融通增利债券型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告
2019 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 10 月 25 日
融通增利债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 7 月 1日起至 2019 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通增利债券
基金主代码
002579
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016 年 4 月 1 日
报告期末基金份额总额
12,619,510.81 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资
收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类
属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益
2,084,660.74
2.本期利润
779,874.69
3.加权平均基金份额本期利润
0.0059
4.期末基金资产净值
12,700,844.28
5.期末基金份额净值
1.006
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注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.44% 0.05% 0.46% 0.04% -0.02% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄浩荣 本基金的基金
2017 年 7
月 29 日 - 5
黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，5年证券投
资从业经历，具有基金从业资格。2014 年 6 月加
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经理 入融通基金管理有限公司，历任固定收益部固定
收益研究员、融通通安债券型证券投资基金基金
经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、
融通通弘债券型证券投资基金基金经理、融通通
祺债券型证券投资基金基金经理、融通通宸债券
型证券投资基金基金经理、融通通福债券型证券
投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债券型证
券投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资
基金基金经理、融通通玺债券型证券投资基金基
金经理、融通通穗债券型证券投资基金基金经理、
融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经
理、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金
经理、融通增利债券型证券投资基金基金经理、
融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融
通现金宝货币市场基金基金经理、融通通慧混合
型证券投资基金基金经理、融通通昊三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工
作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度国内经济需求端和生产端均较为疲软。地产投资仍然是固定资产投资主要支撑，但受
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融资及地产政策限制，土地购置增速处于低位，对后续地产投资形成拖累。基建投资增速处于较
低水平，对经济提振效果有限，制造业投资亦结束连续三个月的回升趋势开始下行。从生产端来
看，8 月份工业增加值同比增速 4.4%，回落趋势明显，且企业间呈现一定分化迹象。货币政策方
面，9月央行实施全面降准加定向降准，LPR 报价利率有所下行，但 MLF 价格未做调整，市场流动
性总体保持充裕状态，但短期资金价格中枢平稳。
总体上，三季度经济数据延续回落趋势，债券市场走势先下后上，幅度相对有限。在操作上，
三季度组合根据规模变动对资产进行调整，提高了利率债持仓比例，久期和杠杆水平有所下降。
展望四季度，房地产投资增速或趋于回落，基建增速难有大幅提升，经济下行压力仍在。但
在猪肉和石油价格的影响下，通胀预期抬升，同时财政政策能否发力仍需密切关注。本基金将根
据市场变化，适时调整组合配置，同时严格把控组合信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.006 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.44%，业绩
比较基准收益率为 0.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从 2019 年 8 月 28 日至本报告期末，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五
千万的情形。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
11,382,890.60 88.35
其中：债券
11,382,890.60 88.35
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,222,733.83 9.49
8
其他资产
277,843.08 2.16
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9
合计
12,883,467.51 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
11,382,890.60 89.62
其中：政策性金融债
11,382,890.60 89.62
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
11,382,890.60 89.62
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 108901 农发 1801 91,510 9,156,490.60 72.09
2 018007 国开 1801 22,000 2,226,400.00 17.53
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.7.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.7.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
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无。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.8.3 本期国债期货投资评价
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
33,731.33
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
244,111.75
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
277,843.08
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 389,638,769.28
报告期期间基金总申购份额
70,940.10
减:报告期期间基金总赎回份额
377,090,198.57
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
12,619,510.81
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构 1 20190701~20190930 389,498,858.27 0.00377,000,000.0012,498,858.27 99.04
个
人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2019 年 10 月 26 日起至 2019 年 11 月 18 日 17：00 止期间以通讯方式召开
本基金基金份额持有人大会，就《关于终止融通增利债券型证券投资基金基金合同有关事项的议
案》进行投票表决，具体情况详见本基金管理人于 2019 年 10 月 19 日发布的《关于以通讯方式召
开融通增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》、2019 年 10 月 21 日发布的《关于
以通讯方式召开融通增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告》、2019
年 10 月 22 日发布的《关于以通讯方式召开融通增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的
第二次提示性公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《融通增利债券型证券投资基金基金合同》
（二）《融通增利债券型证券投资基金托管协议》
（三）《融通增利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通增利债券型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
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9.3 查阅方式
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2019 年 10 月 25 日
