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泰康安和纯债6个月定开债券(007145)

泰康安和纯债6个月定开债券:泰康安和纯债6个月定期开放债券型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告

 
 
泰康安和纯债 6个月定期开放债券型 
证券投资基金 
2019 年第 3季度报告 
 
2019 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:泰康资产管理有限责任公司 
基金托管人:江苏银行股份有限公司 
报告送出日期:2019 年 10 月 25 日 
泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为 2019 年 7 月 1日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰康安和纯债 6个月定开债券 交易代码 007145 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,562,635,167.08 份 投资目标 本基金利用定期开放的运作特性,通过积极主动的投 资管理,在严格控制风险的基础上,追求超越业绩比 较基准的收益水平。 投资策略 本基金将定性分析与定量分析相结合,自上而下进行 大类资产配置。在每个封闭期的建仓期内,本基金在 分析各类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调 整后的收益率水平或盈利能力的基础上,通过比较或 合理预期各类资产的风险与收益率变化,确定并动态 地调整优先配置的资产类别和配置比例。 本基金对于信用债仓位、评级及期限的选择均是建立 在对经济基本面、政策面、资金面以及收益水平和流 动性风险的分析的基础上。此外,信用债发行主体差 异较大,需要自下而上研究债券发行主体的基本面以 确定发债主体企业的实际信用风险,通过比较市场信 用利差和个券信用利差以发现被错误定价的个券。本 基金将通过在行业和个券方面进行分散化投资,同时 规避高信用风险行业和主体的前提下,适度提高组合 收益并控制投资风险。 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 11 页


资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比 例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 业绩比较基准 中债新综合财富(总值)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股 票型及混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投 资基金中的中低风险收益品种。 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 江苏银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 19,265,308.45 2.本期利润 24,786,512.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0159 4.期末基金资产净值 1,591,773,148.80 5.期末基金份额净值 1.0186 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 (3)本基金合同生效日为 2019 年 5 月 15 日,截止报告期末本基金未满一年。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.58% 0.04% 1.40% 0.04% 0.18% 0.00%


泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2019 年 05 月 15 日生效,截止报告期末本基金未满一年。 2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定,截止报告期末本基金未过建仓期。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经惠云 本基金基金经理 2019 年 5 月 15 日 - 10 经惠云于 2016 年 10 月加入泰康资产管理 有限责任公司,现担 任公募事业部投资部 固定收益投资总监。 2009年7月至2015年 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 11 页


6 月在银华基金管理 有限公司历任固定收 益部研究员,以及银 华中证成长股债恒定 组合 30/70 指数证券 投资基金、银华永兴 纯债分级债券型发起 式证券投资基金、银 华信用双利债券型证 券投资基金、银华中 证中票50指数债券型 证券投资基金(LOF) 基金经理,2015 年 6 月至 2016年 9月在大 成基金管理有限公司 担任固定收益总部基 金经理,期间曾任大 成景华一年定期开放 债券型证券投资基金 基金经理。2017 年 12 月 25日至今担任泰康 策略优选灵活配置混 合型证券投资基金、 泰康景泰回报混合型 证券投资基金、泰康 年年红纯债一年定期 开放债券型证券投资 基金基金经理。2019 年 5月 15日至今担任 泰康安和纯债 6 个月 定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 2019 年 9 月 4 日至今 担任泰康信用精选债 券型证券投资基金基 金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期 和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合 法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执 行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内,没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面,三季度经济延续下行趋势,主要体现在生产端工业增加值增速的明显下行。 需求侧数据也有所下行,但幅度可控,其中投资增速由于地产投资的见顶而小幅下降、零售由于 汽车销量不及预期表现一般、出口增速受到外需和全球产业链冲击的影响,维持在 0附近。通胀 方面,CPI 和 PPI 表现分化,猪肉价格的快速上行导致 CPI 明显向上。金融环境方面,货币和社 融增速平稳中小幅下行,汇率有所贬值。货币政策和财政政策延续了逆周期调节的基调——9月 16 日央行全面降准,2019 年 4 季度或将提前下达 2020 年新增专项债限额。 债券市场方面,三季度利率延续震荡格局。8月中旬之前,由于 7月份经济金融数据不及预 期、地产政策收紧、海外利率大幅下行,国内利率出现明显下行;但 8月下半月开始,随着资金 利率持续略高于预期、货币政策有所放松但力度不大、专项债或在四季度提前发行明年额度等事 情的发酵,利率经历了一波反弹。整个季度来看,10Y 国债下行 9bp,10Y 国开下行 8bp。 具体投资策略上,在利率债方面,适当控制久期,适度进行波段操作,不追涨杀跌;在信用 债方面,个体的深入研究和精细化挑选仍然是主要方向,积极挖掘具备超额收益的个券,同时严 防尾部信用风险。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0186 元;本报告期基金份额净值增长率为 1.58%,业绩 比较基准收益率为 1.40%。 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


2,798,451,997.90 95.87 其中:债券


2,798,451,997.90 95.87 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


74,168,399.05 2.54 8 其他资产


46,308,637.88 1.59 9 合计





2,918,929,034.83 100.00 注:本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 160,711,029.90 10.10 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 11 页


其中:政策性金融债 160,711,029.90 10.10 4 企业债券 1,466,339,368.00 92.12 5 企业短期融资券 538,518,600.00 33.83 6 中期票据 535,923,000.00 33.67 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 96,960,000.00 6.09 9 其他 - - 10 合计 2,798,451,997.90 175.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 155414 19 粤港 01 1,000,000 100,770,000.00 6.33 2 111907097 19 招商银行 CD097 1,000,000 96,960,000.00 6.09 3 155421 19 津投 11 900,000 89,883,000.00 5.65 4 190401 19 农发 01 800,000 79,680,000.00 5.01 5 155434 19 苏城 02 700,000 70,266,000.00 4.41 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编 制前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 237,318.90 2 应收证券清算款 - 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 11 页


3 应收股利 - 4 应收利息 46,071,318.98 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,308,637.88 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,562,635,167.08 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 1,562,635,167.08 注:(1)报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 (2)本基金合同生效日为 2019 年 5 月 15 日,截止报告期末本基金未满一年。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 11 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190701 - 20190930 450,000,000.00 - - 450,000,000.00 28.80% 2 20190701 - 20190930 399,999,000.00 - - 399,999,000.00 25.60% 个人 - - - - - - -


产品特有风险 当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时,基金管理人将审慎确认大额申购与 大额赎回,投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额 赎回的风险,以及当管理人确认大额申购与大额赎回时,可能会对基金份额净值造成一定影响等特有 风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予泰康安和纯债 6个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件; (二)《泰康安和纯债 6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》; (三)《泰康安和纯债 6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; (四)《泰康安和纯债 6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 泰康安和纯债 6个月定开债券 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 11 页


9.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》)或登录基金管理人网站 ( http://www.tkfunds.com.cn ) 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站 (http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅。 泰康资产管理有限责任公司 2019 年 10 月 25 日