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稳健债A(160513)

稳健债A:2019年第三季度报告查看PDF公告




博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF) 2019年第 3季度报告 2019年 9月 30日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年十月二十三日 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 1 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 博时稳健回报债券(LOF) 场内简称 稳健债 A 基金主代码 160513 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 6月 10日 报告期末基金份额总额 48,414,914.77份 投资目标 在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益 投资策略 通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断,把握 市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向 进行久期选择。在微观方面,基于债券市场的状况,主要采用骑乘、 息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购, 提高组合预期收益水平 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 从基金整体运作来看,本基金属于中低风险品种,预期收益和风险高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C 下属分级基金的场内简称 稳健债 A 稳健债 C 下属分级基金的交易代码 160513 160514 报告期末下属分级基金的 份额总额 4,168,931.82份 44,245,982.95份 §3


主要财务指标和基金净值表现 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 2 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C 1.本期已实现收益 96,364.12 775,048.02 2.本期利润 147,539.46 1,195,223.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0339 0.0272 4.期末基金资产净值 6,248,057.09 58,107,344.52 5.期末基金份额净值 1.499 1.313 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.博时稳健回报债券(LOF)A: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.25% 0.21% 1.50% 0.04% 0.75% 0.17% 2.博时稳健回报债券(LOF)C: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.18% 0.23% 1.50% 0.04% 0.68% 0.19% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时稳健回报债券(LOF)A: 2.博时稳健回报债券(LOF)C: 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 3 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邓欣雨 基金经理 2018-04-23 - 11.3 邓欣雨先生,硕士。2008 年硕士研究生毕业后加入 博时基金管理有限公司。 历任固定收益研究员、固 定收益研究员兼基金经理 助理、博时聚瑞纯债债券 型证券投资基金(2016年5 月 26 日-2017 年 11 月 8 日)、博时富祥纯债债券型 证券投资基金(2016 年 11 月 10日-2017年 11月 16 日)、博时聚利纯债债券型 证券投资基金(2016 年 9 月 18日-2017年 11月 22 日)、博时兴盛货币市场基 金(2016 年 12 月 21 日 -2017年 12月 29日)、博 时泰和债券型证券投资基 金(2016年 5月 25日-2018 年 3月 9日)、博时兴荣货 币市场基金(2017 年 2 月 24日-2018年 3月 19日)、 博时悦楚纯债债券型证券 投资基金(2016 年 9 月 9 日-2018年 4月 9日)、博 时双债增强债券型证券投 资基金(2015年 7月 16日 -2018年 5月 5日)、博时 慧选纯债债券型证券投资 基金(2016 年 12 月 19 日 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 4 -2018年 7月 30日)、博时 慧选纯债 3个月定期开放 债券型发起式证券投资基 金(2018年 7月 30日-2018 年 8月 9日)、博时利发纯 债债券型证券投资基金 (2016年 9月 7日-2018年 11月 6日)、博时景发纯债 债券型证券投资基金 (2016年 8月 3日-2018年 11月 19日)、博时转债增 强债券型证券投资基金 (2013 年 9 月 25 日-2019 年 1 月 28 日)、博时富元 纯债债券型证券投资基金 (2017 年 2 月 16 日-2019 年 2 月 25 日)、博时裕利 纯债债券型证券投资基金 (2016年 5月 9日-2019年 3月 4日)、博时聚盈纯债 债券型证券投资基金 (2016 年 7 月 27 日-2019 年 3月 4日)、博时聚润纯 债债券型证券投资基金 (2016 年 8 月 30 日-2019 年 3月 4日)、博时富发纯 债债券型证券投资基金 (2016年 9月 7日-2019年 3月 4日)、博时富诚纯债 债券型证券投资基金 (2017 年 3 月 17 日-2019 年 3月 4日)、博时富和纯 债债券型证券投资基金 (2017 年 8 月 30 日-2019 年 3月 4日)的基金经理。 现任博时稳健回报债券型 证券投资基金(LOF)(2018 年 4 月 23 日—至今)、博 时转债增强债券型证券投 资基金(2019年 4月 25日 —至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 5 等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基 金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,债市在 7月和 8月出现上涨,9月出现一定调整,从中债总财富指数看,7月和 8月均 上涨 0.7%,而 9月份基本持平。回顾走势看,全球增长面临潜在衰退风险,国内经济基本面延续偏 弱局面,且 7月底中央政治局会议对房地产调控定调仍然较为严厉,债券收益率出现明显下行,后 续中美贸易摩擦也有新的不利一面,市场避险情绪偏浓,流动性偏松预期较强,债券收益率延续下 行势头,10年期国债收益率一度跌破 3%,后续逆周期调控政策有所强化,国内房地产投资也维持较 强的韧性,增长放缓速度并未超预期,而 CPI有一定上行压力,货币政策并未有进一步宽松,债券 市场开始出现回调,未来机会可能需要看基本面是否有超预期下行。三季度本组合以偏高静态收益 率的信用债为主,并配置一定的可转债资产,另外从交易角度参与长端利率债机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2019年 09月 30日,本基金 A类基金份额净值为 1.499元,份额累计净值为 1.574元,本 基金 C类基金份额净值为 1.313元,份额累计净值为 1.413元。报告期内,本基金 A类基金份额净 值增长率为 2.25%,本基金 C类基金份额净值增长率为 2.18%,同期业绩基准增长率 1.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 233,882.10 0.34 其中:股票 233,882.10 0.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 59,503,738.93 86.16 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 6 其中:债券 59,503,738.93 86.16 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,700,000.00 9.70 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,188,860.64 1.72 8 其他各项资产 1,435,933.88 2.08 9 合计 69,062,415.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 233,882.10 0.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 233,882.10 0.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300497 富祥股份 13,905 233,882.10 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 3,229,677.00 5.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 14,897,000.00 23.15 其中:政策性金融债 9,825,000.00 15.27 4 企业债券 26,268,000.00 40.82 5 企业短期融资券 - - 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 7 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 15,109,061.93 23.48 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 59,503,738.93 92.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190205 19国开 05 100,000 9,825,000.00 15.27 2 112773 18东北债 50,000 5,072,000.00 7.88 3 110054 通威转债 41,260 5,044,447.60 7.84 4 143863 18腾越 01 50,000 5,010,500.00 7.79 5 155292 19镇投 03 50,000 4,991,500.00 7.76 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,387.70 2 应收证券清算款 376.33 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 8 3 应收股利 - 4 应收利息 1,396,363.84 5 应收申购款 31,806.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,435,933.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110054 通威转债 5,044,447.60 7.84 2 128015 久其转债 1,250,694.00 1.94 3 110052 贵广转债 670,731.50 1.04 4 110053 苏银转债 654,977.60 1.02 5 128019 久立转 2 538,272.00 0.84 6 123004 铁汉转债 518,643.00 0.81 7 123011 德尔转债 401,662.80 0.62 8 113019 玲珑转债 379,888.10 0.59 9 110043 无锡转债 321,377.00 0.50 10 127011 中鼎转 2 217,320.00 0.34 11 113528 长城转债 28,165.20 0.04 12 113022 浙商转债 12,864.00 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C 本报告期期初基金份额总额 4,456,828.90 44,978,600.49 报告期基金总申购份额 317,644.95 3,189,294.76 减:报告期基金总赎回份额 605,542.03 3,921,912.30 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,168,931.82 44,245,982.95 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 9 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博 时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 9月 30日,博时基金公司共管 理 191只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、 职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 10059亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后, 博时基金公募资产管理总规模逾 2976亿元人民币,累计分红逾 1154亿元人民币,是目前我国资产 管理规模最大的基金公司之一。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2019年 3季末: 博时旗下权益类基金业绩持续优异,73只产品(各类份额分开计算,不含 QDII,下同)今年来 净值增长率超过 20%,33只产品净值增长率超过 30%,4只产品净值增长率超过 60%,1只产品净值 增长率超过 80%;61只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2,25只产品银河同类排名在前 1/4,11只产品银河同类排名在前 10,2只产品银河同类排名第 1。其中,博时医疗保健行业混合、 博时回报灵活配置混合双双同类排名第 1,博时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开 放混合(C类)双双同类排名第 2,博时文体娱乐主题混合、博时乐臻定期开放混合、博时特许价值混 合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时丝路主题股票(C类)、博时中证银联智 惠大数据 100指数(C类)、博时上证 50ETF联接(C类)分别在银河数据同类排名前十。博时睿利事件 驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)今年来净值增长率同类排名在前 1/10,博时 量化平衡混合、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时上证 50ETF联接(A类)、 博时新兴成长混合、博时裕益灵活配置混合、博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混 合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配 置混合(A类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)、博时颐泰 混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类) 等产品今年来净值增长率同类排名均在前 1/4。 博时固定收益类基金同样表现突出,29只产品(各类份额分开计算,不含 QDII,下同)今年来 净值增长率超过 4%,8只产品净值增长率超过 6%,4只产品净值增长率超过 10%,2只产品净值增长 率超过 20%;57只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2,34只产品银河同类排名在前 1/4, 16只产品银河同类排名在前 1/10,13只产品银河同类排名在前 10,4只产品银河同类排名第 3。其 中,博时安盈债券(A类)今年来净值增长率同类排名第 2,博时转债增强债券(C类) 、博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)、博时安弘一年定期开放债券(C类)今年来净值增长率同类排名均在第 3, 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 10 博时转债增强债券(A类)、博时安盈债券(C类)、博时安弘一年定期开放债券(A类)今年来净值增长 率同类排名均在第 4,博时裕腾纯债债券、博时富瑞纯债债券今年来净值增长率在 344只同类产品 中分别排名第 5、第 7,博时合惠货币(B类)、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕顺纯债债 券、博时信用债纯债债券(C类)今年来净值增长率分别再在 294只、58只、344只、151只同类产品 中排名第 8、第 9、第 10、第 10。博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债券(A/B类)、博时信用债 券(C类)、博时安心收益定期开放债券(A类)、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、 博时富兴纯债 3个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时合惠货币(A类)等产品今年来 净值增长率同类排名在前 1/10,博时月月薪定期支付债券、博时双月薪定期支付债券、博时现金宝 货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)、博时富祥纯债债 券、博时裕泰纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券发起式、博时富腾纯债债券、博时合鑫 货币、博时聚瑞纯债 6个月定期开放债券发起式、博时兴荣货币、博时裕恒纯债债券、博时外服货 币等产品今年来净值增长率同类排名在前 1/4。 博时旗下 QDII基金继续表现突出,博时标普 500ETF、博时标普 500ETF联接(C类)、博时标普 500ETF联接(A类)今年来净值增长率均超过 20%,同类排名分别为第 2、第 5、第 11;博时亚洲票 息收益债券(人民币)今年来净值增长率超过 10%,同类排名第 6。 商品型基金当中,博时黄金 ETF今年来较好跟上黄金上涨行情,净值增长率超过 20%,同类排名 第 3。 2、 其他大事件


2019年 9月 27日,《证券时报》主办的“2019中国 AI金融探路者峰会暨第三届中国金融科技 先锋榜”颁奖典礼在深圳举行,博时基金凭借“新一代投资决策支持平台”项目,获登“中国公募 基金智能投研先锋榜”。 2019年 8月 17日,第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行,博时基金斩获基金公 司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”,基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII基金管 理奖”以及 2项“五星基金明星奖”等 7项大奖,彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴。 2019年 7月 5日,2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行,博 时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项,两位 各自管理的绩优产品博时主题行业混合(LOF)(160505)和博时信用债纯债债券(050027)分别荣获 “五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)募集的文件 9.1.2《博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)基金合同》 博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告 11 9.1.3《博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本 9.1.6关于申请募集博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)之法律意见书 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇一九年十月二十三日