华安可转换债券债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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华安可转换债券债券型证券投资基金
2019年第 3季度报告
2019年 9月 30日
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基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十二日
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3
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安可转债债券
基金主代码 040022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 6月 22日
报告期末基金份额总额 187,695,672.12份
投资目标
本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债（含分离
交易可转债）品种，在控制风险和保持流动性的基础上，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的
债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可
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转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生
的较高收益。
业绩比较基准
天相可转债指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率
×30%＋沪深 300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于证券
投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
下属分级基金的交易代码 040022 040023
报告期末下属分级基金的份
额总额
77,157,272.49份 110,538,399.63份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
1.本期已实现收益 1,338,140.20 1,694,416.81
2.本期利润 1,626,955.78 2,036,432.37
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0200 0.0175
4.期末基金资产净值 93,834,385.62 130,215,084.21
5.期末基金份额净值 1.216 1.178
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安可转债债券 A类：
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.50% 0.70% 2.30% 0.29% -0.80% 0.41%
2、华安可转债债券 B类：
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.38% 0.70% 2.30% 0.29% -0.92% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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(2011年 6月 22日至 2019年 9月 30日)
1．华安可转债债券 A类：
2．华安可转债债券 B类：
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2011-06-22 - 22年
金融学硕士（金融工程方向），22
年证券、基金从业经历。曾任长城
证券有限责任公司债券研究员，华
安基金管理有限公司债券研究员、
债券投资风险管理员、固定收益投
资经理。2008 年 4 月起担任华安
稳定收益债券基金的基金经理。
2011 年 6 月起同时担任本基金的
基金经理。2012 年 12 月至 2017
年 6 月担任华安信用增强债券型
证券投资基金的基金经理。2013
年 6 月起同时担任华安双债添利
债券型证券投资基金的基金经理、
固定收益部助理总监。2013 年 8
月起担任固定收益部副总监。2013
年 10月至 2017年 7月同时担任华
安月月鑫短期理财债券型证券投
资基金、华安季季鑫短期理财债券
型证券投资基金、华安月安鑫短期
理财债券型证券投资基金、华安现
金富利投资基金的基金经理。2014
年 7月至 2017年 7月同时担任华
安汇财通货币市场基金的基金经
理。2015年 2月至 2017年 6月担
任华安年年盈定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。2015年 5
月起担任固定收益部总监。2015
年 5月至 2017年 7月，担任华安
新回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2015 年 9 月至
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2018 年 9 月，担任华安新乐享保
本混合型证券投资基金的基金经
理。2018 年 9 月起，同时担任华
安新乐享灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2015年 12月
至 2017年 7月，同时担任华安乐
惠保本混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 2月至 2018年 8
月，同时担任华安安华保本混合型
证券投资基金的基金经理。2016
年 7月至 2019年 1月，同时担任
华安安进保本混合型发起式证券
投资基金的基金经理。2019 年 1
月起，同时担任华安安进灵活配置
混合型发起式证券投资基金的基
金经理。2016 年 11 月至 2017 年
12 月，同时担任华安新希望灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2016年 11月起，同时担任
华安睿享定期开放混合型发起式
证券投资基金的基金经理。2017
年 2月起，同时担任华安新活力灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2018年 2月至 2018年 6
月，同时担任华安丰利 18个月定
期开放债券型证券投资基金的基
金经理。2019 年 1 月起，同时担
任华安安盛 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经
理。2019 年 6 月起，同时担任华
安科创主题 3 年封闭运作灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
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合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所
公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1
次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，欧美 PMI指数继续走低，美联储和欧央行启动降息。国内经济下行压力加大，中美
贸易摩擦反复，全球经济走弱，出口数据维持低位。固定资产投资延续下滑，除基建投资小幅回
升外，制造业和房地产投资均走低。CPI 在猪肉价格带动下走高，而 PPI 转负。货币政策整体保
持松紧适度，加快推进 LPR贷款基准利率市场化改革。9月初央行降准一次，但公开市场操作利
率并未跟随美联储调低。利率债收益率在三季度先下后上，绝对水平上看，与上季末基本持平；
信用债收益率下行。股市表现分化，蓝筹股平淡，科技股大幅上涨。转债市场估值修复震荡上行，
但 9月有所调整。
本基金在报告期内进行了结构调整，卖出触发强制赎回条款的个券，择机增持股性较强的科
技类转债，并适当采取了正股替代和增强策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 9月 30日，华安可转债债券 A份额净值为 1.216元，B份额净值为 1.178元；
华安可转债债券 A份额净值增长率为 1.50%， B份额净值增长率为 1.38%，同期业绩比较基准增
长率为 2.30%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，欧美经济继续放缓，全球仍处于降息周期。国内经济增长仍面临下行压力，在“房
住不炒”的背景下，预计货币政策维持中性基调，财政政策将成为“稳增长“的发力重点。资金面预
计总体平稳宽松，利率债收益率短期以震荡为主，长期仍有下行空间。股票市场市场风格会更趋
均衡，因科技股有未来背书，消费股有业绩支撑，周期股有估值优势，预计整个市场的风格轮动
会更频繁，低估值蓝筹板块有望迎来估值切换行情。可转债市场关注新的供给潮和三季报行情。
本基金将维持关注正股基本面，增持正股有业绩支撑的转债。本基金将秉承稳健、专业的投资理
念，勤勉尽责地维护持有人利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 38,200,396.26 14.48
其中：股票 38,200,396.26 14.48
2 固定收益投资 218,996,929.25 83.03
其中：债券 218,996,929.25 83.03
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,802,044.02 1.82
7 其他各项资产 1,758,456.65 0.67
8 合计 263,757,826.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 15,701,134.90 7.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,055,282.84 7.17
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,443,978.52 2.88
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,200,396.26 17.05
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300388 国祯环保 599,998 6,443,978.52 2.88
2 300433 蓝思科技 600,050 6,180,515.00 2.76
3 603636 南威软件 400,088 4,613,014.64 2.06
4 300088 长信科技 600,000 4,464,000.00 1.99
5 600996 贵广网络 481,990 4,424,668.20 1.97
6 002439 启明星辰 120,000 3,837,600.00 1.71
7 002273 水晶光电 222,000 3,256,740.00 1.45
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8 002174 游族网络 200,000 3,180,000.00 1.42
9 603027 千禾味业 83,405 1,799,879.90 0.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 3,499,650.00 1.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,061,000.00 4.49
其中：政策性金融债 10,061,000.00 4.49
4 企业债券 6,098,211.80 2.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 199,338,067.45 88.97
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 218,996,929.25 97.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 132018 G三峡 EB1 160,000 17,160,000.00 7.66
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2 113011 光大转债 101,100 11,476,872.00 5.12
3 150415 15农发 15 100,000 10,061,000.00 4.49
4 110054 通威转债 80,000 9,780,800.00 4.37
5 113540 南威转债 70,730 8,304,409.30 3.71
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
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无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12018年 11月 9日，光大银行因内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财
产品等违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监银罚决字〔2018〕10号）给予没收违
法所得 100万元、罚款 1020万元的行政处罚。2018年 12月 21日，光大银行因虚报、瞒报金融
统计数据，被中国人民银行许昌市中心支行（许银罚字〔2018〕5 号）给予警告并罚款 4 万元的
行政处罚。
本基金投资光大转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 76,509.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 796,406.55
5 应收申购款 885,540.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 1,758,456.65
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 11,476,872.00 5.12
2 110054 通威转债 9,780,800.00 4.37
3 123003 蓝思转债 7,942,900.00 3.55
4 110049 海尔转债 7,081,200.00 3.16
5 128059 视源转债 7,076,581.20 3.16
6 127007 湖广转债 6,705,600.00 2.99
7 123019 中来转债 6,567,928.38 2.93
8 127012 招路转债 6,435,600.00 2.87
9 123002 国祯转债 6,427,500.00 2.87
10 132007 16凤凰 EB 5,994,000.00 2.68
11 132015 18中油 EB 5,940,600.00 2.65
12 110046 圆通转债 5,908,000.00 2.64
13 128055 长青转 2 3,976,396.84 1.77
14 110050 佳都转债 3,839,700.00 1.71
15 128019 久立转 2 3,731,794.92 1.67
16 110051 中天转债 3,731,700.00 1.67
17 110048 福能转债 3,490,500.00 1.56
18 127005 长证转债 3,486,600.00 1.56
19 113522 旭升转债 3,450,900.00 1.54
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20 110055 伊力转债 3,376,200.00 1.51
21 123021 万信转 2 3,313,200.00 1.48
22 113012 骆驼转债 3,163,020.30 1.41
23 123022 长信转债 2,476,600.00 1.11
24 113515 高能转债 2,305,800.00 1.03
25 123009 星源转债 2,284,800.00 1.02
26 113517 曙光转债 2,273,400.00 1.01
27 123012 万顺转债 2,232,200.00 1.00
28 128042 凯中转债 1,303,746.43 0.58
29 123015 蓝盾转债 1,110,600.00 0.50
30 128057 博彦转债 1,090,200.00 0.49
31 132011 17浙报 EB 930,230.00 0.42
32 128017 金禾转债 819,959.00 0.37
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类
本报告期期初基金份额总额 84,440,045.97 121,069,815.16
报告期基金总申购份额 8,035,854.70 19,802,165.88
减：报告期基金总赎回份额 15,318,628.18 30,333,581.41
华安可转换债券债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
19
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 77,157,272.49 110,538,399.63
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》
2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》
3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一九年十月二十二日
