东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘要更新
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东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
—东吴基金管理有限公司 2019 年 2 号
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
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【重要提示】
本基金根据【2014】年【1】月【6】日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴阿尔法
灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金字【2014】【61】号）的注册募集。基
金合同于2014年3月19日正式生效。
基金管理人保证《东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招
募说明书》”或“本《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基
金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动
等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资
中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系
统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性
风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，基金运
作风险等等。本基金投资范围包括中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由
非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。相对而言，中小企业私募债券存在较高的流动
性风险和信用风险。尽管本基金将中小企业私募债券的投资比例控制在一定的范围内，但仍
然提请投资者关注中小企业私募债存在的上述风险及其对基金总体风险的影响。此外，本基
金以1元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1元初始面
值的风险。
基金投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基
金合同》。
基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。
投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数
量等投资行为作出独立决策。
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基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本次招募说明书（更新）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》对基金信息
披露相关内容进行了修订。其余所载内容截止日为 2019 年 3月 19日，有关财务数据和净值
表现截止日为 2018年 12月 31日。（财务数据未经审计）
一、基金管理人
一、基金管理人概况
名称：东吴基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区源深路 279号(200135)
办公地址：上海市浦东新区源深路 279号(200135)
法定代表人：王炯
设立日期：2004年 9月 2日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】132号
组织形式：有限责任公司 （国内合资）
注册资本：1亿元人民币
联系人：贾云鹏
电话：（021）50509888
传真：（021）50509884
客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）、021-50509666
公司网址：www.scfund.com.cn
1、股权结构：
持股单位 占总股本比例
东吴证券股份有限公司 70%
海澜集团有限公司 30%
合
计 100%
2、简要情况介绍：
公司实行董事会领导下的总经理负责制，公司总经理下设权益投资决策、固收投资决策、
专户投资决策、风险管理、基金资产估值五个专门委员会；公司设有权益投资总部、固定收
益总部、专户投资总部、研究策划部、集中交易室、营销管理总部、产品策略部、信息技术
部、基金事务部、综合管理部、合规风控部十一个部门。
二、主要人员情况
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1、董事会成员
马震亚先生，董事长，硕士，高级经济师，会计师，中共党员。历任苏州市审计局科员、
副主任科员；苏州证券有限责任公司财务部副总经理（主持工作）；东吴证券有限责任公司
财务部总经理，财务总监，东吴证券股份有限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、财
务负责人，现任东吴基金管理有限公司董事长。
汤勇先生，董事，工商管理 EMBA，注册会计师，中共党员。任江苏悦达时装有限公司
财务会计、新能（张家港）能源有限公司计财处主任，现任海澜集团有限公司海澜资本投资
部投资总监。
王炯先生，董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员，
东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理，东
吴基金管理有限公司常务副总经理。现任东吴基金管理有限公司总经理。
冯恂女士，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任东吴证券研究所研究员，国联
证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁，东吴证券总规划师兼研究所所长、
兼资产管理部总经理、总规划师，现任东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁、资产管理
部总经理。
陈建国先生，董事，硕士研究生，经济师，中共党员。历任昆山市信托投资公司第二证
券部副经理，东吴证券昆山前进中路证券营业部副总经理、福州湖东路证券营业部总经理、
昆山分公司副总经理、东吴证券经纪管理总部副总经理（主持工作），现任东吴证券人力资
源部总经理。
周虹女士，董事，本科学历，现任海澜集团有限公司海澜资本投资部投资经理。
张婉苏女士，独立董事，经济法学博士。历任担任斯洛文尼亚道迈尔机电有限责任公司
苏州代表处法律顾问、南京大学法学院助教、讲师，现任南京大学法学院副教授。
袁勇志先生，独立董事，教授，博士生导师。历任苏州大学管理学院教师、苏州大学人
文社科处处长、苏州大学党委研究生工作部部长，现任苏州大学出版社副总编。
方志刚先生，独立董事，大学学历，民建会员。企业类会计师、中国注册会计师、澳洲
注册会计师。历任上海上审会计师事务所审计员、部门经理，上海长信会计师事务所部门经
理，上海锦江国旅股份有限公司财务部经理、上海实业联合集团长城药业有限公司财务总监；
上海众华沪银会计师事务所高级经理，现任瑞华会计师事务所（特殊普瑞合伙）上海分所工
作，权益合伙人，担任长方集团股份有限公司独立董事。
2、监事会成员
张剑宏先生，监事会主席，硕士。历任苏州物资集团公司公司政策研究室科长、财务公
司证券部总经理助理、办公室副主任、主任；东吴证券三香路营业部（原苏物贸证券营业部）
总经理、总裁助理兼投资银行总部总经理、风险管理部、合规法务部总经理、合规总监兼首
席风险官，现任东吴创业投资有限公司董事长。
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王菁女士，监事，本科学士学位，会计师，中共党员。历任东吴证券经纪分公司财务经
理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理，现任东吴证券股份有限公司财务部总经理。
沈清韵女士，员工监事，硕士研究生，中共党员。历任普华永道中天会计师事务所高级
审计员，东吴基金管理有限公司监察稽核部总经理，合规风控部总经理，现任合规风控副总
监兼合规风控部总经理，董事会秘书。
3、高管人员
马震亚先生，董事长，硕士，高级经济师，会计师，中共党员。历任苏州市审计局科员、
副主任科员；苏州证券有限责任公司财务部副总经理（主持工作）；东吴证券有限责任公司
财务部总经理，财务总监，东吴证券股份有限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、财
务负责人，现任东吴基金管理有限公司董事长。
王炯先生，董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员，
东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理，东
吴基金管理有限公司常务副总经理，现任东吴基金管理有限公司总经理。
徐明先生，副总经理，硕士，中共党员。历任中国银行苏州分行营业部会计；苏州华纺
经济贸易有限公司财务科会计；中创证券有限责任公司苏州十全街营业部副总经理；东吴证
券有限责任公司胥江路证券营业部副总经理，总经理；东吴证券股份有限公司石路证券营业
部总经理，太仓分公司总经理，常熟分公司总经理；东吴基金管理有限公司营销总监兼营销
管理部总经理，现任东吴基金管理有限公司副总经理兼营销管理部总经理。
吕晖先生，督察长，大专，历任苏州商业大厦业务员，苏州证券公司交易员，苏州证券
登记公司总经理助理，东吴证券资产管理总部副总经理，东吴证券吴江盛泽西环路营业部、
吴江中山北路营业部总经理，东吴基金管理有限公司总经理助理、运营总监、东吴基金管理
有限公司副总经理，现任东吴基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
程涛，博士。曾任联合证券有限责任公司投资银行部高级经理，泰信基金管理有限公司
研究员、基金经理助理，农银汇理基金管理有限公司基金经理、投资部总经理；2013 年 3
月起程涛同志加入东吴基金管理有限公司，曾任公司基金经理、总经理助理、首席投资官、
专户投资总监等职，现任公司总经理助理兼投资总监、基金经理。其中，自 2017 年 6 月 21
日起担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2018 年 2 月 27 日起
担任东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2018 年 4 月 19 日起担任东吴配
置优化灵活配置混合型证券投资基金（2017 年 12 月 25 日由原东吴配置优化混合型证券投
资基金转型）基金经理。其中，2013 年 8 月 1 日至 2015 年 2 月 6 日任东吴嘉禾优势精选混
合型证券投资基金基金经理，2013 年 8 月 1 日至 2015 年 2 月 6 日任东吴内需增长混合型证
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券投资基金基金经理，2013 年 8 月 13 日至 2015 年 2 月 6 日任东吴价值成长双动力股票型
证券投资基金基金经理，2014 年 3 月 19 日至 2015 年 4 月 14 日任东吴阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
历任基金经理：
王立立
2014 年 6 月 14 日至 2018 年 3 月 3 日
张能进
2016 年 5 月 10 日至 2018 年 3 月 3 日
程涛
2014 年 3 月 19 日至 2015 年 4 月 14 日
5、投资决策委员会成员
（1）权益投资决策委员会：王炯、彭敢、程涛、杨庆定、杜毅、付琦、刘元海、戴斌、
王立立。王炯任权益投资决策委员会主席，彭敢、程涛为权益投资决策委员会副主席。
（2）固收投资决策委员会：王炯、杨庆定、付琦、周明。王炯任固收投资决策委员会
主席，杨庆定、周明为固收投资决策委员会副主席。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年 1月 15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
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批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009年 1月 15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打
造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过
了美国 SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010年起中国农业
银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业
银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力
加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在 2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成
绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产
托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013 年至 2017
年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的
“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳
发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、业务管理部、客户一部、
客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二
部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验
和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2018年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投
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资基金共 422只。
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规
范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、
准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管理和
内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监督人
员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流
程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格
的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账
户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理,实施音像监控；业
务信息由专职信息披露人负责,防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技
术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资
比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过
基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金
管理人进行提示；
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提
示有关基金管理人并报中国证监会。
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
东吴基金管理有限公司直销中心
注册地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）
办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）
法定代表人：王炯
联系人：贾云鹏
直销电话：（021）50509880
传真：（021）50509884
客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）、（021）50509666
网站：www.scfund.com.cn
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（2）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（3）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
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客服电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
（4）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
客服电话：95558
公司网址：http：//bank.ecitic.com
（5）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：谢永林
客服电话：95511-3
公司网址：www.pingan.com
（6）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼
法定代表人：陆华裕
客服电话：96528，上海地区 962528
公司网址：www.nbcb.com.cn
（7）温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道华海广场 1 号楼
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
客服电话：0577-96699
公司网址：www.wzbank.cn
（8）烟台银行股份有限公司
注册地址：烟台市芝罘区海港路 25 号
办公地址：烟台市芝罘区海港路 25 号
法定代表人：叶文君
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客服电话：4008-311-777
公司网址：www.yantaibank.net
（9）江苏银行股份有限公司
注册地址：南京市中华路 26 号
办公地址：南京市中华路 26 号
法定代表人：夏平
客服热线：95319
公司网址：www.jsbchina.cn
（10）苏州银行股份有限公司
注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路 728 号
办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号
法定代表人：王兰凤
客服热线：96067
公司网址：www.suzhoubank.com
（11）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
法定代表人：林义相
公司网址：http：//www.txsec.com
（12）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服热线：400-920-0022
公司网址：http：//licaike.hexun.com/
（13）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋
法定代表人：汪静波
客服热线：400－821－5399
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公司网址：www.noah-fund.com
（14）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
法定代表人：薛峰
客服热线：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（15）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
客服热线：95021/400-1818-188
公司网址：http://fund.eastmoney.com
（16）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服热线：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
（17）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座
法定代表人：陈柏青
客服热线：4000766123
公司网址：www.fund123.cn
（18）上海长量基金销售有限公司
代销机构：上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
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客服电话：400-820-2899
公司网站：www.erichfund.com
（19）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
客服热线：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
（20）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 14 层
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
公司网址：www.leadfund.com.cn
（21）浙江金观诚基金销售有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财富
法定代表人：蒋雪琦
客服热线：400-068-0058
公司网址：www.jincheng-fund.com
（22）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人：戎兵
客服热线：400-6099-200
公司网址：www.yixinfund.com
（23）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：王锋
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客服热线：95177
公司网址：www.snjijin.com
（24）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室
法定代表人：周斌
客服热线：4008980618
公司网址：www.chtfund.com
（25）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层
法定代表人：王伟刚
客服热线：400-619-9059
公司网址：www.hcjijin.com
（26）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区万通中心 D 座 21&28 层
法定代表人：蒋煜
客服热线：010-58170761
公司网址：http://www.shengshiview.com.cn/
（27）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
客服热线：400-001-1566
公司网址：http：//www.yilucaifu.com
（28）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
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客服热线：400-678-5095
公司网址：www.qianjing.com
（29）北京植信基金销售有限公司
注册地址： 北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址： 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人： 于龙
客服热线：4006-802-123
公司网址：https://www.zhixin-inv.com/
（30）成都华羿恒信基金销售有限公司
注册地址：成都市高新区蜀锦路 88 号新中泰国际大厦 1 号楼 32F2 号
办公地址：成都市高新区蜀锦路 88 号新中泰国际大厦 1 号楼 32F2 号
法定代表人：赵壁
客服热线：028-87326832
公司网址：http：//www.huayihengxin.com
（31）北京加和基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 11 号 7 层 703 室
办公地址：北京市西城区金融大街 11 号 7 层 703 室
法定代表人：曲阳
客服热线：400-803-1188
公司网址：http：//www.bzfunds.com/
（32）杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20F
法定代表人：陈刚
客服热线：0571-86915761
公司网址：www.cd121.com
（33）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富
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客服热线：400-821-0203
（34）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
客服热线：400-166-6788
公司网址：http：//www.66zichan.com
（35）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元
办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼
法定代表人：金佶
客服热线：400-821-3999
公司网址：www.hotjijin.com
（36）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号 3 层 342 室
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号 3 层 342 室
法定代表人：季长军
客服热线：400-188-5687
公司网址：www.buyforyou.com.cn
（37）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展
区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客服热线：400-820-5369
公司网址：www.jiyufund.com.cn
（38）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
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客户服务电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（39）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
法定代表人：姚杨
客服热线：021-22267943
公司网址：http：//www.dtfortune.com/
（40）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室（邮编：510308）
法定代表人：肖雯
客户服务电话：020-89629066
网址：http：//www.yingmi.cn/
（41）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘
书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TEOWEEHOWE（张伟豪）
客服热线：400-684-0500
公司网址：www.ifastps.com.cn
（42）中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层
法定代表人： 弭洪军
客服热线：400-876-5716
公司网址：www.cmiwm.com
（43）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
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办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
法定代表人：张皓
客户服务电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（44）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521/4008888666
公司网址：http://www.gtja.com
（45）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（46）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
公司网址：www.guosen.com.cn
（47）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：霍达
客服电话：95565、4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
（48）中信证券股份有限公司
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注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服热线：95548
公司网址：www.cs.ecitic.com
（49）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
客服电话：4008-888-888 或 95551
公司网址：www.chinastock.com.cn
（50）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编：200031）
客服电话：95523 或 4008895523
公司网址：www.swhysc.com
联系人：黄莹
（51）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
客服电话：95579 或 4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（52）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02
法定代表人：王连志
客服电话：95517
公司网址：www.essence.com.cn
（53）西南证券股份有限公司
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注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：吴坚
客服热线：95355、4008096096
公司网址：www.swsc.com.cn
（54）万联证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层
法定代表人：张建军
客服热线：4008888133
公司网址：www.wlzq.com.cn
（55）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
客服电话：400-6515-988
公司网址：www.ewww.com.cn
（56）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
公司网址：www.zxzqsd.com.cn
（57）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：范力
客服电话：0512-3339628895530
公司网址：www.dwzq.com.cn
（58）信达证券股份有限公司
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注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
（59）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：周健男
客服电话：95525
公司网址：www.ebscn.com
（60）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼
办公地址：广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼
法定代表人：邱三发
客服电话：020-961303
公司网址：www.gzs.com.cn
（61）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
法定代表人：李俊杰
传真：021-53686100，021-53686200
网址：www.shzq.com
（62）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市金融一街 8 号
办公地址：无锡市金融一街 8 号国联大厦
法定代表人：姚志勇
客服电话：95570
公司网址：www.glsc.com.cn
（63）平安证券股份有限公司
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注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层（518048）
法定代表人：谢永林
客服热线：95511-8
公司网址：www.PINGAN.com
（64）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：章宏韬
客服电话：95318
公司网址：www.hazq.com
（65）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 楼
法定代表人：蔡一兵
客服电话：95317
公司网址：www.cfzq.com
（66）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
客服电话：95531；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（67）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层
办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人：李玮
客服电话：95538
公司网址：www.qlzq.com.cn
（68）中航证券有限公司
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注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号中航资本大厦 35 层
法定代表人：王晓峰
客服电话：95335
公司网址：www.avicsec.com
（69）上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：罗浩
客服热线：68777877
公司网址：www.cf-clsa.com
（70）五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 层
法定代表人：张永衡
客服热线：40018-40028
公司网址：www.wkzq.com.cn
（71）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
客户服务电话：95323；4001099918
公司网站：www.cfsc.com.cn
（72）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04
层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 4、18 层至 21 层
法定代表人：龙增来
客服热线：4006008008
公司网址：www.china-invs.cn
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（73）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
客服热线：95357
公司网址：http://www.18.cn
（74）九州证券股份有限公司
注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路 108 号
办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼
法定代表人：魏先锋
客服热线：95305
公司网址：http://www.jzsec.com
（75）国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服热线：95310
公司网址：www.gjzq.com.cn
（76）长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市思明区莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼
办公地址：厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20 楼
法定代表人：王勇
客服热线：400-0099-886
公司网址：www.gwgsc.com
（77）爱建证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼
法定代表人：祝健
客服电话：4001962502
公司网址：www.ajzq.com
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（78）金惠家保险代理有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 19 层 A2107
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 19 层 A2107
法定代表人：夏予柱
客服热线：400-8557333
公司网址：www.jhjfund.com
（79）阳光人寿保险股份有限公司
注册地址： 海南省三亚市河东区三亚河东路海唐商务 12、13 层
办公地址： 北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层
法定代表人：
李科
客服热线：4006-802-123
公司网址：www.zhixin-inv.com
3、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选
择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区源深路 279号（200135）
办公地址：上海市浦东新区源深路 279号（200135）
法定代表人：王炯
联系人：贾云鹏
电话：021-50509888
传真：021-50509884
客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）、021－50509666
网站： www.scfund.com.cn
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
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电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陆奇
经办律师：黎明、陆奇
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、张亚旎
四、基金的名称
本基金名称：东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：混合型
六、基金的投资目标
本基金为混合型基金，坚持以大类资产轮动为主、金融衍生品对冲投资为辅的投资
策略，在有效控制风险的前提下，力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券、权证、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市
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的股票）投资比例不高于基金资产的95%；国债、央行票据、地方政府债、金融债、企
业债、中小企业私募债、短期融资券、公司债、中期票据、次级债、可转换债券（含分
离型可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款以及货币市场工具等固定收益
类资产的投资比例不低于基金资产的5%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、避免因随
意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面，通过对宏观经济运行周期、财政及
货币政策、资金供需及具体行业发展情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，
分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，通过公司数量化模
型确定资产配置比例并动态地优化管理。
2、股票投资策略
本基金秉承价值型的投资理念，在个股精选的过程中将以寻找价值被低估的股票为
基本原则，在分享股价合理回归的收益的同时力求达到投资组合较高的安全边际。
（1）评价市场流动性对估值影响
股票的估值水平是一个动态的指标，受市场的流动性的影响较大，两者呈现出较强
的正相关关系。同时，流动性对于上市公司的内在价值判断也具有较大的影响，主要表
现在对于折现率的影响。当市场流动性较为高时，未来现金流的折现率较低，从而导致
内在价值（DCF）的升高。相反，当流动性较弱时，折现率的提高会导致内在价值的降
低。因此，基金管理人在考察个股的估值水平时，将首先考虑当时的市场流动性的充裕
程度，考察的指标主要包括市场利率水平、央行货币政策和M1、M2的变动等。
（2）考察行业整体估值水平的影响
个股的估值水平与行业的整体估值水平具有很大的关联性。由于受到行业基本面差
异的影响，即使在市场的同一时期不同行业也会表现出估值水平上的较大差异。所以在
考察目标个股的合理估值水平时，基金管理人将首先以所处行业的当时的估值均值作为
主要的参考指标，并在此基础上再根据目标个股的基本面差异进行一定程度的调整。一
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般而言，在估值水平较低的行业中更容易挑选出具有投资价值的个股。因此，基金管理
人在选择个股的过程中，将重点关注市场估值较为安全且基本面良好的行业，基金管理
人主要通过与历史均值的比较和与现有市场均值的比较综合判断行业的估值水平是否
处于安全区间。
（3）综合考察个股的投资价值
在综合考虑市场流动性和行业整体估值水平的基础上，本基金管理人将采用定性和
定量的双重标准对个股的基本面和投资价值进行细致分析，目标是筛选出被市场低估、
安全边际较高的个股。
1）定量指标
本基金为实行价值投资策略的基金，因此在定量指标的设置上将重点倾向于价值指
标，包括净资产收益率、销售毛利率、资产负债率等有关财务指标以及PE,PB,PCF等有
关估值指标，成长性指标和盈利性指标为辅助考察指标，在考察过程中所占比重一般低
于价值指标。
2）定性指标
价值投资策略具有安全边际较高的特点，除因为其在定量指标上选择价格低估的股
票外，还因为其在定性指标上一般选择基本面良好股票进行持有，从而有效回避了上市
公司自身经营出现问题而导致的投资风险。
3、债券投资策略
（1）投资组合久期配置
本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产
投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、
财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券
市场对上述变量和政策的反应，并据此对投资组合的平均久期进行调整，提高债券组合
的总投资收益。
（2）期限结构配置
本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益
率期限结构的变化方式，选择确定期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，
以达到预期投资收益最大化的目的。
（3）类属配置
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等
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因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的
利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的
投资收益。
（4）中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券由于该券种的发行主体资质相对较弱，且存在信息透明度较低等
问题，因而面临更大的信用风险，属于高风险高收益品种，未来有可能出现债券到期后
企业不能按时清偿债务的情况，从而导致基金资产的损失。
本基金将从发行主体所处行业的稳定性、未来成长性，以及企业经营、现金流状况、
抵质押及担保增信措施等方面优选信用资质相对较强的高收益债进行投资。严格执行分
散化投资策略，分散行业、发行人和区域集中度，以避免行业或区域性事件对组合造成
的集体冲击。
（5）信用风险管理
本基金对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而
上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本基金在组合久期配置策略与期限结构配置
策略基础上，运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收
溢价等因素进行分析，对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本基
金运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择
风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
4、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
（1）时点选择：本基金在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、
资金流向、和技术指标等因素。
（2）套保比例：本基金根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决
定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张
数。
（3）合约选择：本基金根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选
择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
九、业绩比较基准
基金业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
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本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为 0-95%，因此在业绩比较基准中股票投
资部分权重为 65％，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1、沪深 300 指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。
2、中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的
范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、
不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券
市场总体价格水平和变动趋势。
因此，我们选取了沪深 300 指数作为股票投资部分、中国债券综合全价指数作为债券投
资部分的比较基准。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者市场
推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人将视情况经与本
基金托管人协商同意后调整本基金的业绩评价基准并报中国证监会备案，并及时公告。
十、风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 16 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日（未经审计）。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 257,076,315.30 82.98
其中：股票
257,076,315.30 82.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
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其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备
付金合计
27,369,368.45 8.83
8 其他资产
25,342,254.30 8.18
9 合计
309,787,938.05
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 121,389,026.11 39.75
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 11,651,421.60 3.82
F 批发和零售业 2,502,927.00 0.82
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业
121,532,940.59 39.80
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 257,076,315.30 84.19
3、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
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4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 300168 万达信息 2,017,546 24,190,376.54 7.92
2 300523 辰安科技 390,275 23,221,362.50 7.60
3 300559 佳发教育 633,055 21,808,744.75 7.14
4 300377 赢时胜 1,946,572 21,490,154.88 7.04
5 000063 中兴通讯 1,004,879 19,685,579.61 6.45
6 300097 智云股份 1,696,040 18,944,766.80 6.20
7 002815 崇达技术 1,157,687 16,913,807.07 5.54
8 300451 创业软件 863,000 16,526,450.00 5.41
9 300476 胜宏科技 1,353,713 15,838,442.10 5.19
10 002421 达实智能 3,646,901 14,295,851.92 4.68
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
10、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10.1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
10.2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.1、本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
11.2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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11.3、本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
12、投资组合报告附注
12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
12.3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 214,522.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,240.55
5 应收申购款 25,120,490.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,342,254.30
12.4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
12.5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
12.6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（1）东吴阿尔法灵活配置混合型基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比
较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
2014.03.19-2014.12.31 -1.70% 0.95% 44.06% 0.79% -45.76% 0.16%
2015.01.01-2015.12.31 47.71% 2.41% 5.09% 1.61% 42.62% 0.80%
2016.01.01-2016.12.31 -27.34% 1.74% -7.90% 0.91% -19.44% 0.83%
2017.01.01-2017.12.31 20.09% 0.73% 12.97% 0.42% 7.12% 0.31%
2018.01.01-2018.12.31 -25.49% 1.68% -14.78% 0.87% -10.71% 0.81%
2014.03.19-2018.12.31 -5.60% 1.64% 29.54% 1.01% -35.14% 0.63%
注：比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%，数据截止到 2018 年 12月 31 日。
（2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较图
（2014 年 03 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%。
十三、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理
人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以
收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定
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并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
1、基金转换业务的适用范围
本基金已开通与本基金管理人旗下基金：东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金
(基金代码：580001）、东吴价值成长双动力混合型证券投资基金(基金代码：580002）、东
吴行业轮动混合型证券投资基金(基金代码：580003）、东吴进取策略灵活配置混合型开放
式证券投资基金(基金代码：580005）、东吴新经济混合型证券投资基金(基金代码：580006）、
东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金(基金代码：580007）、东吴新产业精选混合型
证券投资基金(基金代码：580008）、东吴中证新兴产业指数证券投资基金(基金代码：585001）、
东吴优信稳健债券型证券投资基金 A(基金代码：582001）、东吴优信稳健债券型证券投资
基金 C(基金代码：582201）、东吴增利债券型证券投资基金 A(基金代码：582002）、东吴
增利债券型证券投资基金 C(基金代码：582202）、东吴货币市场证券投资基金 A(基金代码：
583001）、东吴货币市场证券投资基金 B(基金代码：583101）、东吴配置优化灵活配置混
合型证券投资基金(基金代码：582003）、东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金(基金代
码：580009）、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金 A(基金代码：001323）、东吴
新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金(基金代码：001322) 、东吴国企改革主题灵活
配置混合型证券投资基金(基金代码：002159）、东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基
金(基金代码：002270）、东吴鼎元双债债券型证券投资基金 A(基金代码：000958）、东吴
鼎元双债债券型证券投资基金 C(基金代码：000959）、东吴安鑫量化灵活配置混合型证券
投资基金(基金代码：002561）、东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金(基金
代码：002919）、东吴增鑫宝货币市场基金 A(基金代码：003588）、东吴增鑫宝货币市场
基金 B(基金代码：003589）、东吴优益债券型证券投资基金 A(基金代码：005144）、东吴
优益债券型证券投资基金 C(基金代码：005145）、东吴双三角股票型证券投资基金 A(基金
代码：005209）、东吴双三角股票型证券投资基金 C(基金代码：005210）、东吴悦秀纯债
债券型证券投资基金 A（基金代码：005573）、东吴悦秀纯债债券型证券投资基金 C（基金
代码：005574）、东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金(基金代码：006026）的基金转换业务。
基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定是否适用于基金转换业务，并将另行
公告。
2、开通转换的销售机构
投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务：
中国农业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中信银
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行股份有限公司、平安银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、
江苏银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、天相投资顾问有限公司、和讯信息科技有
限公司、诺亚正行基金销售有限公司、深圳众禄基金销售股份有限公司、上海天天基金销售
有限公司、上海好买基金销售有限公司、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、上海长量基金销
售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、上海利得基金销售有限公司、浙江金观诚基金
销售有限公司、宜信普泽（北京）基金销售有限公司、南京苏宁基金销售有限公司、北京恒
天明泽基金销售有限公司、北京汇成基金销售有限公司、北京晟视天下投资管理有限公司、
一路财富（北京）信息科技有限公司、北京钱景基金销售有限公司、成都华羿恒信基金销售
有限公司、北京加和基金销售有限公司、杭州科地瑞富基金销售有限公司、上海万得基金销
售有限公司、上海联泰基金销售有限公司、上海汇付基金销售有限公司、北京微动利基金销
售有限公司、上海基煜基金销售有限公司、大泰金石基金销售有限公司、珠海盈米基金销售
有限公司、奕丰基金销售有限公司、中民财富管理（上海）有限公司、中信期货有限公司、
国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、招商证
券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、申万宏源证券有限
公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、渤海证券
股份有限公司、中信证券（山东）有限责任公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有
限公司、光大证券股份有限公司、广州证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、国联证
券股份有限公司、平安证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、
东海证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中航证券有限公司、上海华信证券有限责
任公司、华鑫证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、西藏东方财富证券股份有限
公司、九州证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、长城国瑞证券有限公司、爱建证券
有限责任公司、金惠家保险代理有限公司、阳光人寿保险股份有限公司。根据业务需要，本
基金管理人还将会选择其他销售机构开办此业务并将按有关规定予以公告。
十四、基金费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
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5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－7 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
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（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金
管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒体上公告。
（五）与基金销售有关的费用
申购费与赎回费
1、申购费
本基金的申购费用由申购基金份额的投资者承担，不列入基金财产，主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。具体申购费率如下：
申购金额 M（含申购费） 申购费率
M<100 万 1.50%
100 万≤M<200 万 1.20%
200 万≤M<500 万 0.80%
500 万≤M<1000 万 0.3%
M≥1000 万 1000 元/笔
2、赎回费
本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 7 日的
投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎
回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于
0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但
少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财
产；对持续持有期长于 6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。未
计入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：
持有时间 T 赎回费率
T<7 日 1.50%
7 日≤T<30 日 0.75%
30 日≤T<1 年 0.5%
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1 年≤T<2 年 0.25%
T≥2 年 0%
注：1 年指 365 天
3、本基金的申购费用最高不超过申购金额的 5%，赎回费用最高不超过赎回金额的 5%。
本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收费
方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明书中列示。基金管理人可以在基
金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后，基金管理
人可以适当调低基金申购费率。
(六)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,本基金管理
人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，对相关内容进行了更新。
2、在“一、绪言”中，对相关内容进行了更新。
3、在“二、释义”中，对相关内容进行了更新。
4、在“三、基金管理人”中，对相关内容进行了更新。
5、在“八、基金份额的申购与赎回”中，对相关内容进行了更新。
6、在“十三、基金的收益分配”中，对相关内容进行了更新。
7、在“十五、基金的会计与审计”中，对相关内容进行了更新。
8、在“十六、基金的信息披露”中，对相关内容进行了更新。
9、在“十七、基金的风险揭示”中，对相关内容进行了更新。
10、在“十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算”中，对相关内容进行了
更新。
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11、在“十九、基金合同的内容摘要”中，对相关内容进行了更新。
12、在“二十、基金托管协议的内容摘要”中，对相关内容进行了更新。
13、在“二十二、其他应披露事项”中，对相关内容进行了更新。
十六、签署日期
本基金更新招募说书于2019年10月31日签署。
东吴基金管理有限公司
二零一九年十月三十一日
