国开泰富睿富债券型证券
投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 23日
国开睿富债券 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国开睿富债券
交易代码 005298
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 19日
报告期末基金份额总额 66,566,741.57份
投资目标
在适度承担风险并保持资产流动性的基础上，通过配置债券等金融工
具，追求基金资产的长期稳定增值，通过适量投资股票力争获取增强
型回报。
投资策略
本基金将在资产配置策略的基础上，通过债券投资策略构筑债券组合
的平稳收益，通过积极的股票投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于
混合型基金与股票型基金。
基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ）
1.本期已实现收益 1,090,443.32
2.本期利润 966,354.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0123
4.期末基金资产净值 68,428,499.05
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5.期末基金份额净值 1.0280
注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）所列数据截止到 2019年 09月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.16% 1.26% 0.09% -0.06% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2018年 12月 19日生效，截至报告日，本基金基金合同生效未满一年。
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2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同
规定。截至报告期末，本基金建仓期结束未满一年。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王婷婷
本基金基
金经理
2018年 12月
19日
- 8年
王婷婷女士，固定收益投资部基
金经理，中央财经大学经济法专
业硕士。现任国开泰富货币市场
证券投资基金、国开泰富开泰灵
活配置混合型证券投资基金及
国开泰富睿富债券型证券投资
基金基金经理。曾任益民基金管
理有限公司益民货币市场基金、
益民多利债券混合型证券投资
基金基金经理；持有国家法律职
业资格、银行间市场本币交易员
资格、证券从业资格和会计从业
资格。
方龙
本基金基
金经理
2019 年 4 月
10日
- 6年
方龙先生，权益投资部基金经
理。中国社会科学院研究生院经
济学博士，现任国开泰富睿富债
券型证券投资基金、国开泰富开
航灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理，曾任职于中
国社会科学研究院金融研究所
担任助理研究员，银河期货有限
责任公司担任高级研究员，方正
证券股份有限公司担任高级经
理、量化交易员，九州证券股份
有限公司担任量化投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规，
基金合同以及招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严控风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，本基金的
投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规和公司内部规章，制订了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》，对公
司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场
价格差距较大，可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。
本报告期内，公平交易制度执行情况良好，报告期间未出现清算不到位的情况，本基金及本
基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度，宏观经济自二季度以来下行压力逐步增大，需求端整体较弱。具体来看，受
贸易战拖累，工业增加值连续几个月走低，8月公布工业增加值当月同比增长 4.4%，制造业方面，
PMI指数徘徊于弱势区间，持续低于荣枯线，企业生产经营活动继续下行；消费方面，8月公布社
会消费品零售总额同比增长 7.5%，较上月小幅下行；通胀方面，受非洲猪瘟疫情影响，CPI仍处
于上行趋势中，8月公布当月同比数据为 2.8%。货币政策方面，9月初，央行全面下调金融机构
存款准备金率 0.5个百分点，此外，为促进加大对小微、民营企业的支持力度，再额外对仅在省
级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1个百分点，于 10月 15日和 11月 15
日分两次实施到位，每次 0.5个百分点。
债券市场方面，8月初，中美贸易战再度升级，长端债券收益率突破前期低位，中旬，十年
期国债再度破 3%，月中公布经济数据，大幅低于市场预期，社融、信贷、M2全面回落，出口低迷，
投资不振，消费下滑；但 8月下旬起，长端利率震荡上行，逆周期调节刺激政策力度加大，国务
院发布 20条稳定消费预期、提振消费信心政策；9月初，央行宣布降准，但债市反馈情绪较为寡
淡，同时，市场对 MLF利率下调再次落空，同时，猪瘟疫情引起对年底 CPI破 4%预期增加，债市
情绪较为悲观。
本基金本着债券为主、权益增强的稳健策略，因债券市场风险加大，主要采取短久期票息策
略，避免了债券市场下跌引起的净值的回撤，同时，根据该基金已积累的安全垫收益，小仓位加
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转债适当增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0280元；本报告期基金份额净值增长率为 1.20%，业绩
比较基准收益率为 1.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,677,310.78 4.64
其中：股票
3,677,310.78 4.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
57,324,800.60 72.29
其中：债券
57,324,800.60 72.29
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,599,678.51 15.89
8 其他资产
5,694,463.48 7.18
9 合计
79,296,253.37
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 42,300.00 0.06
B 采矿业 290,794.00 0.42
C 制造业 2,440,153.78 3.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 22,242.00 0.03
F 批发和零售业 60,452.00 0.09
G 交通运输、仓储和邮政业 36,000.00 0.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 204,643.00 0.30
J 金融业 406,741.00 0.59
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K 房地产业 83,880.00 0.12
L 租赁和商务服务业 90,105.00 0.13
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,677,310.78 5.37
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601857 中国石油 40,000 247,600.00 0.36
2 600519 贵州茅台 200 230,000.00 0.34
3 300497 富祥股份 13,489 226,884.98 0.33
4 000661 长春高新 500 197,180.00 0.29
5 002597 金禾实业 7,500 149,250.00 0.22
6 601318 中国平安 1,100 95,744.00 0.14
7 000651 格力电器 1,600 91,680.00 0.13
8 600276 恒瑞医药 1,100 88,748.00 0.13
9 600036 招商银行 2,300 79,925.00 0.12
10 600690 海尔智家 5,000 76,500.00 0.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 21,256,732.10 31.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,004,800.00 11.70
其中：政策性金融债 8,004,800.00 11.70
4 企业债券 8,771,910.54 12.82
5 企业短期融资券 3,000,600.00 4.39
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 16,290,757.96 23.81
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 57,324,800.60 83.77
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019611 19国债 01 83,740 8,373,162.60 12.24
2 108901 农发 1801 80,000 8,004,800.00 11.70
3 010107 21国债（7） 65,000 6,693,050.00 9.78
4 112546 17万科 01 50,000 5,104,500.00 7.46
5 112196 13苏宁债 36,579 3,667,410.54 5.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金在本报告期内未进行贵金属方面的投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金在报告期内未进行国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金在报告期内未进行国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金在报告期内未进行国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查，或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 57,819.58
2 应收证券清算款 4,946,385.13
3 应收股利 -
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4 应收利息 690,258.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,694,463.48
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
1 132013 17宝武 EB 2,013,400.00 2.94
2 132015 18中油 EB 1,980,200.00 2.89
3 128042 凯中转债 1,027,300.00 1.50
4 113011 光大转债 1,021,680.00 1.49
5 132011 17浙报 EB 959,000.00 1.40
6 127005 长证转债 856,773.84 1.25
7 128034 江银转债 665,733.60 0.97
8 110030 格力转债 664,301.60 0.97
9 113505 杭电转债 579,747.00 0.85
10 113020 桐昆转债 473,160.00 0.69
11 110049 海尔转债 472,080.00 0.69
12 128048 张行转债 438,085.60 0.64
13 110052 贵广转债 369,210.00 0.54
14 113507 天马转债 365,460.00 0.53
15 110046 圆通转债 354,480.00 0.52
16 128055 长青转 2 353,730.00 0.52
17 110047 山鹰转债 324,750.00 0.47
18 123009 星源转债 244,816.32 0.36
19 128033 迪龙转债 204,020.00 0.30
20 128036 金农转债 114,730.00 0.17
21 128013 洪涛转债 98,690.00 0.14
22 128032 双环转债 95,540.00 0.14
23 128022 众信转债 20,114.00 0.03
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 96,955,789.03
报告期期间基金总申购份额 29,145.01
减:报告期期间基金总赎回份额 30,418,192.47
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 66,566,741.57
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20190701-20190930 40,003,000.00 - - 40,003,000.00 60.09%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金为债券型基金，单一投资者持有的份额比例过于集中达到或超过 20%，存在潜在流动性风险和
集中赎回风险。但公司对该基金拥有完全自主投资决策权，报告期间严格按照法规和基金合同规定合
规运作，严控流动性风险，单一投资者赎回本基金不会给本基金带来显著的流动性风险。因基金单位
净值最末位小数四舍五入的原因，单一投资者赎回本基金可能给存续投资者带来一定程度的净值损
失。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
自 2019年 7月 18日起，公司首席信息官由朱瑜女士担任。
自 2019年 8月 1日起，公司总经理由杨波先生变更为朱瑜女士，朱瑜女士不再担任公司副总
经理。
自 2019年 8月 23日起，公司副总经理兼首席信息官由李正欣先生担任，朱瑜女士不再担任
公司首席信息官。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予国开泰富睿富债券型证券投资基金募集注册的文件；
2. 《国开泰富睿富债券型证券投资基金基金合同》；
3. 《国开泰富睿富债券型证券投资基金托管协议》；
4. 关于募集注册国开泰富睿富债券型证券投资基金之法律意见书；
5. 基金管理人业务资格批准文件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批准文件、营业执照；
7. 中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人地址：北京市西城区西直门南小街国英园 9号楼
9.3 查阅方式
上述文件可在国开泰富基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到国开泰
富基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国开泰富基金管理有限责任公司。
咨询电话：（010）5936 3299
网址：http://www.cdbsfund.com
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