诺安主题精选混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 25日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安主题精选混合
交易代码
320012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 9月 15日
报告期末基金份额总额 89,316,282.92份
投资目标
本基金通过精选主题,稳健投资,力图在不同的市场
环境下均可突破局限,在长期内获得超过比较基准的
超额收益。
投资策略
本基金将实施积极主动的投资策略,具体由资产配置
策略,股票投资策略,债券投资策略、权证投资策略
四部分组成。
1.资产配置策略方面,本基金将采取战略性资产配置
和战术性资产配置相结合的资产配置策略,根据市场
环境的变化,在长期资产配置保持稳定的前提下,积
极进行短期资产灵活配置,力图通过时机选择构建在
承受一定风险前提下获取较高收益的资产组合。
2.股票投资策略方面,本基金的股票投资策略由构建
备选主题库、筛选主题、精选个股和构建组合四个
步骤组成。
3.债券投资策略方面,本基金的债券投资部分采用积
极管理的投资策略,具体包括利率预测策略、收益率
曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
4.权证投资策略方面,本基金将主要运用价值发现策
略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具,我们将
结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整
收益。
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业绩比较基准 75%沪深 300指数+25%中证全债指数
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票
型基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中
高风险、中高收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注：自 2015年 8月 6日起，原“诺安主题精选股票型证券投资基金”变更为“诺安主题精选混
合型证券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日
）
1.本期已实现收益
13,775,072.17
2.本期利润
18,831,114.19
3.加权平均基金份额本期利润
0.2380
4.期末基金资产净值
195,582,221.50
5.期末基金份额净值
2.190
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
12.08% 0.94% 0.21% 0.72% 11.87% 0.22%
注：本基金的业绩比较基准为:75%沪深 300指数+25%中证全债指数。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
罗春蕾
本基金基
金经理
2015年 9
月 26日
- 12
硕士，曾先后任职于
中信证券股份有限公
司、长盛基金管理有
限公司、银华基金管
理有限公司，从事医
药行业研究工作。
2011年 12月加入诺
安基金管理有限公
司，历任研究员。
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2015年 9月起任诺安
主题精选混合型证券
投资基金基金经理，
2019年 1月起任诺安
积极配置混合型证券
投资基金基金经理，
2019年 2月起任诺安
益鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，2019年 6月起任
诺安鸿鑫混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安主题精选混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资
基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安主题精选混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵
守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司
更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的
一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
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都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，上证综指、中小板指、创业板指的涨跌幅分别是-2.47%、5.62%和 7.68%，本基
金则取得了 12.08%的收益率，亦跑赢了基准。
第三季度市场走势一波三折。7月初中美经贸谈判重启，但市场对于全球和中国经济的展望
依然是偏悲观的，比如中国出口数据虽然仍有增长，但进口则有所下滑，显示内需不旺。因此，
市场整体走势偏弱。加之 8月初美国又宣布对从中国进口的 3000亿美元商品加征 10%的关税，
市场再次下探 2800点之下。9月份则在建国 70年大庆、中美局势趋缓的背景下呈现震荡走势。
而在震荡的市场中，代表产业新方向、经济新动能，并在中美摩擦中处于焦点位置的科技股表现
最为坚挺，且对外部矛盾引起的波动越来越钝化，似乎显示出无论未来国际国内局势如何演变，
支持科技发展将是中国未来非常坚定的选择。
本基金对科技行业的布局不多，持仓主要集中在大众消费品领域。一方面，我们对国内科技
进步、产业升级的发展之路是充满信心的，这意味着未来居民可支配收入仍将持续提高，大众消
费品的市场潜力仍有很大空间。另一方面，国内经济从旧结构向新动能转型的过程可能不是一番
风顺，在转型过程中，即使是当下的科技龙头企业，可能也面临着国内外市场波动、供应链变化、
技术路线选择、产品研发投入的风险，其业绩的稳定性可能逊色于一些消费品的企业。因此，本
基金从长期投资、业绩稳定性强等角度出发，仍然选择了以大消费为主的投资结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.190元；本报告期基金份额净值增长率为 12.08%，同
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期业绩比较基准收益率为 0.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
144,989,596.96 73.86
其中：股票
144,989,596.96 73.86
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
50,605,143.72 25.78
8
其他资产
717,360.06 0.37
9
合计
196,312,100.74
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
105,461,762.36 53.92
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
6,225,000.00 3.18
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
223,129.40 0.11
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J
金融业
38,266.20 0.02
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
9,139,200.00 4.67
M
科学研究和技术服务业
8,670,000.00 4.43
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
15,232,239.00 7.79
S
综合
- -
合计
144,989,596.96 74.13
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000661
长春高新
30,000 11,830,800.00 6.05
2 603096
新经典
199,950 11,041,239.00 5.65
3 600872
中炬高新
260,000 11,031,800.00 5.64
4 603345
安井食品
230,098 10,987,179.50 5.62
5 603866
桃李面包
210,000 10,206,000.00 5.22
6 600887
伊利股份
350,000 9,982,000.00 5.10
7 300601
康泰生物
130,000 9,651,200.00 4.93
8 603259
药明康德
100,000 8,670,000.00 4.43
9 002223
鱼跃医疗
400,000 8,640,000.00 4.42
10 000538
云南白药
100,000 7,605,000.00 3.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中炬高新外，本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2019年 4月 19日，中炬高新技术实业（集团）股份有限公司收到了上海证券交易所发出的
上证公监函〔2019〕 0035 号：关于对中炬高新技术实业（集团）股份有限公司及时任董事会秘
书彭海泓予以监管关注的决定。公司收购少数股东股权，达到了关联交易的披露标准，是对投资
者决策具有重要影响的信息。但公司并未就上述关联交易事项及时履行信息披露义务，也未及时
召开董事会、股东大会进行审议，直至 2019 年 3 月 5 日才召开董事会、 3 月 20日才召开股东大
会审议批准上述收购子公司股权的《协议》，并进行相应信息披露。公司未及时披露关联交易事
项，损害了投资者的知情权。上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股
票上市规则》） 第 2.1 条、第 2.3 条、第 7.3 条、第 10.2.5条等相关规定。时任董事会秘书彭
海泓作为公司信息披露事务的具体负责人，未能勤勉尽责，对公司的上述违规行为负有主要责
任，违反了《股票上市规则》第 2.2 条、第 3.1.4 条、第 3.2.2 条的规定及其在《高级管理人员
声明及承诺书》中做出的承诺。鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第 17.1 条和
《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，上海证券交易做出如下监管措施
决定：对中炬高新技术实业（集团）股份有限公司和时任董事会秘书彭海泓予以监管关注。
截至本报告期末，中炬高新（600872）为本基金前十大重仓股。公司已对该事件做出了应
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对，且从投资的角度看，公司的中长期竞争优势仍在，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞
争力。因此本基金才继续持有中炬高新。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
64,850.77
2
应收证券清算款
627,454.85
3
应收股利
-
4
应收利息
8,923.58
5
应收申购款
16,130.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
717,360.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
71,202,590.60
报告期期间基金总申购份额
24,099,937.93
减:报告期期间基金总赎回份额
5,986,245.61
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
89,316,282.92
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留
意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人于 2019年 8月 22日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事长
代为履行总经理职务的公告》，经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定，停止奥成文先生
担任的诺安基金管理有限公司总经理职务，由董事长秦维舟先生代为履行总经理职务，且代为履
职的期限为 90日。于 2019年 8月 28日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》，经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定，免去曹园先生担任的诺安基金管理有限公
司副总经理职务。本公司已按相关规定将前述事项向监管机构备案。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安主题精选股票型证券投资基金募集的文件。
②《诺安主题精选混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安主题精选混合型证券投资基金托管协议》。
④《诺安基金管理有限公司关于诺安主题精选股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相
应修订基金合同部分条款的公告》。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
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⑥诺安主题精选混合型证券投资基金 2019年第三季度报告正文。
⑦报告期内诺安主题精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
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2019年 10月 25日
