民?
?续期间?持续?营
基金托管资格批文?文??中国证监?证监基金?后该00详成105 ?
联系人?朱萍
联系电话?? 0该1?61618888
й?相关服?机构
?一?基金销售机构
1?直销柜?
?
??工银瑞信基金管理?限??
注?地址?? ??西城?金融大街 5??? 5? 6层? 5? 601?? 5? 7层? 5? 701?
? 5? 8层? 5? 801?? 5? 9层? 5? 901
办?地址????西城?金融大街 5?新盛大厦 致? 6-9 层
法定代表人?王海璐
全国统一?户服?电话?400-811-9999
传真?010-8104该588?010-8104该599
联系人???芳
??网站?未未未.i外夕外外账.外财映.外n
投资者还?通过???电子自?交易系统?购?基金?
该???基金销售机构???基金?基金份额发售?告?
基金管理人??据?中?人民?和国证券投资基金法????开募集证券投资基金?作管
理办法???证券投资基金销售管理办法?和?基金基金合?等的规定 选?择??符合要求的
机构销售?基金???基金管理人网站?
???基金登?机构
?
??工银瑞信基金管理?限??
注?地址?? ??西城?金融大街 5??? 5? 6层? 5? 601?? 5? 7层? 5? 701?
? 5? 8层? 5? 801?? 5? 9层? 5? 901
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
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注?登?业?办?地址????西城?金融大街 5?新盛大厦 致? 6层
法定代表人?王海璐
全国统一?户服?电话?400-811-9999
传
真?010-6658详100
联系人?朱辉毅
?й?律师?????办律师
???к海?通力律师???
注?地址?к海?银城中路 68?时代金融中心 19楼
办?地址?к海?银城中路 68?时代金融中心 16?19楼
负?人??卫锋
电话?021-31358666
传真?021-31358600
联系人?陈颖?
?办律师?黎明?陈颖?
?四???师?????办注???师
? ????永道中???师???(特殊?通合?)
? ??к海?浦东新??家嘴?路 1详18 ??展银?大厦 6 楼
办?地址?к海?黄浦?湖滨路 该0该 ?领展企业广场 该???永道中心 11 楼
执???合?人? 李?
?办注???师? ?峰?朱宏?
联系电话? ?0该1?该详该详8888
传真? ?0该1?该详该详8800
联系人?朱宏?
四?基金的??
?基金???工银瑞信添慧债券型证券投资基金?
五?基金的类型
?基金类型?债券型?
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
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10
??基金的投资目标
在?格?制风险和?持良好流?性的基础к 通?过对债券的?极投资 追?求基金资?的
长期稳定增值?
七?基金的投资方向
?基金的投资范围?债券?包括国债?央?票据?金融债?地方?府债?企业债???
债?短期融资券?超短期融资券?中期票据?次?债??府支持机构债券?证券??短期?
?债券??转换债券?含??离交易?转债 ???交换债券 ??资?支持证券?银??款??
业???债券回购等非?益类金融工?以?国债期??? 基金?投资于国内依法发?к?交
易的股票?包括中小板?创业板以???中国证监?允许基金投资的股票 ???证等?益类
投资品种以?法律法规或中国证监?允许基金投资的??金融工??
?基金投资?合资?配置?例?投资于债券资?的?例н?于基金资?的 80%??个
交易???在扣除国债期?合?需缴纳的交易?证金??应??持н?于基金资?净值的
5%的?金或到期?在一?以内的?府债券??中?金н包括结算备付金??出?证金?应
收?购款等?
法律法规或监管机构以?允许基金投资的??品种 基?金管理人在履?适?程序? ??
以将?纳入投资范围??投资?例遵循届时?效法律法规或相关规定?
??基金的投资策略
1?资?配置策略
?基金将?投资研究团队?时跟踪?场?境????据对国??国内宏??济??态
势?宏??济?策???证券?场??状况等因素的深入研究?判断证券?场的发展趋势?
结合?业状况????值性和?长性?析?综合评?各类资?的风险收益水??在充?的宏
?形势判断和策略?析的基础к?执?ā自к而лā的资?配置??态调整策略?力求??
基金资??合收益的最大???效提高н??场状况л基金资?的整体收益水??
2?债券投资策略
?基金在债券投资о研究方面 ???投资策略研究у业??工制? у?业研究人员?别
从利率?债券信用风险等角??提出独立的投资策略建???固定收益投资团队讨论?并?
投资?策委员?批准?形?指导性投资策略?
?1?利率策略
工银瑞信瑞泽定期开?债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
11
研究 GDP?物??就业?国?收支等国民?济??状况??析宏??济??的?能情
? 预?测???策????策等?府宏??济?策?向??析金融?场资金供求状况??趋
势?结构 在??基础к预测金融?场利率水???趋势 以??金融?场收益率曲线斜???
趋势?
?合久期是??利率风险最重要的指标 ??据对?场利率水?的??趋势的预期 综?合
宏??济状况和???策等因素的?析判断 ??以制定出?合的目标久期 预?期?场利率水
?将к升时 降???合的久期?以规避债券?格л降的风险和资?损失?获得较高的?投资
收益?预期?场利率将л降时?提高?合的久期 在??场利率??л降时获得债券?格к升
的收益?并获得较高利息收入?
?2?信用策略
?据国民?济??周期阶段 ??析债券发?人?处?业发展前??发?人业?发展状况?
企业?场地????状况?管理水??债?水?等因素?评?债券发?人的信用风险?并?
据特定债券的发?契??评?债券的信用?别?确定债券的信用风险利差о投资?值?
?3?债券选择о?合??
?基金将?据债券?场情况 基?于利率期限结构?债券的信用?别 在?综合考虑流?性?
?场?割?息票率?税赋特点?提前偿还和赎回等因素的基础к?评估债券投资?值?选择
定?合理或者?值被?估的债券构建投资?合?并?据?场??情况对?合进????
?4??转换债券投资
?转换债券???益类证券о固定收益类证券的特性?? ?抵御л?风险???股票?
格к涨收益的特点 是??基金的重要投资对象之一??基金将选择??基?素??良??对
应的基础证券?着较高к涨潜力的?转换债券进?投资 并?采用期?定?模型等数??估值
工?评定?投资?值?以合理?格买入并持??
3?股票投资策略
?基金采?ā自к而лāоā自л而кā相结合的?析方法进?股票投资?基金管理人
在?业?析的基础к?选择治理结构?善??营稳健?业绩?良????持续增长前?或?
值被?估的к???股票 以?合理?格买入并进?中长期投资?? 基金股票投资?体包括?
业?析о配置?????状况评???值评估?股票选择о?合??等过程?
?1??业?析о配置
?基金将?据各?业?处生命周期??业竞?结构??期发展趋势等数方面因素对各?
业的相对盈利能力?投资吸引力进?评? 并??据?业综合评?结果确定股票资?中各?业
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的?重?
一个?业的进入壁垒?原材料供应方的谈判能力?制?品买方的谈判能力??品的??
代性??业内??竞?程?等因素???定了?业的竞?结构 并??定?业的长期盈利能力
?投资吸引力?另一方面?任何一个?业演?大?要?过发育期??长期??熟期?衰退期
等阶段?? 一?业在н?的?业生命周期阶段以?н?的?济?气?л ????н?的盈利
能力о?场表??? 基金对于那???较强盈利能力о投资吸引力?在?业生命周期中处于
?长期或?熟期?ф预期?期?济?气??利于?业发展的?业?给?较高的?重 而?对于
那?盈利能力о投资吸引力一般?在?业生命周期中处于发育期或衰退期 或?者?前?济?
气н利于?业发展的?业?给?较?的?重?
?2?????状况评估
在对?业进?深入?析的基础к 对?к???的基???状况进?评估?结合基?面?
析???指标?析和定?模型?析??据к???的??情况进?筛选?剔除??异常和?
营н够稳健的股票?构建基?投资股票??
?3??值评估
基于对???来业绩发展的预测 采?用?金流折?模型等方法评估??股票的合理内在
?值??时结合股票的?场?格 挖?掘??持续增长能力或者?值被?估的???选择最?
?投资吸引力的股票构建投资?合?
?4?股票选择о?合??
综合定性?析о定??值评估的结果 选?择定?合理或者?值被?估的股票构建投资?
合 并??据股票的预期收益о风险水?对?合进??? 在?合理风险水?л追求基金收益最
大??? 时监??合中证券的估值水? 在??场?格明显高于?内在合理?值时适时?出证
券?
4?资?支持证券投资策略
?基金将投资包括资?抵押贷款支持证券?ABS ????抵押贷款支持证券?MBS?等
在内的资?支持证券??基金通过考?宏??济走势?支持资??在?业?气情况?资??
结构?提前偿还率?违?率??场利率等因素?预判资???来?金流???研究标的证券
发?条款 预?测提前偿还率??对标的证券?均久期?收益率曲线的影响?? 时密?关注流
?性??对标的证券收益率的影响 在??格?制信用风险暴露程?的前提л 通?过信用研究
和流?性管理?选择风险调整?收益较高的品种进?投资?
5??生品投资策略
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?1?国债期?投资策略
?基金?提高对利率风险管理能力?在风险??的前提л ??据风险管理原则 以?套期
?值?目的?? 着谨慎原则参о国债期?投资?国债期?作?利率?生品的一种???于管
理债券?合的久期?流?性和风险水???基金将按照相关法律法规的规定?结合对宏??
济形势和?策趋势的判断?对债券?场进?定性和定??析?构建???析体系?对国债期
?和??的基差?国债期?的流?性?波?水??套期?值的?效性等指标进?跟踪监??
在最大限??证基金资??全的基础к?力求??基金资?的长期稳定增值?
?2??证投资策略
?基金将因?к???进?增发配售等原因被?获得?证?或者?基金在进?套利交
易?避险交易等情形л将??投资?证??基金进??证投资时?将在对?证标的证券进?
基?面研究?估值的基础к?结合?含波?率?剩余期限?标的证券?格走势等参数??用
数??期?定?模型?确定?合理内在?值 从?而构建套利交易或避险交易?合?力求?得
最?的风险调整收益?
九?基金的业绩?较基准
?基金的业绩?较基准??中债信用债总?富?总值?指数收益率*90%+沪深 300指数
收益率*10%
中债信用债总?富? 总值 指?数是中央国债登?结算??у门针对债券?场投资性需求
开发的指数 是?一个??境内信用类债券?场?格走势情况的?基指数 是?中债指数应用最
广泛指数之一??指数的??券范围覆盖银?间债券?场(含??)?к海证券交易??深圳
证券交易???份券?信用类债券???包括企业债???债?商业银?债?短期融资券和
中期票据等发??体是企业的?在境内债券?场?开发?的债券??指数在?券的选择和?
富指标的?算к都更?备基金跟踪的?投资性?
沪深 300指数是?к海证券交易?和深圳证券交易?授? ??中证指数?限??开发的
中国 A 股?场指数?它的??选自沪深?个证券?场?覆盖了大部?流通?值???份股
票?中国 A股?场中代表性强?流?性高的股票?能够?? A股?场总体发展趋势?
?基金管理人认???业绩?较基准目前能够忠?地???基金的风险收益特??
如果指数编制??停→?算编制指数或更改指数?? 或?者??法律法规发生?? 或?
者?更?威的?更能??场?遍接?的业绩?较基准?出 ??о基金托管人?商一???基
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金?在?中国证监?备案??更业绩?较基准并?时?告?无需召开基金份额持?人大??
十?基金的风险收益特?
?基金?债券型基金?? 长期?均风险和预期收益率?于股票型基金?混合型基金 高?
于???场基金?
十一?费用概览
?一?о基金?作?关的费用
1?基金费用的种类
?1?基金管理人的管理费?
?该?基金托管人的托管费?
?详?件类基金份额的销售服?费?
?4??基金合??生效?о基金相关的信息披露费用?
?5 ??基金合??生效?о基金相关的??师费??证费?律师费?仲裁费和诉讼费
?
?6?基金份额持?人大?费用?
?7?基金的证券?期?交易费用?
?8?基金的银?汇划费用?
?9?基金的开户费用??户维?费用?
?10?按照国家?关规定和?基金合???定??以在基金??中列支的??费用?
该?基金费用?提方法??提标准和支付方式
?1?基金管理人的管理费
?基金的管理费按前一?基金资?净值的 0.6%?费率?提?管理费的?算方法如л?
H˙E核0.6%杂???数
H???应?提的基金管理费
E?前一?的基金资?净值
基金管理费???算?逐?累?????? 按??支付??基金管理人о基金托管人?
方?对无误??基金托管人于次?前 3个工作?内从基金??中一次性支付给基金管理人?
若遇法定节假???休?等?支付?期亪延?
?该?基金托管人的托管费
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?基金的托管费按前一?基金资?净值的 0.1%的?费率?提?托管费的?算方法如л
?
H˙E核0.1%杂???数
H???应?提的基金托管费
E?前一?的基金资?净值
基金托管费???算?逐?累?????? 按??支付??基金管理人о基金托管人?
方?对无误? 基?金托管人于次?前 3个工作?内从基金??中一次性支??若遇法定节假
???休?等?支付?期亪延?
?3?C类基金份额的销售服?费
?基金 A 类基金份额н收?销售服?费?C类基金份额的销售服?费按前一? C类基
金份额的基金资?净值的 0.40%?费率?提??算方法如л?
H˙E核0.40%杂???数
H? C类基金份额??应?提的销售服?费
E? C类基金份额前一?的基金资?净值
C类基金份额销售服?费???算?逐?累???????按?支付??基金管理人о
基金托管人?方?对无误? 基?金托管人于次?前 3个工作?内从基金??中一次性支付给
基金管理人??基金管理人代付给销售机构?若遇法定节假???休?等?支付?期亪延?
к述ā1?基金费用的种类ā中第?4?ˉ?10?亩费用??据?关法规?相应??规定?
按费用??支出金额列入?期费用??基金托管人从基金??中支付?
详?н列入基金费用的亩目
л列费用н列入基金费用?
1?基金管理人和基金托管人因?履?或??全履?义?导?的费用支出或基金??的
损失?
2?基金管理人和基金托管人处理о基金?作无关的?亩发生的费用?
3??基金合??生效前的相关费用?
4????据相关法律法规?中国证监?的?关规定н得列入基金费用的亩目?
4?基金税收
?基金?作过程中涉?的各纳税?体??纳税义?按国家税收法律?法规执??
???о基金销售?关的费用
1??基金基金份额?? 致类和 件 类基金份额?投资人?购 致类基金份额时支付?购费
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用??购 件类基金份额н支付?购费用?而是从?类别基金资?中?提销售服?费?
该??购费
?基金对 致类基金份额?购设置?差费率 投?资者在一?之内如?多笔?购 适?用费率
按?笔?别?算?
?基金的?购费率如л表?示?
份额 致 类基金份额 件 类基金份额
费用种类 情形 费率 费率
?购费率
M?100万 0.80%
0%
100万?M?300万 0.50%
300万?M?500万 0.30%
M?500万 按笔收??1,000
元/笔
?老金特
定?购费
率
M?100万 0.32%
100万?M?300万 0.15%
300万?M?500万 0.06%
M?500万 按笔收??1,000
元/笔
注?1?M??购金额?
该??施特定?购费率的?老金?户包括?全国社??障基金??以投资基金的地方社??障基
金?企业?金?一?划以?集合?划?企业?金理??委托的特定?户资?管理?划?如将来出???老
基金监管部门认?的新的?老基金类型????将在招募说明书更新时或发?临时?告将?纳入?老金?
户范围?并按规定向中国证监?备案?
3??老金?户享通过???直销柜??购?
?基金 致类基金份额的?购费用? 致类基金份额的投资人?? ??要用于?基金的?场
?广?销售?注?登?等各亩费用?н列入基金???
详?赎回费
赎回费用?赎回基金份额的基金份额持?人?? 在?基金份额持?人赎回基金份额时收
??对于持?期限少于 7?的基金份额持?人?赎回费将全额?入基金???对于持?期限
н少于 7?的基金份额持?人?н?于赎回费总额的 该5变应?入基金????余用于支付登
?结算费和??必要的手续费??基金赎回费率均?投资人持?基金份额期限的增?而递
???体赎回费率结构如л表?示?
份额 致 类基金份额 件 类基金份额
费用种类 情形 费率 情形 费率
Y?7? 1.50% Y?7? 1.50%
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赎回费率
7??Y?30? 0.50% 7??Y?30? 0.50%
30??Y?1? 0.10% 30??Y 0%
1??Y?2? 0.05%
Y?2? 0%
注?同?持?期限?1?指 详65 ?
4?基金管理人?以在基金合??定的范围内调整费率或收费方式?并最迟应于新的费
率或收费方式?施?前依照?信息披露办法?的?关规定在指定媒?к?告?
5?基金管理人?以在н违?法律法规规定?基金合??定的情形л?据?场情况制定
基金促销?划?定期或н定期地开展基金促销活??在基金促销活?期间 按?相关监管部门
要求履?必要手续??基金管理人?以适?调?基金销售费率?
6?基金管理人?以?据相关法律法规以?基金合?的规定?定开办?基金о基金管理
人管理的??基金之间的转换业? 基?金转换?以收?一定的转换费 相?关规则?基金管理
人届时?据相关法律法规?基金合?的规定制定并?告?并提前告知基金托管人о相关机
构?
十??对招募说明书更新部?的说明
?基金管理人依据?基金法????作办法???销售管理办法???信息披露管理办法??
?它?关法律法规的要求?对?基金招募说明书进?了更新??要更新的内容如л?
1?在āй?基金管理人ā部??更新了基金管理人?要人员情况等相关内容?
该??据该019?9?1?生效的?信息披露办法???基金合????托管???的修??
更新?招募说明书?前言?释义?基金份额的?购о赎回?基金的收益о?配?基金的??
о???基金的信息披露?法律文?摘要等章节内容?
详?在ā??基金的募集ā部??删除了基金的募集方式?募集期限?募集对象?募集
场??认购?排?募集资金等相关信息?
4?在ā七?基金合?的生效ā部??增?了基金生效?期?删除了基金的备案?基金
募集失?的相关信息?
5?在ā??基金份额的?购?赎回о转换ā部??修改了ā?购о赎回的开始时间ā?
ā基金转换ā?ā定期定额投资?划ā相关信息?
к述内容仅??更新招募说明书的摘要 投?资人欲查询?更新招募说明书↓文 ??登?
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工银瑞信基金管理?限??
?〇一九?十一?九?
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