诺德新生活混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 25日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺德新生活
场内简称 -
基金主代码 006887
交易代码 006887
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 3月 28日
报告期末基金份额总额 69,252,628.40份
投资目标
本基金通过重点投资与新生活主题相关的优质
企业，在充分控制投资风险的前提下，力求实现
基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金采取相对稳健的资产配置策略。在具体大
类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相
结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面
和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进
行研究和预测，同时结合不同行业的基本面情
况、市场预期变化情况及估值水平，确定合适的
资产和行业配置比例，动态优化投资组合。
业绩比较基准
60%×沪深 300 指数收益率+40%×中国债券总指
数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低
于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基
金。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 诺德新生活 A 诺德新生活 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 006887 006888
报告期末下属分级基金的份额总额 46,634,158.80份 22,618,469.60份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ）
诺德新生活 A 诺德新生活 C
1．本期已实现收益 5,516,459.04 1,146,707.06
2．本期利润 4,932,281.75 862,359.76
3．加权平均基金份额本期利润 0.0604 0.0507
4．期末基金资产净值 49,809,038.61 24,146,026.82
5．期末基金份额净值 1.0681 1.0675
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺德新生活 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.85% 1.05% 0.14% 0.57% 4.71% 0.48%
诺德新生活 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.82% 1.05% 0.14% 0.57% 4.68% 0.48%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金成立于 2019年 3月 28日，图示时间段为 2019年 3月 28日至 2019年 9月 30日。
本基金成立未满 1年。本基金建仓期间自 2019年 3月 28日至 2019年 9月 27日，报告期结束资
产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
罗世锋
本基金
基金经
理、诺德
价值优
势混合
型证券
投资基
2019 年 3
月 28日
- 11
清华大学工商管理硕士。
2008年 6月加入诺德基金管
理有限公司，在投资研究部
从事投资管理相关工作，历
任研究员、基金经理助理职
务。现任研究总监，具有基
金从业资格。
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金和诺
德周期
策略混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、研究
总监
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日
期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有
损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
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的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度国内经济受贸易摩擦等因素影响，继续维持相对疲弱的态势，其中进出口方面
仍表现出较大的压力，消费保持相对平稳的趋势，地产、基建等投资领域亦未能如预期成为对冲
经济下滑的因素。从中长期看，我国经济目前仍处于由高速增长向中低速增长的换挡阶段，经济
结构也处于转型期，虽然有一些积极的因素，但未来不确定性仍然比较大。从股票市场的表现看，
3季度 A股市场出现了明显的风格切换，由于 2季度以消费龙头为代表的白马蓝筹股出现持续上
涨，2季度末市场对于白马抱团的担忧逐步增加。到了 3季度在个别消费白马股出现中报业绩低
于预期的情况下，价值股带动大盘出现了小幅调整，而以电子、计算机为代表的的成长股却在国
庆行情的预期推动下出现明显上涨。整体而言，3季度市场风格以成长风格为主。
3季度，沪深 300指数由 3825.5下跌到 3814.5，跌幅为 0.29%，创业板指数则由 1511.5上
涨至 1627.5，涨幅为 7.68%。从行业看，所有 27个申万一级行业中，只有电子、医药、计算机、
食品饮料、军工、休闲服务、电力设备七个行业实现正收益，其余 20个行业全部都呈现下跌的局
面，其中电子行业涨幅超过 20%，而钢铁、采掘、有色等行业的跌幅均超过 7%。
3季度本基金继续维持中高仓位，按照基金契约的规定，本基金的持仓主要以提供人们的美
好生活所需的食品饮料、医药、家电、零售等大消费行业，以及为人们的美好生活需求提供支持
的科技、清洁能源和高端制造等行业为主。本基金将继续坚持一直以来所秉持的价值投资理念，
持续持有价值股。
展望 2019年 4季度，我们对 A股市场相对偏谨慎，不过危中有机，整体上我们也并不悲观。
一方面，全球经济面临衰退的风险加大，贸易摩擦给全球经济都带来很大的不确定性风险，如果
中美未能在 4季度达成协议并取消已加征或威胁要加征的关税，那么 4季度中国面临的经济下行
压力有望进一步加大，而美国经济也将确定性转向下行。同时，英国脱欧的乱局可能在 4季度进
一步恶化，如果出现了无协议脱欧，将会给欧洲经济带来压力、混乱和不确定性。另一方面，整
体而言 A股市场的估值仍处于具有吸引力的区间，在全球进入新一轮降息周期后，A股在全球范
围内的成长性和估值匹配度更具吸引力。此外，5G、人工智能、生物医药等新经济也将由预期加
速走向现实，并逐步引领中国的制造业转型和消费升级，为我国经济提供新的动力。在给证券市
场提供更多投资机会的同时，也有望提升市场的风险偏好。如果中美贸易摩擦出现一定程度的缓
解，则 3季度市场风险偏好提升的行情，有望在 4季度得到延续。
中长期看，本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型，主要体现在具有持续创新能力的
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新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金将继续秉承成长价值投资策略，一方面，在代表中国经
济未来转型方向的新兴产业中精选个股，投资真正具有成长性、估值相对安全并且能够在经济转
型中胜出的优质企业；另一方面，加大对新兴消费的投资比例。同时本基金也将持续关注投资组
合的抗风险能力，减少净值波动，力争为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 9月 30日，诺德新生活 A份额净值为 1.0681元，累计净值为 1.0681元。本报
告期份额净值增长率为 4.85%，同期业绩比较基准增长率为 0.14%。诺德新生活 C份额净值为
1.0675元，累计净值为 1.0675元。本报告期份额净值增长率为 4.82%，同期业绩比较基准增长率
为 0.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 66,225,868.08 89.11
其中：股票
66,225,868.08 89.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
7,500,255.57 10.09
8 其他资产
594,865.30 0.80
9 合计
74,320,988.95
100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,703,591.14 63.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,033,315.70 13.57
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
503,009.24 0.68
J 金融业 8,985,952.00 12.15
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 66,225,868.08 89.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300595 欧普康视 134,000 6,658,460.00 9.00
2 600887 伊利股份 220,000 6,274,400.00 8.48
3 601318 中国平安 71,300 6,205,952.00 8.39
4 603708 家家悦 230,935 6,147,489.70 8.31
5 601012 隆基股份 227,917 5,978,262.91 8.08
6 300316 晶盛机电 300,000 4,467,000.00 6.04
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7 600438 通威股份 342,000 4,357,080.00 5.89
8 603939 益丰药房 49,300 3,885,826.00 5.25
9 600690 海尔智家 230,000 3,519,000.00 4.76
10 600867 通化东宝 199,920 3,498,600.00 4.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 76,635.05
2 应收证券清算款 513,460.34
3 应收股利 -
4 应收利息 1,663.64
5 应收申购款 3,106.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 594,865.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺德新生活 A 诺德新生活 C
报告期期初基金份额总额 112,019,461.68 13,001,820.00
报告期期间基金总申购份额 2,469,043.80 9,617,254.78
减:报告期期间基金总赎回份额 67,854,346.68 605.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 46,634,158.80 22,618,469.60
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《诺德新生活混合型证券投资基金基金合同》。
3、《诺德新生活混合型证券投资基金托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德新生活混合型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
诺德基金管理有限公司
2019年 10月 25日
