泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 25日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利港股通股票
交易代码 004482
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 17日
报告期末基金份额总额 22,166,686.32份
投资目标
在严格控制风险的前提下，把握港股通及后续资
本市场开放政策带来的机会，挖掘港股及 A股市
场的优质公司，力争为投资者获取超越业绩比较
基准的收益。
投资策略
本基金将通过全球宏观经济发展态势、区域经济
发展情况、微观经济运行环境等可能影响内地及
香港证券市场的重要因素的研究和预测，利用数
量模型工具，分析和比较股票、货币市场工具等
不同金融工具的风险收益特征，并以此为依据，
对基金整体资产配置比例进行确定。同时，本基
金将定期，或由于宏观经济重大变化不定期地进
行资产配置比例调整，以保持基金资产配置的有
效性。
业绩比较基准
恒生指数收益率（经人民币汇率调整）×95%+人
民币活期存款利率×5%。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风
险、较高收益的产品。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
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基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利港股通股票 A
泰达宏利港股通股票
C
下属分级基金的交易代码 004482 004483
报告期末下属分级基金的份额总额 15,120,263.47份 7,046,422.85份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ）
泰达宏利港股通股票 A 泰达宏利港股通股票 C
1．本期已实现收益 178,920.69 359,450.22
2．本期利润 -496,853.51 142,966.38
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0296 0.0152
4．期末基金资产净值 16,860,146.92 8,078,016.39
5．期末基金份额净值 1.1151 1.1464
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利港股通股票 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.82% 0.94% -5.94% 0.96% 3.12% -0.02%
泰达宏利港股通股票 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.18% 0.94% -5.94% 0.96% 3.76% -0.02%
注：本基金的业绩比较基准：恒生指数收益率（经人民币汇率调整）×95%+人民币活期存款利率×5%。
本基金为通过港股通机制投资于香港证券市场的股票型基金，恒生指数是香港市场存在历史最长久
的指数，是反映香港股票市场表现最具有代表性的综合指标，自推出至今一直获广泛使用。本基
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金管理人认为，以“恒生指数收益率（经人民币汇率调整）×95%＋人民币同期活期存款利率×5%”
作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金持有人理性判断本基金产品的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李安杰
本基金
基金经
理
2017 年 5
月 17日
- 11
台湾成功大学财务金融硕
士；CFA；2008年 7月至 2014
年 4月，就职于国泰人寿保
险股份有限公司，负责海外
债券投资；2014 年 5 月至
2016年 1月，就职于国泰证
券投资信托股份有限公司，
担任台湾地区国泰投信-新
兴市场高收益债基金经理；
2016年 2月加盟泰达宏利基
金管理有限公司国际业务
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部，现任基金经理；具有 11
年证券投资管理经验，具有
基金从业资格。
师婧
本基金
基金经
理
2017年 12
月 25日
- 9
新加坡南洋理工大学理学
硕士；2010 年 7 月至 2017
年 9月，任职于新加坡辉立
资本集团旗下的辉立证券，
其中 2010年 7月至 2015年
6 月担任高级全球股票交易
员,负责参与全球 20个国家
和地区的股票交易；2015年
7月至 2017年 9月担任基金
组合经理，主要负责中国香
港地区以及亚洲二级市场
的投资和全球大类资产的
配置投资管理工作；2017年
9 月加入泰达宏利基金管理
有限公司，任职于国际业务
部，先后担任基金经理助
理、基金经理等职；具有 9
年证券投资管理经验，具有
基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
第三季度，据 WIND统计，截至 9月 27日（28/06/2019-27/09/2019），恒生指数跌 9.07%（港
币计价）或跌 6.03%（人民币计价）。第三季度港股表现在全球主要指数表现靠后，主导市场的
因素包括贸易摩擦、美联储降息预期变化以及国内政策基调调整三个方面，此外香港本地局势升
级和科创板分流也对市场造成扰动。8月人民币兑美元随之快速贬值，全月下跌 2.96%并破 7位，
对港股中资上市企业的盈利预期造成负面影响，同时香港本地动荡加剧，香港事件出现后访港人
数和酒店入住率也出现了较为显著的下滑，投资者对香港本地经济和本地股盈利预期迅速恶化，
使得港股估值持续受到压制。
第三季度，泰达宏利港股基金表现持续战胜业绩比较基准。基金低配了地产、汽车行业，增
加了前期估值持续受到抑制的电子消费品行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利港股通股票 A基金份额净值为 1.1151元，本报告期基金份额净值增
长率为-2.82%；截至本报告期末泰达宏利港股通股票 C基金份额净值为 1.1464元，本报告期基金
份额净值增长率为-2.18%；同期业绩比较基准收益率为-5.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、报告期内，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量低于 200人的情形；
2、本基金从 2019年 6月 3日至 2019年 8月 21日出现连续超过 20个工作日但不满 60个工
作日基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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1 权益投资 22,507,893.59 89.22
其中：股票
22,507,893.59 89.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
2,624,854.66 10.40
8 其他资产
95,021.46 0.38
9 合计
25,227,769.71
100.00
注：上表权益投资中通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 22,507,893.59元，占基金资产
净值比例为 90.25%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 1,605,352.30 6.44
C 消费者常用品 1,357,561.13 5.44
D 能源 788,753.62 3.16
E 金融 8,463,388.45 33.94
F 医疗保健 2,235,613.75 8.96
G 工业 2,066,845.14 8.29
H 信息技术 3,935,257.66 15.78
I 电信服务 2,055,121.54 8.24
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 22,507,893.59 90.25
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 00700 腾讯控股 6,900 2,055,121.54 8.24
2 01398 工商银行 375,000 1,775,832.19 7.12
3 00939 建设银行 313,000 1,688,328.20 6.77
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4 01299 友邦保险 21,600 1,442,746.95 5.79
5 02318 中国平安 16,000 1,299,616.01 5.21
6 00425 敏实集团 40,000 957,934.62 3.84
7 00268 金蝶国际 128,000 953,677.13 3.82
8 01336 新华保险 31,400 878,016.53 3.52
9 00285 比亚迪电子 81,500 863,052.19 3.46
10 03331 维达国际 66,000 840,601.16 3.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 14,817.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 79,735.18
4 应收利息 469.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,021.46
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰达宏利港股通股票 A
泰达宏利港股通股票
C
报告期期初基金份额总额 17,755,431.81 4,696,924.41
报告期期间基金总申购份额 1,094,407.37 30,400,998.26
减:报告期期间基金总赎回份额 3,729,575.71 28,051,499.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 15,120,263.47 7,046,422.85
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
1、本公司于 2019年 8月 10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员
变更公告》，自 2019年 8月 9日起，刘建先生不再担任公司总经理，由傅国庆先生代任公司总经
理；
2、本公司于 2019年 9月 16日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于住所变更的公告》，自
2019年 9月 16日起，公司住所由“北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层”变
更为“北京市朝阳区针织路 23号楼中国人寿金融中心 6层 02-07单元”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金托管协议》；
4、《泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
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9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2019年 10月 25日
