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南方希元转债(005461)

南方希元转债:南方希元可转债债券型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告




南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 2019年 09月 30日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司


基金托管人:中国农业银行股份有限公司


报告送出日期:2019年 10月 25日


南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 1 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 23日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方希元可转债债券 基金主代码 005461 交易代码 005461 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 3月 14日 报告期末基金份额总额 118,545,519.31份 投资目标 本基金为债券型证券投资基金,债券投资部分以可转换 债券为主要投资标的,在保持适当流动性、合理控制风 险的基础上,合理配置债券等固定收益类金融工具和权 益类资产,充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定 收益类证券的特性,力争实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提,综 合运用定量分析和定性分析手段,对证券市场当期的系 统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期 风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在 债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和 调整范围,定期或不定期地进行调整,在保持总体风险 水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*60%+中债综合指数收益 率*30%+沪深 300指数收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预 期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 11 页 基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方希元”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 1.本期已实现收益 3,178,943.84 2.本期利润 4,801,359.69 3.加权平均基金份额本期利润 0.0655 4.期末基金资产净值 127,900,083.04 5.期末基金份额净值 1.0789 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.02% 0.89% 2.30% 0.34% 7.72% 0.55% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 11 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘文良 本基金 基金经 理 2018年 3 月 14日 - 7年 北京大学金融学专业硕士,具有基金从 业资格。2012年 7月加入南方基金,历 任固定收益部转债研究员、宏观研究员、 信用分析师;2015年 2月至 2015年 8 月,任南方永利基金经理助理;2015年 12月至 2017年 2月,任南方弘利基金经 理;2015年 12月至 2017年 5月,任南 方安心基金经理;2016年 11月至 2018 年 2月,任南方荣发基金经理;2016年 11月至 2018年 2月,任南方卓元基金经 理;2017年 5月至 2018年 7月,任南方 和利、南方和元、南方纯元基金经理; 2017年 6月至 2018年 7月,任南方高元 基金经理;2017年 8月至 2019年 1月, 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 11 页 任南方祥元基金经理;2017年 9月至 2019年 1月,任南方兴利基金经理;2015 年 8月至今,任南方永利基金经理;2016 年 6月至今,任南方广利基金经理;2016 年 7月至今,任南方甑智混合基金经理; 2018年 3月至今,任南方希元转债基金 经理;2019年 3月至今,任南方多元基 金经理;2019年 7月至今,任南方旭元 基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组 合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数为 1次,是由于投资组合的投资策略需要所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年三季度全球央行宽松加码,美联储两次降息,欧央行重启 QE,但中美贸易战再 次升级,国内出口和制造业链条面临较大压力,房地产调控力度加强,基建托底但力度有 限,经济整体下行压力加大。通胀呈现结构性分化,猪价大涨带动 CPI超预期,但核心 CPI 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 11 页 稳定,PPI降幅扩大。三季度央行再次全面降准,并通过 LPR定价机制改革推进利率市场化, 但并未下调 MLF利率,略低于市场预期,短端利率成为长端利率下行的制约,8月初美元兑 人民币汇率破 7,人民币汇率弹性加大有利于对冲贸易战的负面影响。三季度权益市场在 稳增长力度加大、包商银行接管事件引发的流动性分层缓解的背景下悲观预期修复,科技 成长龙头在国产替代加速、中报业绩超预期推动下表现突出,全季沪深 300 指数小幅下跌 0.29%,创业板指数上涨 7.68%。可转债三季度同时受益于正股上涨和估值底部抬升,表现 相对较好,中证转债指数上涨3.62%。2019年三季度,南方希元可转债基金延续了6月中旬 以来偏高的股票和可转债仓位,积极挖掘科技成长中的结构性机会,收益显著跑赢可转债 指数。 9 月中下旬市场的调整为四季度的诸多不确定因素提供了折价,四季度前半段有望延 续三季度经济弱、政策进的格局,市场对中美贸易战的敏感度已经明显降低,对中美贸易 谈判谈成的预期较低,反而处于风险收益比较好的状态,四季度后半段 CPI 同比破 3%叠加 机构年末落袋为安的诉求,市场将面临一定的压力。结构上,四季度的市场风格可能更加 均衡,三季报和全年业绩预告优异的公司仍将得到市场的青睐,2020 年业绩确定性强的标 的有望首先完成估值切换。三季度可转债估值有所上升,但未到偏贵的水平,跟随权益市 场向上的弹性依然较好,四季度仍有挖掘结构性机会的空间,密集发行上市的新券值得重 点关注。2019 年四季度,南方希元可转债基金将继续发挥可转债基金的特色,挖掘个券结 构性机会,同时关注止盈时机的选择,攻守更加均衡,力争获取超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0789元,报告期内,份额净值增长率为 10.02%, 同期业绩基准增长率为 2.30%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 21,676,696.00 12.87 其中:股票 21,676,696.00 12.87 2 基金投资 - - 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 11 页 3 固定收益投资 141,769,935.73 84.14 其中:债券 141,769,935.73 84.14








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,773,625.53 1.65 8 其他资产 2,265,840.10 1.34 9 合计 168,486,097.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,989,547.00 10.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,555,633.00 4.34 J 金融业 2,568,668.00 2.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 562,848.00 0.44 S 综合 - - 合计 21,676,696.00 16.95 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 11 页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 000063 中兴通讯 78,900 2,525,589.00 1.97 2 603986 兆易创新 16,600 2,413,308.00 1.89 3 300059 东方财富 135,600 2,004,168.00 1.57 4 600745 闻泰科技 26,300 1,859,147.00 1.45 5 600030 中信证券 69,100 1,553,368.00 1.21 6 300207 欣 旺 达 87,100 1,319,565.00 1.03 7 000661 长春高新 3,300 1,301,388.00 1.02 8 300136 信维通信 34,500 1,235,100.00 0.97 9 300571 平治信息 23,500 1,209,075.00 0.95 10 300760 迈瑞医疗 6,500 1,198,990.00 0.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,821,355.70 5.33 其中:政策性金融债 6,821,355.70 5.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 134,948,580.03 105.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 141,769,935.73 110.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 113011 光大转债 181,110 20,559,607.20 16.07 2 113013 国君转债 110,530 12,981,748.50 10.15 3 110041 蒙电转债 54,440 6,433,719.20 5.03 4 128019 久立转 2 57,180 6,412,165.20 5.01 5 132005 15国资 EB 43,860 5,131,620.00 4.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 11 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用 流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债 期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特 征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等; 利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除光大转债(证券代码 113011)外其他证券的发行主 体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 11 页 2018年 11月 9日,光大银行因内控管理严重违反审慎经营规则等六大违法违规事实, 被银保监会行政处罚,行政处罚决定为没收违法所得 100万元,罚款 1020万元、合计 1120 万元。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2


声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 28,571.27 2 应收证券清算款 354,994.77 3 应收股利 - 4 应收利息 433,974.11 5 应收申购款 1,448,299.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,265,840.10 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 20,559,607.20 16.07 2 113013 国君转债 12,981,748.50 10.15 3 110041 蒙电转债 6,433,719.20 5.03 4 128019 久立转 2 6,412,165.20 5.01 5 132005 15国资 EB 5,131,620.00 4.01 6 123017 寒锐转债 5,089,680.90 3.98 7 110048 福能转债 4,748,243.50 3.71 8 123009 星源转债 4,705,545.60 3.68 9 128055 长青转 2 4,129,561.93 3.23 10 123022 长信转债 3,842,568.73 3.00 11 110054 通威转债 3,805,953.80 2.98 12 128020 水晶转债 3,635,739.05 2.84 13 123003 蓝思转债 3,265,666.60 2.55 14 128059 视源转债 3,194,755.20 2.50 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 11 页 15 128058 拓邦转债 3,190,071.42 2.49 16 113529 绝味转债 3,148,182.00 2.46 17 110052 贵广转债 2,973,371.20 2.32 18 123002 国祯转债 2,590,282.50 2.03 19 127005 长证转债 2,582,408.40 2.02 20 113019 玲珑转债 2,559,693.30 2.00 21 123019 中来转债 2,539,472.00 1.99 22 113523 伟明转债 2,251,756.80 1.76 23 110050 佳都转债 1,299,098.50 1.02 24 110046 圆通转债 1,195,779.20 0.93 25 113522 旭升转债 871,927.40 0.68 26 128047 光电转债 727,291.20 0.57 27 113520 百合转债 578,691.10 0.45 28 113509 新泉转债 550,176.00 0.43 29 113515 高能转债 446,172.30 0.35 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 60,236,898.08 报告期期间基金总申购份额 102,589,186.41 减:报告期期间基金总赎回份额 44,280,565.18 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 118,545,519.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 11 页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方希元可转债债券型证券投资基金基金合同》; 2、《南方希元可转债债券型证券投资基金托管协议》; 3、南方希元可转债债券型证券投资基金 2019年 3季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com