长信长金通货币市场基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 23日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019年 10月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信长金通货币
基金主代码 005134
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 8日
报告期末基金份额总额 10,390,460,292.54份
投资目标
本基金将遵循安全性和流动性优先原则，通过对宏观
经济、政策环境、市场状况和资金供求的深入分析，
在严格控制风险的前提下，主动构建及调整投资组
合，追求适度收益。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风
险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提
下，提高基金收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中较高流
动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低
于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信长金通货币 A 长信长金通货币 B
下属分级基金的交易代码 005134 005135
报告期末下属分级基金的份额总额 2,788,163,037.21份 7,602,297,255.33份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ）
长信长金通货币 A 长信长金通货币 B
1. 本期已实现收益 15,913,681.06 39,742,077.33
2．本期利润 15,913,681.06 39,742,077.33
3．期末基金资产净值 2,788,163,037.21 7,602,297,255.33
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信长金通货币 A
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6341% 0.0024% 0.3456% 0.0000% 0.2885% 0.0024%
长信长金通货币 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6697% 0.0024% 0.3456% 0.0000% 0.3241% 0.0024%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、图示日期为 2017年 9月 8日至 2019年 9月 30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金
的各项投资比例已符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆莹
长信利息收益开
放式证券投资基
金、长信纯债半
年债券型证券投
资基金、长信稳
健纯债债券型证
券投资基金、长
信长金通货币市
场基金、长信稳
通三个月定期开
放债券型发起式
证券投资基金、
长信稳鑫三个月
定期开放债券型
发起式证券投资
基金、长信稳裕
三个月定期开放
债券型发起式证
券投资基金和长
信富瑞两年定期
开放债券型证券
投资基金的基金
经理、现金理财
部总监
2017年 9月 8
日
- 9年
管理学学士，毕业于上
海交通大学，2010年 7
月加入长信基金管理
有限责任公司，曾任基
金事务部基金会计，交
易管理部债券交易员、
交易主管，债券交易部
副总监、总监。现任现
金理财部总监、长信利
息收益开放式证券投
资基金、长信纯债半年
债券型证券投资基金、
长信稳健纯债债券型
证券投资基金、长信长
金通货币市场基金、长
信稳通三个月定期开
放债券型发起式证券
投资基金、长信稳鑫三
个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、
长信稳裕三个月定期
开放债券型发起式证
券投资基金和长信富
瑞两年定期开放债券
型证券投资基金的基
金经理。
张文琍
曾任本基金的基
金经理
2017年 11月
4日
2019年 9月
23日
25年
曾任本基金的基金经
理
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
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法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未
发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾三季度，债券收益率表现窄幅震荡，趋势先下后上，利率债除 1年期持平于二季度末外，
其他期限最终收益率较二季度有所走低。7 月以来，资金面保持充裕，在全球经济环境恶化、美
联储降息操作背景下，债市收益率在对未来进一步宽松的预期中逐步走低。8 月随着中美贸易战
升级，收益率再次下行，十年国债破 3%，小幅突破年内低点后，短期利好出尽，收益率已处历史
低位，进一步下行动力不足。而 8月 CPI由于猪价上涨略超预期，通胀担忧加剧，同时 8月金融
数据表现亮眼，企业中长期贷款同比增多，随着跨季资金面持续收敛，且叠加地方债提前发行、
同业资产监管等一系列利空，利率开始震荡向上。在三季度中，我们在保持资产流动性的基础上，
合理增加了组合久期，在收益率高点及时配置了同业存款、同业存单和信用债等资产，维持了较
高的组合整体收益。
4.4.2 2019年四季度市场展望和投资策略
展望四季度，在当前较低利率水平上，总体维持低位横盘震荡走势。经济基本面四季度有托
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底但向上动力不足。投资方面，地产调控仍未实质性放松，地方政府隐性债务仍处于高压状态，
实体融资需求继续被抑制，宽信用仍然缺乏有力抓手；制造业投资虽然受到减税降费的正面影响，
但在终端需求疲弱的背景下，预计 4季度没有太大起色。地产在土地成交价款的较大回落，以及
持续政策压制下，预计房地产投资增速小幅回落。基建在政府加大逆周期调节力度的背景下，对
经济进行托底。出口方面，由于海外经济放缓而承压。消费方面受汽车消费透支影响，未来不确
定性较大。通胀方面四季度 CPI存在破 3%可能，通胀担忧或将持续到明年一季度。综上所述，四
季度债券市场面临扰动因素较多，整体收益率水平大概率维持窄幅震荡。本基金将在保证货币基
金安全性、流动性充足的基础上，通过积极把握阶段性资金面变化带来的投资机会，合理配置各
类资产，匹配组合久期，保持投资业绩稳定提高，为持有人获取较高的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期期末，本季度长信长金通货币 A净值收益率为 0.6341%，长信长金通货币 B净
值收益率为 0.6697%，同期业绩比较基收益率 0.3456%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 4,596,812,702.28 43.70
其中：债券 4,546,997,147.10 43.23
资产支持证券 49,815,555.18 0.47
2 买入返售金融资产 2,287,692,111.54 21.75
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
3,602,687,666.66 34.25
4 其他资产 31,266,789.82 0.30
5 合计 10,518,459,270.30 100.00
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 3.50
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 125,077,492.39 1.20
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产
净值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 73
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 75
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：报告期内投资组合平均剩余存续期不存在超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 31.57
1.20
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 28.94 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 19.99 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 1.64 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天（含） 18.80 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
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天的浮动利率债
合计 100.93 1.20
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
注：报告期内投资组合平均剩余存续期不存在超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 652,128,814.46 6.28
其中：政策性金融债 531,008,078.65 5.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,030,316,490.55 9.92
6 中期票据 20,056,703.77 0.19
7 同业存单 2,844,495,138.32 27.38
8 其他 - -
9 合计 4,546,997,147.10 43.76
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 071900085 19中泰证券 CP001 2,000,000 200,065,422.37 1.93
2 111910164 19兴业银行 CD164 2,000,000 196,689,543.07 1.89
3 011901704 19中车 SCP007 1,500,000 150,013,306.07 1.44
4 111998507 19广州银行 CD027 1,500,000 149,350,578.71 1.44
5 111988781 19苏州银行 CD270 1,500,000 149,013,957.57 1.43
6 111991206 19昆仑银行 CD009 1,500,000 148,438,536.90 1.43
7 190201 19国开 01 1,200,000 119,978,479.78 1.15
8 180202 18国开 02 1,000,000 100,654,217.21 0.97
9 041800403 18汇金 CP007 1,000,000 100,250,314.33 0.96
10 011901663 19华能新能 SCP008 1,000,000 100,012,324.43 0.96
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0572%
报告期内偏离度的最低值 0.0090%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0288%
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报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 1989094 19上和 2A1 3,200,000.00 49,815,555.18 0.48
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中，苏州银行于 2018年 11月 20日受到苏州银监分局作出
的行政处罚决定，文号为苏州银监罚决字〔2018〕6号，苏州银行股份有限公司因不良资产非洁
净出表，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项，罚款人民币 40万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未
对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 31,266,789.82
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
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7 其他 -
8 合计 31,266,789.82
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信长金通货币 A 长信长金通货币 B
报告期期初基金份额总额 3,229,020,954.39 5,396,341,649.96
报告期期间基金总申购份额 4,029,056,737.12 7,248,358,954.77
报告期期间基金总赎回份额 4,469,914,654.30 5,042,403,349.40
报告期期末基金份额总额 2,788,163,037.21 7,602,297,255.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2019年 7月 1日 11,067.18 11,067.18 0.00%
2 红利再投 2019年 7月 2日 3,655.24 3,655.24 0.00%
3 红利再投 2019年 7月 3日 3,508.73 3,508.73 0.00%
4 红利再投 2019年 7月 4日 3,255.96 3,255.96 0.00%
5 红利再投 2019年 7月 5日 3,135.03 3,135.03 0.00%
6 红利再投 2019年 7月 8日 9,156.37 9,156.37 0.00%
7 红利再投 2019年 7月 9日 2,466.17 2,466.17 0.00%
8 红利再投 2019年 7月 10日 2,402.98 2,402.98 0.00%
9 红利再投 2019年 7月 11日 3,995.02 3,995.02 0.00%
10 红利再投 2019年 7月 12日 4,497.98 4,497.98 0.00%
11 红利再投 2019年 7月 15日 9,475.09 9,475.09 0.00%
12 红利再投 2019年 7月 16日 6,485.54 6,485.54 0.00%
13 红利再投 2019年 7月 17日 2,959.31 2,959.31 0.00%
14 红利再投 2019年 7月 18日 11,560.68 11,560.68 0.00%
15 红利再投 2019年 7月 19日 3,537.64 3,537.64 0.00%
16 红利再投 2019年 7月 22日 13,164.32 13,164.32 0.00%
17 红利再投 2019年 7月 23日 6,179.50 6,179.50 0.00%
18 红利再投 2019年 7月 24日 4,941.68 4,941.68 0.00%
19 红利再投 2019年 7月 25日 3,736.65 3,736.65 0.00%
20 红利再投 2019年 7月 26日 3,742.39 3,742.39 0.00%
21 红利再投 2019年 7月 29日 10,938.61 10,938.61 0.00%
22 红利再投 2019年 7月 30日 5,812.16 5,812.16 0.00%
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23 红利再投 2019年 7月 31日 6,774.63 6,774.63 0.00%
24 红利再投 2019年 8月 1日 3,641.82 3,641.82 0.00%
25 红利再投 2019年 8月 2日 3,928.63 3,928.63 0.00%
26 红利再投 2019年 8月 5日 10,970.72 10,970.72 0.00%
27 红利再投 2019年 8月 6日 3,622.09 3,622.09 0.00%
28 红利再投 2019年 8月 7日 9,076.46 9,076.46 0.00%
29 红利再投 2019年 8月 8日 3,725.78 3,725.78 0.00%
30 红利再投 2019年 8月 9日 3,688.03 3,688.03 0.00%
31 红利再投 2019年 8月 12日 10,956.97 10,956.97 0.00%
32 红利再投 2019年 8月 13日 3,659.77 3,659.77 0.00%
33 红利再投 2019年 8月 14日 3,709.62 3,709.62 0.00%
34 红利再投 2019年 8月 15日 4,006.38 4,006.38 0.00%
35 红利再投 2019年 8月 16日 4,242.88 4,242.88 0.00%
36 红利再投 2019年 8月 19日 11,187.81 11,187.81 0.00%
37 红利再投 2019年 8月 20日 3,720.00 3,720.00 0.00%
38 红利再投 2019年 8月 21日 4,944.91 4,944.91 0.00%
39 红利再投 2019年 8月 22日 3,786.40 3,786.40 0.00%
40 红利再投 2019年 8月 23日 3,769.57 3,769.57 0.00%
41 红利再投 2019年 8月 26日 10,806.46 10,806.46 0.00%
42 红利再投 2019年 8月 27日 5,423.90 5,423.90 0.00%
43 红利再投 2019年 8月 28日 3,675.70 3,675.70 0.00%
44 红利再投 2019年 8月 29日 3,666.03 3,666.03 0.00%
45 红利再投 2019年 8月 30日 3,597.84 3,597.84 0.00%
46 红利再投 2019年 9月 2日 10,421.75 10,421.75 0.00%
47 红利再投 2019年 9月 3日 3,780.89 3,780.89 0.00%
48 红利再投 2019年 9月 4日 11,507.09 11,507.09 0.00%
49 红利再投 2019年 9月 5日 3,656.73 3,656.73 0.00%
50 红利再投 2019年 9月 6日 3,683.29 3,683.29 0.00%
51 红利再投 2019年 9月 9日 11,578.70 11,578.70 0.00%
52 红利再投 2019年 9月 10日 3,697.92 3,697.92 0.00%
53 红利再投 2019年 9月 11日 3,782.91 3,782.91 0.00%
54 红利再投 2019年 9月 12日 4,906.67 4,906.67 0.00%
55 红利再投 2019年 9月 16日 16,529.18 16,529.18 0.00%
56 红利再投 2019年 9月 17日 3,856.89 3,856.89 0.00%
57 红利再投 2019年 9月 18日 4,037.62 4,037.62 0.00%
58 红利再投 2019年 9月 19日 4,183.55 4,183.55 0.00%
59 红利再投 2019年 9月 20日 7,103.34 7,103.34 0.00%
60 红利再投 2019年 9月 23日 12,190.92 12,190.92 0.00%
61 红利再投 2019年 9月 24日 4,084.39 4,084.39 0.00%
62 红利再投 2019年 9月 25日 4,143.85 4,143.85 0.00%
长信长金通货币 2019年第 3季度报告
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63 红利再投 2019年 9月 26日 4,214.91 4,214.91 0.00%
64 红利再投 2019年 9月 27日 4,571.57 4,571.57 0.00%
65 红利再投 2019年 9月 30日 13,185.28 13,185.28 0.00%
合计
391,374.08 391,374.08
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信长金通货币市场基金基金合同》；
3、《长信长金通货币市场基金招募说明书》；
4、《长信长金通货币市场基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信长金通货币 2019年第 3季度报告
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长信基金管理有限责任公司
2019年 10月 23日
