万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 25日
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家新兴蓝筹
基金主代码 519196
交易代码 519196
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 1月 26日
报告期末基金份额总额 1,443,915,819.61份
投资目标
本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝
筹公司。在有效控制风险的前提下，通过积极主动的
投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基
金份额持有人分享中国经济持续成长的成果。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场
主体的基础上，采取积极主动地的投资管理策略，通
过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的
因素进行评估，对不同投资品种运用不同的投资策
略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机
会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收
益的最佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基
准的收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
*50%＋中证全债指数收益率*50%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券
型基金但低于股票型基金，属于中高风险、中高预期
收益的证券投资基金。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 3 页 共 13 页
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30
日 ）
1.本期已实现收益 -85,035,573.47
2.本期利润 200,650,057.36
3.加权平均基金份额本期利润 0.1293
4.期末基金资产净值 1,339,815,233.80
5.期末基金份额净值 0.9279
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 16.10% 1.26% 0.68% 0.47% 15.42% 0.79%
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金于 2016 年 1 月 26 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建
仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法
律法规和基金合同要求。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
莫海波
万家和谐
增长混合
型证券投
资基金、
万家精选
混合型证
券投资基
金、万家
品质生活
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
瑞兴灵活
配置混合
型证券投
资基金、
万家新利
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
新兴蓝筹
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
宏观择时
多策略灵
活配置混
合型证券
投 资 基
金、万家
臻选混合
型证券投
资基金、
万家社会
2016年 1月
26日
- 9年
美国圣约翰大学 MBA。
2010年 3月至 2011
年 2月在财富证券有
限责任公司任分析
师、投资经理助理，
2011年 2月至 2015
年 3月在中银国际证
券有限责任公司任投
资经理；2015年 3月
进入万家基金管理有
限公司，从事投资研
究工作，自 2015年 5
月起担任基金经理职
务，现任公司总经理
助理、投资研究部总
监、基金经理。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 6 页 共 13 页
责任18个
月定期开
放混合型
证券投资
基金（LOF）
的基金经
理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 7 页 共 13 页
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
经济一季度 6.4%短暂企稳,二季度开始在内外部因素叠加下,经济增速 6.2%，出现回落，外需
低迷是经济低迷的关键，贸易摩擦的压力是当前经济下滑的关键，也是 9月初全面降准的主要原
因。相对而言，投资和消费数据虽然不好，但平稳一些。9月 CPI首次破 3%，猪肉过快上涨，引
起的 CPI数据走高，值得关注。今年市场一季度单边上涨，二季度调整，三季度震荡整理；今年
一季度货币边际放松，稳增长政策加码，经济好转，股市上涨；二季度货币边际收紧，贸易战加码，
经济韧性较强，但预期向下，股市先快速下跌后反弹，其中白酒、免税、创新药（核心资产）较
为抗跌；三季度货币保持中性，地产政策加码，贸易战略加码，经济下行压力较大，但政府稳增
长加码，央行全面降准，股市区间震荡整理。本产品一直坚持逆势、左侧投资为主要策略，在市
场大多数人还不看好的行业的时候，寻找向上的拐点买入并持有，当前产品持仓结构上以 TMT+新
能源汽车+地产为主要配置方向。
长期来看预计未来经济依然处于持续下滑过程中，稳增长是未来经济的主要依靠。在中央保
持战略定力背景下，稳增长会改变经济下行斜率。在目前时点上，经济虽然往下，但政策向上，
中国经济结构转型升级关键期，我们认为股市整体正处于一个长期底部，向下空间并不大，具有
较大的投资价值。蓝筹板块里，银行、地产估值非常低，是性价比较高的投资洼地，等待市场风
格轮动；成长板块里，今年以来科技板块尤其是消费电子板块上涨较多，我们预期很多消费电子
标的三季度业绩出现拐点，科技板块在短期休整后仍有望引领市场上涨，我们中长期看好有核心
竞争优势、自主创新带来的业绩和估值提升的科技成长行业龙头。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9279元；本报告期基金份额净值增长率为 16.10%，业
绩比较基准收益率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,159,981,055.67 86.13
其中：股票 1,159,981,055.67 86.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 69,791,000.00 5.18
其中：债券
69,791,000.00 5.18
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 113,848,476.03 8.45
8 其他资产
3,226,868.71 0.24
9 合计
1,346,847,400.41
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 28,063,523.88 2.09
B 采矿业 - -
C 制造业 774,934,780.38 57.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 119,162,025.63 8.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
67,802,621.36 5.06
J
金融业
38,266.20 0.00
K
房地产业
169,979,363.72 12.69
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 9 页 共 13 页
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
474.50 0.00
S 综合
- -
合计 1,159,981,055.67 86.58
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603799 华友钴业 4,173,761 112,315,908.51 8.38
2 603986 兆易创新 730,420 106,188,459.60 7.93
3 300618 寒锐钴业 1,479,935 92,791,924.50 6.93
4 603883 老百姓 1,147,007 86,862,840.11 6.48
5 300568 星源材质 3,122,762 86,188,231.20 6.43
6 600048 保利地产 5,186,120 74,161,516.00 5.54
7 002460 赣锋锂业 3,141,034 70,861,727.04 5.29
8 002241 歌尔股份 3,491,300 61,377,054.00 4.58
9 002273 水晶光电 3,843,409 56,382,810.03 4.21
10 002371 北方华创 807,764 52,973,163.12 3.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 69,791,000.00 5.21
其中：政策性金融债 69,791,000.00 5.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 10 页 共 13 页
10 合计 69,791,000.00 5.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 100213 10国开 13 400,000 39,800,000.00 2.97
2 190206 19国开 06 300,000 29,991,000.00 2.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 461,900.90
2 应收证券清算款 1,866,794.54
3 应收股利 -
4 应收利息 636,718.87
5 应收申购款 261,454.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,226,868.71
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,819,958,603.71
报告期期间基金总申购份额 173,075,928.72
减:报告期期间基金总赎回份额 549,118,712.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,443,915,819.61
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 12 页 共 13 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 8,325,682.32
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,325,682.32
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
0.58
注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内本基金未出现单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。
万家新兴蓝筹 2019年第 3季度报告
第 13 页 共 13 页
5、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2019年第三季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2019年 10月 25日
