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易方达安瑞短债A(006319)

易方达安瑞短债:易方达安瑞短债债券型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告

易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
第 1页共 13页 
 
 
 
 
 
易方达安瑞短债债券型证券投资基金 
2019年第 3季度报告 
2019年 9月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年十月二十四日
易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达安瑞短债债券 基金主代码 006319 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 11月 14日 报告期末基金份额总额 2,320,826,631.47份 投资目标 本基金主要投资短期债券,在严格控制风险和保持 较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金采取积极管理的投资策略,主要投资短期债 券,控制基金净值的波动。本基金在研究国内外的 宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求 状况的基础上,预测未来收益率曲线变动趋势,积 极调整本基金的组合久期;运用统计和数量分析技 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 术,预测收益率期限结构的变化方式,确定期限结 构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例; 对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、 市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期 限固定收益投资品种的利差和变化趋势,制定类属 配置策略。 业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 下属分级基金的交易代 码 006319 006320 报告期末下属分级基金 的份额总额 850,124,989.15份 1,470,701,642.32份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 1.本期已实现收益 7,860,141.01 7,623,778.34 2.本期利润 7,285,047.59 7,061,625.18 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 3.加权平均基金份额本期利润 0.0089 0.0085 4.期末基金资产净值 854,275,811.70 1,475,703,347.36 5.期末基金份额净值 1.0049 1.0034 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达安瑞短债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.89% 0.01% 0.78% 0.01% 0.11% 0.00% 易方达安瑞短债债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.86% 0.01% 0.78% 0.01% 0.08% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 11月 14日至 2019年 9月 30日) 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 易方达安瑞短债债券 C 注:1.本基金合同于 2018年 11月 14日生效,截至报告期末本基金合同生效未满 一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时投 资一家公司发行的证券市值超过基金资产净值的 10%,为被动超标,已在规定的期限 内调整完毕,其他各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、 投资策略和四、投资限制)的有关约定。 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 3.自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值增长率为 3.21%,C 类基金份 额净值增长率为 3.06%,同期业绩比较基准收益率为 2.93%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 石 大 怿 本基金的基金经理、易方 达掌柜季季盈理财债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达月月利理财 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达易理财 货币市场基金的基金经 理、易方达现金增利货币 市场基金的基金经理、易 方达天天增利货币市场 基金的基金经理、易方达 天天理财货币市场基金 的基金经理、易方达天天 发货币市场基金的基金 经理、易方达龙宝货币市 场基金的基金经理、易方 达货币市场基金的基金 经理、易方达财富快线货 币市场基金的基金经理、 易方达保证金收益货币 市场基金的基金经理、易 方达恒安定期开放债券 型发起式证券投资基金 的基金经理助理 2018- 11-14 - 10年 硕士研究生,曾任南方基金 管理有限公司交易管理部 交易员,易方达基金管理有 限公司集中交易室债券交 易员、固定收益部基金经理 助理、易方达双月利理财债 券型证券投资基金基金经 理、易方达新鑫灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理助理。 王 晓 晨 本基金的基金经理、易方 达中债新综合债券指数 发起式证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方 达中债 7-10年期国开行 债券指数证券投资基金 2018- 11-14 - 16年 硕士研究生,曾任易方达基 金管理有限公司集中交易 室债券交易员、债券交易主 管、固定收益总部总经理助 理、固定收益基金投资部副 总经理、易方达货币市场基 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 的基金经理、易方达中债 3-5年期国债指数证券投 资基金的基金经理(自 2017年02月 15日至2019 年 09月 27日)、易方达 中债 3-5年国开行债券指 数证券投资基金的基金 经理、易方达中债 1-3年 国开行债券指数证券投 资基金的基金经理、易方 达增强回报债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达新鑫灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理(自 2018年 01月 31 日至2019年 07月02日)、 易方达投资级信用债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达双债增强 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达恒益定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理 (自 2017年 10月 25日 至 2019年 09月 10日)、 易方达恒安定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达富 财纯债债券型证券投资 基金的基金经理、易方达 纯债债券型证券投资基 金的基金经理(自 2017 年 02月 15日至 2019年 09月 10日)、固定收益投 资部副总经理、易方达资 产管理(香港)有限公司 基金经理、就证券提供意 见负责人员(RO)、提供 资产管理负责人员(RO)、 易方达资产管理(香港) 有限公司固定收益投资 决策委员会委员 金基金经理、易方达保证金 收益货币市场基金基金经 理、易方达保本一号混合型 证券投资基金基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重 视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 26次,均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年三季度,债券市场呈现先涨后跌的走势,经济基本面、通胀走势和政策预 期变化是驱动债券市场的核心因素。7月,市场资金面的波动加大,回购利率抬升显 著,但是在海外市场货币政策宽松、国内制造业 PMI 持续低迷以及对降准降息存在 预期等因素的影响下,债券市场长端收益率震荡下行。8月,市场资金面趋于平稳, 尽管有中美贸易摩擦加剧、基本面数据不及预期等因素的影响,但受专项债扩容、货 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 币政策宽松预期转弱、海外债券收益率反弹等因素影响,债券市场仍出现小幅震荡上 行的行情。9月,临近季度末,通胀预期升温、货币宽松预期下降、逆周期调节加码 等因素导致债券市场延续了震荡调整的行情。总体来看,三季度债券市场收益率整体 以下行为主,信用债跟随利率债走势,收益率总体呈下行趋势,中票收益率下行幅度 大于城投债,信用利差多数呈收窄趋势。 操作方面,报告期内基金以剩余期限一年以内的高等级信用债、同业存单为主要 配置资产。在三季度本基金适当提高了组合的剩余期限,维持了中等水平的杠杆。总 体来看,本基金在三季度取得了较好的收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 1.0049 元,本报告期份额净值增长 率为 0.89%;C类基金份额净值为 1.0034元,本报告期份额净值增长率为 0.86%;同 期业绩比较基准收益率为 0.78%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,676,042,400.00 96.86 其中:债券 2,624,725,300.00 95.00 资产支持证券 51,317,100.00 1.86 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 11,252,421.16 0.41 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 7 其他资产 75,461,081.97 2.73 8 合计 2,762,755,903.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,076,000.00 5.15 其中:政策性金融债 120,076,000.00 5.15 4 企业债券 447,348,300.00 19.20 5 企业短期融资券 812,673,000.00 34.88 6 中期票据 1,176,693,000.00 50.50 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 67,935,000.00 2.92 9 其他 - - 10 合计 2,624,725,300.00 112.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 011900577 19厦国贸 SCP004 1,000,000 100,320,000.00 4.31 2 011900458 19金地 SCP001 800,000 80,312,000.00 3.45 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 3 011902003 19中远海发 SCP004 800,000 79,976,000.00 3.43 4 190302 19进出 02 800,000 79,968,000.00 3.43 5 011900554 19南新工 SCP002 700,000 70,203,000.00 3.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 139355 万科 32A1 300,000 30,252,000.00 1.30 2 156445 18裕源 02 100,000 10,012,000.00 0.43 3 139420 19融惠 1A 70,000 7,048,300.00 0.30 4 156634 金地 08A 40,000 4,004,800.00 0.17 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.119兴业银行 CD112(代码:111910112)是易方达安瑞短债债券型证券投资基金 的前十大持仓证券。2018年 10月 16日,中国保监会上海保监局对兴业银行股份有限 公司作出“责令你行改正,并处 35 万元罚款”的行政处罚决定。违法违规事由:兴业 银行电销坐席在电话销售保险产品时,存在使用与事实不符的表述向投保人促销、未 介绍或未完整介绍保险合同中涉及保险消费者核心权益内容的问题。2019 年 7 月 8 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对兴业银行股份有限公司信用卡中心 的如下违法违规行为作出责令改正、并处罚款 40万元的行政处罚决定:1、2016年 1 月至 2018年 1月在为部分客户办理信用卡业务时未遵守总授信额度管理制度;2、2016 年至 2018年 8月对部分信用卡申请人资信水平调查严重不尽职的违法违规行为。 15青交投MTN001(5年期)(代码:101556014)是易方达安瑞短债债券型证券投资基 金的前十大持仓证券。2019年 1月 4日,青海省西宁市生态环境局湟源县生态环境局 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 对青海交通投资有限公司扬尘防控措施不到位的行为,作出罚款 2万元的行政处罚决 定。 本基金投资 19兴业银行 CD112、15青交投MTN001的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。 除 19兴业银行 CD112、15青交投MTN001外,本基金投资的前十名证券的发行主体 本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 5.11.2本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,236.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 43,112,805.91 5 应收申购款 32,339,039.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 75,461,081.97 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 易方达安瑞短债债 易方达安瑞短债债 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 13 券A 券C 报告期期初基金份额总额 937,628,428.11 687,798,661.28 报告期基金总申购份额 505,488,767.03 1,238,387,558.10 减:报告期基金总赎回份额 592,992,205.99 455,484,577.06 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 850,124,989.15 1,470,701,642.32 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安瑞短债债券型证券投资基金注册的文件; 2.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年十月二十四日