长盛盛杰一年期定期开放混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 10月 23日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛盛杰一年期
基金主代码 004466
交易代码 004466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 2日
报告期末基金份额总额 48,560,514.92份
投资目标
通过优化的资产配置，前瞻性把握不同时期股票市场
和债券市场的投资机会，在严格控制风险的前提下满
足投资者实现资本增值的投资需求。
投资策略
（I）大类资产配置
在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏
观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、
CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观
经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈
利预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场
的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市
场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政
策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它
与证券市场密切相关的各种政策。
本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调
整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产
间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。
（II）股票投资策略
在股票投资方面，本基金管理人将全面深入地把
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握上市公司基本面，运用基金管理人的研究平台和股
票估值体系，深入发掘股票内在价值，结合市场估值
水平和股市投资环境，充分考虑行业景气程度、企业
竞争优势等因素，有效识别并防范风险，以获取较好
收益。
（III）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获
得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规
避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
2、中小企业私募债投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严
密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制
度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合
管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相
关风险，实现投资收益的最大化。本基金依靠内部信
用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务
指标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反
应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础，
结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分
析评估，根据评估结果对中小企业私募债券进行分
类，以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程
度，并及时跟踪其信用风险的变化。
（IV）股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为
目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参
与股指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成
本低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指
期货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的
风险暴露，避免市场的系统性风险，改善组合的风险
收益特性；并在市场快速向上基金难以及时提高仓位
时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提
高基金资产收益。
（V）国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理
原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易
活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运
行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理
的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头
套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充
分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运
用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性
风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作
用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
（VI）权证投资策略
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本基金的权证投资是以权证的市场价值分析为
基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主
动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收
益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与
类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。
（VII）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、
收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策
略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信
用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较
高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（VIII）开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内
封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方
式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额
的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保
持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回
要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*15%+中证综合债指数收益率
*85%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ）
1.本期已实现收益 196,442.33
2.本期利润 483,232.03
3.加权平均基金份额本期利润 0.0100
4.期末基金资产净值 52,873,763.52
5.期末基金份额净值 1.0888
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2019年 9月 30日。
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3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.92% 0.22% 1.17% 0.14% -0.25% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约
定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨哲
本基金经
理，长盛
可转债债
券型证券
投资基金
基 金 经
理，长盛
全债指数
增强型债
券投资基
金基金经
理。
2018年 6月
29日
- 9年
杨哲先生硕士。曾任
大公国际资信评估有
限公司公司信用分析
师、信用评审委员会
委员。2013年 9月加
入长盛基金管理有限
公司，曾任信用研究
员等职务。
杨衡
本基金基
金经理。
2017年 5月
2日
2019年 9月
6日
12年
杨衡先生，博士、博
士后。2007年 7月进
入长盛基金管理公
司，历任固定收益研
究员、社保组合组合
经理助理、社保组合
组合经理等职务。
目前已离任。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
报告期内，国内经济增速有所放缓，工业增加值持续下行，传统三驾马车投资、消费、出口
均有所放缓。货币政策方面，央行宣布实施降准，以加大逆周期调节力度，市场流动性合理充裕，
资金面较宽松。
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报告期内，在偏弱的经济与相对宽松的货币环境下，债券收益率整体震荡下行，但不同阶段
有所反复。七八月份，受降准预期、美债收益率下行、经济数据不及预期、贸易摩擦升级等因素
影响，收益率持续下行；9月，受专项债额度提前发行、通胀上行预期等影响，收益率略有回升。
权益市场方面，受中美贸易摩擦反复、经济数据走弱、稳增长政策等多因素影响，A股整体
延续震荡走势，不同行业表现有所分化。从申万一级行业看，电子、医药生物、计算机、食品饮
料、军工、休闲服务、电气设备行业实现上涨，其余行业均为下跌，其中钢铁、采掘、建筑、有
色、地产行业跌幅较大。
可转债方面，受益于建国 70周年改革预期、国常会后稳增长预期以及部分大盘转债赎回导致
供给收缩等因素影响，转债市场总体小幅上涨，可转债总体价格水平和转股溢价率有所抬升；可
转债发行核准数量增加，转债供给有望逐渐增加。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在中美贸易谈判不确定、经济增长动能减弱、资金
面相对宽松局面下，债券资产继续保持一定的杠杆水平，严控信用风险；同时，把握市场调整机
会，适度提升了股票资产仓位，精选配置部分盈利增长确定、估值水平合理的个股和转债；同时，
积极参与新股和可转债新券的发行申购，增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0888元；本报告期基金份额净值增长率为 0.92%，业绩
比较基准收益率为 1.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 13,336,264.63 17.36
其中：股票
13,336,264.63 17.36
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资
61,755,203.80 80.40
其中：债券
61,755,203.80 80.40
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
562,035.27 0.73
8 其他资产
1,152,205.62 1.50
9 合计
76,805,709.32
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,344,780.00 2.54
B 采矿业 - -
C 制造业 8,228,649.66 15.56
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 673,572.00 1.27
J 金融业 3,089,262.97 5.84
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,336,264.63 25.22
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000001 平安银行 143,052 2,230,180.68 4.22
2 000651 格力电器 26,000 1,489,800.00 2.82
3 000858 五 粮 液 9,800 1,272,040.00 2.41
4 000333 美的集团 19,000 970,900.00 1.84
5 002463 沪电股份 39,500 967,750.00 1.83
6 300498 温氏股份 21,000 780,780.00 1.48
7 002368 太极股份 19,800 584,892.00 1.11
8 002714 牧原股份 8,000 564,000.00 1.07
9 000876 新 希 望 28,700 492,779.00 0.93
10 002142 宁波银行 17,949 452,494.29 0.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 5,481,028.80 10.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 34,185,666.00 64.66
其中：政策性金融债 34,185,666.00 64.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,703,509.00 5.11
8 同业存单 19,385,000.00 36.66
9 其他 - -
10 合计 61,755,203.80 116.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180204 18国开 04 200,000 20,936,000.00 39.60
2 018006 国开 1702 109,400 11,201,466.00 21.19
3 111912038 19北京银行 CD038 100,000 9,695,000.00 18.34
4 111998682 19南京银行 CD043 100,000 9,690,000.00 18.33
5 010303 03国债⑶ 53,820 5,481,028.80 10.37
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
1、19北京银行 CD038
2019年 9月 11日，京银保监罚决字〔2019〕28号行政处罚信息公开表显示，北京银行因存
在个人消费贷款被挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人商办用房贷款违反房地产调控政
策、同业投资通过信托通道违规发放土地储备贷款等违法违规事实，依据《中华人民共和国银行
业监督管理法》第四十六条规定，责令北京银行改正，并给予合计 110万元罚款的行政处罚。对
以上事件，本基金判断，北京银行资产规模大，区域地位较高，经营稳健，上述处罚对公司影响
小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
2、平安银行
2019年 7月 2日，招商银行和平安银行在银行间债券回购市场达成 DR001为 0.09%的异常利
率交易，经自查，为交易员操作失误所致，全国银行间同业拆借中心现对平安银行和招商银行进
行通报批评，要求两家机构加强风险控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法
（试行）》（中汇交发〔2014〕196号），暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交
易员资格 1年。对以上事件，本基金判断，平安银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上
述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经
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营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,324.67
2 应收证券清算款 81,197.95
3 应收股利 -
4 应收利息 1,053,683.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,152,205.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132007 16凤凰 EB 2,685,312.00 5.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 48,560,514.92
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 48,560,514.92
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛盛杰一年期定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛盛杰一年期定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛盛杰一年期定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
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9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
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