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泰信优质(290004)

泰信优质:泰信优质生活混合型证券投资基金2019年第3季度报告




泰信优质生活混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 2019年 9月 30日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019年 10月 25日 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2019年 10月 24日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活混合 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 12月 15日 报告期末基金份额总额 457,718,455.93份 投资目标 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长,在严格 控制投资风险的基础上,谋求基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基 金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货 币市场基金、低于股票型基金。适合于能够承担一定 股市风险,追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日 ) 1.本期已实现收益 6,892,487.45 2.本期利润 12,145,732.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0261 4.期末基金资产净值 319,698,304.08 5.期末基金份额净值 0.6985 1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.85% 0.97% -0.04% 0.72% 3.89% 0.25% 本基金业绩比较基准为:75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 1、泰信优质生活股票基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。 本基金自 2015年 8月 7日起 变更为混合型基金。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满,基金投资组合各项比例符合基金合同的约定:股票资产 60%-95%,,债券资产 0%-35%,基金保留的现金以及投资于剩余期限在 1 年以内的政府债券的比例 不低于基金资产净值的 5%。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 12 页


刘杰先生 本基金经 理兼泰信 中小盘精 选混合基 金经理 2016年12月 1日 - 10年 研究生硕士。具有基金从业 资格。2009 年 7 月加入泰信 基金管理有限公司,先后担 任研究部助理研究员、研究 员、高级研究员兼专户投资 部投资顾问。自 2015年 3月 17 日起担任泰信中小盘精选 混合基金经理。 1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格 控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基 金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18号),公 司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分 析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性 监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公 平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 12 页


的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场呈现先跌后涨的态势,前半段因为国内货币政策放松的持续性受到怀疑,加上贸 易谈判进程反复,导致市场再度陷入调整;同时,即将进入业绩披露期也让投资者变得更为谨慎。 后半段,随着业绩披露逐步完成,中小板、创业板股票率先反弹,加上苹果新机发布后销售情况 较为理想,以电子为代表的成长股表现突出;另外,政策趋势逐渐明朗后,医药板块重新受到资 金青睐。国内情况看,9月日均六大电厂发电耗煤量同比增长转正,明显好于前月的负增长态势, 且 9月整体基建投资落地进度有所加快,也一定程度将帮助工业增加值的回升。预计工业增加值 9月增速将较 8月有小幅回升,预期为 5.4%。地产和基建层面,9月建筑钢材成交量及价格维持 较好水平,判断仍然受到较强的地产投资需求推动。地产方面,在地产商加快施工推盘的进度下, 放缓幅度预计仍然微小,预计仍能保持 10%左右增速;而基建方面,结合高频数据及近期发改委 和财政部审批项目的进度观察,进度有所加快,预计 9月将维持前月的回升态势;而从制造业来 看,企业利润及 PMI等指标仍然显示企业继续处于主动去库存状态,9月制造业投资增速预计将 继续维持较低水平。综合看固定资产投资增速可能维持在 5.6%左右。汽车消费的负面拖累逐步减 轻带动整体社消企稳。出口方面,外需疲软叠加 9月 1日起美国对从中国进口的 3000亿美元清单 中部分商品加征关税开始生效,二者将进一步压低出口增长。进口方面,9月份中采 PMI显示制 造业景气程度有所改善,结合我们对工业增加值和基建回升的判断,预计国内需求对进口有一定 的支撑。 从市场表现来看,与风险偏好关联度较高的 TMT板块三季度表现较好,特别是电子元器件板 块表现更加突出,相比之下周期类板块因为经济前景不明,表现多数不理想。 三季度优质生活基金秉持了一贯的投资策略,采取自下而上与自上而下相结合的方法优化了 持仓,整体仓位较一季度有所增加。配置方面,重点减持了食品饮料、非银板块的配置,增加了 医药和养殖板块的持仓。另外,随着科创板打新参与者的逐渐增加,打新的收益率明显降低,但 本基金依然在积极参与。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.6985元;本报告期基金份额净值增长率为 3.85%,业绩 比较基准收益率为-0.04%。 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 12 页


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 279,709,929.44 86.02 其中:股票


279,709,929.44 86.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


45,143,244.08 13.88 8 其他资产


312,554.96 0.10 9 合计





325,165,728.48





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 14,805,000.00 4.63 B 采矿业 - - C 制造业 145,822,400.00 45.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,456,045.00 2.65 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 12 页


I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,012,930.76 2.82 J 金融业 22,194,400.00 6.94 K 房地产业 52,431,109.68 16.40 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 26,988,044.00 8.44 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 279,709,929.44 87.49


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300012 华测检测 1,360,000 17,163,200.00 5.37 2 002430 杭氧股份 1,210,000 15,258,100.00 4.77 3 002714 牧原股份 210,000 14,805,000.00 4.63 4 600030 中信证券 610,000 13,712,800.00 4.29 5 600276 恒瑞医药 168,000 13,554,240.00 4.24 6 300326 凯利泰 820,000 12,136,000.00 3.80 7 600809 山西汾酒 130,000 10,050,300.00 3.14 8 603259 药明康德 113,320 9,824,844.00 3.07 9 000858 五粮液 72,920 9,465,016.00 2.96 10 600887 伊利股份 330,000 9,411,600.00 2.94





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


报告期末本基金未投资债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末本基金未投资债券。


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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本期投资的前十名证券中发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况说明。 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 81,831.40 2 应收证券清算款 219,491.99 3 应收股利 - 4 应收利息 8,769.44 5 应收申购款 2,462.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 312,554.96


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不 同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 470,434,344.04 报告期期间基金总申购份额 2,835,383.80 减:报告期期间基金总赎回份额 15,551,271.91 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 457,718,455.93 泰信优质生活混合 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 12 页





§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准原泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件


2、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》


3、《泰信优质生活混合型证券投资基金招募说明书》








4、《泰信优质生活混合型证券投资基金托管协议》


5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


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6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本 费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户 服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2019年 10月 25日