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大成2020(090006)

大成2020:大成财富管理2020生命周期证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF公告

大成财富管理 2020生命周期
证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 10月 23日
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 2页 共 16页 
重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成 2020生命周期混合 基金主代码 090006 前端交易代码 090006 后端交易代码 091006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 9月 13日 报告期末基金份额总额 2,628,269,661.63份 投资目标 本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和(或) 货币市场工具等,通过调整资产配置策略和精选证券,以超越业绩 比较基准,寻求在一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整 体最大化。在 2020年 12月 31日以前,本基金侧重于资本增值,当 期收益为辅;在 2020年 12月 31日之后,本基金侧重于当期收益, 资本增值为辅。 投资策略 本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化,将纪律性和科学 性结合起来,建立较全面的资产、个券投资价值评价体系,不断优 化投资组合配置。本基金的投资策略分为两个层次:第一个层次是 资产配置策略,即在权益类、固定收益证券和货币市场工具之间的 配置比例;第二个层次是权益类证券和固定收益类证券等的投资。 业绩比较基准 基金合同生效日至 2010年 12月 31日:75%×新华富时中国 A600指 数+25%×中国债券总指数 2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日: 45%×沪深 300指数+55%×中国债券总指数 2016年 1月 1日至 2020 年 12月 31日:25%×沪深 300指数+75%×中国债券总指数 2021年 1月 1日以及该日以后:10%×沪深 300指数+90%×中国债券总指数 风险收益特征 本基金属于生命周期型基金,2020年 12月 31日为本基金的目标日 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 3页 共 16页 期。从建仓期结束起至目标日止,本基金的风险与收益水平将随着 时间的流逝逐步降低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近 股票基金;随着目标日期的临近,本基金逐步发展为一只低风险债 券型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 1.本期已实现收益 -8,949,267.06 2.本期利润 31,249,344.53 3.加权平均基金份额本期利润 0.0117 4.期末基金资产净值 1,884,162,873.98 5.期末基金份额净值 0.717 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.70% 0.22% 1.02% 0.23% 0.68% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 4页 共 16页 注:按基金合同规定,本基金各个时间段的资产配置比例如下: 时间段 权益类证券比例范围 固定收益类证券及货币市场工 具比例范围 基金合同生效日至 2010年 12月 31日 0-95% 5%-100% 2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日 0-75% 25%-100% 2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日 0—50% 50%-100% 2021年 1月 1日以及该日以后 0—20% 80%-100% 本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 孙丹 本基金基金 经理 2018年 3月 14日 - 11年 经济学硕士。 2008年至 2012年任景 顺长城产品开 发部产品经理。 2012年至 2014年任华 夏基金机构债 券投资部研究 员。2014年 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 5页 共 16页 5月加入大成 基金管理有限 公司,曾担任 固定收益总部 信用策略及宏 观利率研究员、 大成景辉灵活 配置混合型证 券投资基金、 大成景荣保本 混合型证券投 资基金、大成 景兴信用债债 券型证券投资 基金、大成景 秀灵活配置混 合型证券投资 基金、大成景 源灵活配置混 合型证券投资 基金基金经理 助理。2018 年 3月 12日 起任大成策略 回报混合型证 券投资基金、 大成创新成长 混合型证券投 资基金(LOF)、 大成积极成长 混合型证券投 资基金、大成 精选增值混合 型证券投资基 金、大成景阳 领先混合型证 券投资基金、 大成竞争优势 混合型证券投 资基金、大成 蓝筹稳健证券 投资基金、大 成优选混合型 证券投资基金 (LOF)基金 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 6页 共 16页 经理助理。 2017年 5月 8日起任大成 景尚灵活配置 混合型证券投 资基金、大成 景兴信用债债 券型证券投资 基金基金经理。 2017年 5月 8日起任大成 景荣债券型证 券投资基金 (原大成景荣 保本混合型证 券投资基金转 型)基金经理。 2017年 5月 31日起任大 成惠裕定期开 放纯债债券型 证券投资基金 基金经理。 2017年 6月 2日至 2018 年 11月 19日 任大成景禄灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2017年 6月 2日至 2018 年 12月 8日 任大成景源灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2017年 6月 2日至 2019 年 6月 15日 任大成景秀灵 活配置混合型 证券投资基金。 2017年 6月 6日至 2019 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 7页 共 16页 年 9月 29日 任大成惠明定 期开放纯债债 券型证券投资 基金基金经理。 2018年 3月 14日至 2018 年 11月 30日 任大成景辉灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2018年 3月 14日至 2018 年 11月 30日 任大成景沛灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2018年 3月 14日至 2018 年 7月 20日 任大成景裕灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2018年 3月 14日起任大 成财富管理 2020生命周 期证券投资基 金基金经理。 2019年 7月 31日起任大 成景丰债券型 证券投资基金 (LOF)基金 经理。具有基 金从业资格。 国籍:中国 王磊 本基金基金 经理 2017年 12月 1日 - 16年 经济学硕士。 2003年 5月 至 2012年 10 月曾任证券时 报社公司新闻 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 8页 共 16页 部记者、世纪 证券投资银行 部业务董事、 国信证券经济 研究所分析师 及资产管理总 部专户投资经 理、中银基金 管理有限公司 专户理财部投 资经理及总监 (主持工作)。 2012年 11月 加入大成基金 管理有限公司。 2013年 6月 7日至 2015 年 7月 15日 任大成强化收 益债券型证券 投基金基金经 理,2015年 7月 16日到 2016年 3月 25日任大成 强化收益定期 开放债券型证 券投资基金基 金经理。2013 年 7月 17日 到 2016年 3 月 25日任大 成景恒保本混 合型证券投资 基金基金经理。 2013年 11月 9日到 2016 年 3月 25日 任大成可转债 增强债券型证 券投资基金基 金经理。2014 年 6月 26到 2016年 3月 25日任大成 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 9页 共 16页 景益平稳收益 混合型证券投 资基金基金经 理。2014年 9月 3日至 2016年 3月 23日任大成 景丰债券型证 券投资基金 (LOF)基金 经理。2014 年 12月 9日 至 2016年 3 月 25日任大 成景利混合型 证券投资基金 基金经理。 2015年 12月 14日起任大 成行业轮动混 合型证券投资 基金基金经理。 2016年 11月 11日起担任 大成景尚灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理。2017 年 6月 9日起 任大成积极成 长混合型证券 投资基金基金 经理。2017 年 6月 9日起 任大成灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理。2017 年 9月 21日 至 2019年 1 月 9日任大成 国企改革灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理。2017 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 10页 共 16页 年 12月 1日 起任大成财富 管理 2020混 合型证券投资 基金投资基金 基金经理。具 有基金从业资 格。国籍:中 国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向 交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 11页 共 16页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,国内经济有所放缓,外部扰动持续。受到贸易摩擦影响,工业生产出现明显回落, 而内需相对平稳,猪价带动 CPI水平有所上升。以国常会和降准为主要标志,宏观政策在 8月重 新回到宽松和对冲外部影响的路径上。


2019第三季度,中美贸易谈判出现了多次反复,对权益市场造成了一定的影响。创业板指数 为代表的小盘股指数表现较好,而以上证 50为代表的大盘股指数表现较为一般。从行业指数上 看,电子元器件指数表现较好,而其他大部分行业指数表现较为一般。电子元器件行业指数表现 较好的原因在于科创板的推出对整体的科技类企业的拉动效应,同时,我国加快 5G的推广应用, 部分相关企业的盈利出现较快增长,估值也相对提升。 本产品权益仓位变动不大,控制仓位以规避市场波动风险。债券部分仍以利率债和短久期信用债 为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.717元;本报告期基金份额净值增长率为 1.70%,业绩 比较基准收益率为 1.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 361,180,949.12 19.13 其中:股票 361,180,949.12 19.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,270,877,890.00 67.32 其中:债券 1,270,877,890.00 67.32








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 221,172,811.76 11.72 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,137,259.08 0.54 8 其他资产 24,435,483.81 1.29 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 12页 共 16页 9 合计 1,887,804,393.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 11,482,405.50 0.61 B 采矿业 - - C 制造业 179,685,864.82 9.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,139,240.40 0.11 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 27,832,799.20 1.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 35,479,146.40 1.88 J 金融业 53,722,806.64 2.85 K 房地产业 614.90 0.00 L 租赁和商务服务业 28,013,695.50 1.49 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 189.76 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,824,186.00 1.21 S 综合 - - 合计 361,180,949.12 19.17 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 59,300 68,195,000.00 3.62 2 002202 金风科技 2,873,227 35,972,802.04 1.91 3 300770 新媒股份 407,881 35,036,977.90 1.86 4 000876 新 希 望 1,894,811 32,533,904.87 1.73 5 002027 分众传媒 5,335,942 28,013,695.50 1.49 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 13页 共 16页 6 002120 韵达股份 809,093 27,832,799.20 1.48 7 600036 招商银行 771,916 26,824,081.00 1.42 8 601166 兴业银行 1,529,529 26,812,643.37 1.42 9 300144 宋城演艺 816,900 22,824,186.00 1.21 10 000568 泸州老窖 211,000 17,981,420.00 0.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 162,724,231.30 8.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 730,727,124.20 38.78 其中:政策性金融债 700,174,124.20 37.16 4 企业债券 128,250,034.50 6.81 5 企业短期融资券 100,419,000.00 5.33 6 中期票据 148,644,500.00 7.89 7 可转债(可交换债) 113,000.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,270,877,890.00 67.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190205 19国开 05 1,648,000 161,916,000.00 8.59 2 190210 19国开 10 1,000,000 100,390,000.00 5.33 3 190406 19农发 06 900,000 89,847,000.00 4.77 4 136826 16国网 01 878,630 87,871,786.30 4.66 5 180310 18进出 10 600,000 64,722,000.00 3.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 14页 共 16页 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 219,001.99 2 应收证券清算款 1,938,324.09 3 应收股利 - 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 15页 共 16页 4 应收利息 22,270,077.86 5 应收申购款 8,079.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,435,483.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,705,884,887.07 报告期期间基金总申购份额 1,836,601.91 减:报告期期间基金总赎回份额 79,451,827.35 报告期期间基金拆分变动份额(份额 减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 2,628,269,661.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 16页 共 16页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,经大成基金管理 有限公司第六届董事会第三十五次会议审议通过,自 2019年 9月 12日起,陈翔凯先生不再担任 公司副总经理职务。具体详见公司相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成财富管理 2020生命周期证券投资基金的文件;


2、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金基金合同》;


3、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金托管协议》;


4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;


5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。





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