上证民营企业 50交易型开放式指数证券投
资基金 2019 年第 3 季度报告
2019 年 09 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 10 月 25 日
民企 ETF2019 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10 月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019 年 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
民企 ETF
场内简称
民企 ETF
基金主代码
510070
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2010年 08月 05日
报告期末基金份额总额
44,624,067.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法，原则上按照成份股在上证民营
企业 50 指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整和
成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回
等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊
情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标
的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，
民企 ETF2019 年第 3 季度报告
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并辅之以金融衍生产品投资管理等，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准
上证民营企业 50指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，其预期的风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高预期风险、较高预
期收益的品种。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 07月 01 日 - 2019 年 09月 30日)
1.本期已实现收益
-628,735.75
2.本期利润
2,915,362.88
3.加权平均基金份额本期利润
0.0636
4.期末基金资产净值
77,040,281.03
5.期末基金份额净值
1.726
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月
3.66%
1.13%
4.56%
1.15%
-0.90%
-0.02%
注：业绩比较基准=上证民营企业 50指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2010 年 08月 05日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013-03-30
-
11 年
崔俊杰先生，
国籍中国，管
理学硕士，11
年证券基金
从业经验。
2008 年 7 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司，历任产
品规划部产
品设计师、量
化及衍生品
投资部量化
研究员，先后
从事产品设
计、量化研究
工作，现任量
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化及衍生品
投资部副总
经理、基金经
理。2013 年
03 月担任鹏
华深证民营
ETF 基金基
金经理，2013
年 03 月担任
鹏华深证民
营 ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担任鹏
华上证民企
50ETF 联 接
基金基金经
理，2013 年
03 月担任鹏
华上证民企
50ETF 基 金
基金经理，
2013年 07月
至 2018年 02
月担任鹏华
沪深 300ETF
基金基金经
理，2014 年
12 月担任鹏
华资源分级
基金基金经
理，2014 年
12 月担任鹏
华传媒分级
基金基金经
理，2015 年
04 月担任鹏
华银行分级
基金基金经
理，2015 年
08 月至 2016
年 07 月担任
鹏华医药分
级基金基金
经理， 2016
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年 07 月担任
鹏华医药指
数（LOF）基
金基金经理，
2016年 11月
担任鹏华香
港银行指数
（LOF）基金
基金经理，
2018年 02月
至 2018年 03
月担任鹏华
量化先锋混
合基金基金
经理。崔俊杰
先生具备基
金从业资格。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
张羽翔
本 基 金 基
金经理
2015-09-17
-
12 年
张羽翔先生，
国籍中国，工
学硕士，12
年证券基金
从业经验。曾
任招商银行
软件中心(原
深圳市融博
技术公司)数
据分析师；
2011 年 3 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司，历任监
察稽核部资
深金融工程
师、量化及衍
生品投资部
资深量化研
究员，先后从
事金融工程、
量化研究等
工作；现任量
化及衍生品
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投资部基金
经理。 2015
年 09 月担任
鹏华上证民
企 50ETF 联
接基金基金
经理， 2015
年 09 月担任
鹏华上证民
企 50ETF 基
金基金经理，
2016年 06月
至 2018年 05
月担任鹏华
新丝路分级
基金基金经
理，2016 年
07 月担任鹏
华高铁分级
基金基金经
理，2016 年
09 月担任鹏
华沪深 300
指数（LOF）
基金基金经
理，2016 年
09 月担任鹏
华中证 500
指数（LOF）
基金基金经
理，2016 年
11 月担任鹏
华一带一路
分级基金基
金经理，2016
年 11 月担任
鹏华新能源
分级基金基
金经理，2018
年 04 月担任
鹏华互联网
分级基金基
金经理，2018
年 04 月担任
鹏华创业板
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分级基金基
金经理，2018
年 05 月至
2018年 08月
担任鹏华沪
深 300 指数
增强基金基
金经理，2018
年 05 月担任
鹏华香港中
小企业指数
（LOF）基金
基金经理，
2018年 05月
担任鹏华钢
铁分级基金
基金经理，
2019年 04月
担任酒 ETF
基金基金经
理，2019 年
07 月担任国
防 ETF 基金
基金经理。张
羽翔先生具
备基金从业
资格。本报告
期内本基金
基金经理未
发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金或量化基金
成分股交易不活跃导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金秉承指数基金的投资策略，在应对基金申购赎回的基础上，力争跟踪指数的收益，并
将基金跟踪误差控制在合理范围内。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内，鹏华上证民企 50ETF 组合净值增长率 3.66%;
鹏华上证民企 50ETF 业绩比较基准增长率 4.56%;
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
76,644,795.21 98.98
其中：股票
76,644,795.21 98.98
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
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7
银行存款和结算
备付金合计
789,792.26 1.02
8
其他资产
1,439.01 0.00
9
合计
77,436,026.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,252,855.64 2.92
C
制造业
57,472,806.99 74.60
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,953,844.20 2.54
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
7,264,469.24 9.43
J
金融业
2,467,856.84 3.20
K
房地产业
4,971,912.30 6.45
L
租赁和商务服务业
261,050.00 0.34
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
76,644,795.21 99.49
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
民企 ETF2019 年第 3 季度报告
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600276
恒瑞医药 171,489 13,835,732.52 17.96
2 603288
海天味业 46,600 5,121,806.00 6.65
3 600031
三一重工 336,442 4,804,391.76 6.24
4 601012
隆基股份 145,648 3,820,347.04 4.96
5 600340
华夏幸福 103,490 2,791,125.30 3.62
6 600570
恒生电子 36,924 2,729,791.32 3.54
7 600588
用友网络 71,352 2,204,063.28 2.86
8 600352
浙江龙盛 149,594 2,103,291.64 2.73
9 600703
三安光电 139,156 1,959,316.48 2.54
10 601933
永辉超市 219,780 1,953,844.20 2.54
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
1,296.33
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
142.68
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,439.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 46,124,067.00
报告期期间基金总申购份额
5,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额
6,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额
44,624,067.00
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注： 无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
注: 无。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20190701~201909
30
40,106,9
26.00
-
1,000,00
0.00
39,106
,926.0
0
87.64
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额
赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变
现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全
部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和
红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(一)《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
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(二)《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
(三)《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2019年第 3季度报告》（原文）。
10.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
10.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
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