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信诚深度(165508)

信诚深度:2019年第三季度报告

信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 

 
信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 
 
 
 
2019年 09月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中信保诚基金管理有限公司 
 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
 
报告送出日期:2019年 10月 24日 



信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 23日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价值混合(LOF) 场内简称 信诚深度 基金主代码 165508 交易代码 - - 基金运作方式 契约型、上市开放式 基金合同生效日 2010年 07月 30日 报告期末基金份额总额 26,986,501.64份 投资目标 通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘具有 深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 投资策略 本基金定位为混合型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场的中 短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价格低于其 内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但同时也将结合 行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下,本基金 允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。 业绩比较基准 上证 180指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金,预期风险与收益高于债券型基金与货币 市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品 种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变 更的公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标


























单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 07月 01日-2019年 09月 30日) 1.本期已实现收益 -258,782.47 2.本期利润 320,514.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 4.期末基金资产净值 44,809,059.78 5.期末基金份额净值 1.660 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.61% 0.85% -1.27% 0.73% 1.88% 0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1、本基金建仓期自 2010年 7月 30日至 2011年 1月 29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 2、自 2015年 10月 1日起,本基金的业绩比较基准由“上证 180指数收益率*80%+中信标普全债指数 收益率*20%”变更为“上证 180指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 夏明月 本基金基金经 理 ,兼任信诚 四季红混合基 金的基金经理 2019年 03月 18日 - 14 经济学硕士。曾任职于华富基金管理有限 公司,担任研究员;于金元比联基金管理 有限公司,担任研究员;2011 年 9 月加入 中信保诚基金管理有限公司,担任高级研 究员。现任信诚四季红混合基金、信诚深 度价值混合基金(LOF)的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深 度价值混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约 定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内 部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内外货币环境维持宽松:美联储降息、欧央行降息继续 QE操作;国内央行进行了降准和 LPR利率 改革,带动实体经济融资成本进一步降低。 宏观和微观数据显示经济下行压力较大。3季度宏观经济数据继续下行,经济压力仍比较大,从上市 公司中报表现看,剔除金融的上市公司收入、净利润均继续小幅度下行,从大类行业表现看,消费稳定, 但是也呈现出环比回落;周期收入稳定,但是利润分化明显;成长股目前难以确认业绩拐点。整体头部公 司、龙头公司表现好于总体。 创业板和消费股表现好。国内外货币环境持续宽松带动整体市场风险偏好明显提升,叠加国内科创板 的开板以及以电子为代表的行业中报超预期,以电子、计算机为代表的成长股和业绩稳定的消费股如医药 和食品饮料等行业表现较好。 本基金主要操作:3季度本基金整体仓位未发生大的变化,从行业配置上,减持了部分消费行业如食 品饮料、纺织服装、机械设备、建筑装饰、交通运输等行业,增持了家电、传媒、化工、券商和地产。 下一阶段本基金将积极为年底行情布局做准备,目前考虑两条主线,一是从中报、季报表现中继续挖 据具备行业景气度、成长性、且估值合理(或低估)的行业和个股(从 2020年角度或者三年维度考虑); 二是从年底估值切换角度布局业绩稳定、基本优秀、估值偏低且年内滞涨的品种。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为 0.61%,同期业绩比较基准收益率为-1.27%,基金超越业绩比较 基准 1.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2019年 3月 7日起至 2019年 9月 30日止基金资产净值低于五千万元,已经连 续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 1 权益投资 41,019,303.40 90.77 其中:股票 41,019,303.40 90.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,084,220.27 9.04 8 其他资产 87,442.05 0.19 9 合计 45,190,965.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,043,130.00 2.33 C 制造业 24,619,423.62 54.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 459,984.00 1.03 G 交通运输、仓储和邮政业 1,959,950.74 4.37 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,059,981.04 2.37 J 金融业 8,640,173.00 19.28 K 房地产业 2,403,829.00 5.36 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 832,832.00 1.86 S 综合 - - 合计 41,019,303.40 91.54 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 (%) 1 601318 中国平安 29,900 2,602,496.00 5.81 2 600036 招商银行 59,000 2,050,250.00 4.58 3 002142 宁波银行 70,200 1,769,742.00 3.95 4 603899 晨光文具 35,000 1,559,600.00 3.48 5 000333 美的集团 30,222 1,544,344.20 3.45 6 603833 欧派家居 13,500 1,504,710.00 3.36 7 600519 贵州茅台 1,224 1,407,600.00 3.14 8 601688 华泰证券 71,200 1,359,208.00 3.03 9 603338 浙江鼎力 21,879 1,317,115.80 2.94 10 001979 招商蛇口 67,600 1,283,724.00 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,412.78 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 2 应收证券清算款 72,598.31 3 应收股利 - 4 应收利息 862.37 5 应收申购款 2,568.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 87,442.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 基金中基金 6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 6.2


当期交易及持有基金产生的费用 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 §7 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚深度价值混合(LOF) 报告期期初基金份额总额 28,452,389.01 报告期期间基金总申购份额 252,527.69 减:报告期期间基金总赎回份额 1,718,415.06 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以”-”填列) - 报告期期末基金份额总额 26,986,501.64 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §10影响投资者决策的其他重要信息 10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2019年第三季度报告 10.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、(原)信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照 3、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 11.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银 行大楼 9层 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2019年 10月 24日