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鹏华丰收(160612)

鹏华丰收:鹏华丰收债券型证券投资基金2019年第3季度报告

 
 
鹏华丰收债券型证券投资基金 2019 年第 3
季度报告


2019 年 09 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 25 日 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10 月 24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019 年 9月 30 日止。 §2 基金产品概况


2.1 基金基本情况 基金简称


鹏华丰收债券 场内简称


- 基金主代码


160612 前端交易代码


- 后端交易代码


- 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2008 年 05月 28日 报告期末基金份额总额


3,652,914,688.49 份 投资目标


在严格控制投资风险的基础上,通过主要投资债券等固定收 益类品种,同时兼顾部分被市场低估的权益类品种,力求使 基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。 投资策略


(1)股票投资:股票投资采用“行业配置”与“个股选择” 双线并行的投资策略,并通过灵活的仓位调控等手段来避免 市场中的系统风险。 (2)债券投资:本基金通过对宏观经 济状况和货币政策等因素的研究,形成对未来市场利率变动 方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 3页 共 13页


资组合的收益水平;通过对债券市场具体情况的分析判断, 形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹 型、哑铃型或梯形的组合期限配置,获取因收益率曲线的形 变所带来的投资收益。 业绩比较基准


中债总指数收益率 风险收益特征


本基金属于债券型基金,其预期的风险和收益高于货币市场 基金,低于混合型基金、股票型基金,为证券投资基金中的 较低风险品种。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标 单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2019 年 07月 01 日 - 2019年 09月 30日) 1.本期已实现收益


73,518,307.15 2.本期利润


75,119,294.28 3.加权平均基金份额本期利润


0.0227 4.期末基金资产净值


4,087,130,617.21 5.期末基金份额净值


1.119 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购 赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 2.19%


0.26%


1.38%


0.07%


0.81%


0.19%


注:业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 4页 共 13页





注:1、本基金基金合同于 2008 年 05月 28日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


刘太阳


本基金基金 经理


2016-08-04


-


13 年


刘太阳先生,国籍中国,理 学硕士,13年证券基金从业 经验。曾任中国农业银行金 融市场部高级交易员,从事 债券投资交易工作;2011年 5 月加盟鹏华基金管理有限 公司,从事债券研究工作, 担任固定收益部研究员,现 担任公募债券投资部总经 理、基金经理。2012 年 09 月至 2018年 04月担任鹏华 纯债债券基金基金经理, 2012 年 12 月至 2015 年 04 月担任鹏华月月发短期理 财债券基金基金经理,2013 年 04 月至 2016 年 04 月担 任鹏华丰利分级债券基金 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 5页 共 13页


基金经理,2013 年 05 月至 2018 年 12 月担任鹏华实业 债基金基金经理,2015 年 03 月担任鹏华丰盛债券基 金基金经理,2016 年 02 月 至 2018年 03月担任鹏华弘 盛混合基金基金经理,2016 年 04 月至 2018 年 04 月担 任鹏华丰利债券(LOF)基 金基金经理,2016 年 08 月 担任鹏华双债保利债券基 金基金经理,2016 年 08 月 担任鹏华丰收债券基金基 金经理,2016 年 08 月至 2017 年 09 月担任鹏华丰安 债券基金基金经理,2016年 08月至 2018年 06月担任鹏 华丰达债券基金基金经理, 2016 年 09 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰恒债券基金 基金经理,2016 年 10 月至 2018 年 05 月担任鹏华丰禄 债券基金基金经理,2016年 10月至 2018年 05月担任鹏 华丰腾债券基金基金经理, 2016 年 11 月至 2018 年 07 月担任鹏华丰盈债券基金 基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 05 月担任鹏华普泰 债券基金基金经理,2016年 12月至 2018年 07月担任鹏 华丰惠债券基金基金经理, 2017 年 02 月至 2018 年 06 月担任鹏华安益增强混合 基金基金经理,2017 年 03 月至 2018年 06月担任鹏华 丰享债券基金基金经理, 2017 年 03 月至 2018 年 06 月担任鹏华丰玉债券基金 基金经理,2017 年 03 月至 2017 年 12 月担任鹏华丰嘉 债券基金基金经理,2017年 03月至 2018年 04月担任鹏 华丰康债券基金基金经理, 2017 年 04 月至 2018 年 05 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 6页 共 13页


月担任鹏华丰瑞债券基金 基金经理,2017 年 06 月至 2018 年 03 月担任鹏华丰玺 债券基金基金经理,2017年 06月至 2018年 06月担任鹏 华丰源债券基金基金经理, 2018 年 10 月担任鹏华双债 增利债券基金基金经理, 2018 年 12 月至 2019 年 01 月担任鹏华永诚一年定期 开放债券基金基金经理, 2019 年 09 月担任鹏华丰润 债券(LOF)基金基金经理, 2019 年 09 月担任鹏华丰华 债券基金基金经理,2019年 09 月担任鹏华丰玉债券基 金基金经理,2019 年 09 月 担任鹏华丰源债券基金基 金经理。刘太阳先生具备基 金从业资格。本报告期内本 基金基金经理未发生变动。


注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。


本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数基金或量化基金 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 7页 共 13页


成分股交易不活跃导致。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


第三季度债券市场震荡上涨。7月初,银行间资金面极度宽松,债券收益率顺势下行,但中 下旬随着央行持续回笼,叠加金融数据超预期等因素,债市陷入胶着。8月中美贸易摩擦再起波 澜,金融数据低于预期,债券收益率大幅下行。进入 9月,在地方债扩容、猪肉价格上涨带动 CPI 上升、金融数据再度超预期、货币宽松预期减弱等多重利空下,债市有所调整。整体来看,第三 季度债券收益率曲线呈现平坦化下行,信用债表现较好,特别是中低评级城投债收益率下行幅度 较大;利率债收益率下行幅度相对较小。第三季度所有债券财富指数均出现不同程度的上涨,其 中企业债财富指数上涨幅度较大,涨幅为 1.69%。


本季度权益市场走势分化。沪深 300 指数小幅下跌 0.29%,创业板指数上涨 7.68%。本报告 期内基金以持有中高评级信用债为主,组合久期保持中性略长水平,对权益市场投资进行了适度 参与。





4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期内,鹏华丰收债券组合净值增长率 2.19%,鹏华丰收债券业绩比较基准增长率 1.38%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例 (%)


1


权益投资


556,126,241.82 11.20 其中:股票


556,126,241.82 11.20 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


4,177,044,383.33 84.13 其中:债券


4,112,044,383.33 82.83 资产支持证券


65,000,000.00 1.31 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


19,980,149.97 0.40 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合 130,955,117.82 2.64 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 8页 共 13页





8


其他资产


80,596,397.42 1.62 9


合计


4,964,702,290.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


405,815,312.97 9.93 D


电力、热力、燃气及水生产 和供应业


- - E


建筑业


3,820,500.00 0.09 F


批发和零售业


21,646,429.00 0.53 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术 服务业


86,313,963.61 2.11 J


金融业


25,390,303.24 0.62 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


3,312,750.00 0.08 M


科学研究和技术服务业


2,861,100.00 0.07 N


水利、环境和公共设施管理 业


- - O


居民服务、修理和其他服务 业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


6,965,883.00 0.17 S


综合


- - 合计


556,126,241.82 13.61 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 002475 立讯精密 1,302,854 34,864,373.04 0.85 2 002916 深南电路 166,800 25,186,800.00 0.62 3 603679 华体科技 560,000 24,192,000.00 0.59 4 002415 海康威视 696,000 22,480,800.00 0.55 5 603160 汇顶科技 105,000 21,357,000.00 0.52 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 9页 共 13页


6 002138 顺络电子 952,000 20,667,920.00 0.51 7 000063 中兴通讯 600,000 19,206,000.00 0.47 8 002796 世嘉科技 469,950 17,228,367.00 0.42 9 603232 格尔软件 525,497 17,052,377.65 0.42 10 000786 北新建材 920,000 16,560,000.00 0.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1


国家债券


54,715,350.00 1.34 2


央行票据


- - 3


金融债券


152,661,900.00 3.74 其中:政策性金融债


152,661,900.00 3.74 4


企业债券


1,748,903,864.00 42.79 5


企业短期融资券


144,592,900.00 3.54 6


中期票据


1,774,041,550.00 43.41 7


可转债(可交换债)


237,128,819.33 5.80 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


4,112,044,383.33 100.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


1 101800428 18复星高科 MTN002 1,200,000 123,084,000.00 3.01 2 101900093 19溧水城建 MTN001 900,000 91,737,000.00 2.24 3 101900065 19宜春城投 MTN001 800,000 81,488,000.00 1.99 4 101900433 19淮安国投 MTN002 800,000 81,256,000.00 1.99 5 140227 14 国开 27 800,000 80,192,000.00 1.96 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(人民币 元)


占基金资产净值 比例(%)


1 LSX01A 锦绣 01A 350,000 35,000,000.00 0.86 2 138020 绿城 15 优 300,000 30,000,000.00 0.73 注:截至本报告披露日,本基金持有的锦绣 01A尚未有正式证券代码,本报告披露的证券代码为管理人自编证券 代码。 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 10页 共 13页


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1


本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


484,349.13 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


80,103,074.50 5


应收申购款


8,973.79 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


80,596,397.42 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


序号


债券代码


债券名称


公允价值


(人民币元)


占基金资产净值比例 (%)


1 123003 蓝思转债 38,004,166.69 0.93 2 110049 海尔转债 35,146,356.00 0.86 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 11页 共 13页


3 127012 招路转债 23,642,356.46 0.58 4 113529 绝味转债 19,778,240.70 0.48 5 127005 长证转债 17,994,342.60 0.44 6 123019 中来转债 14,275,006.98 0.35 7 113517 曙光转债 13,979,136.60 0.34 8 128020 水晶转债 9,956,527.00 0.24 9 110048 福能转债 8,665,748.00 0.21 10 113020 桐昆转债 7,097,400.00 0.17 11 128057 博彦转债 5,536,035.60 0.14 12 123022 长信转债 4,953,200.00 0.12 13 123017 寒锐转债 4,755,600.00 0.12 14 128016 雨虹转债 4,140,720.00 0.10 15 123021 万信转 2 3,313,200.00 0.08 16 128058 拓邦转债 472,885.80 0.01 17 123016 洲明转债 287,024.40 0.01 18 110056 亨通转债 185,166.00 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


注: 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份


报告期期初基金份额总额 3,143,968,950.13 报告期期间基金总申购份额


610,910,799.62 减:报告期期间基金总赎回份额


101,965,061.26 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列)


- 报告期期末基金份额总额


3,652,914,688.49 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份


报告期期初管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期间买入/申购总份额


- 报告期期间卖出/赎回总份额


- 报告期期末管理人持有的本基金份额


73,185,869.80 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%)


2.00 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 12页 共 13页


注:注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。





7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


注: 无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20190701~20 190930 1,015,850 ,075.57 - - 1,015,850 ,075.57 27.81 2 20190701~20 190930 1,538,929 ,915.43 - - 1,538,929 ,915.43 42.13 个 人 - - - - - - - 产品特有风险


基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额 赎回而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全 部基金份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和 红利再投;


2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华丰收债券型证券投资基金 2019 年第 3季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 鹏华丰收债券 2019 年第 3 季度报告 第 13页 共 13页


深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司


2019 年 10 月 25 日