大成可转债增强债券型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 23日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成可转债增强债券
基金主代码
090017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 30日
报告期末基金份额总额 26,482,614.06份
投资目标 在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下，采取自上而下的
资产配置策略和自下而上的个券选择策略，通过主动投资组合管理，
充分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征，追求投资资金的
长期保值增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债等固定收益类资产，在确保基金资产收益
安全与稳定的同时，以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。
本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析，自
上而下地实施整体资产配置策略，通过对国内外宏观经济状况、证
券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化
情况和有关政策法律法规等因素的综合分析，预测各大类资产未来
收益率变化情况，在不同的大类资产之间进行动态调整和优化，以
规避市场风险，把握市场收益变化，进而提高基金收益率。
业绩比较基准 中信标普可转债指数×60%＋中债综合指数×40%
风险收益特征 本基金为债券型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种，
其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。本基金主要投资于可转换债券（含可分离交易可转债），在
债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 3页 共 13页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019年 7月 1日-2019年 9月 30日）
1.本期已实现收益
1,088,815.25
2.本期利润
1,805,845.44
3.加权平均基金份额本期利润
0.0497
4.期末基金资产净值
28,963,635.81
5.期末基金份额净值
1.094
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
4.29% 0.76% 2.71% 0.25% 1.58% 0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 4页 共 13页
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
李富强
本基金基金
经理
2018年 7月 16日
-
5年
经济学硕士。
2009年 7月
至 2013年 12
月任中国银行
间市场交易商
协会市场创新
部高级助理。
2014年 1月
至 2017年 7
月任北信瑞丰
基金管理有限
公司固定收益
部基金经理。
2017年 7月
加入大成基金
管理有限公司，
任职于固定收
益总部。2018
年 7月 16日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 5页 共 13页
至 2019年 3
月 9日任大成
强化收益定期
开放债券型证
券投资基金基
金经理。2018
年 7月 16日
至 2019年 3
月 2日任大成
景利混合型证
券投资基金基
金经理。2018
年 7月 16日
起任大成景益
平稳收益混合
型证券投资基
金、大成可转
债增强债券型
证券投资基金、
大成景盛一年
定期开放债券
型证券投资基
金、大成月月
盈短期理财债
券型证券投资
基金基金经理。
2018年 7月
16日至 2019
年 9月 29日
任大成景丰债
券型证券投资
基金（LOF）
基金经理。
2018年 11月
16日起任大
成景禄灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。2019
年 6月 12日
起任大成景润
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
2019年 9月
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 6页 共 13页
26日起任大
成中债 1-3年
国开行债券指
数证券投资基
金基金经理。
具有基金从业
资格。国籍：
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 7页 共 13页
三季度国内经济继续保持温和下行，物价在猪肉价格上涨带动下呈现结构性通胀态势。消费
继续保持基本稳定，较上半年略有回落，主要是受到汽车消费回落的影响，剔除汽车之外的消费
保持稳定。房地产投资继续保持较好的韧性,较上半年略有回落。基建投资继续保持稳定,制造业
投资呈现放缓态势,出口表现仍较为疲弱。生产方面三季度工业增加值增速回落幅度较大，7月
和 8月规模以上工业增加值同比增速分别为 4.8%和 4.4%，处于近年来的低位，可能受到出口产
业链较疲弱的拖累。三季度后结构性通胀压力有所上升，主要是在猪肉大幅上涨的带动下 CPI食
品项同比上涨较多，而非食品项同比增速呈现缓慢回落态势。PPI方面也呈现稳步回落态势。三
季度货币政策维持稳健基调。7月份受季节性影响资金面较为宽松， 8月回归中性水平。9月为
支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，央行下调金融机构存款准备金率，但在之后的公开
市场操作中进行了适度对冲，资金面保持平稳。整体看虽然经济存在下行压力，但基于经济调结
构的整体思路，加上结构性通胀压力上升，央行在货币政策上保持了很强的定力。
三季度可转债市场随股票波动加大，主题机会较为突出。操作方面，按照个券转股溢价率和
转债溢价率对应个股弹性，结合市场情绪和波动，对组合弹性进行了灵活调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.094元；本报告期基金份额净值增长率为 4.29%,业绩
比较基准收益率为 2.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已
根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
5,623,080.04 14.66
其中：股票
5,623,080.04 14.66
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
31,316,970.79 81.66
其中：债券
31,316,970.79 81.66
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 8页 共 13页
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,139,620.95 2.97
8
其他资产
272,015.83 0.71
9
合计
38,351,687.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
4,890,744.04 16.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
133,386.00 0.46
F
批发和零售业
598,950.00 2.07
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
5,623,080.04 19.41
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 002841
视源股份
10,200 896,376.00 3.09
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 9页 共 13页
2 002920
德赛西威
34,100 803,055.00 2.77
3 002916
深南电路
4,700 709,700.00 2.45
4 603708
家家悦
22,500 598,950.00 2.07
5 300308
中际旭创
14,400 585,216.00 2.02
6 002531
天顺风能
79,300 553,514.00 1.91
7 002415
海康威视
16,800 542,640.00 1.87
8 600703
三安光电
33,100 466,048.00 1.61
9 002179
中航光电
6,478 266,764.04 0.92
10 601186
中国铁建
14,100 133,386.00 0.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,511,657.10 5.22
其中：政策性金融债
1,511,657.10 5.22
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
29,805,313.69 102.91
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
31,316,970.79 108.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 128059
视源转债
25,680 3,184,833.60 11.00
2 113009
广汽转债
23,330 2,660,786.50 9.19
3 128047
光电转债
19,040 2,531,558.40 8.74
4 113028
环境转债
17,940 2,151,903.00 7.43
5 113011
光大转债
18,270 2,074,010.40 7.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 10页 共 13页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一光大转债（113011.SH）的发行主体中国光大银行股份有限公
司于 2018年 11月 9日因以误导方式违规销售理财产品等，受到中国银行保险监督管理委员会处
罚（银保监银罚决字〔2018〕10 号）。本基金认为，对光大银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 11页 共 13页
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
7,421.14
2
应收证券清算款
99,191.23
3
应收股利
-
4
应收利息
88,691.96
5
应收申购款
76,711.50
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
272,015.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 128059
视源转债
3,184,833.60 11.00
2 113009
广汽转债
2,660,786.50 9.19
3 128047
光电转债
2,531,558.40 8.74
4 113011
光大转债
2,074,010.40 7.16
5 110053
苏银转债
2,057,106.80 7.10
6 110054
通威转债
1,840,013.00 6.35
7 110050
佳都转债
1,768,821.80 6.11
8 113013
国君转债
1,752,354.00 6.05
9 127005
长证转债
1,259,824.80 4.35
10 113515
高能转债
1,148,288.40 3.96
11 127012
招路转债
1,008,244.00 3.48
12 113508
新凤转债
769,069.80 2.66
13 128045
机电转债
652,536.00 2.25
14 128048
张行转债
581,624.00 2.01
15 128029
太阳转债
520,294.50 1.80
16 110046
圆通转债
389,928.00 1.35
17 128020
水晶转债
297,674.50 1.03
18 113019
玲珑转债
293,715.40 1.01
19 123003
蓝思转债
157,723.30 0.54
20 123022
长信转债
149,834.30 0.52
21 110042
航电转债
115,900.00 0.40
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 12页 共 13页
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
41,156,689.99
报告期期间基金总申购份额
6,752,042.67
减：报告期期间基金总赎回份额
21,426,118.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
26,482,614.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
4.85
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20190701-2019090519,046,666.67 -19,046,666.67 - -
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 13页 共 13页
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理
有限公司第六届董事会第三十五次会议审议通过，自 2019年 9月 12日起，陈翔凯先生不再担任
公司副总经理职务。具体详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件；
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年 10月 23日
