易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 3季度报告
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易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十四日
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2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达深证 100ETF联接
基金主代码 110019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 1日
报告期末基金份额总额 1,746,811,512.66份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金为深证 100ETF的联接基金。深证 100ETF
是主要采用完全复制法实现对深证 100价格指数紧
密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于
深证 100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力
争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。在投资运
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作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、
成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或
证券二级市场交易的方式进行深证 100ETF的买
卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适
度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。
业绩比较基准 深证 100价格指数收益率 X95%+活期存款利率(税
后)X5%
风险收益特征 本基金为深证 100ETF的联接基金，主要通过投资
于深证 100ETF追踪业绩比较基准表现，业绩表现
与深证 100价格指数的表现密切相关。因此，本基
金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。理论
上，本基金预期风险与预期收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达深证 100ETF联
接 A
易方达深证 100ETF联
接 C
下属分级基金的交易代
码
110019 004742
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,348,244,244.73份 398,567,267.93份
注：自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5
日。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 易方达深证 100交易型开放式指数基金
基金主代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2006年 3月 24日
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基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2006年 4月 24日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管
理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权
重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可
能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
易方达深证 100ETF
联接 A
易方达深证 100ETF
联接 C
1.本期已实现收益 26,099,928.43 5,906,170.02
2.本期利润 75,739,728.00 14,318,788.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0549 0.0456
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4.期末基金资产净值 1,557,922,599.01 461,955,177.59
5.期末基金份额净值 1.1555 1.1590
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证 100ETF联接 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.58% 1.10% 3.98% 1.11% 0.60% -0.01%
易方达深证 100ETF联接 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.86% 1.10% 3.98% 1.11% 0.88% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达深证 100ETF联接 A：
(2009年 12月 1日至 2019年 9月 30日)
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易方达深证 100ETF联接 C：
(2017年 6月 5日至 2019年 9月 30日)
注：1.自 2017年 6月 2日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2017
年 6月 5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 15.55%，同期业绩比
较基准收益率为 2.10%。C类基金份额净值增长率为 13.91%，同期业绩比较基准收益
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率为 10.86%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、易方
达中小板指数证券投资
基金(LOF)（原易方达中
小板指数分级证券投资
基金）的基金经理、易方
达原油证券投资基金
(QDII)的基金经理、易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理
（自 2017年 05月 04日
至 2019年 08月 15日）、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理（自 2017
年 04月 27日至 2019年
08月 15日）、易方达深证
100交易型开放式指数基
金的基金经理、易方达上
证 50交易型开放式指数
证券投资基金发起式联
接基金的基金经理、易方
达上证 50交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达纳斯达克
100指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
2016-
05-07
- 11年
硕士研究生，曾任华泰联
合证券资产管理部研究
员，易方达基金管理有限
公司集中交易室交易员、
指数与量化投资部指数基
金运作专员、基金经理助
理。
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达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易方
达创业板交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达并购重组指
数分级证券投资基金的
基金经理、易方达MSCI
中国 A股国际通交易型
开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的基
金经理、易方达MSCI中
国 A股国际通交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易方
达中小板指数证券投资
基金(LOF)（原易方达中
小板指数分级证券投资
基金）的基金经理、易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、易方
达香港恒生综合小型股
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理、易方达生物
科技指数分级证券投资
基金的基金经理、易方达
深证成指交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理（自 2017
年 07月 18日至 2019年
08月 15日）、易方达深证
成指交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理（自 2017年 07月 18
日至2019年 08月15日）、
易方达深证 100交易型开
放式指数基金的基金经
2017-
07-18
- 12年
硕士研究生，曾任招商银
行资产托管部基金会计，
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
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理、易方达上证中盘交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、易方达上证中盘交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理、易方达并购重组指数
分级证券投资基金的基
金经理、易方达标普医疗
保健指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普生物科
技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普 500指数证券投资
基金(LOF)的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
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以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 26次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数，深证 100 指数由深圳证券市场规模大、
流动性好、最具代表性的 100只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的一
批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。
2019年第三季度，科创板推出提升了市场对高新技术产业的风险偏好，虽然中美
贸易摩擦多有反复，但资金对此已有充分预期。受益于以 5G为代表的科技产业的发
展，科技行业成为市场热点。尽管在 9月后半月，出现了资金获利了结的现象，但市
场整体依然在国庆节前表现平稳。
报告期内，国内经济数据表现一般，以汽车为代表的消费类产业走低。在资金面
上，央行启动了利率 LPR 改革，推进利率市场化，降低实体经济利率水平，资金在
政策引导下，逐渐向实体转移。
在经济逐步减速的背景下，企业盈利增长越来越成为驱动股票表现核心因素，估
值波动的驱动力相对减弱。投资者要注意挑选具备核心竞争力和充足现金流的公司，
这类企业更能扛住经济波动，从行业竞争格局的改变中获利。
深 100指数是深市成长性蓝筹的核心代表，成份股性质以优质民营企业为主，优
势源于在充分竞争中形成管理、技术、人员护城河。由此，本指数不仅对冲周期能力
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较强，同时还具备不错的成长性。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及
成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在
合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1555 元，本报告期份额净值增长
率为 4.58%；C类基金份额净值为 1.1590元，本报告期份额净值增长率为 4.86%；同
期业绩比较基准收益率为 3.98%。
本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.02%，年化跟踪误差 0.53%，在合同
规定的控制范围之内。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 38,857,437.46 1.92
其中：股票 38,857,437.46 1.92
2 基金投资 1,871,894,575.84 92.48
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 110,763,249.11 5.47
8 其他资产 2,676,365.75 0.13
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9 合计 2,024,191,628.16 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
易方达深证
100交易型开
放式指数基金
股票
型
交易型开放
式（ETF）
易方达基
金管理有
限公司
1,871,894,575.84 92.67
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 1,729,704.00 0.09
B 采矿业 -
-
C 制造业 23,841,340.00 1.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 2,139,240.40 0.11
E 建筑业 133,329.00 0.01
F 批发和零售业 552,534.60 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 433,903.00 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,096,378.94 0.10
J 金融业 4,095,707.20 0.20
K 房地产业 2,129,957.00 0.11
L 租赁和商务服务业 395,325.00 0.02
M 科学研究和技术服务业 147,154.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 110,715.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 74,842.00 0.00
Q 卫生和社会工作 748,448.32 0.04
R 文化、体育和娱乐业 228,859.00 0.01
S 综合 - -
合计 38,857,437.46 1.92
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 000651 格力电器 46,300 2,652,990.00 0.13
2 000858 五粮液 18,942 2,458,671.60 0.12
3 003816 中国广核 562,958 2,139,240.40 0.11
4 000333 美的集团 27,600 1,410,360.00 0.07
5 300498 温氏股份 37,800 1,405,404.00 0.07
6 000001 平安银行 83,000 1,293,970.00 0.06
7 000002 万科 A 46,000 1,191,400.00 0.06
8 000725 京东方 A 306,900 1,150,875.00 0.06
9 002415 海康威视 34,600 1,117,580.00 0.06
10 000776 广发证券 72,800 987,896.00 0.05
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018年 12月 13日，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局针对平安银行股
份有限公司信用卡中心宁波分中心内控管理不到位的违法违规事实，处以罚款人民币
40万元，并责令机构对相关直接责任人给予纪律处分的行政处罚。
2019年 5月 10日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对平安银行股份有限
公司信用卡中心上海分中心 2015年至 2017年对员工经商办企业的行为屡禁不止，员
工行为管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实，责令改正，并处罚款 40万元。
2019年 8月 12日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对平安银行股份有限
公司资金运营中心 2017年末至 2018年 9月信息科技风险管理严重违反审慎经营规则
的违法违规事实，责令改正，并处罚款 20万元。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。除平安银行外，本联接基金投资的前十名证券的发行主体本期没有
出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 210,329.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,806.38
5 应收申购款 2,444,230.25
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,676,365.75
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 003816 中国广核 2,139,240.40 0.11
新股流通
受限
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达深证100ETF
联接A
易方达深证100ETF
联接C
本报告期期初基金份额总额 1,517,452,789.81 248,195,303.13
本报告期基金总申购份额 111,317,760.69 296,285,698.63
减：本报告期基金总赎回份额 280,526,305.77 145,913,733.83
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,348,244,244.73 398,567,267.93
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 3季度报告
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本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会核准易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集
的文件；
2.《易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3.《易方达深证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年十月二十四日
