鹏华添利交易型货币市场基金 2019 年第 3
季度报告
2019 年 09 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 10 月 25 日
鹏华添利货币 2019 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10 月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019 年 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
鹏华添利货币
场内简称
-
基金主代码
002318
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2016年 01月 29日
报告期末基金份额总额
105,388,037.04 份
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基
准的投资收益率。
投资策略
本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政政策等政府宏观
经济状况及政策，分析资本市场资金供给状况的变动趋势，预测市
场利率水平变动趋势。在此基础上，综合考虑各类投资品种的流动
性、收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久
期策略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将动态确
定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进入下降通道时，适
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当延长投资品种的平均期限；预测市场利率将进入上升通道时，适
当缩短投资品种的平均期限。 2、类属配置策略 在保证流动性的
前提下，根据各类货币市场工具的市场规模、信用等级、流动性、
市场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的具体配置比例。
3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间
的风险收益差异的充分研究和论证，适当进行跨市场或跨品种套利
操作，力争提高资产收益率，具体策略包括跨市场套利和跨期限套
利等。 4、现金管理策略 本基金作为现金管理工具，具有较高的
流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化
的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动
态调整并有效分配基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取
较高收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略
资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根
据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格
遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动
性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准
活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预
期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华添利 A
鹏华添利 B
下属分级基金的场内简称
-
鹏华添利
下属分级基金的交易代码
002318
511820
下属分级基金的前端交易代
码
-
-
下属分级基金的后端交易代
码
-
-
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报告期末下属分级基金的份
额总额
102,408,500.11 份
2,979,536.93 份
下属分级基金的风险收益特
征
风险收益特征同上
风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 07 月 01日 - 2019 年 09月 30日)
鹏华添利 A 鹏华添利 B
1.本期已实现收益
262,881.24 1,826,749.37
2.本期利润
262,881.24 1,826,749.37
3.期末基金资产净
值
102,408,500.11 297,953,692.97
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转
换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华添利 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5881%
0.0028%
0.0882%
0.0000%
0.4999%
0.0028%
鹏华添利 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③
②－④
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②
率③
率标准差
④
过去三个月 0.5881%
0.0028%
0.0882%
0.0000%
0.4999%
0.0028%
注：业绩比较基准=活期存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016 年 01月 29日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本 基 金 基
金经理
2016-01-29
-
11 年
叶朝明先生，
国籍中国，工
商管理硕士，
11 年证券基
金从业经验。
曾任职于招
商银行总行，
从事本外币
资金管理相
关工作；2014
年 1 月加盟
鹏华基金管
理有限公司，
从事货币基
金管理工作，
现担任现金
投资部总经
理、基金经
理。2014 年
02 月担任鹏
华增值宝货
币基金基金
经理， 2015
年 01 月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理，2015
年 07 月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理，2016
年 01 月担任
鹏华添利基
金基金经理，
2017年 05月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理，
2017年 06月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理，
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2017年 06月
担任鹏华金
元宝货币基
金基金经理，
2018年 08月
担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018年 09月
担任鹏华货
币基金基金
经理， 2018
年 09 月担任
鹏华兴鑫宝
货币基金基
金经理，2018
年 11 月担任
鹏华弘泽混
合基金基金
经理， 2018
年 12 月担任
鹏华弘康混
合基金基金
经理， 2019
年 08 月担任
鹏华浮动净
值型发起式
货币基金基
金经理。叶朝
明先生具备
基金从业资
格。本报告期
内本基金基
金经理未发
生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损
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害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金或量化基金
成分股交易不活跃导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年三季度以来，社融数据延续平稳态势，融资结构是否持续改善仍待观察。国内经济增
速下行压力较大，基建投资增速回暖，房地产投资增速继续小幅下行，消费增速基本平稳，中美
贸易争端升级，出口增速在低位波动。CPI 同比有所上行，PPI同比转负，猪肉价格攀升带动食品
价格上涨，后续有一定的通胀压力。政策方面强调进一步加大逆周期调节力度，实施积极的财政
政策。货币政策保持稳健，央行 9月宣布降准，释放长期资金约 9000 亿元，LPR 连续小幅下降，
支持实体经济发展。海外经济增长前景堪忧，中美贸易谈判、英国脱欧等不确定性因素仍在，全
球多家央行货币政策转向宽松，其中美联储降息两次，降幅为 50bp。央行公开市场操作维持流动
性合理充裕，资金面整体平稳，三季度银行间 7 天质押式回购加权利率均值为 2.7%，较二季度
上升 7BP。3个月期限 AAA同业存单到期收益率均值在 2.64%，较二季度下降 17BP。
2019 年三季度，债券市场收益率整体有所下行。短端收益率下行幅度小于长端。其中，1年
期国开债收益率维持不变，1年期 AA+短融收益率下行 11BP左右。
本基金三季度保持灵活的组合剩余期限，降低了杠杆水平, 把握季末等回购收益率较高的时
间点，维持前期回购资产的配置仓位，在保证组合良好流动性的基础上，提高了组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2019 年三季度本基金的净值增长率为 0.5881%，同期业绩基准增长率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例
（%）
1
固定收益投资
249,173,203.31 61.39
其中：债券
249,173,203.31 61.39
资产支持证券
- -
2
买入返售金融资产
93,980,790.98 23.15
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
62,225,597.24 15.33
4
其他资产
520,371.15 0.13
5
合计
405,899,962.68 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
7.47
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
4,999,872.50 1.25
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
58
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
69
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
28
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注:本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。本基金合同约定：“本基金投资组合
的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天”。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例
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值的比例（%）
（%）
1
30天以内
29.03 1.25
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
12.44 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
49.80 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120 天
5.00 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
5.00 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
101.25 1.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,001,067.71 5.00
其中：政策性金融债
20,001,067.71 5.00
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
60,001,080.60 14.99
6
中期票据
- -
7
同业存单
169,171,055.00 42.25
8
其他
- -
9
合计
249,173,203.31 62.24
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
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1 111921307 19渤海银行 CD307 500,000 49,799,084.59 12.44
2 111918341 19华夏银行 CD341 500,000 49,746,381.36 12.43
3 111916265 19上海银行 CD265 500,000 49,736,016.60 12.42
4 071900095 19东兴证券 CP001 300,000 30,000,544.88 7.49
5 071900096 19国元证券 CP002 300,000 30,000,535.72 7.49
6 190302 19进出 02 200,000 20,001,067.71 5.00
7 111987313 19 重庆农村商行 CD209 100,000 9,946,741.06 2.48
8 111986507
19 张家港农村商业银行
CD037
50,000 4,975,678.03 1.24
9 111987901 19桂林银行 CD208 50,000 4,967,153.36 1.24
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1046%
报告期内偏离度的最低值
-0.0029%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0482%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利
息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每
日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期
间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协
议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进
行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成
本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券
的投资决策程序做出说明
东兴证券 关于收到中国证券监督管理委员会北京监管局行政监管措施决定书的公告
（20190717），具体如下： 近日，东兴证券股份有限公司（以下简称“公司”）收到《关于对东兴
证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，原文内容如下： “经查，你公
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司私募子公司东兴资本投资管理有限公司在证券公司组织架构规范整改工作中整改逾期比例较
高，违反了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》第三十七条的规定。 上述问题反映出你公
司内部控制不完善，对子公司规范经营的合规风控管理存在缺失。根据《证券公司监督管理条例》
第七十条第一款第一项的规定，我局决定责令你公司在决定书作出之日起 3个月内改正，完善内
部控制流程，加强对子公司的合规管理，并在 2019年 6月 30日至 2020年 6月 30日期间，每 6
个月开展一次内部合规检查，在每次检查后 10个工作日内，向我局报送合规检查报告，我局将在
日常监管中持续关注你公司的整改情况。 如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日
起 60 日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起 6个月内
向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。” 公司将按
照监管要求积极整改，进一步加强和完善子公司的合规经营和风险管理。目前，公司经营情况正
常。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理
人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公
司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法
规和公司制度的规定。
5.8.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
520,371.15
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
520,371.15
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华添利 A 鹏华添利 B
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报告期期初基金份额总额 46,666,470.98 3,308,868.67
报告期期间基金总申购份
额
190,673,158.45 19,699.31
减:报告期期间基金总赎回
份额
134,931,129.32 349,031.05
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
102,408,500.11 2,979,536.93
注：本基金基金合同生效于 2016 年 1月 29日。本基金的场内份额（B类基金份额）份额折算日
为基金合同生效当日。折算后本基金场内份额（B类基金份额）的份额净值为 100.00 元。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华添利交易型货币市场基金基金合同》；
(二)《鹏华添利交易型货币市场基金托管协议》；
(三)《鹏华添利交易型货币市场基金 2019 年第 3季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
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