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博道卓远混合A(006511)

博道卓远混合:博道卓远混合型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告

 1 
 
 
 
博道卓远混合型证券投资基金 
2019年第 3季度报告 
2019年 09月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:博道基金管理有限公司 
基金托管人:宁波银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年 10月 24日 
 
 
 
 
 
 
 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
 2 
 
目录 
§1


重要提示 ................................................................................................................................................. 3 §2


基金产品概况 ......................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 4 3.1 主要财务指标 .................................................................................................................................. 4 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 4 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 6 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 .............................................................................................. 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 6 4.3 公平交易专项说明 .......................................................................................................................... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 .......................................................................................... 7 4.5 报告期内基金的业绩表现 .............................................................................................................. 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................................... 8 §5


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 8 5.1 报告期末基金资产组合情况 .......................................................................................................... 8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................... 9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................ 10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................ 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .........................11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .........11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .........................11 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .........................................................................11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 12 5.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 12 §6


开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 12 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ....................................................................................... 13 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ........................................................................................ 13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ........................................................................ 13 §8


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 13 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 13 §9


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 14 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 14 9.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 14 9.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 14 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年10月22日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年07月01日起至2019年09月30日止。


§2


基金产品概况 基金简称 博道卓远混合 基金主代码 006511 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年11月07日 报告期末基金份额总额 256,815,346.84份 投资目标 在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资 产配置和投资管理,追求超越基金业绩比较基准的 资本增值。 投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础 上,确定并动态调整大类资产的投资比例。在宏观 策略研究基础上,把握结构性调整机会,将行业分 析与个股精选相结合,寻找具有投资潜力的细分行 业和个股构建股票组合。采取久期偏离、期限结构 配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略,构 建债券投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合全价(总值)指 数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金。 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 基金管理人 博道基金管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博道卓远混合A 博道卓远混合C 下属分级基金的交易代码 006511 006512 报告期末下属分级基金的份额总 额 234,018,471.44份 22,796,875.40份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年07月01日 - 2019年09月30日) 博道卓远混合A 博道卓远混合C 1.本期已实现收益 13,171,851.35 1,097,022.49 2.本期利润 9,170,057.36 459,123.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0368 0.0227 4.期末基金资产净值 280,976,093.31 27,206,659.68 5.期末基金份额净值 1.2007 1.1934 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字;





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博道卓远混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.01% 1.02% -0.05% 0.72% 3.06% 0.30% 博道卓远混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 过去三个月 2.87% 1.01% -0.05% 0.72% 2.92% 0.29% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金基金合同生效日为 2018年 11月 7日,基金合同生效日至报告期期末,本基 金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束, 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 注:本基金基金合同生效日为 2018年 11月 7日,基金合同生效日至报告期期末,本基 金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束, 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 袁争 光 博道卓远混合、博道志远 混合的基金经理 2018- 11-07 - 13 袁争光先生,中国籍,经 济学硕士。2006年1月至2 007年4月担任上海金信证 券研究所有限责任公司研 究员,2007年4月至2008 年4月担任中原证券股份 有限公司证券研究所研究 员,2008年4月至2009年9 月担任光大保德信基金管 理有限公司研究员,2009 年10月至2017年6月担任 中欧基金管理有限公司高 级研究员、基金经理,20 17年9月加入博道基金管 理有限公司。具有基金从 业资格。自2018年11月7 日起担任博道卓远混合型 证券投资基金基金经理至 今、自2019年9月17日起担 任博道志远混合型证券投 资基金基金经理至今。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分 配”的原则,实现投资组合间公平交易分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的 场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控,监察稽核部负责对各账户公 平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率 差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现违反公 平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,因组合流动性管理或投资 策略调整需要,本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价,同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生11次,经检查未发现异常;本 基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易 的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年三季度,国际形势风云变幻,国内经济下行压力显现,政策聚焦长跑。从国 际宏观环境来看,6月底G20大阪会晤后阶段性缓和,8月份特朗普加税,中国采取反制 措施,贸易摩擦再度升级,随着9月关税排除的落地,中美互现善意,又有所缓和。中 美贸易问题不断反复,对市场形成一定的扰动。 从国内宏观环境来看,PMI连续5个月处于荣枯线以下,工业增加值连续两个月位于 5%以下,经济增速下行压力增加,但政策始终保持定力,地产“房住不炒”,基建“托 而不举”,以深化改革促进长期发展。此外,受到“猪瘟”的影响,猪肉价格快速上涨, 通胀压力上升,而工业品价格持续低迷,同比落入负区间。 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 受经济下行压力加大和中美问题不断反复的影响,市场呈现震荡走势,除创业板外 整体市场在三季度小幅回调。具体而言,沪深300下跌0.29%,中证500下跌0.19%,创业 板指逆势上涨7.68%。年初以来,市场热点反复聚焦于医疗保健、日常消费等板块,在 5G日益临近、华为苹果销售态势良好的背景下,三季度信息技术相关板块也有较好的表 现。电子板块逆势大幅上涨20.2%,钢铁等行业跌幅明显。 本基金三季度仍坚持适当均衡、基本面与估值兼顾的配置策略。同时,由于可转债 相对于正股的性价比下降,降低了可转债的仓位,增加了股票仓位。行业方面,在计算 机、医药、消费、电子等领域有所侧重,总体仍呈均衡特征。 我们认为影响未来一到两个季度最重要的因素:一是贸易谈判的进程;二是宏观经 济及政策的走向。中美有共同深厚的互惠互利基础,我们相信通过博弈谈判,对话合作 是最终的方向。国内方面,宏观经济仍处于平稳寻底的阶段,房地产市场仍有一定的弹 性。另外,过去两年资管新规的推进,大量非标资产不断到期,面临重新配置的需求, 有利于股票等标准化资产。我们将继续关注中美贸易谈判进展、房地产市场的动态,继 续关注基本面趋势及估值,关注大类资产配置及股市内部的结构性分化,对组合及时进 行优化调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金(各类)份额净值及业绩表现请见"3.1 主要财务指标" 及"3.2.1本报告期 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 258,649,459.29 81.45 其中:股票 258,649,459.29 81.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,308,377.30 12.69 其中:债券 40,308,377.30 12.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 6 买入返售金融资产 8,000,000.00 2.52 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 10,402,513.84 3.28 8 其他资产 180,904.93 0.06 9 合计 317,541,255.36 100.00 注:银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交 易结算资金。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,981,750.62 1.62 B 采矿业 7,108,675.00 2.31 C 制造业 144,851,098.73 47.00 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 18,598,724.00 6.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 50,120,072.20 16.26 J 金融业 6,674,919.00 2.17 K 房地产业 6,220,830.00 2.02 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 15,688,511.04 5.09 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,404,878.70 1.43 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 258,649,459.29 83.93 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 603228 景旺电 子 349,410 16,118,283.3 0 5.23 2 300059 东方财 富 1,078,30 0 15,937,274.0 0 5.17 3 600066 宇通客 车 1,120,40 0 15,573,560.0 0 5.05 4 300271 华宇软 件 564,000 12,267,000.0 0 3.98 5 002557 洽洽食 品 474,600 12,097,554.0 0 3.93 6 002007 华兰生 物 331,436 11,368,254.8 0 3.69 7 002353 杰瑞股 份 389,400 10,517,694.0 0 3.41 8 601021 春秋航 空 244,700 10,411,985.0 0 3.38 9 300685 艾德生 物 130,918 8,602,621.78 2.79 10 603737 三棵树 129,401 8,290,722.07 2.69 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 3 金融债券 15,180,000.00 4.93 其中:政策性金融债 15,180,000.00 4.93 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 25,128,377.30 8.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,308,377.30 13.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 018007 国开180 1 150,000 15,180,000.0 0 4.93 2 110053 苏银转 债 88,000 9,542,720.00 3.10 3 132018 G三峡EB 1 80,000 8,580,000.00 2.78 4 113522 旭升转 债 35,020 4,028,350.60 1.31 5 113519 长久转 债 15,250 1,645,475.00 0.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报 告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 127,871.77 5 应收申购款 53,033.16 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 180,904.93 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110053 苏银转债 9,542,720.00 3.10 2 113522 旭升转债 4,028,350.60 1.31 3 113519 长久转债 1,645,475.00 0.53 4 113520 百合转债 1,331,831.70 0.43 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 13 博道卓远混合A 博道卓远混合C 报告期期初基金份额总额 254,877,084.15 18,093,019.54 报告期期间基金总申购份额 23,176,486.83 4,858,850.29 减:报告期期间基金总赎回份额 44,035,099.54 154,994.43 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 234,018,471.44 22,796,875.40 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业 务;











2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 博道卓远混合A 博道卓远混合C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 1,999,400.18 1,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 1,999,400.18 1,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(%) 0.78 0.39 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则买入/申购总份额中包含该业务。


2、如果本报告期间发生转换出业务,则卖出/赎回总份额中包含该业务。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大人事变动: 1、聘任朱广科为总行资产托管部副总经理(主持工作),免去朱广科的总行资产托管 部常务副总经理职务; 博道卓远混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 14 2、免去陈辰的总行资产托管部总经理职务。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予博道卓远混合型证券投资基金募集注册的文件;


2、《博道卓远混合型证券投资基金基金合同》;


3、《博道卓远混合型证券投资基金招募说明书》;


4、《博道卓远混合型证券投资基金托管协议》;


5、关于申请募集注册博道卓远混合型证券投资基金的法律意见书;


6、基金管理人业务资格批件、营业执照;


7、基金托管人业务资格批件、营业执照;


8、报告期内博道卓远混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.bdfund.cn)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得 上述文件的复制件或复印件。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司 客户服务中心电话:400-085-2888(免长途话费)。 博道基金管理有限公司 2019年10月24日