永赢智益纯债三个月：永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告
永赢基金管理有限公司
永赢智益纯债三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2019年第 1号）
【本基金不向个人投资者公开发售】
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
二零一九年十月
永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要（2019年第 1号）
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重要提示
永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基
金”）于【2019】年【5】月【9】日获中国证券监督管理委员会证监许可【2019】
887号文准予注册募集。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过指定信
息披露媒介进行了公开披露。本基金的基金合同于【2019】年【6】月【17】日
正式生效。
本招募说明书是对原《永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书内容不一致的，以本招
募说明书为准。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金管
理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资
者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般
来说，基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大。本基金为债券型证券投
资基金，属证券投资基金中的中低风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
本基金在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收
益。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券
特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生
的操作风险，因交收违约引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有
风险，等等。
本基金将资产支持证券（ABS）纳入到投资范围当中，资产支持证券是一种
债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或
剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要
求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信
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用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资
产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流
动性风险等，由此可能造成基金财产损失。
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者应当认真阅读基金
合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，了解基金的风险收益特
征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自
身的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策，并通过基金管理
人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高
低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原
则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。
本基金在募集过程（指验资成立时）及成立运作后，允许单一投资者或者构
成一致行动人的多个投资者持有基金份额的比例达到或超过 50%，且本基金不得
向个人投资者公开发售。
本招募说明书已经本基金托管人复核。基金管理人根据2019年10月25日发布
的《永赢基金管理有限公司关于永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金根据<公开募集证券投资基金信息披露管理办法>修改基金合同及托管
协议的公告》对本招募说明书进行更新，同时基金托管人对本招募说明书的“第
四部分 基金托管人”的内容进行了更新。本招募说明书其余部分所载内容截止日
为2019年5月23日。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
第一部分
基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：永赢基金管理有限公司
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办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210号二十一世纪大厦 27楼
法定代表人：马宇晖
设立日期：2013年 11月 7日
联系电话：（021）5169 0188
传真：（021）5169 0177
联系人：周良子
永赢基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2013]1280号文件批准，
于 2013年 11月 7日成立的合资基金管理公司，初始注册资本为人民币 1.5亿元，
经工商变更登记，公司于 2014年 8月 21日公告注册资本增加至人民币 2亿元。
2018年 1月 25日，注册资本由人民币 2亿元增加至人民币 9亿元。
目前，公司的股权结构为：
宁波银行股份有限公司出资人民币 643,410,000 元，占公司注册资本的
71.49%；
利安资金管理公司（Lion Global Investors Limited）出资人民币 256,590,000
元，占公司注册资本的 28.51%。
基金管理人无任何受处罚记录。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
马宇晖先生，董事长，学士。12 年证券相关从业经验，曾任宁波银行股份
有限公司金融市场部产品开发副经理、经理、金融市场部总经理助理、总经理。
现任宁波银行副行长，兼永赢资产管理有限公司董事长。
章宁宁女士，董事，硕士。曾任宁波银行股份有限公司金融市场部总经理助
理、副总经理、金融市场部兼资产管理部副总经理（主持工作）。现任宁波银行
金融市场部兼资产管理部总经理。
邹忠良先生，董事，硕士。曾任宁波银行信用卡中心销售部副经理、市场部
高级副经理、业务发展部高级副经理；宁波银行余姚支行行长助理（零售公司）、
余姚支行副行长（零售公司）、余姚支行副行长（个人银行）；宁波银行个人银行
部总经理助理；宁波银行北京分行副行长。现任宁波银行个人银行部副总经理（主
持工作）。
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陈首平先生，董事，学士，新加坡籍。曾任新加坡政府投资公司投资经理、
货币市场主管；华侨银行有限公司资产负债管理部总经理。现任华侨银行有限公
司执行副总裁、财务总监、利安资金管理公司董事。
陈友良先生，董事，硕士，马来西亚籍。曾任职新加坡华侨银行集团风险部
风险分析师；巴克莱资本操作风险管理部经理；新加坡华侨银行集团风险部业务
经理；新加坡华侨银行集团主席办公室主席特别助理；新加坡华侨银行集团资金
部副总裁；新加坡华侨银行集团风险部资产负债管理总经理。现任职于华侨永亨
银行有限公司。
芦特尔先生，董事，学士。15 年证券相关从业经验，曾任宁波银行股份有
限公司金融市场部高级经理、总经理助理、副总经理；永赢金融租赁有限公司监
事。现任永赢基金管理有限公司总经理，兼永赢资产管理有限公司董事。
陈巍女士，独立董事，硕士。曾任职于中国外运大连公司、美国飞驰集团无
锡公司。现任北京市通商律师事务所合伙人律师、华北高速股份有限公司独立董
事。
康吉言女士，独立董事，硕士，中国注册会计师，高级会计师。曾任职于上
海基础工程公司、海南中洲会计师事务所、上海审计师事务所（上海沪港审计师
事务所）、上海长江会计师事务所。现任立信会计师事务所（特殊普通合伙）（上
海立信长江会计师事务所有限公司、立信会计师事务所有限公司）部门经理、合
伙人；江阴农村商业银行股份有限公司独立董事。
张学勇先生，独立董事，博士。曾在清华大学经济管理学院从事博士后研究
工作。现任中央财经大学金融学院教授、博士生导师。
2、监事会成员
施道明先生，监事长，硕士，经济师。曾任宁波银监局主任科员、副处长；
宁波银行总行零售公司部（小企业部）副总经理；宁波银行上海分行行长；宁波
银行总行个人公司部、信用卡部、风险管理部总经理。现任宁波银行总行风险管
理部总经理。
姜丽荣先生，监事，硕士。6年证券相关行业从业经验。曾担任宁波银行股
份有限公司总行金融市场部同业部销售岗、非银同业部高级经理助理、高级副经
理，现担任永赢基金管理有限公司机构部总监。
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狄泽先生，监事，学士。12 年相关行业从业经验，曾任职于毕马威华振会
计师事务所；金元比联基金管理有限公司稽核专员；申万菱信基金管理有限公司
稽核经理；现任永赢基金管理有限公司审计部总监，兼合规部总监。
3、管理层成员
芦特尔先生，总经理，相关介绍见董事会成员部分内容。
毛慧女士，督察长，硕士。13 年相关行业从业经验，曾任职锦天城律师事
务所；源泰律师事务所律师；申万菱信基金管理有限公司高级监察经理；永赢基
金管理有限公司监察稽核总监。现任永赢基金管理有限公司督察长，兼永赢资产
管理有限公司监事。
徐翔先生，副总经理，硕士。12 年证券相关从业经验，曾担任国家开发银
行总行资金局交易中心交易员；德意志银行（中国）有限公司环球市场部交易员；
澳新银行（中国）有限公司全球金融市场部交易总监；德意志银行（中国）有限
公司环球市场部交易主管；永赢基金管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金
管理有限公司副总经理。
李永兴先生，副总经理，硕士。12 年证券相关从业经验，曾担任交银施罗
德基金管理有限公司研究员、基金经理；九泰基金管理有限公司投资总监。永赢
基金管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金管理有限公司副总经理。
4、本基金基金经理
牟琼屿女士，中国人民大学经济学硕士，9年证券相关从业经验，曾担任中
融国际信托固定收益部交易员，国开证券固定收益部投资经理，现担任永赢基金
管理有限公司固定收益投资部基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会由下述委员组成：公司总经理芦特尔先生担任主任委员，副
总经理徐翔先生、副总经理李永兴先生、固定收益投资副总监乔嘉麒先生担任执
行委员。督察长、风险管理部负责人、合规部负责人、交易部负责人、各基金经
理、各投资经理、研究人员可列席，但不具有投票权。
总经理为投资决策委员会主任委员，负责召集、协调统筹投资决策委员会会
议并检查投资决策委员会决议的执行情况。议案通过需经 2/3以上委员同意，主
任委员有一票否决权。
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上述人员之间均不存在近亲属关系。
第二部分
基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
成立日期：1992年 6月 18日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号
组织形式：股份有限公司
注册资本：466.79095亿元人民币
法定代表人：李晓鹏
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号
投资与托管业务部总经理：张博
电话：（010） 63636363
传真：（010） 63639132
网址：www.cebbank.com
二、投资与托管业务部部门及主要人员情况
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长，
中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中
国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北
京市分行行长，中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党
委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商
局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、
工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有
限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公
司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任
公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长
等职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份
有限公司党委书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会
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长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士
研究生，经济学博士，高级经济师。
张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长，乌鲁木齐
分行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长。曾
兼任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务。
现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。
三、证券投资基金托管情况
截至 2019年 9月 30日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个
月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 160只证券投资基金，托管基
金资产规模 3389.81亿元。同时，开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企
业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资
金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。
第三部分
相关服务机构
一、销售机构
（一）直销机构
永赢基金管理有限公司
住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466号
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210号二十一世纪大厦 27楼
法定代表人：马宇晖
联系电话：（021）5169 0103
传真：（021）6887 8782、6887 8773
联系人：吴亦弓
客服热线：（021）5169 0111
网址：www.maxwealthfund.com
（二）代销机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基
金。
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基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可依据实际情况
增减、变更基金销售机构，并在基金管理人网站披露最新的销售机构名单。
二、登记机构
永赢基金管理有限公司
住所：浙江省宁波市鄞州区中山东路 466号
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 210号二十一世纪大厦 27楼
法定代表人：马宇晖
联系电话：（021）5169 0188
传真：（021）5169 0179
联系人：曹丽娜
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：远闻（上海）律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦电路 438号双鸽大厦 18G
办公地址：上海市浦东新区浦电路 438号双鸽大厦 18G
负责人： 奚正辉
电话：
021-5036 6225
传真：
021-5036 6733
经办律师：仲思宇、李文青
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
办公地址：上海市世纪大道 100号环球金融中心 50楼
法定代表人：毛鞍宁
电话：(021)2228 8888
传真：(021)2228 0000
联系人：蒋燕华
经办注册会计师：蒋燕华、石静筠
第四部分 基金的名称
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本基金名称：永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
第五部分 基金的类型
契约型开放式
第六部分
基金的投资目标
在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行
票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期
融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、资产支持证券、债券回购、协议存
款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金不买入股票或权证。本基金不投资可转换债券和可交换债券。
基金的投资组合比例为：在封闭期内，本基金对债券资产的投资比例不低于
基金资产的 80%。在每个开放期的前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10
个工作日的期间内，本基金投资不受上述比例限制。在开放期内，现金（不含结
算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券的投
资比例不低于基金资产净值的 5%，封闭期不受此限制。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
第八部分 基金的投资策略
1、封闭期投资策略
本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以目标久期调
整策略、收益率曲线策略、信用利差配置策略等，并且对于资产支持证券等特殊
债券品种将采用针对性投资策略。
① 信用策略
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发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。信用债券根据发债主
体的差异，可以分为产业债和城投债，根据两类债券的特点，本基金管理人设立
了与之匹配的评级体系。
Ａ、产业债评级系统
对于发行各类产业债的工商企业，本基金将借助管理人投研团队整体的行业
研究能力，建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对，确定各行业信
用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争因素和信用
风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。具体定量的信用分
析和财务分析指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产利
润率、现金流量利润率、经营指数等。
在指标分析的基础上，还将结合债券增信方式、发债企业股东背景等因素综
合考量，最终形成内部产业债评级。
Ｂ、城投债评级
对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：
? 发行人自身偿付能力：主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资产
价值等。
? 政府财政实力：主要考察当地的经济基础、政府的行政地位、财政实力、
财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。
? 金融资源支持能力：主要考察存款、贷款整体规模，平台类贷款的占比情
况，以此判断可能的支持能力。
对于持有的信用债，基金管理人会定期进行信用评级跟踪，及时、准确地修
正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。
依据信用债券评级结果，并结合期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特
点、提前偿还和赎回等因素，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲
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线预测模型，并通过这些模型进行估值。在有效控制信用风险的前提下，重点选
择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预
期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
② 目标久期调整策略
本基金将通过对宏观经济指标（通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量等）
和宏观经济政策（货币政策、财政政策、汇率政策等）变化趋势的综合分析，形
成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的目标久期，以提高投资组合
收益并减少风险。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将适当延长投资组合
的目标久期，从而在市场利率实际下降时获得收益；当预期市场总体利率水平上
升时，则适当缩短组合目标久期，以规避债券价格下降带来的资本损失的风险，
并获得较高的再投资收益。
③ 收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线，通过预期收益率曲线形态变化走势来调整投
资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃
策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化
中获利。
? 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用子弹策略；
? 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
? 梯形策略：在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
④ 信用利差曲线配置策略
本基金将综合考察信用利差曲线，通过预期信用利差曲线走势来调整投资组
合的头寸，即通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变
化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。
? 信用利差曲线变化策略：首先分析经济周期和相关市场变化情况，其次分
析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势，最后综合分析信用利差曲线整
体及分行业走势，确定本基金信用债分行业投资比例。
? 信用变化策略：信用债信用等级发生变化后，本基金将采用最新信用级
别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。
本基金将根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以
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及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的
信用债进行投资。
⑤ 资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对
资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值的波动。
第九部分 基金的投资决策程序
（1）通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政
策、投资策略、行业和证券发行人等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提
供决策依据。
（2）投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市
场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案
或重大投资决定。
（3）在既定的投资目标与原则下，由基金经理选择符合投资策略的品种进
行投资。
（4）基金经理下达交易指令到交易室进行交易。
（5）动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和证券发行人的发展变化，
结合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进
行动态的调整，使之不断得到优化。
（6）固定收益团队根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，
并授权指定专员进行日常跟踪，出具风险分析报告。同时，风险管理部对本基金
投资过程进行日常监督。
第十部分 基金的业绩比较基准
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本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券
涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、
交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标
值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数
的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选
择市场认同度较高的中国债券综合全价指数收益率作为业绩比较基准。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比
较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调
整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协
商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并在更新的招募
说明书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。
第十一部分 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险的基金品种，预期收
益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
第十二部分 费用概览
一、与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.30%÷当年实际天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
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假等，支付日期顺延至最近一个工作日。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.10%÷当年实际天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休
假等，支付日期顺延至最近一个工作日。
二、与基金销售有关的费用
1、申购费率
投资人申购本基金基金份额时，需交纳申购费用，申购费率按照申购金额递
减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申
购，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
单笔申购金额（含申购费）M 申购费率
M＜100万元 0.80%
100万元≤M＜300万元 0.50%
300万元≤M＜500万元 0.30%
M≥500万元 按笔收取，每笔 1,000元
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册
登记等各项费用，不列入基金财产。
2、本基金基金份额的赎回费率，在投资者赎回基金份额时收取。基金份额
的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费
率越低。
本基金的具体赎回费率具体如下：
持有期限（Y）
赎回费率
Y< 7日
1.50%
Y ≥7日
0%
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用全额归入基金财产。
3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回
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费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有
关规定在指定媒介上刊登公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下, 且对
基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，根据市场情况制定基金促销计
划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)进行基金交易的投资人定期
或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行
必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率。
5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆
动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法
规以及监管部门、自律规则的规定。
三、其他费用
1、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
2、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费、诉讼费和仲
裁费等法律费用；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、基金相关账户的开户费用及账户维护费用；
7、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
第十三部分 对招募说明书更新部分的说明
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永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书
本次更新依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》及其它有关法律法规的要求进行了内容补充和更新，主要更新的内容如
下：
1、更新了重要提示的部分信息；
2、更新了绪言的部分信息；
3、更新了释义的部分信息；
4、更新了基金管理人的部分信息；
5、更新了基金托管人的部分信息；
6、更新了相关服务机构的部分信息；
7、更新了基金的募集的部分信息；
8、更新了基金合同的生效的部分信息；
9、更新了基金份额的申购和赎回的部分信息；
10、更新了基金的收益与分配的部分信息；
11、更新了基金的会计与审计的部分信息；
12、更新了基金的信息披露的部分信息；
13、更新了基金合同的变更、终止与基金财产的清算的部分信息；
14、更新了基金合同的内容摘要的部分信息；
15、更新了基金托管协议的内容摘要的部分信息；
16、更新了招募说明书的存放和查阅方式的部分信息。
永赢基金管理有限公司
2019年10月30日
