东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券
投资基金
2019 年第 3 季度报告
2019 年 9 月 30 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十三日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴进取策略混合
基金主代码 580005
交易代码 580005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 5月 6日
报告期末基金份额总额 175,528,939.48 份
投资目标
本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下，以成长股作为投资对象，并对不同成
长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。
投资策略
本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和
证券市场走势的综合分析，对基金资产在股票、债券、
现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。本基金
的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股
票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。
业绩比较基准 65%*沪深 300 指数+35%*中证全债指数。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和
预期收益要低于股票型基金，高于货币市场基金和债
券型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收
益也较高的基金产品。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9 月 30日 ）
1.本期已实现收益 12,106,151.84
2.本期利润 16,633,098.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.0951
4.期末基金资产净值 192,923,124.65
5.期末基金份额净值 1.0991
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.08% 0.97% 0.34% 0.62% 8.74% 0.35%
注：比较基准=65%*沪深 300 指数+35%*中证全债指数
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：比较基准=65%*沪深 300 指数+35%*中证全债指数
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵梅玲 基金经理
2018 年 3 月
12日
- 11年
赵梅玲女士，硕士，
2007年 7月至 2012年
6 月就职于安信证券
股份有限公司，任行
业分析师，2012 年 7
月加入东吴基金管理
有限公司，一直从事
投资研究工作，曾任
研究员、基金经理助
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理，自 2018年 3月 12
日起担任东吴进取策
略灵活配置混合型开
放式证券投资基金基
金经理 ，其中，2016
年 5 月 10 日至 2018
年 4月 19日担任东吴
配置优化灵活配置混
合型证券投资基金
（2017 年 12 月 25 日
由原东吴配置优化混
合型证券投资基金转
型）基金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度，受外围经济下行，和中美贸易摩擦影响，外需疲弱；国内加紧对房地产融资
限制，房地产投资拐头向下，制造业投资依旧低迷，投资压力加大；3季度经济仍处于温和回落
通道。
7月底召开的中央经济工作会议，传达了稳增长的主基调。但受制于减税降费导致的财政收
入压力，财政政策的空间受限，基建投资增速的回升缓慢；LPR改革疏通了货币政策传导通道，
但受制于 CPI上行压力，货币宽松方向确定但力度受限。
由此，3季度A股市场震荡偏弱，科技成长占优，万得全A、上证50和创业板50分别上涨-0.09%、
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-1.12%和 8.6%。从行业角度看，涨幅靠前的行业为电子、医药和计算机，跌幅靠前的为钢铁、有
色、煤炭、建筑、石化等与经济相关性较强的传统行业。
本基金在报告期内基于对市场变化的判断及时调整仓位，积极控制风险，降低房地产及其产
业链的行业配置，适度提高了 TMT配置，行业整体配置均衡，一定程度平抑了资产组合的波动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0991元；本报告期基金份额净值增长率为 9.08%，业绩
比较基准收益率为 0.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 131,058,699.60 67.61
其中：股票
131,058,699.60 67.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
28,057,909.10 14.47
其中：债券
28,057,909.10 14.47
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
33,714,604.12 17.39
8 其他资产
1,007,846.45 0.52
9 合计
193,839,059.27
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,003,821.80 0.52
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C 制造业 55,424,249.68 28.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,139,240.40 1.11
E 建筑业 2,160,074.92 1.12
F 批发和零售业 4,664,968.00 2.42
G 交通运输、仓储和邮政业 3,618,892.00 1.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 30,588,939.40 15.86
J 金融业 12,393,882.00 6.42
K 房地产业 14,906,019.40 7.73
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 4,158,612.00 2.16
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 131,058,699.60 67.93
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 88,769 7,161,882.92 3.71
2 002415 海康威视 189,100 6,107,930.00 3.17
3 600875 东方电气 662,442 6,101,090.82 3.16
4 300059 东方财富 396,560 5,861,156.80 3.04
5 002555 三七互娱 274,000 4,940,220.00 2.56
6 603883 老百姓 61,600 4,664,968.00 2.42
7 600104 上汽集团 176,600 4,199,548.00 2.18
8 002607 中公教育 255,600 4,158,612.00 2.16
9 603517 绝味食品 100,440 4,073,846.40 2.11
10 600048 保利地产 284,600 4,069,780.00 2.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 28,057,909.10 14.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,057,909.10 14.54
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 110031 航信转债 79,810 8,805,437.30 4.56
2 132004 15 国盛 EB 70,620 7,040,107.80 3.65
3 132006 16 皖新 EB 64,440 6,804,864.00 3.53
4 132007 16 凤凰 EB 53,000 5,294,700.00 2.74
5 128074 游族转债 1,128 112,800.00 0.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 100,194.75
2 应收证券清算款 758,677.46
3 应收股利 -
4 应收利息 139,710.12
5 应收申购款 9,264.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,007,846.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110031 航信转债 8,805,437.30 4.56
2 132004 15国盛 EB 7,040,107.80 3.65
3 132006 16皖新 EB 6,804,864.00 3.53
4 132007 16凤凰 EB 5,294,700.00 2.74
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 160,028,034.87
报告期期间基金总申购份额 30,482,905.19
减:报告期期间基金总赎回份额 14,982,000.58
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 175,528,939.48
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20190701 -
20190930
101,018,284.68 0.00 0.00 101,018,284.68 57.55%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人
被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合
同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请
被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》
的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于
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5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位
调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2019 年 10 月 23 日
