信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
2019年 09月 30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 23日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚薪金宝货币
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
基金主代码 000599
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 05月 14日
报告期末基金份额总额 20,657,488,950.87份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力争获得超越业绩比
较基准的投资收益率。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,在保证基
金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。同时,
通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究,结合对市场利
率变动的预期,进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变
更的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 信诚薪金宝货币报告期（2019年 07月 01日-2019年 09月 30日）
1.本期已实现收益 141,915,928.30
2.本期利润 141,915,928.30
3.期末基金资产净值 20,657,488,950.87
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后
的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,
因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6239% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.5357% 0.0011%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
注:本基金建仓期自 2014年 5月 14日至 2014年 11月 14日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
席行懿
本基金基金经理,兼任信
诚货币市场证券投资基
金、信诚理财 7日盈债券
型证券投资基金、信诚智
惠金货币市场基金的基金
经理。
2016年 03
月 18日
- 9
文学学士。曾任职于德勤华
永会计师事务所,担任高级
审计师。2009年 11月加入中
信保诚基金管理有限公司,
历任基金会计经理、交易员、
固定收益研究员。现任信诚
货币市场证券投资基金、信
诚薪金宝货币市场基金、信
诚理财 7日盈债券型证券投
资基金、信诚智惠金货币市
场基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚薪
金宝货币市场基金基金合同》、《信诚薪金宝货币市场基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职
的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规
范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,
及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度
执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年三季度债券收益率整体先下后上，各品种走势有所分化。具体来看，长端收益率三季度整体先
下后上，并在 8月中旬一度突破前期收益率低点，10年期国债收益率突破 3.0%关口后又反弹，整体来看
国债和地方债表现好于政策性金融债；信用债方面，收益率整体下行，其中中高等级信用债利差有所收窄，
低等级信用债除城投外利差仍在高位；存单方面，二季度末受包商银行事件影响，央行开启“危机模式”
于市场投放大量流动性。在此影响下，Shibor 3M在 7月初最低下探至 2.6%附近，已低于 2016年的低点，
同时与 7天期 OMO利率仅 5BP利差。随着 8月、9月的资金面持续偏紧影响，Shibor逐步回升至 2.73%附
近。从存单发行利率来看，国股和四大行存单收益率基本与 Shibor走势保持一致，AA+及以下存单收益率
逐步脱离 Shibor，与国股行存单利差保持高位震荡，发行量明显萎缩。
由于市场对经济基本面有一致下行预期，利率走势对基本面的反应较为充分，因此三季度债券收益率
走势主要受政策面和资金面影响较大。首先，中美贸易谈判对债市仍有影响。7月底开启的一轮债市行情
源于中美贸易谈判的逆转，中美关系缓和的预期被打破，震荡已久的市场累积了一定的做多力量，收益率
快速下行，10年期国债收益率一度突破 3.0%的重要关口。其次，8月底开始的同业投资监管收紧让本轮利
率债行情戛然而止。9月初，公募基金免税政策可能被取消的传言一度沸沸扬扬，叠加市场对 CPI的担忧，
长端利率债收益率快速上行。再次，8月中旬，人民币汇率破 7后，维护汇率稳定成为央行的首要目标，
对国内资金面造成扰动。8月以来，R007收益率持续高于 3M Shibor利率，短端利率出现长期倒挂，限制
了长端收益率的持续下行。
组合管理上，信诚薪金宝在三季度基本维持中性操作，存单配置上主要以 3-6个月存单以及少量年内
到期的高等级信用债配置为主。由于三季度整体资金面偏紧，回购资产投资回报较高，薪金宝增加了回购
类资产配置，期限上主要以 14天至 2M为主。同时，考虑到杠杆无法增厚收益，组合顺势降低了杠杆，并
将剩余期限维持在 80天左右。
展望 2019年四季度，全球宏观经济仍然趋于走弱，欧洲重启 QE，美国预期也将在 10月重新开启资产
购买计划，国内经济仍然处于主动去库存的后期。但根据过往经验，四季度市场整体交投较为清淡，且 CPI
预期仍将持续上行，并在未来的半年内掣肘货币政策的进一步放松。考虑到当前短端收益率已无下行空间，
杠杆利差保护较差，薪金宝在四季度仍将维持中性操作。操作上，将提高回购资产比例并适当降低存单投
资比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值收益率为 0.6239%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%,基金超越业绩比
较基准 0.5357%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二
百人)的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 14,978,982,337.93 72.44
其中：债券 14,660,838,436.80 70.90
资产支持证券 318,143,901.13 1.54
2 买入返售金融资产 1,529,938,254.90 7.40
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 4,064,381,936.95 19.65
4 其他资产 105,798,914.13 0.51
5 合计 20,679,101,443.91 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
(%)
1 报告期内债券回购融资余额 - 4.67
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 8,798,000.00 0.04
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单
平均值。
5.2.1债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 87
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68
本基金合同约定,本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120天以内,以规避较长期
限债券的利率风险。
5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 120天的情况.
5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例(%)
各期限负债占基金资产
净值的比例(%)
1 30天以内 18.37 0.04
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 25.44 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 19.28 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)—120天 13.17 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)—397天（含） 23.37 -
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - -
合计 99.64 0.04
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 240天的情况.
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,109,961,015.33 10.21
其中：政策性金融债 2,008,584,543.82 9.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 4,309,787,620.65 20.86
6 中期票据 - -
7 同业存单 8,241,089,800.82 39.89
8 其他 - -
9 合计 14,660,838,436.80 70.97
10
剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 190201 19国开 01 9,100,000 909,914,057.95 4.40
2 180410 18农发 10 6,200,000 620,103,498.91 3.00
3 111916278 19上海银行 CD278 5,000,000 499,350,844.41 2.42
4 111918040 19华夏银行 CD040 5,000,000 498,763,074.34 2.41
5 111991136 19南京银行 CD015 5,000,000 498,750,168.87 2.41
6 111914037 19江苏银行 CD037 5,000,000 498,186,467.39 2.41
7 111914058 19江苏银行 CD058 5,000,000 497,446,988.08 2.41
8 111921339 19渤海银行 CD339 4,000,000 394,288,845.44 1.91
9 111980268 19长安银行 CD066 3,500,000 347,370,539.87 1.68
10 011901702 19船重 SCP006 3,300,000 328,976,618.57 1.59
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1238%
报告期内偏离度的最低值 0.0504%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0728%
5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况.
5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况.
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1989160 19兴银 2A 3,000,000
127,350,000.
00
0.62
2 1989252 19钱江 1A 1,460,000
75,978,400.0
0
0.37
3 1889049 18飞驰建融 1A 2,000,000
60,160,000.0
0
0.29
4 1989229 19飞驰建融 2A_bc 1,600,000
39,680,000.0
0
0.19
5 1889173 18兴银 2A 1,200,000
15,780,000.0
0
0.08
本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买
入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。
5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的说明
渤海银行股份有限公司于 2018年 11月 9日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚（银保监银罚
决字〔2018〕9号），渤海银行因内控管理严重违反审慎经营规则、理财及自营投资资金违规用于缴交土地
款、理财业务风险隔离不到位等 5项违法违规事实被银保监会罚款 2530万元。
华夏银行股份有限公司鞍山分行、临沂分行、贵阳分行分别于 2018年 10月 25日、2018年 11月 9日、
2018年 11月 20日收到地方银监局处罚（鞍银监罚决字〔2018〕8号、临银监罚决字〔2018〕19号、黔银
监罚决字〔2018〕19号），因违规发放贷款，严重违法审慎经营规则、违规向客户转嫁成本、协议约定以
贷转存等违法违规事项被罚款共计 100万元。
对“19渤海银行 CD339”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的
的信用资质,我们认为,该处罚事项未对渤海银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投
资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“19华夏银行 CD040”的投资决策程序的说明:本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的
的信用资质,我们认为,该处罚事项未对华夏银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投
资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,149.25
2 应收证券清算款 8,798,000.00
3 应收利息 96,984,764.88
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 105,798,914.13
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
项目 信诚薪金宝货币
报告期期初基金份额总额 25,393,947,548.00
报告期期间基金总申购份额 17,525,433,377.59
减:报告期期间基金总赎回份额 22,261,891,974.72
报告期期末基金份额总额 20,657,488,950.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 红利再投
2019年 07月 01
日
108.84 108.84 -
2 红利再投
2019年 07月 02
日
36.61 36.61 -
3 红利再投
2019年 07月 03
日
37.01 37.01 -
4 红利再投
2019年 07月 04
日
37.33 37.33 -
5 红利再投
2019年 07月 05
日
37.74 37.74 -
6 红利再投
2019年 07月 08
日
112.08 112.08 -
7 红利再投
2019年 07月 09
日
54.69 54.69 -
8 红利再投
2019年 07月 10
日
36.37 36.37 -
9 红利再投
2019年 07月 11
日
36.35 36.35 -
10 红利再投
2019年 07月 12
日
52.83 52.83 -
11 红利再投
2019年 07月 15
日
126.16 126.16 -
12 红利再投
2019年 07月 16
日
56.87 56.87 -
13 红利再投
2019年 07月 17
日
44.52 44.52 -
14 红利再投
2019年 07月 18
日
46.89 46.89 -
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
15 红利再投
2019年 07月 19
日
35.09 35.09 -
16 红利再投
2019年 07月 22
日
106.04 106.04 -
17 红利再投
2019年 07月 23
日
68.69 68.69 -
18 红利再投
2019年 07月 24
日
39.72 39.72 -
19 红利再投
2019年 07月 25
日
35.55 35.55 -
20 红利再投
2019年 07月 26
日
36.54 36.54 -
21 红利再投
2019年 07月 29
日
117.55 117.55 -
22 红利再投
2019年 07月 30
日
35.64 35.64 -
23 红利再投
2019年 07月 31
日
35.62 35.62 -
24 红利再投
2019年 08月 01
日
35.33 35.33 -
25 红利再投
2019年 08月 02
日
35.34 35.34 -
26 红利再投
2019年 08月 05
日
105.46 105.46 -
27 红利再投
2019年 08月 06
日
37.90 37.90 -
28 红利再投
2019年 08月 07
日
35.49 35.49 -
29 申购
2019年 08月 07
日
170,000,000.00 170,000,000.00 -
30 红利再投
2019年 08月 08
日
11,684.33 11,684.33 -
31 红利再投
2019年 08月 09
日
10,553.44 10,553.44 -
32 红利再投
2019年 08月 12
日
31,866.88 31,866.88 -
33 红利再投
2019年 08月 13
日
12,141.34 12,141.34 -
34 红利再投
2019年 08月 14
日
10,500.21 10,500.21 -
35 红利再投
2019年 08月 15
日
10,489.00 10,489.00 -
36 红利再投
2019年 08月 16
日
10,478.52 10,478.52 -
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
37 红利再投
2019年 08月 19
日
31,964.64 31,964.64 -
38 申购
2019年 08月 19
日
30,000,000.00 30,000,000.00 -
39 红利再投
2019年 08月 20
日
16,537.74 16,537.74 -
40 红利再投
2019年 08月 21
日
12,428.01 12,428.01 -
41 赎回
2019年 08月 21
日
130,000,000.00 130,000,000.00 -
42 红利再投
2019年 08月 22
日
5,369.70 5,369.70 -
43 红利再投
2019年 08月 23
日
5,623.91 5,623.91 -
44 红利再投
2019年 08月 26
日
13,442.85 13,442.85 -
45 红利再投
2019年 08月 27
日
5,089.82 5,089.82 -
46 红利再投
2019年 08月 28
日
4,358.07 4,358.07 -
47 红利再投
2019年 08月 29
日
4,360.75 4,360.75 -
48 红利再投
2019年 08月 30
日
4,370.91 4,370.91 -
49 红利再投
2019年 09月 02
日
13,736.36 13,736.36 -
50 红利再投
2019年 09月 03
日
5,393.08 5,393.08 -
51 红利再投
2019年 09月 04
日
4,375.79 4,375.79 -
52 赎回
2019年 09月 05
日
30,000,000.00 30,000,000.00 -
53 红利再投
2019年 09月 05
日
4,488.74 4,488.74 -
54 红利再投
2019年 09月 06
日
4,019.56 4,019.56 -
55 红利再投
2019年 09月 09
日
7,557.53 7,557.53 -
56 红利再投
2019年 09月 10
日
3,019.26 3,019.26 -
57 红利再投
2019年 09月 11
日
2,541.54 2,541.54 -
58 红利再投
2019年 09月 12
日
3,028.57 3,028.57 -
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
59 红利再投
2019年 09月 16
日
10,230.54 10,230.54 -
60 红利再投
2019年 09月 17
日
2,547.91 2,547.91 -
61 红利再投
2019年 09月 18
日
2,746.59 2,746.59 -
62 申购
2019年 09月 18
日
50,000,000.00 50,000,000.00 -
63 红利再投
2019年 09月 19
日
5,651.55 5,651.55 -
64 红利再投
2019年 09月 20
日
5,625.32 5,625.32 -
65 红利再投
2019年 09月 23
日
16,926.24 16,926.24 -
66 红利再投
2019年 09月 24
日
5,610.19 5,610.19 -
67 赎回
2019年 09月 24
日
20,000,000.00 20,000,000.00 -
68 红利再投
2019年 09月 25
日
5,070.79 5,070.79 -
69 红利再投
2019年 09月 26
日
4,525.98 4,525.98 -
70 红利再投
2019年 09月 27
日
6,689.08 6,689.08 -
71 红利再投
2019年 09月 30
日
13,286.95 13,286.95 -
合计
430,329,915.94 430,329,915.94
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信诚薪金宝货币市场基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚薪金宝货币市场基金基金合同
4、信诚薪金宝货币市场基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银
信诚薪金宝货币市场基金 2019年第三季度报告
行大楼 9层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2019年 10月 24日
