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广发纯债A(270048)

广发纯债:广发纯债债券型证券投资基金2019年第3季度报告

广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
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广发纯债债券型证券投资基金 
2019年第 3季度报告 
2019年 9月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年十月二十三日
广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发纯债债券 基金主代码 270048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 12月 12日 报告期末基金份额总额 671,677,889.56份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管 理,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金份 额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走 势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素, 并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的 估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基 金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积 极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发纯债债券 A类 广发纯债债券 C类 下属分级基金的交易代 码 270048 270049 报告期末下属分级基金 的份额总额 435,528,672.97份 236,149,216.59份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 广发纯债债券 A类 广发纯债债券 C类 1.本期已实现收益 1,490,321.75 381,229.31 2.本期利润 5,987,983.87 3,313,985.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0138 0.0128 4.期末基金资产净值 520,087,982.97 281,362,083.26 5.期末基金份额净值 1.194 1.191 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发纯债债券 A类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.18% 0.05% 0.62% 0.08% 0.56% -0.03% 2、广发纯债债券 C类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.02% 0.05% 0.62% 0.08% 0.40% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年 12月 12日至 2019年 9月 30日) 1.广发纯债债券 A类: 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 2.广发纯债债券 C类: §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 任职 日期 离任日 期 张芊 本基金的基 金经理;广发 聚鑫债券型 证券投资基 金的基金经 理;广发鑫裕 灵活配置混 合型证券投 资基金的基 金经理;广发 集裕债券型 证券投资基 金的基金经 理;广发集丰 债券型证券 投资基金的 基金经理;公 司副总经理、 固定收益投 资总监、固定 收益管理总 部总经理 2012- 12-14 - 18年 张芊女士,经济学和工商管理 双硕士,持有中国证券投资基 金业从业证书。曾任中国银河 证券研究中心研究员,中国人 保资产管理有限公司高级研 究员、投资主管,工银瑞信基 金管理有限公司研究员,长盛 基金管理有限公司投资经理, 广发基金管理有限公司固定 收益部总经理、广发聚盛灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理(自 2015年 11月 23日 至 2016 年 12 月 8 日)、广发 安宏回报灵活配置混合型证 券投资基金基金经理(自 2015 年 12月 30日至 2017年 2月 6 日)、广发安富回报灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理(自 2015 年 12 月 29 日至 2018年 1月 6日)、广发集安 债券型证券投资基金基金经 理(自2017年1月20日至2018 年 10月 9日)、广发集鑫债券 型证券投资基金基金经理(自 2015年 12月 25日至 2018年 12月 20日)、广发集丰债券型 证券投资基金基金经理 (自 2016年 11月 1日至 2019年 1 月 8 日)、广发集源债券型证 券投资基金基金经理(自 2017 年 1月 20日至 2019年 1月 8 日)。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金 的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度, 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照 “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程 与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实 现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽 核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同 一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行 反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次,为不同基金经 理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程 序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度,债市收益率整体小幅下行,节奏上表现为先下后反弹,反弹节奏和幅度 上存在差异:从节奏来看中短端品种 8月初即受资金面波动影响停止下行,而长端品 种持续下行至 8月下旬,在这期间曲线期限利差持续压缩,信用利差也不断走低;从 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 幅度上看长端利率债调整最为明显,利率低点上行达 15~20bp,而中短端利率债和信 用债的调整幅度较小,期限利差部分修复,信用利差亦小幅走扩。本季度,组合密切 跟踪市场动向,灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度,经济增 长指标仍然支撑债市走牛,但通胀预期逐渐升温、专项债发行等逆周期政策对债市行 情可能会形成阶段性的干扰,组合将以区间震荡市的思路灵活应对,适度逆向操作。 组合将继续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化,增强操作的灵活性,同时注意做 好持仓券种梳理,优化持仓结构。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 1.18%,C类基金份额净值增长 率为 1.02%,同期业绩比较基准收益率为 0.62%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,072,548,091.83 97.46 其中:债券 1,013,431,739.50 92.09 资产支持证券 59,116,352.33 5.37 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,271,460.64 0.48 7 其他资产 22,633,070.41 2.06 8 合计 1,100,452,622.88 100.00 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 国家债券 61,462,000.00 7.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 44,726,820.00 5.58 其中:政策性金融债 44,726,820.00 5.58 4 企业债券 617,703,419.50 77.07 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 259,512,500.00 32.38 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 30,027,000.00 3.75 10 合计 1,013,431,739.50 126.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(份) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 143039 17北方 01 700,000 72,569,000.0 0 9.05 2 1980166 19铁道 01 700,000 70,203,000.0 0 8.76 3 124234 PR鹏铁 01 1,000,000 62,150,000.0 0 7.75 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 4 124805 PR穗铁 02 700,000 52,066,000.0 0 6.50 5 1580150 15湘铁投债 600,000 50,898,000.0 0 6.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比(%) 1 119424 17勒泰 A2 500,000 49,116,352.33 6.13 2 146377 17远东 2B 100,000 10,000,000.00 1.25 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库 的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,614.64 2 应收证券清算款 507,299.56 3 应收股利 - 4 应收利息 19,608,536.59 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 5 应收申购款 1,185,619.62 6 其他应收款 1,320,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,633,070.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 广发纯债债券A类 广发纯债债券C类 本报告期期初基金份额总额 417,473,019.10 281,653,813.86 本报告期基金总申购份额 71,392,285.99 35,731,291.13 减:本报告期基金总赎回份额 53,336,632.12 81,235,888.40 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 435,528,672.97 236,149,216.59 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 广发纯债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 8.3查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年十月二十三日